核心观点：近期]我们先后发布两篇保险和券商板块“指导实战”专题研究，通过复盘力争抓住当前市场对非银板块的核心关注点。在当前市场由估值修复向基本面改善转化阶段，我们建议积极布局非银。
　　“股债收益差”高位收窄阶段，经济复苏节奏和政策有望带来预期差，券商行情有望展开。当前板块估值1.39X，估值仍处近年低位水平，性价比仍高。我们通过对券商行情复盘，认为影响因素主要有二：一是经济因素，包含市场流动性和经济修复过程；二是行业监管政策。
　　经济因素方面，一是“M2-社融增速”=剩余流动性，其走高回落有望驱动股债收益差缩窄，在此过程中，股票市场有望表现，券商有望实现超额收益；二是经济修复与股票市场关联紧密，若企业盈利提升，EPS上行，则股票市场吸引力有望增加。同时相关政策支持有望带来行业前景改善，有望从业务多元化、盈利预期、盈利质量等多方面抬升券商业绩预期进而提升板块估值。
　　我们认为当前市场回调体现了市场对“美国经济有韧性，中国经济刺激低于预期”的担忧。综合考虑估值和宏观政策空间，我们认为权益市场对资金具备较强吸引力。我们认为2023年是资本市场发展重要一年，注册制有望带来企业融资阶段前移，同时大量中小企业存在资本市场融资需求。在经纪业务佣金率有望逐步企稳，投行规模和费率有望进一步改善，用表业务有望扩容从而推动券商杠杆率水平加速提升的预期下，未来券商盈利能力有望得到进一步改善。
　　保险行情估值修复始于2022Q4，在地产支持政策和经济稳增长相关政策托底下，板块有望迎来资负共振是我们继续推荐的核心原因。随着代理人数量企稳、质量提升有望带来保费增长，长端利率上行和地产危机化解也有望使投资收益率提高，行业基本面在2023年有望迎来改善。在报告《保险投资逻辑有望逐渐从估值修复转向资负共振》（2023年2月3日发布）中，我们复盘了过去三轮保险板块行情，我们认为资负共振有望带来超额收益。我们认为保险板块2023年在基本面修复预期下，或有望对标201704-201711资负共振带来的超额收益表现。
　　建议关注标的：太保、平安、东方、国联、浙商、广发等。
　　市场回顾：本周主要指数下行，上证综指报3260.67点，环比上周0.08%；深证指数报11976.85点，环比上周-0.64%；沪深300指数报4106.31点，环比上周-0.85%；创业板指数报2545.16点，环比上周-1.35%；非银金融（申万）指数报1576.33点，环比上周1.19%，证券Ⅱ(申万)指数报5491.20点，环比上周-1.85%，保险Ⅱ(申万)指数1051.11点，环比上周+0.05%，多元金融(申万)指数报1150.25点，环比上周-0.49%；中证综合债（净价）指数报99.67，
　　环比上周+0.02%。沪深两市A股日均成交额8638.26亿元，环比上周-11.96%，日均换手率1.08%，环比上周-0.17bp。截至2月9日，两融余额15704.42亿元，较上周+1.20%。截至2023年1月31日，股票型+混合型基金规模为7.05万亿元，环比+0.74%，1月新发权益基金规模份额183亿份，环比-39.87%。个股方面，券商：锦龙股份环比上周+3.57%，华鑫股份环比上周+2.11%，南京证券环比上周+1.06%。保险：中国平安环比上周-0.60%，中国人寿环比上周+2.15%，中国太保环比上周+3.61%，新华保险环比上周+0.16%。
　　证券业观点：
　　证券公司基金代销保有规模市占率提升，首次跻身基金代销榜前十名。2月10日晚间，中基协发布了2022年第四季度销售机构公募基金销售保有规模百强榜单。非货基保有规模合计为8.01万亿元，环比下降4.16%；股混基保有规模为5.65万亿元，环比微降0.95%。券商/银行/独立基金销售机构/保险非货基合计保有规模分别为14378/38927/26037/737亿元，市占率分别为17.95%/48.61%/32.51%/0.92%，环比Q3分别+1.56pct/+1.49pct/-3.35pct/+0.30pct；股混基合计保有规模分别为12570/28868/14501/586亿元，市占率分别为22.24%/51.07%/25.65%/1.04%，环比Q3分别+1.77pct/-2.70pct/0.63pct/0.30pct。
　　在100家代销机构榜单中，券商占据了53家，与2022年Q3持平，银行/独立基金销售机构/保险分别占据26家/19家/2家，环比分别-1家/+1家/+0家。中信证券超越华泰证券位于券商代销榜首，股混基保有规模1417亿元，总榜第八，华泰证券股混基保有规模1226亿元，总榜第九。
　　传统经纪业务为券商发力财富管理积累了大量中高风险偏好的股票投资者，在市场景气度低位时韧性较强，助力市占率保持稳定。
　　我们认为，受益于利好政策持续发力、企业剩余流动性位于高位、全面注册制落地等因素，2023年我国A股市场有望迎来明显回暖，多元化资产配置或将成为新赛点。波动是市场的常态，对于财富管理机构来说，以客户需求为出发点，提供专业的投资咨询建议和持续的陪伴式服务，帮助客户做好多元化资产配置策略是实现长期穿越经济周期获得满意回报的重要战略选择。与其他财富管理机构相比，券商与资本市场相互交融，具有完善的专业投研体系、多样化和个性化的金融产品以及全方位的服务链条，我们认为在未来财富管理向

研究报告全文：3通过复盘指导实战积极布局非银TableIndustry非银金融行业TableReportTime2023年2月12日证券研究报告TableTitle通过复盘指导实战积极布局非银行业研究TableReportDate2023年2月12日TableReportType本期内容提要行业周报TableSTableSummary核心观点ummary近期我们先后发布两篇保险和券商板块指导实战专题TableStockAndRank非银金融研究通过复盘力争抓住当前市场对非银板块的核心关注点在当前市场由估值修复向基本面改善转化阶段我们建议积极布局非银TableAuthor股债收益差高位收窄阶段经济复苏节奏和政策有望带来预期王舫朝非银金融行业首席分析师差券商行情有望展开当前板块估值139X估值仍处近年低位水执业编号S1500519120002平性价比仍高我们通过对券商行情复盘认为影响因素主要有联系电话8601083326877二一是经济因素包含市场流动性和经济修复过程二是行业监管邮箱wangfangzhaocindasccom政策经济因素方面一是M2-社融增速剩余流动性其走高回落有望驱动股债收益差缩窄在此过程中股票市场有望表现券商有望实现超额收益二是经济修复与股票市场关联紧密若企业盈利提升EPS上行则股票市场吸引力有望增加同时相关政策支持有望带来行业前景改善有望从业务多元化盈利预期盈利质量等多方面抬升券商业绩预期进而提升板块估值我们认为当前市场回调体现了市场对美国经济有韧性中国经济刺激低于预期的担忧综合考虑估值和宏观政策空间我们认为权益市场对资金具备较强吸引力我们认为2023年是资本市场发展重要一年注册制有望带来企业融资阶段前移同时大量中小企业存在资本市场融资需求在经纪业务佣金率有望逐步企稳投行规模和费率有望进一步改善用表业务有望扩容从而推动券商杠杆率水平加速提升的预期下未来券商盈利能力有望得到进一步改善保险行情估值修复始于2022Q4在地产支持政策和经济稳增长相关政策托底下板块有望迎来资负共振是我们继续推荐的核心原因随着代理人数量企稳质量提升有望带来保费增长长端利率上行和地产危机化解也有望使投资收益率提高行业基本面在2023年有望迎来改善在报告保险投资逻辑有望逐渐从估值修复转向资负共振2023年2月3日发布中我们复盘了过去三轮保险板块行情我们认为资负共振有望带来超额收益我们认为保险板块2023年在基本面修复预期下或有望对标201704-201711资负共振带来的超额收益表现信达证券股份有限公司CINDASECURITIESCOLTD建议关注标的太保平安东方国联浙商广发等北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编100031市场回顾本周主要指数下行上证综指报326067点环比上周-008深证指数报1197685点环比上周-064沪深300指数报410631点环比上周-085创业板指数报254516点环比上周-135非银金融申万指数报157633点环比上周-119证券申万指数报549120点环比上周-185保险申万指数105111点环比上周005多元金融申万指数报请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom2115025点环比上周-049中证综合债净价指数报9967环比上周002沪深两市A股日均成交额863826亿元环比上周-1196日均换手率108环比上周-017bp截至2月9日两融余额1570442亿元较上周120截至2023年1月31日股票型混合型基金规模为705万亿元环比0741月新发权益基金规模份额183亿份环比-3987个股方面券商锦龙股份环比上周357华鑫股份环比上周211南京证券环比上周106保险中国平安环比上周-060中国人寿环比上周215中国太保环比上周361新华保险环比上周016证券业观点证券公司基金代销保有规模市占率提升首次跻身基金代销榜前十名2月10日晚间中基协发布了2022年第四季度销售机构公募基金销售保有规模百强榜单非货基保有规模合计为801万亿元环比下降416股混基保有规模为565万亿元环比微降095券商银行独立基金销售机构保险非货基合计保有规模分别为143783892726037737亿元市占率分别为179548613251092环比Q3分别156pct149pct-335pct030pct股混基合计保有规模分别为125702886814501586亿元市占率分别为222451072565104环比Q3分别177pct-270pct063pct030pct在100家代销机构榜单中券商占据了53家与2022年Q3持平银行独立基金销售机构保险分别占据26家19家2家环比分别-1家1家0家中信证券超越华泰证券位于券商代销榜首股混基保有规模1417亿元总榜第八华泰证券股混基保有规模1226亿元总榜第九传统经纪业务为券商发力财富管理积累了大量中高风险偏好的股票投资者在市场景气度低位时韧性较强助力市占率保持稳定我们认为受益于利好政策持续发力企业剩余流动性位于高位全面注册制落地等因素2023年我国A股市场有望迎来明显回暖多元化资产配置或将成为新赛点波动是市场的常态对于财富管理机构来说以客户需求为出发点提供专业的投资咨询建议和持续的陪伴式服务帮助客户做好多元化资产配置策略是实现长期穿越经济周期获得满意回报的重要战略选择与其他财富管理机构相比券商与资本市场相互交融具有完善的专业投研体系多样化和个性化的金融产品以及全方位的服务链条我们认为在未来财富管理向买方投顾转型过程中具有优势投资策略上我们建议重点关注定制化服务能力较强的头部券商以及投顾能力领先的特色券商如中金公司国联证券浙商证券等2月10日中国证监会召开2023年债券监管工作会议会议提出六个方面深化全面深化债市功能发挥突出服务稳增长和实体经济发展助力提高直接融资比重全面深化债券重点风险防范化解努力请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom3推动债券违约风险进一步收敛保护投资者合法权益全面深化REITs市场建设坚持发展与规范并重全力推动REITs市场高质量发展全面深化债券注册制改革强化市场基础制度建设提升市场韧性和活力全面深化债券科技监管完善符合债券特点的监管制度机制全面深化管党治党责任落实以严的基调强化正风肃纪扎实推动交易所债券市场实现质的有效提升和量的合理增长更好服务经济高质量发展和构建新发展格局为推进中国式现代化积极贡献力量保险业观点首批个人养老金理财产品名单出炉中国理财网公布首批个人养老金理财产品名单共涉及工银理财农银理财中邮理财3家机构7只产品首批个人养老金理财产品均为公募类净值型开放式产品其中新发产品5只存续产品2只从投资属性来看除1只产品为混合类产品外其余6只产品均为固定收益类产品起购金额均为1元7只产品中工银理财4只产品均不涉及子份额农银理财和中邮理财均涉及子份额并命名为L份额我们认为此次正式公布的首批养老理财产品凸显了长期投资和养老金融的定位与普通理财产品相比个人养老理财产品的监管更严此次个人养老理财产品的正式开售我们认为也有望促使各家理财公司加快个人养老金理财产品团队的建设步伐养老理财保险基金和储蓄四大类产品同台竞技我们认为未来个人养老金制度体系下产品有望不断丰富从而推动更多人群更好地参与到个人养老金制度和第三支柱养老金建设中我们认为头部险企将有望更好地参与到商业养老金产品的创新和开发整体来看寿险目前仍处于清虚转型的磨底阶段在经济稳增长政策的托底下随着防疫政策不断优化消费信心和消费意愿有望不断提升渠道人力提质增效效果有望进一步显现寿险负债端拐点或有望逐渐到来我们建议关注中国太保中国平安流动性观点本周央行公开市场净回笼10680亿元其中逆回购投放12380亿元到期23060亿元价方面本周短端资金利率上行1月加权平均银行间同业拆借利率上行至144本周银行间质押式回购利率R001上行50bp至188R007上行17bp至208DR007上行12bp至194SHIBOR隔夜利率上行60bp至187同业存单发行利率1个月3个月6个月同业存单AAA到期收益率分别7bp6bp4bp至219240252债券利率方面本周1年期国债收益率上行3bp至21710年期国债收益率环比持平290期限利差下行3bp至073风险因素新冠疫情恶化险企改革不及预期中国经济超预期下滑长期利率下行超预期金融监管政策收紧代理人脱落压力保险销售低于预期资本市场波动对业绩影响的不确定性等请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom4目录证券业务概况及一周点评6保险业务概况及一周点评8市场流动性追踪9行业新闻12表目录表1央行操作204-0210和债券发行与到期0206-0210亿元9图目录图1本周券商板块跑输沪深300指数100pct6图22023年以来证券板块跑赢沪深300指数188pct6图3本周A股日均成交金额环比-11966图4沪深300指数和中证综合债指数6图5截至2023年2月10日IPO再融资承销规模7图6截至2023年2月10日年内累计债券承销规模676858亿元7图7本周两融余额较上周上升1207图8本周股票质押市值较上周上升1707图94Q22券商资管规模降至687万亿7图10券商板块PB139倍7图11截至2023年1月股票混合型基金规模705万亿元8图121月新发权益类基金183亿份环比-39878图131-12月累计寿险保费增速8图141-12月累计财险保费增速8图1512月寿险保费增速8图1612月财险保费增速8图1710年期国债收益率及750日移动平均线9图18公开市场操作投放回笼净投放量9图19地方债发行与到期10图20同业存单发行与到期10图21加权平均利率10图22shibor隔夜拆借利率10图23DR007和R00711图24同业存单到期收益率11图25国债收益率11图26国债期限利差11请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom5证券业务概况及一周点评证券业务1证券经纪本周沪深两市累计成交346194亿股成交额4319130亿元沪深两市A股日均成交额863826亿元环比上周-1196日均换手率108环比上周-017bp2投资银行截至2023年2月10日年内累计IPO承销规模为21701亿元再融资承销规模为178031亿元券商债券承销规模为676858亿元3信用业务1融资融券截至2月9日两融余额1570442亿元较上周120占A股流通市值2192股票质押截至2月10日场内外股票质押总市值为3475638亿元较上周1704证券投资本周主要指数下行上证综指报326067点环比上周-008深证指数报1197685点环比上周-064沪深300指数报410631点环比上周-085创业板指数报254516点环比上周-135中证综合债净价指数报9967环比上周0025资产管理截至2022年Q4证券公司及资管子公司资管业务规模687万亿元较年初-1653其中单一资产管理计划10102只资产规模310万亿元集合资产管理计划7066只资产规模318万亿元证券公司私募子公司私募基金规模1246只资产规模589572亿元6基金规模截至2023年1月31日股票型混合型基金规模为705万亿元环比0741月新发权益基金规模份额183亿份环比-3987图本周券商板块跑输沪深指数图年以来证券板块跑赢沪深指数1300100pct22023300188pct年年高年低周周高周低资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心图本周股日均成交金额环比图沪深指数和中证综合债指数3A-11964300沪深中证综合债净价资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom6图截至年月日再融资承销规模图截至年月日年内累计债券承销规模52023210IPO62023210676858亿元资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心图本周两融余额较上周上升图本周股票质押市值较上周上升71208170场内外股票质押市值亿元环比两融余额亿元两融余额较上周资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心图券商资管规模降至万亿图券商板块倍94Q2268710PB139资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom7图截至年月股票混合型基金规模万亿元图月新发权益类基金亿份环比1120231705121183-3987资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心保险业务概况及一周点评图月累计寿险保费增速图月累计财险保费增速131-12141-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-123501803001602501402001201501001008050600040-5020-10000中国人寿平安人寿太保寿险新华保险人保寿险人保财险平安财险太平洋财险资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心图月寿险保费增速图月财险保费增速151216122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-1240030020025020000150-200100-40050-60000-800-50中国人寿平安人寿太保寿险新华保险人保寿险人保财险平安财险太保财险资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom8图年期国债收益率及日移动平均线1710750中国到期收益率10年750日移动平均线450400350300250200资料来源Wind信达证券研发中心市场流动性追踪本周央行公开市场净投放6020亿元其中逆回购投放18400亿元到期12380亿元本周同业存单共发行694020亿元到期466510亿元净融资227510亿元地方债共发行144128亿元到期8893亿元净融资135235亿元图18公开市场操作投放回笼净投放量400003000020000100000-10000-20000-30000投放逆回购亿投放央票到期亿投放国库现金定存亿投放SLO投放亿回笼逆回购到期亿回笼国库现金定存到期亿回笼央票发行亿回笼SLO回笼亿MLF投放亿MLF回笼亿公开市场净投放亿元资料来源Wind信达证券研发中心表1央行操作204-0210和债券发行与到期0206-0210亿元工具发行量到期量净投放利率变动bp逆回购亿元7天1840012380602014天28天63天国库现金定存MLFTMLF央行票据互换SLO同业存单694020466510227510地方债1441288893135235资料来源Wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom9图地方债发行与到期图同业存单发行与到期19201000012000总发行量亿元到期量亿元总发行量亿元到期量亿元100008000800060006000400040002000200000-2000-2000-4000-4000-60002019-03-132020-11-132021-01-132022-05-132022-07-132019-05-132019-07-132019-09-132019-11-132020-01-132020-03-132020-05-132020-07-132020-09-132021-03-132021-05-132021-07-132021-09-132021-11-132022-01-132022-03-132022-09-132022-11-132023-01-132020-03-132020-04-132020-05-132020-06-132020-07-132020-08-132020-09-132020-10-132020-11-132020-12-132021-01-132021-02-132021-03-132021-04-132021-05-132021-06-132021-07-132021-08-132021-09-132021-10-132021-11-132021-12-132022-01-132022-02-132022-03-132022-04-132022-05-132022-06-132022-07-132022-08-132022-09-132022-10-132022-11-132022-12-132023-01-13资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心货币资金面本周短端资金利率上行1月加权平均银行间同业拆借利率上行至144本周银行间质押式回购利率R001上行50bp至188R007上行17bp至208DR007上行12bp至194SHIBOR隔夜利率上行60bp至187同业存单发行利率1个月3个月6个月同业存单AAA到期收益率分别7bp6bp4bp至219240252债券利率方面本周1年期国债收益率上行3bp至21710年期国债收益率环比持平290期限利差下行3bp至073图21加权平均利率图22shibor隔夜拆借利率银行间同业拆借利率及质押式回购利率加权平均利率银行间同业拆借加权平均利率银行间质押式回购资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom10图23DR007和R007图24同业存单到期收益率业到期月日业到期月银行业到期月资料来源信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心Wind图25国债收益率图26国债期限利差国债到期收益率年国债到期收益率年期限利差十年期国债收益率一年期国债收益率资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom11行业新闻证券2月10日证监会召开2023年债券监管工作会议研究部署2023年债券监管重点任务会议强调要全面深化债市功能发挥突出服务稳增长和实体经济发展助力提高直接融资比重全面深化债券重点风险防范化解努力推动债券违约风险进一步收敛保护投资者合法权益全面深化REITs市场建设坚持发展与规范并重全力推动REITs市场高质量发展全面深化债券注册制改革强化市场基础制度建设提升市场韧性和活力全面深化债券科技监管完善符合债券特点的监管制度机制2月10日证监会发布证券公司场外业务资金服务接口证券期货业机构内部接口账户管理证券期货业机构内部接口资讯数据证券期货业信息系统渗透测试指南4项金融行业标准自公布之日起施行2月10日证监会同意中国结算启动公募基金账户份额信息统一查询平台暨基金E账户公开试运行基金E账户A已在各大手机应用商店上架试运行期间投资者可通过持有基金的基金管理人获取邀请码进行注册使用2月9日央行发布金融控股公司关联交易管理办法界定金融控股公司关联方以及金融控股集团的关联交易类型明确禁止性行为要求其设置关联交易限额要求金融控股公司完善关联交易定价机制建立健全关联交易管理报告和披露制度建立专项审计和内部问责机制下一步央行将加强与有关部门的监管协作指导督促金融控股公司认真贯彻落实办法要求强化金融控股公司关联交易监管促进金融控股集团健康有序发展维护金融体系稳定保险2月8日保险资管业协会官微发布2022年12月中国保险资管业协会产品登记注册情况数据显示2022年协会共登记债权投资计划股权投资计划保险私募基金529只同比减少537登记规模1050721亿元同比减少678其中保险私募基金21只规模121828亿元数量规模同比分别增加23531375股权投资计划23只规模57715亿元数量规模同比分别增加64298762月10日中国理财网发布首批个人养老金理财产品名单工银理财农银理财和中邮理财的7只个人养老金理财产品正式发售首批个人养老金理财产品全部为公募类净值型开放式产品其中新发产品5只存续产品2只除1只产品为混合类产品外其余6只产品均为固定收益类产品首批个人养老金理财产品发售标志着个人养老金投资者可正式通过个人养老金资金账户购买理财产品2月10日中汽协发布数据显示受春节假期及部分消费需求透支影响叠加传统燃油车购置税优惠政策和新能源汽车补贴等政策退出1月汽车产销分别为1594万辆和1649万辆环比分别下降331和355同比分别下降343和35汽车企业出口301万辆环比下降71同比增长301新能源汽车产销分别为425万辆和408万辆环比分别下降466和499同比分别下降69和632月7日财经报道平安人寿组织架构和分工调整将有新变化一是平安人寿总部组织架构调整由原先的东南西北四大销售区域调整为北中南三大销售区域二是平安人寿总经理兼联席首席执行官余宏分工有所调整余宏将分管渠道中心负责平安人寿业务推动人力发展等前线重要工作同时平安人寿副总经理史伟玉将接手余宏此前分管的产品中心和运营中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom12研究团队简介王舫朝非银中小盘首席分析师毕业于英国杜伦大学企业国际金融专业历任海航资本租赁事业部副总经理渤海租赁业务部总经理曾就职于中信建投证券华创证券2019年11月入信达证券研发中心负责非银金融研究工作冉兆邦硕士山东大学经济学学士法国昂热高等商学院经济学硕士三年非银金融行业研究经验曾任风证券研究员2022年8月入信达证券从事非银金融行业研究工作张凯烽硕士武汉大学经济学学士波士顿大学精算科学硕士四年保险精算行业经验2022年6月入信达证券研发中心从事非银金融行业研究工作机构销售联系人区域姓名手机邮箱全国销售总监韩秋月13911026534hanqiuyuecindasccom华北区销售总监陈明真15601850398chenmingzhencindasccom华北区销售副总监阙嘉程18506960410quejiachengcindasccom华北区销售祁丽媛13051504933qiliyuancindasccom华北区销售陆禹舟17687659919luyuzhoucindasccom华北区销售魏冲18340820155weichongcindasccom华北区销售樊荣15501091225fanrongcindasccom华北区销售秘侨18513322185miqiaocindasccom华北区销售李佳13552992413lijia1cindasccom华北区销售张斓夕18810718214zhanglanxicindasccom华东区销售总监杨兴13718803208yangxingcindasccom华东区销售副总监吴国15800476582wuguocindasccom华东区销售国鹏程15618358383guopengchengcindasccom华东区销售朱尧18702173656zhuyaocindasccom华东区销售戴剑箫13524484975daijianxiaocindasccom华东区销售方威18721118359fangweicindasccom华东区销售俞晓18717938223yuxiaocindasccom华东区销售李贤哲15026867872lixianzhecindasccom华东区销售孙僮18610826885suntongcindasccom华东区销售贾力15957705777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