一周市场回顾
　　过去一周，上证综指下跌0.08%收3260.67，深证指数下跌0.64%收11976.85，沪深300下跌0.85%收4106.31，创业板指下跌1.35%收2545.16，有色金属行业指数(申万)下跌2.80%收5154.32，跑输沪深300指数1.95个百分点。锂矿板块指数下跌2.11%；钴板块指数下跌0.63%；镍板块指数上涨0.00%；稀土永磁板块指数上涨0.48%；锡板块指数下跌3.75%；钨板块指数下跌5.58%；铝板块指数下跌1.72%；钒钛板块指数上涨0.20%；黄金板块指数下跌5.17%。
　　投资分析
　　重大资产重组作为企业控制者对资产进行重新组合、调整、配置的重要经济活动，在面上部分集合反映了行业发展趋势和监管政策动向。近年来，在政策（如：双碳、环保）、科技（如：大数据、智能化）、供需（如：地缘政治扰动、能源转型演进）等多重因素作用下，有色金属产业链经营管理的面貌正在发生深刻而巨大的变化。我们梳理了2020年以来A股上市公司重大资产重组情况，对有色金属行业发展动向作些探析。
　　根据Wind数据，2020-2022这三年间，有色金属行业（按申万分类口径）共发生24起重大资产重组事件，其中：完成14起，失败（含发审委未通过）9起，进行中1起。从细分赛道看，金属新材料行业5起，铝行业4起，黄金行业4起，锌铅行业4起，锂行业2起，稀土行业1起，白银行业1起，铜行业1起，钼行业1起，贵金属回收行业1起。从重组目的看，战略合作10起，多元化战略7起，横向整合4起，买壳上市2起，资产调整1起。从重组形式看，发行股份购买资产12起，协议收购8起，增资3起，资产置换1起。从上市公司看，神火股份、东阳光在过去3年中均发起2次重大资产重组。
　　在完成的14起重大资产重组事件中，交易总价值区间在1590万元至170亿元+；从最后采用评估方法看，资产基础法7起，收益法5起，两者兼具2起。从资产重组的实际意图看，1起属跨界拓展产业布局（宁波富邦收购常奥体育55%股权），1起属跨界进入有色金属行业（天华超净收购天宜锂业26%股权），2起属资产置换（ST南风置换并发股购买北方铜业100%股权，新界泵业置换并发行股份收购天山铝业100%股权），4起属出售次要业务、聚焦主营业务（济南高新子公司CQT出售NQM公司100%股权，东阳光出售东阳光药51.41%股权，威华股份出售广东威利邦、湖北威利邦、河北威利邦、辽宁台安威利邦各55%股权）或优化资产结构、降低资产负债率（合金投资出售新承邦路桥100%股权），6起属有色金属产业链内进一步整合延伸（太化股份增资焦化投资获其49.12%股权，中航泰达收购并增资包钢节能获其34.00%股权，神火股份收购并增资云南神火获其11.19%股权，锌业股份收购宏跃北铜100%股权，西部黄金定增收购科邦锰业100%股权、百源丰100%股权及蒙新天霸100%股权，中金黄金定增收购内蒙古矿业90%股权及中原冶炼厂60.98%股权）。
　　在失败的9起重大资产重组事件中，发审委未通过1起（福达合金拟定增收购三门峡铝业100%股权）；重组失败8起，分别是：盛达资源定增收购贵州鼎盛鑫72.50%股权（猪拱塘铅锌矿未能办理完成建设项目核准、征地、矿区内居民搬迁安置、矿山建设、安全环保等审批手续），神火股份定增收购神火铝业40.10%股权（交易历时较长，标的资产所处行业和市场受到新冠疫情、俄乌冲突、通胀加速、标的公司所在地区限电等客观因素的影响，国内外宏观经济和资本市场等环境较本次交易筹划之初发生较大变化），国城矿业收购国城实业100%股权（国城实业的经营性资产抵押和连带责任保证担保等资产受限情形无法在上市公司股东大会通知发出前解除），东阳光定增收购生化制药100%股权（预计短时间内无法全部完成交易对方的内部资产下沉工作），丰华股份定增收购广州威能100%股权（公司与交易对方无法就交易事项及核心条款达成一致意见），吉翔股份定增收购中天引控100%股权（重组历时较长，外部市场环境发生一定变化，加之新冠疫情的影响，宏观经济形势和市场环境压力加大，交易双方始终无法就本次重组方案的调整达成一致），中色股份收购中国有色矿业74.52%股权（本次资产重组未获出席股东大会的非关联股东所持表决权的三分之二以上同意），银泰资源定增收购贵州鼎盛鑫83.75%股权（交易双方对补充协议部分条款分歧较大，无法达成一致意见）。
　　我们在历时性梳理基础上作前瞻性展望，中国证监会2023年系统工作会议强调要“全力以赴抓好全面实行股票发行注册制改革”，“更加精准服务稳增长大局”，“增强股债融资、并购重组政策对科创企业的适应性和包容度”。近期，在全面注册制中介机构培训课程上，证监会上市部、沪深交易所对重大资产重组审核有关情况作了说明，明确要“回应实践问题，加强监管，保障中小投资者合法权益”。从二级市场视角看，上市公司进一步优化资产结构、深化产业链内有机整合，此类重大资产重组或有利于增强企业综合竞争力、提升现金创造能力；部分企业买壳上市或上市公司资产置换，此类重大资产重组或潜藏着较大的交易性投资机会。根据Wind数据，当前有色金属行业正在

研究报告全文：有色金属行业周报证券研究报告周报有色金属行业2023年2月15日星期三爱建证券有限责任公司从重大资产重组看有色行业动向研究所投资要点分析师余前广一周市场回顾TEL021-32229888-32211过去一周上证综指下跌008收326067深证指数下跌064收E-mailyuqianguangajzqcom1197685沪深300下跌085收410631创业板指下跌135收执业编号S0820522020001254516有色金属行业指数申万下跌280收515432跑输沪深300指数195个百分点锂矿板块指数下跌211钴板块指数下跌063镍板块指数上涨000稀土永磁板块指数上涨048锡板块指数下跌375钨板块指数下跌558铝板块指数下跌172钒钛板块指数行业评级同步大市上涨020黄金板块指数下跌517维持投资分析重大资产重组作为企业控制者对资产进行重新组合调整配置的重要经济活动在面上部分集合反映了行业发展趋势和监管政策动向近年来在政策如双碳环保科技如大数据智能化供需如地缘政治扰动能源转型演进等多重因素作用下有色金属产业链经营管理的面貌正在发生深刻而巨大的变化我们梳理了2020年以来A股上市公司重大资产重组情况对有色金属行业发展动向作些探析数据来源Wind爱建证券研究所根据Wind数据2020-2022这三年间有色金属行业按申万分类口1个月6个月12个月径共发生24起重大资产重组事件其中完成14起失败含发审委绝对表现528-758-602未通过9起进行中1起从细分赛道看金属新材料行业5起铝行相对表现307-750474业4起黄金行业4起锌铅行业4起锂行业2起稀土行业1起白数据来源Wind爱建证券研究所银行业1起铜行业1起钼行业1起贵金属回收行业1起从重组目的看战略合作10起多元化战略7起横向整合4起买壳上市2起资产调整1起从重组形式看发行股份购买资产12起协议收购8起增资3起资产置换1起从上市公司看神火股份东阳光在过去3年中均发起2次重大资产重组在完成的14起重大资产重组事件中交易总价值区间在1590万元至170亿元从最后采用评估方法看资产基础法7起收益法5起两者兼具2起从资产重组的实际意图看1起属跨界拓展产业布局宁波富邦收购常奥体育55股权1起属跨界进入有色金属行业天华超净收购天宜锂业26股权2起属资产置换ST南风置换并发股购买北方铜业100股权新界泵业置换并发行股份收购天山铝业100股权4起属出售次要业务聚焦主营业务济南高新子公司CQT出售NQM公司100股权东阳光出售东阳光药5141股权威华股份出售广东威利邦湖北威利邦河北威利邦辽宁台安威利邦各55股权或优化资产结构降低资产负债率合金投资出售新承邦路桥100股权6起属有色金属产请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明1有色金属行业周报业链内进一步整合延伸太化股份增资焦化投资获其4912股权中航泰达收购并增资包钢节能获其3400股权神火股份收购并增资云南神火获其1119股权锌业股份收购宏跃北铜100股权西部黄金定增收购科邦锰业100股权百源丰100股权及蒙新天霸100股权中金黄金定增收购内蒙古矿业90股权及中原冶炼厂6098股权在失败的9起重大资产重组事件中发审委未通过1起福达合金拟定增收购三门峡铝业100股权重组失败8起分别是盛达资源定增收购贵州鼎盛鑫7250股权猪拱塘铅锌矿未能办理完成建设项目核准征地矿区内居民搬迁安置矿山建设安全环保等审批手续神火股份定增收购神火铝业4010股权交易历时较长标的资产所处行业和市场受到新冠疫情俄乌冲突通胀加速标的公司所在地区限电等客观因素的影响国内外宏观经济和资本市场等环境较本次交易筹划之初发生较大变化国城矿业收购国城实业100股权国城实业的经营性资产抵押和连带责任保证担保等资产受限情形无法在上市公司股东大会通知发出前解除东阳光定增收购生化制药100股权预计短时间内无法全部完成交易对方的内部资产下沉工作丰华股份定增收购广州威能100股权公司与交易对方无法就交易事项及核心条款达成一致意见吉翔股份定增收购中天引控100股权重组历时较长外部市场环境发生一定变化加之新冠疫情的影响宏观经济形势和市场环境压力加大交易双方始终无法就本次重组方案的调整达成一致中色股份收购中国有色矿业7452股权本次资产重组未获出席股东大会的非关联股东所持表决权的三分之二以上同意银泰资源定增收购贵州鼎盛鑫8375股权交易双方对补充协议部分条款分歧较大无法达成一致意见我们在历时性梳理基础上作前瞻性展望中国证监会2023年系统工作会议强调要全力以赴抓好全面实行股票发行注册制改革更加精准服务稳增长大局增强股债融资并购重组政策对科创企业的适应性和包容度近期在全面注册制中介机构培训课程上证监会上市部沪深交易所对重大资产重组审核有关情况作了说明明确要回应实践问题加强监管保障中小投资者合法权益从二级市场视角看上市公司进一步优化资产结构深化产业链内有机整合此类重大资产重组或有利于增强企业综合竞争力提升现金创造能力部分企业买壳上市或上市公司资产置换此类重大资产重组或潜藏着较大的交易性投资机会根据Wind数据当前有色金属行业正在推进的重大资产重组事件有株冶集团拟定增收购水口山有限100股权及株冶有色208333股权已获证监会核准批复中润资源拟置入新金公司51股权已回复深交所重组问询函金贵银业定增收购宝山矿业100股权董事会已审议预案根据交易所有关规则ST荣华面临被终止上市的风险投资建议从国家统计局央行发布的高频数据看1月份制造业PMI反弹至501景气扩张动力增强非制造业景气指数大幅反弹至544服务业在春节出行及消费带动下显著回暖1月份社融新增598万亿人民币贷款增加49万亿企业部门信贷显著改善社融存量同比增长94M2同比增长126宽信用政策大概率将延续1月份CPI同比上涨21请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明2有色金属行业周报环比上涨08PPI同比下降08环比下降04预计通胀水平总体保持温和态势对有色金属行业而言上述宏观情形总体较为有利国民经济在疫后逐步复苏将从需求侧对有色金属形成拉动国内货币政策稳健灵活适度流动性短期内大概率不会转向收缩这对部分供需偏紧的有色金属品种的量价构成正向支撑从产业链跟踪数据看关注产品价格相对坚挺的钒钼铜钨稀土产业链头部上市公司年初以来全球铜供给端持续扰动全球第二大铜生产国秘鲁爆发大规模抗议活动多个大型铜矿产量受限全球第二大铜矿受印尼暴雨洪水影响而下调一季度销售预估市场对中短期铜价保持乐观预期风险提示全球经济增速放缓疫情突变反复地缘政治风险监管政策变化技术路线变化产品供需发生较大变化请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明3有色金属行业周报目录1市场回顾82各板块行业动态及数据跟踪921锂922钴1123镍1324稀土永磁1525锡1726钨1827镁1928铝2029铜23210钼25211钒27212钛29213黄金303风险提示32请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明4有色金属行业周报图表目录图表1有色金属行业表现8图表2申万一级行业板块表现20230206-202302108图表3板块涨跌幅20230206-202302109图表4金属锂99工业级和电池级元吨10图表5碳酸锂995电池级国产元吨10图表6安泰科平均价工业级碳酸锂99国产万元吨11图表7价格氢氧化锂565国产元吨11图表8价格六氟磷酸锂万元吨11图表9安泰科平均价磷酸铁锂动力型国产元吨11图表10安泰科平均价氯化钴国产元吨12图表11安泰科平均价碳酸钴45以上国产元吨12图表12草酸钴316山东元吨12图表13现货平均价电解钴Co9998华南元吨12图表14安泰科平均价四氧化三钴国产元吨13图表15安泰科平均价硫酸钴205国产元吨13图表16安泰科平均价金属钴国产元吨13图表17LME钴分地区库存吨13图表18现货结算价LME镍美元吨14图表19长江有色市场平均价硫酸镍元吨14图表20现货平均价电解镍Ni9996华南元吨14图表21长江有色市场平均价镍板1元吨14图表22库存镍矿港口合计10港口万吨15图表23库存小计镍总计吨15图表24氧化镨钕99Nd2O375中国元吨16图表25氧化钕99中国元吨16图表26氧化镨99中国元吨16图表27氧化镝99中国元公斤16图表28氧化铽999中国元公斤16图表29出口平均单价钕铁硼合金速凝永磁片美元千克16图表30现货结算价LME锡美元吨17图表31期货收盘价活跃合约锡元吨17图表32长江有色市场平均价锡元吨18图表33库存小计锡总计吨18图表34安泰科平均价黑钨精矿60和65国产万元吨19图表35安泰科平均价白钨精矿60和65国产万元吨19图表36碳化钨粉9972-10um国产元公斤19图表37长江有色市场平均价镁锭1元吨20图表38出厂价原生镁锭MG9990元吨20图表39国际现货价镁美元吨20图表40安泰科平均价氧化铝一级全国元吨21图表41价格氧化铝FOB澳大利亚美元吨21请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明5有色金属行业周报图表42长江有色市场平均价铝A00元吨22图表43长江有色市场平均价铸造铝合金锭ZL102元吨22图表44价格铝合金ADC12废铝国产元吨22图表45库存氧化铝合计万吨22图表46库存电解铝合计万吨22图表47总库存LME铝吨22图表48库存小计铝总计吨23图表49库存6063铝棒合计万吨23图表50平均价铜精矿25西藏甘肃内蒙古山西辽宁元金属吨24图表51平均价粗铜9998597上海元吨24图表52平均价不含税1废铜Cu97黑龙江广西吉林四川山西辽宁湖北元吨24图表53期货结算价活跃合约阴极铜元吨24图表54市场价电解铜1全国元吨24图表55长江有色市场平均价铜1元吨24图表56期货官方价LME3个月铜美元吨25图表57现货结算价LME铜美元吨25图表58库存小计阴极铜总计吨25图表59LME铜库存吨25图表60安泰科平均价钼精矿45-50国产元吨度26图表61价格氧化钼51以上元吨度26图表62安泰科平均价高纯三氧化钼MoO3999国产万元吨26图表63安泰科平均价钼铁60Mo国产万元基吨26图表64价格1钼9995国产元千克26图表65卖价钼Mo03-西方美元磅26图表66安泰科平均价钼酸钠98原矿料国产万元吨27图表67价格钒995国产元千克28图表68安泰科平均价五氧化二钒98片国产万元吨28图表69安泰科平均价钒铁50V国产万元吨28图表70安泰科平均价钒氮VN16国产万元吨28图表71伦敦战略金属市场钒铁80鹿特丹仓库交货美元千克28图表72卖价钒Pentox美元磅28图表73出厂价钛精矿攀46TJK46元吨29图表74现货价钛白粉金红石型国内元吨29图表75价格海绵钛996国产元千克29图表76伦敦战略金属市场海绵钛996鹿特丹仓库交货美元千克29图表77伦敦战略金属市场钛铁68鹿特丹仓库交货美元千克30图表78申万行业指数市净率钛白粉倍30图表79COMEX黄金非商业多空持仓持仓数量张30图表80COMEX黄金商业多空持仓持仓数量张30图表81期货结算价活跃合约COMEX黄金美元盎司31图表82COMEX黄金库存金衡盎司31图表83库存期货黄金总计千克31图表84基础金价中国黄金元克31请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明6有色金属行业周报图表85期货收盘价连续黄金元克31图表86美国国债收益率10年和2年31图表87美国联邦基金利率日32图表88美国联邦基金目标利率32图表89美元指数32图表90伦敦现货黄金以美元计价美元盎司32请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明7有色金属行业周报1市场回顾过去一周上证综指下跌008收326067深证指数下跌064收1197685沪深300下跌085收410631创业板指下跌135收254516有色金属行业指数申万下跌280收515432跑输沪深300指数195个百分点图表1有色金属行业表现数据来源Wind爱建证券研究所感谢实习生罗卓徐姝婧凌鑫梅曹璐璐的研究贡献图表2申万一级行业板块表现20230206-20230210数据来源Wind爱建证券研究所过去一周有色金属行业中稀土永磁矿板块表现相对较强锂矿板块表现弱于大市指数下跌211钴板块表现强于大市指数下跌063镍板块表现强于大市指数上涨000稀土永磁板块表现强于大市指数上涨048锡板块表现弱于大市指数下跌375钨板块表现弱于大市指数下跌558铝请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明8有色金属行业周报板块表现弱于大市指数下跌172钒钛板块强于大市指数上涨020黄金板块表现弱于大市指数下跌517图表3板块涨跌幅20230206-20230210数据来源Wind爱建证券研究所2各板块行业动态及数据跟踪21锂1工信部多措并举做好新能源汽车关键原材料保供稳价工作推动加快国内开采进度工信部装备工业一司相关负责人就关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知答记者问时表示预计今年新能源汽车产销仍将保持较快增长态势下一步工信部将重点开展以下工作一是优化政策供给二是保障稳定运行三是支持创新突破四是优化发展环境五是深化开放发展工信部2钴锂价格继续下行碳酸锂跌势放缓六氟跌破20万本周电池级碳酸锂现货报价虽然依旧处于下行通道但整体下跌幅度较上周有所放缓截止2月10日国产电池级碳酸锂现货报价跌至448463万元吨均价报4555万元吨单周总计下滑8500元吨跌幅达183电池级氢氧化锂现货报价跌至458477万元吨均价报4675万元吨单周下跌1万元跌幅达209六氟磷酸锂现货报价跌至188198万元吨均价报193万元吨单周累计下跌12万元吨跌幅达585根据上海钢联等专业网站信息整理3碳酸锂价格开年持续下跌专家称无需担忧产能过剩2月9日电池级碳酸锂和工业级碳酸锂均价分别报456万元吨4255万元吨每吨价格分别较前一日下跌4000元和3000元2023年以来分别累计下跌1188和1272中国银行研究院研究员叶银丹表示2022年11月份碳酸锂价格开始走弱主要系关于做好锂离子电池产业链供应链协同稳定发展工作的通知明确提出各地市场监管部门要加大力度严查锂电产业上下游囤积居奇哄抬价格等行为从请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明9有色金属行业周报供给端来看中国有色金属工业协会锂业分会发布数据2022年中国锂行业保持了较快增长速度其中碳酸锂产量为3950万吨产能约60万吨同比增长325氢氧化锂产量为2464万吨产能约36万吨同比增长295行业下游的扩产通常较为顺利周期较短而上游资源开发常受多种因素影响扩产周期较长对应的风险也更大且考虑到产能爬坡需要时间预计2023年上半年仍将维持供需紧平衡下半年可能供给较为宽松证券日报4磷酸铁锂电池装车量超六成2022年动力电池装车量数据行业加速转型已是大势所趋近日中国汽车动力电池产业创新联盟最新统计数据显示2022年国内动力电池装车量2946GWh累计同比增长907其中磷酸铁锂增势迅猛磷酸铁锂电池累计装车量1838GWh占总装车量624累计同比增长1302自主出海机遇来临2022年我国动力电池企业电池累计出口达681GWh其中三元电池累计出口469GWh占总出口689磷酸铁锂电池累计出口209GWh占总出口307全球锂电网5磷酸锰铁锂电池成为新的风口产业链企业加大磷酸锰铁锂赛道的布局作为磷酸铁锂电池的升级版更大的能量密度优势更强的低温性能让磷酸锰铁锂电池被众多厂商青睐1月13日当升科技发布公告称拟在四川省攀枝花建设新基地规划建成年产30万吨磷酸锰铁锂产能1月16日德方纳米也表示公司的年产11万吨磷酸锰铁锂项目已经投产正在进行产能爬坡目前蔚来宁德时代比亚迪中创新航孚能科技国轩高科蜂巢能源等汽车产业链上下游企业都在加大磷酸锰铁锂赛道的布局根据上市公司公告整理6蓝晓科技中标4971万元罗布泊盐湖老卤提锂项目公司于近日收到国投罗钾公司罗布泊盐湖老卤提锂5000吨年综合利用工程吸附系统采购二次中标通知书中标金额为497109万元约占2021年度经审计营业收入总额的416该项目为新疆地区罗布泊盐湖首个产业化提锂项目公司公告图表4金属锂99工业级和电池级元吨图表5碳酸锂995电池级国产元吨数据来源Wind爱建证券研究所数据来源Wind爱建证券研究所请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明10有色金属行业周报图表6安泰科平均价工业级碳酸锂99国产万元图表7价格氢氧化锂565国产元吨吨数据来源Wind爱建证券研究所数据来源Wind爱建证券研究所图表8价格六氟磷酸锂万元吨图表9安泰科平均价磷酸铁锂动力型国产元吨数据来源Wind爱建证券研究所数据来源Wind爱建证券研究所22钴1钴锂价格继续下行本周电解钴现货报价跌势较以往明显放缓仅在2月9日当天下跌3500元吨截止2月10日电解钴现货报价持稳于27315万元吨均价报2925万元吨目前电解钴在钴系各类产品中利润最佳部分冶炼厂加入电解钴生产市场供给增多钴价震荡同时下游合金市场采购较为谨慎近期采购需求较少综合影响下近期电解钴低幅价格下行高幅价格受头部电钴大厂出厂价影响相对较为坚挺硫酸钴现货报价暂时持稳于3839万元吨均价报385万元吨较1月20日下跌2000元吨跌幅达494根据上海钢联等专业网站信息整理2印尼跃升成全球第二大钴生产国加速建立本土电池和电动汽车产业2022年印尼的钴产量激增已经超过了俄罗斯和澳大利亚等其他国家成为全球第二请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明11有色金属行业周报大钴生产国仅次于刚果基准矿产情报公司数据显示印尼已经生产了全球约一半的镍今年印尼的钴产量将再次增长一倍以上到2030年印尼在全球钴产量中的份额将从2021年的约1上升到近20科创板日报图表10安泰科平均价氯化钴国产元吨图表11安泰科平均价碳酸钴45以上国产元吨数据来源Wind爱建证券研究所数据来源Wind爱建证券研究所图表12草酸钴316山东元吨图表13现货平均价电解钴Co9998华南元吨数据来源Wind爱建证券研究所数据来源Wind爱建证券研究所请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明12有色金属行业周报图表14安泰科平均价四氧化三钴国产元吨图表15安泰科平均价硫酸钴205国产元吨数据来源Wind爱建证券研究所数据来源Wind爱建证券研究所图表16安泰科平均价金属钴国产元吨图表17LME钴分地区库存吨数据来源Wind爱建证券研究所数据来源Wind爱建证券研究所23镍1电池级硫酸镍新需求出现新一轮上涨开始电池级硫酸镍的价格为39000-39800元吨较上周五上涨900元吨根据wind数据SMM电池级硫酸镍指数在本周五价格为38637元吨较上周五上涨544元吨本周硫酸镍价格延续上周上涨行情下周硫酸镍供应偏紧的情况很难改变由于短期硫酸镍现货库存几乎全部售出叠加电积镍生产所带来的硫酸镍需求短期内硫酸镍现货供给短缺明显预计下周硫酸镍价格运行区间在39800-41000之间根据上海钢联等专业网站信息整理2格林美2023年计划生产25000吨镍金属量的MHP氢氧化镍钴产品公司将延续高速增长大趋势新能源材料制造与城市矿山开采双轨业务发展趋势良好各项主导业务计划为印尼镍资源项目计划生产25000吨镍金属量的MHP三元前驱体计划销售20万吨以上四氧化三钴计划销售15000吨以上请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明13有色金属行业周报动力电池回收业务计划销售20亿元以上同时公司将全力推动钠电材料产业化全力加快印尼镍资源项目二期的建设公司公告3优美科与Terrafame签署长期协议供应可持续的低碳镍此项协议将涵盖优美科波兰正极材料工厂未来的大部分镍需求该厂于2022年中期投产且完全使用可再生电力是欧洲首个正极材料超级工厂Terrafame独特且节能的生产工艺使电池级镍的碳足迹比目前行业的平均水平减少60以上中国电池工业协会图表18现货结算价LME镍美元吨图表19长江有色市场平均价硫酸镍元吨数据来源Wind爱建证券研究所数据来源Wind爱建证券研究所图表20现货平均价电解镍Ni9996华南元吨图表21长江有色市场平均价镍板1元吨数据来源Wind爱建证券研究所数据来源Wind爱建证券研究所请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明14有色金属行业周报图表22库存镍矿港口合计10港口万吨图表23库存小计镍总计吨数据来源Wind爱建证券研究所数据来源Wind爱建证券研究所24稀土永磁1包头市高效兑现稀土产业扶持政策2021年以来包头市争创稀土产业政策全国最优地区已连续两年高效兑现扶持政策22家稀土新材料企业的44个项目享受到政策兑现资金4700万元助力包头市稀土产业高质量发展步伐更加稳健按照包头市促进稀土新材料及应用产业发展扶持政策包头市促进稀土新材料及应用产业发展扶持政策兑现细则和包头市支持工业高质量发展政策清单的文件要求稀土产业扶持政策兑现期为五年2021年2025年需每年兑现一次包头市工信局2四川省发布关于促进稀土产业高质量发展的实施意见1月19日四川省经信厅牵头联合省发展改革委科技厅生态环境厅自然资源厅印发了关于促进四川省稀土产业高质量发展的实施意见以下简称实施意见根据实施意见到2027年四川将建成全国重要的稀土产业基地和具有核心竞争力的稀土产业强省稀土产业总体规模突破1000亿元实施意见明确将着力构建四川特色稀土产业体系推动四川稀土产业向高端化智能化绿色化并进不断提升产业现代化水平以供给侧结构性改革为主线推进稀土上游企业实质性整合与绿色矿山建设加快实施冶炼分离绿色化智能化改造大力发展深加工及应用产业扩大稀土在新一代信息技术产业新能源智能制造航空航天轨道交通海洋工程医疗器械等领域的应用推动稀土产业整体迈向中高端实现稀土资源高效利用集约节约发展把四川省建成全国重要的稀土产业基地和具有核心竞争力的稀土产业强省四川省经信厅请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明15有色金属行业周报图表24氧化镨钕99Nd2O375中国元吨图表25氧化钕99中国元吨数据来源Wind爱建证券研究所数据来源Wind爱建证券研究所图表26氧化镨99中国元吨图表27氧化镝99中国元公斤数据来源Wind爱建证券研究所数据来源Wind爱建证券研究所图表28氧化铽999中国元公斤图表29出口平均单价钕铁硼合金速凝永磁片美元千克数据来源Wind爱建证券研究所数据来源Wind爱建证券研究所请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明16有色金属行业周报25锡1云锡描绘创建世界一流示范企业蓝图2023年1月17日云南锡业集团控股有限公司以下简称云锡控股党委十届九次全委扩大会暨云锡控股公司2023年工作会第八届职工代表大会第七次会议上一幅关乎云锡控股未来3年8年和15年的发展蓝图跃然纸上这就是百年云锡厚积薄发的3815发展战略三年强攻关八年大跨越十五年创一流坚持科技引领数字赋能突出战略导向市场需求效益导向围绕产业链部署创新链围绕创新链布局产业链打造数字云锡升级版实施研发投入提升三年行动2025年实现研发投入占主营收入剔除贸易比重提升至2以上深化揭榜挂帅赛马制持续探索成果转化激励跟投制超额利润分享分红权等激励机制探索从一流院所校引进技术领军人才选派至下属单位任科技副总探索领军人才团队模式构建创新生态链围绕新能源光伏半导体二代芯片5G等战略必争领域争取锡铟砷全产业链核心关键技术研发与应用示范重大科技专项落地筹建云南锡铟实验室牵头共建云南省锡铟产业创新联合体着力建设世界一流的锡铟精深加工新材料研发平台强化市场化导向着力推进高端电子焊接材料半导体用高纯材料丁基锡中间体新材料等三高高技术高附加值高成长性新产品研发成果产业化转化中国有色金属报2中国2022年锡矿砂及其精矿进口量同比增长3226中国2022年12月份锡矿砂及其精矿进口量为21359吨折合金属6762吨环比减少1956同比增长603其中从缅甸的进口量为15671吨环比减少2876同比增加6563除缅甸外从其他国家合计进口量为5688吨从老挝和越南进口锡矿砂及其精矿增幅明显环比增加453和497从澳大利亚刚果金进口锡矿沙及其精矿进口量保持稳定截至2022年12月末我国累计进口锡矿砂及其精矿243757万吨同比增长3226中国有色网锡云汇图表30现货结算价LME锡美元吨图表31期货收盘价活跃合约锡元吨数据来源Wind爱建证券研究所数据来源Wind爱建证券研究所请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明17有色金属行业周报图表32长江有色市场平均价锡元吨图表33库存小计锡总计吨数据来源Wind爱建证券研究所数据来源Wind爱建证券研究所26钨1厦门钨业与江钨控股集团等达成战略合作推进钨资源开发厦门钨业公告公司与九江市人民政府江西钨业控股集团有限公司简称江钨控股集团签署战略合作框架协议各方拟围绕大湖塘大雾塘等赣北地区资源开发及后端产业链方面开展合作同时在九江地区冶炼加工量不少于九江市辖区内的资源合作项目钨精矿生产量共同助力九江百亿钨产业集群的早日实现协议约定共同推进大湖塘钨矿开发建设统筹考虑大雾塘等赣北资源开发九江市政府与厦门钨业支持江钨控股集团以多种方式获取厦门钨业关联公司江西巨通实业有限公司简称江西巨通的股权江钨控股集团持股比例30开发大湖塘钨矿所产生的钨精矿根据市场化原则合资各方拥有优先购买权其中江钨控股集团钨精矿优先购买权比例40江西巨通股东九江利顺升置业有限公司支持江钨控股集团按约定比例获得钨精矿优先购买权值得关注的是公司此前拟向控股股东福建省稀有稀土集团有限公司购买江西巨通实业有限公司简称江西巨通3236股权后因江西巨通涉及诉讼目标股权未能过户股权交易尚未完成根据Wind整理2江钨集团2022年利润总额增长170江钨控股集团江钨集团于2月2日在赣州召开2023年工作会党委副书记副董事长总经理姜烈辉指出实现2023年工作目标重点要开展七大行动1突出升级换代开展技术装备提升行动推进工艺技术提升装备升级改造和质量品牌建设2突出底线思维开展安全环保整治行动抓好隐患排查整改作业现场整治和教育培训质效筑牢安全环保底线3突出项目引领开展创新创效提升行动推进投资项目建设科技项目落地和项目达产达效4突出产融结合开展资本运作攻坚行动理顺产权结构强化重点突破资金管理和盘活存量资产5突出持续发展开展资源保障攻坚行动保障现有产能接替推进资源项目开发找准投资并购标的6突出效率效益开展管理提升攻坚行动在精益管理产销协同风险管理瘦身健体和党建引领上见成效7突出党建引领开展党建品牌创建行动坚持党建引领文化领航和以人为本中钨在线请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明18有色金属行业周报图表34安泰科平均价黑钨精矿60和65国产图表35安泰科平均价白钨精矿60和65国产万元吨万元吨数据来源Wind爱建证券研究所数据来源Wind爱建证券研究所图表36碳化钨粉9972-10um国产元公斤数据来源Wind爱建证券研究所27镁1星源卓镁目前在手订单充足加强镁合金在汽车轻量化及其他领域应用星源卓镁日前在接受调研时表示公司瞄准轻量化材料镁合金应用的发展机遇针对镁合金的材料特性研发适配的模具设计压铸生产精密加工等核心技术加强镁合金在汽车轻量化及其他领域的推广应用致力成为镁合金铝合金精密压铸件生产应用领域具有竞争力的创新型企业公司系国内镁合金压铸件应用于汽车行业的较早进入者之一凭借较强的研发能力和创新意识形成了一定的先发市场优势在市场上具有较强的议价能力和定价权星源卓镁介绍目前公司在手订单充足在谈定点项目可以关注后续的定期报告对于公司未来主要增长点在非汽车领域的拓展星源卓镁回应我国新能源汽车经过近十年的研究开发和示范运行产业初具规模2021年以来新能源汽车产销量迅速增长镁合金作为最轻的金属材料其运用可有效降低同类部件及汽车的重量增加汽车续航能力目前公司正与上汽集团联合开发新能源汽车动力总成壳体项目截至目前请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明19有色金属行业周报公司已成功开发并量产镁合金汽车变速器壳体电机端盖等产品未来公司将在现有产品的基础上加大显示器支架类动力总成壳体类等大中型产品的开拓力度作为未来公司主要的增长点镁合金精密压铸件除在汽车零部件中有良好的应用场景外还适用于自行车等领域近两年公司加强针对性地开拓引导电动自行车客户对于镁合金精密压铸件的需求目前已开发数十件镁合金电动自行车车身零部件并实现部分销售收入未来公司计划继续推进镁合金在电动自行车领域的应用扩展为公司业绩的持续发展提供新的增长点公司新闻图表37长江有色市场平均价镁锭1元吨图表38出厂价原生镁锭MG9990元吨数据来源Wind爱建证券研究所数据来源Wind爱建证券研究所图表39国际现货价镁美元吨数据来源Wind爱建证券研究所28铝1川渝出台铝产业链协同发展方案重庆市经信委联合四川省经信厅制定印发川渝铝产业链协同发展工作方案以下简称方案提出到2025年川渝铝产业产值达到4000亿元培育一批龙头企业和专精特新企业建成全国前列的高端铝材料制造基地按照方案要求川渝两地将围绕7个方面展开合作包括共同开展科技创新共同推动产业链配套共同挖掘市场潜力共同培育优质市场主体共同深化智能化赋能共同促进绿色低碳发展共同打造产请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明20