★动态跟踪
　　1月汽车市场表现平淡，产销同环比均呈现两位数下滑，主要是受到春节假期、传统燃油车购置税优惠和新能源汽车补贴政策退出、部分消费需求被提前透支等因素的影响。新能源汽车延续了去年年底销量走缓的趋势，以乘用车批发销量数据来看，2023年1月批发38.9万辆，同比-7.3%，与去年同期同比141.4%、前年同期同比290.6%相比，明显从爆发式增长阶段过渡到了成熟期。汽车出口表现相对较好，1月出口30.1万辆，同比30.1%；其中新能源汽车出口8.3万辆，同比48.2%，是汽车出口中一个重要的支撑力量。年度来看，2022年中国汽车出口311.1万辆，同比增长54.4%；2022年汽车出口均价约为1.8万美元，较上年均价1.6万美元也有所提升。动力电池环节与终端需求放缓相呼应，也出现了回调的行情，1月产量28.2GWh，同环比-5.0%/-46.3%；装机量16.1GWh，同环比-0.3%/-55.4%。产量环比的下滑在上月已经出现，产装量同比下降的情况则是自2020年7月以来第一次出现。
　　展望未来，2月将是节后真正的市场启动期，疫情期间的压抑消费需求也还待继续释放，预计市场表现将逐渐回升。近几年终端市场高增长驱动上游原材料和中游电池产业大幅扩产，而目前需求有所放缓而供应逐渐充足，大多数原材料和电池的价格呈现明显回落，因此下游整车企业有望出现盈利改善。长期来看，汽车出口有望继续保持较好发展，全球范围下较为强势的车企如大众、现代-起亚、丰田等集团的汽车海外销量基本都占全部销量50%以上，而我国汽车出口总体占比约11%，仍有很大提升空间。
　　★投资建议
　　汽车出海趋势明显，建议关注海外建厂、产品力强、供应稳定的车企或供应商。
　　★风险提示
　　政策环境变化；新能源汽车产销不及预期；行业竞争加剧。
　　

研究报告全文：周度报告新能源汽车smingfTableTitle1月新能源销量走缓海外市场或是下一增长点T报ab告le日R期ank2023年2月12日孙伟东有色首席分析师从业资格号F3035243动态跟踪投资咨询号Z00146051月汽车市场表现平淡产销同环比均呈现两位数下滑主要是Tel8621-63325888受到春节假期传统燃油车购置税优惠和新能源汽车补贴政策退Emailweidongsunorientfuturescom出部分消费需求被提前透支等因素的影响新能源汽车延续了去年年底销量走缓的趋势以乘用车批发销量数据来看2023联系人年1月批发389万辆同比-73与去年同期同比1414前年同期同比2906相比明显从爆发式增长阶段过渡到了成熟徐瑜新期汽车出口表现相对较好1月出口301万辆同比301从业资格号F03107629能其中新能源汽车出口83万辆同比482是汽车出口中一个Emailyuxuorientfuturescom重要的支撑力量年度来看2022年中国汽车出口3111万辆源同比增长5442022年汽车出口均价约为18万美元较上年与均价16万美元也有所提升动力电池环节与终端需求放缓相呼新应也出现了回调的行情1月产量282GWh同环比材-50-463装机量161GWh同环比-03-554产量环料比的下滑在上月已经出现产装量同比下降的情况则是自2020年7月以来第一次出现展望未来2月将是节后真正的市场启动期疫情期间的压抑消费需求也还待继续释放预计市场表现将逐渐回升近几年终端市场高增长驱动上游原材料和中游电池产业大幅扩产而目前需求有所放缓而供应逐渐充足大多数原材料和电池的价格呈现明显回落因此下游整车企业有望出现盈利改善长期来看汽车出口有望继续保持较好发展全球范围下较为强势的车企如大众现代-起亚丰田等集团的汽车海外销量基本都占全部销量50以上而我国汽车出口总体占比约11仍有很大提升空间投资建议汽车出海趋势明显建议关注海外建厂产品力强供应稳定的车企或供应商风险提示政策环境变化新能源汽车产销不及预期行业竞争加剧重要事项本报告版权归上海东证期货有限公司所有未获得东证期货书面授权任何人不得对本报告进行任何形式的发布复制本报告的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们已力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考报告中的信息或意见并不构成交易建议投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关有关分析师承诺见本报告最后部分并请阅读报告最后一页的免责声明新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-12目录1重点标的跟踪52产业链数据跟踪621整车全球622整车中国723整车欧洲824整车北美925整车其他地区926中国电动车充电设施1027中国动力电池1128中国原材料价格123热点资讯汇总1731中国1732国际184行业观点195投资建议196风险提示192期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-12图表目录图表1相关板块一周涨跌幅情况5图表2相关上市公司梳理整车5图表3相关上市公司梳理三电系统6图表4全球新能源汽车销量分地区6图表5全球新能源汽车渗透率6图表6主要国家新能源渗透率7图表7主要品牌新能源销量7图表8中国新能源汽车销量EV7图表9中国新能源汽车销量PHEV7图表10中汽协中国新能源汽车产销量8图表11公安部中国新能源汽车保有量8图表12欧洲新能源汽车销量EV8图表13欧洲新能源汽车销量PHEV8图表14北美新能源汽车销量EV9图表15北美新能源汽车销量PHEV9图表16其他地区新能源汽车销量EV9图表17其他地区新能源汽车销量PHEV9图表18公共充电桩保有量与同比10图表19中国公共充电桩保有量分省市10图表20私人充电桩随车配建保有量与同比10图表21车桩比10图表22换电站数量与同比11图表23换电站数量分省市11图表24国内动力电池产量装机量对比11图表25动力电池装车量分材料11图表26动力电池企业装车量三元12图表27动力电池企业装车量磷酸铁锂12图表28钢日度价格12图表29铝日度价格12图表30玻璃日度价格13图表31橡胶日度价格13图表32动力电池电芯周度平均价13图表33三元正极材料日度价格13图表34三元前驱体日度价格143期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-12图表35碳酸锂氢氧化锂日度价格14图表36硫酸镍日度价格14图表37硫酸钴日度价格14图表38硫酸锰日度价格15图表39磷酸铁锂日度价格15图表40磷酸铁日度价格15图表41锂电级PVDF日度价格15图表42负极材料日度价格16图表43电解液日度价格16图表44隔膜日度价格16图表45锂电铜箔日度价格164期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-121重点标的跟踪图表1相关板块一周涨跌幅情况资料来源iFinD东证衍生品研究院图表2相关上市公司梳理整车股票220930三季报合并报表类本周营业收归母净归母净收盘价营业收入毛利率净利率别代码名称涨跌幅入同比利润利润同210亿元亿元比002594SZ比亚迪28186-44526768884379311281131589373601633SH长城汽车3129-25299480956816065031992819乘600104SH上汽集团1483-007527409-45812649-3784965336用601238SH广汽集团1163-136803674477806252596121006车000625SZ长安汽车1367-326853527776900130592032804601127SH赛力斯3941-3032312310196-2675-14689980-1549商000957SZ中通客车1266-15628852654044119771719151用600066SH宇通客车831-04813113-1628131-50002069102车600006SH东风汽车600-0339123-2523098-8093762115资料来源iFinD东证衍生品研究院5期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-12图表3相关上市公司梳理三电系统股票220930三季报合并报表类本周营业收归母净归母净利收盘价营业收入毛利率净利率别代码名称涨跌幅入同比利润润同比210亿元亿元300750SZ宁德时代44595-2252103711867217592126951895933300014SZ亿纬锂能8410-48424283112122666203015861095300207SZ欣旺达2305-1073658443006882721323127002074SZ国轩高科3207-0871442615200150121401412132电300073SZ当升科技6580-098140871724014781031817661049池688005SH容百科技7744-285192802084191867321005477600884SH杉杉股份1924089158410822209-203725621460603659SH璞泰来5267-4741141481312273846836382145002812SZ恩捷股份13925-743928073813226837749663667300568SZ星源材质2210-714209359195881768945022932电300681SZ英搏尔4252-61113772025303391401334236驱688162SH巨一科技518666421665395097-30231778449动002196SZ方正电机839-10616852939-01054741225-074资料来源iFinD东证衍生品研究院2产业链数据跟踪21整车全球图表4全球新能源汽车销量分地区图表5全球新能源汽车渗透率资料来源Marklines东证衍生品研究院资料来源Marklines东证衍生品研究院6期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-12图表6主要国家新能源渗透率图表7主要品牌新能源销量资料来源Marklines东证衍生品研究院资料来源Marklines东证衍生品研究院22整车中国图表8中国新能源汽车销量EV图表9中国新能源汽车销量PHEV资料来源Marklines东证衍生品研究院资料来源Marklines东证衍生品研究院7期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-12图表10中汽协中国新能源汽车产销量图表11公安部中国新能源汽车保有量资料来源Wind东证衍生品研究院资料来源Wind东证衍生品研究院23整车欧洲图表12欧洲新能源汽车销量EV图表13欧洲新能源汽车销量PHEV资料来源Marklines东证衍生品研究院资料来源Marklines东证衍生品研究院8期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-1224整车北美图表14北美新能源汽车销量EV图表15北美新能源汽车销量PHEV资料来源Marklines东证衍生品研究院资料来源Marklines东证衍生品研究院25整车其他地区图表16其他地区新能源汽车销量EV图表17其他地区新能源汽车销量PHEV资料来源Marklines东证衍生品研究院资料来源Marklines东证衍生品研究院9期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-1226中国电动车充电基础设施图表18公共充电桩保有量与同比图表19中国公共充电桩保有量分省市资料来源Wind东证衍生品研究院资料来源Wind东证衍生品研究院图表20私人充电桩随车配建保有量与同比图表21车桩比资料来源Wind东证衍生品研究院资料来源Wind东证衍生品研究院10期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-12图表22换电站数量与同比图表23换电站数量分省市资料来源中国电动汽车充电基础设施促进联盟东证衍生品研资料来源中国电动汽车充电基础设施促进联盟东证衍生品研究院究院27中国动力电池图表24国内动力电池产量装机量对比图表25动力电池装车量分材料资料来源中国汽车动力电池产业创新联盟东证衍生品研究资料来源中国汽车动力电池产业创新联盟东证衍生品研究院院11期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-12图表26动力电池企业装车量三元图表27动力电池企业装车量磷酸铁锂资料来源中国汽车动力电池产业创新联盟东证衍生品研究资料来源中国汽车动力电池产业创新联盟东证衍生品研究院院28中国原材料与成本图表28钢日度价格图表29铝日度价格资料来源Wind东证衍生品研究院资料来源Wind我的有色网东证衍生品研究院12期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-12图表30玻璃日度价格图表31橡胶日度价格资料来源隆众资讯东证衍生品研究院资料来源Wind隆众资讯东证衍生品研究院图表32动力电池电芯周度平均价图表33三元正极材料日度价格资料来源SMM东证衍生品研究院资料来源上海钢联东证衍生品研究院13期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-12图表34三元前驱体日度价格图表35碳酸锂氢氧化锂日度价格资料来源上海钢联东证衍生品研究院资料来源上海钢联东证衍生品研究院图表36硫酸镍日度价格图表37硫酸钴日度价格资料来源上海钢联东证衍生品研究院资料来源上海钢联东证衍生品研究院14期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-12图表38硫酸锰日度价格图表39磷酸铁锂日度价格资料来源上海钢联东证衍生品研究院资料来源上海钢联东证衍生品研究院图表40磷酸铁日度价格图表41锂电级PVDF日度价格资料来源上海钢联东证衍生品研究院资料来源SMM东证衍生品研究院15期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-2-12图表42负极材料日度价格图表43电解液日度价格资料来源上海钢联东证衍生品研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