研究报告全文：期货研究报告商品研究集装箱运价短期继续下行集装箱航运市场周报2023年02月06日-2023年02月10日研究员-吕杰联系电话0755-82781765lvjiecmschinacomcn执业资格号Z001282201集运市场运价监测目录02集运市场周度观点概述contents03集运市场基本面分析01集运市场运价监测集运市场运价监测指标日期价格环比同比年初至今SCFI202302109952-116-352-1015CCFI2023021011331208-570-1087集装箱SCFI上海-美西基本港2023021012930-514-617-914SCFI上海-美东基本港2023021025530-565-963-1676SCFI上海-欧洲基本港202302109250-375-931-1419数据来源Clarksons招商期货02集运市场周度观点周度观点总结运价本周运价指数继续下行本周2023年2月10日SCFI综合运价指数为99516点环比下跌116同比下跌352年初至今已跌1015其中上海-美西基本报1293FEU环比下跌514同比下跌617年初至今已跌914上海-美东基本港报2553FEU环比下跌565同比下跌963年初至今已跌1676上海-欧洲基本港报925FEU环比下跌375同比下跌931年初至今已下跌1419需求本周全球运输放缓港口访问量下行截止2月10日全球港口访问量7天平均值达2019年1月1号以来的最低点为7630次当周全球港口访问量下降299其中OECD国家大西洋经济体G20除中国分别下降323323非OECD国家除中国太平洋经济体除中国分别上涨0316经济前景仍不明朗2023年1月全球制作业PMI指数比去年12月份有所上升为491环比上升082其中中国随着疫情过峰制造业PMI大幅反弹涨660欧元区越南制造业PMI分别小幅上涨209216日本制造业PMI持平但美国制造业PMI下跌2071月美国失业率环比下降01至34这是该指标自1969年5月以来最低水平1月劳动参与率为624仍低于疫情前水平加之新增就业人数猛增表明美国劳动力市场供需紧张通胀压力仍不容忽视供给本周运力充足闲置船舶比例升高欧洲亚太港口拥堵上升2月10日当周集装箱船舶闲置比例升高75全球港口拥堵指数上升3其中港口主要拥堵发生欧洲和亚太港口例如欧洲鹿特丹港汉堡港南安普顿港拥堵分别上升17320611亚太上海港拥堵上升108而美国西部港口拥堵下滑68美东基本保持不变展望第一季度全球贸易量对集装箱运价支撑较小短期看运价在第一季度仍将继续小幅下跌跌速有望放缓中期看后疫情时代的全球经济复苏情况将决定运价走势风险点全球经济复苏不及预期地缘政治冲突数据来源招商期货03集运市场基本面运价本周SCFI继续下跌跌幅116SCFI综合指数99516点环比下跌116SCFI上海-欧洲美元TEUSCFI上海-美西美元FEUSCFI上海-美东美元FEU数据来源Clarksons招商期货需求1月全球制造业PMI反弹仅美国下跌2023年1月全球制作业PMI指数比去年12月份全球及部分主要经济体制造业PMI有所上升为491环比上升082其中中国随着疫情过峰制造业PMI大幅反弹涨660欧元区越南制造业PMI分别小幅上涨209216日本制造业PMI持平但美国制造业PMI下跌2071月我国制造业新出口订单反弹至461大中小型企业PMI都加速上涨其中大中国制造业PMI型企业的PMI上升速度最快数据来源Wind招商期货需求2月美国消费者信心指数上升放缓2023年2月美国消费者信心指数继续攀升至664密歇根大学美国消费者信心指数但上升速度放缓比上月增速下降64美国耐用品新订单电子和家用电器家具和家用装饰建筑材料等销售额都未有明显增长美国耐用品环比美国零售和食品服务销售同比数据来源Wind招商期货需求韩国越南出口呈下降趋势洛杉矶港吞吐量缓慢上升中国八大枢纽港集装箱吞吐量当月同比韩国外贸出口前1020日同比增速越南出口趋势百万美元洛杉矶港集装箱吞吐量当月同比数据来源Wind招商期货需求主要区域航线海运集装箱出口趋势区域航线海运集装箱出口百万TEU数据来源Clarksons招商期货供给全球船队运力充足集装箱在营运力船队规模千TEU集装箱船交付量新签订单千TEU1月集装箱船队规模达到2575万TEU5808艘同比上涨40增速环比上涨261月集装箱船总交付量为16艘交付运力为67万TEU新签订单2艘1月集装箱船手持订单936艘运力达748万TEU1月集装箱船拆解集装箱船手持订单千TEU集装箱船拆解量千TEU量11艘运力为114万TEU数据来源Clarksons招商期货供给船公司减少对跨太平洋欧洲航线的投放运力2023年第7周跨太平洋航线运力千TEU欧洲航线运力千TEU跨太平洋航线运力投放规模达375万TEU比第6周下降04欧洲航线运力投放规模达295万TEU比第6周下降06中国-北美航线运力TEU2022年第50周-2023年第5周中国-欧洲航线运力TEU2022年第50周-2023年第5周数据来源Wind招商期货供给全球集装箱船舶闲置运力比例攀升至43全球集装箱船舶闲置运力比例数据来源Clarksons招商期货全球港口除美国逐渐忙碌拥堵指数开始上涨全球集装箱港口拥堵指数集装箱船在港运力与总运力的占比中国港口集装箱船拥堵指数数据来源Clarksons招商期货亚太港口拥堵上升美西略有下降美东港口基本不变上海港集装箱船拥堵指数新加坡港集装箱船拥堵指数美西港口集装箱船拥堵指数美东港口集装箱船拥堵指数数据来源Clarksons招商期货欧洲港口拥堵上升其中汉堡港拥堵已超20202021年汉堡港集装箱船拥堵指数鹿特丹港集装箱船拥堵指数安特卫普港集装箱船拥堵指数南安普顿港集装箱船拥堵指数数据来源Clarksons招商期货集装箱船舶航速明显低于往年同期值集装箱船舶平均航速节数据来源Clarksons招商期货营运成本本周船用低硫燃料油价格小幅上涨截止2月10日新加坡船用油05低硫燃料油现货价中间价报6175吨香港报价为6355吨本周环比分别上升5248船用油05低硫燃料油价格同2021年时期几乎相当现货价中间价船用油05低硫燃料油新加坡美元吨现货价中间价船用油05低硫燃料油中国香港美元吨数据来源Wind招商期货