行情回顾：
　　机械设备本周涨跌幅：申万机械设备行业本周上涨1.47%，跑赢沪深300指数2.32个百分点，在申万31个行业中排名6名；申万机械设备板块本月至今上涨2.18%，跑赢沪深300指数3.39个百分点，在申万31个行业中排名第8名；申万机械设备板块年初至今上涨12.10%，跑赢沪深300指数6.04个百分点，在申万31个行业中排名第5名。
　　机械设备二级板块本周涨跌幅：截至2023年2月10日，申万机械设备行业的5个二级板块中，从本周表现来看，轨交设备板块涨幅最大，为2.06%。其他板块表现如下，自动化设备板块上涨1.93%，通用设备板块上涨1.74%，专用设备板块上涨1.09%，工程机械板块上涨0.62%。
　　机械设备个股涨跌情况：截至2023年2月10日，机械设备板块上周涨幅前三个股分别为迈得医疗、哈工智能、振华重工，涨幅分别为25.43%、21.00%、19.58%。机械设备板块上周跌幅前三个股分别为泰尔股份、ST中捷、先锋电子，跌幅分别为14.29%、11.79%、11.08%。
　　机械设备本周估值：截至2023年2月10日，申万机械设备板块PETTM为29.69倍。通用设备、专用设备、轨交设备、工程机械、自动化设备PETTM分别为33.82倍、27.24倍、17.39倍、28.23倍、43.45倍。
　　机械设备行业周观点：
　　自动化设备：工信部等17部门联合印发《“机器人+”应用行动实施方案》，提出到2025年制造业机器人密度较2020年实现翻番,未来机器人需求将不断增加，建议关注自动化设备产业链中国产化率明显的细分领域。建议关注：汇川技术（300124）、绿的谐波（688017）。
　　工程机械：我国基建项目投资额持续增加，基建行业景气度逐渐回升。各省份加快推动道路建设等基建项目开工，对工程机械需求有望增加。建议关注：三一重工（600031）、恒立液压（601100）。
　　风险提示：（1）若基建/房地产/制造业投资不及预期，机械设备需求减弱；（2）若专项债发行进度放缓或发行金额不及预期，下游项目开工数量将会减少，工程机械需求趋弱；（3）若海外市场对国内企业产品需求减少，将导致国内企业业绩承压；（4）若原材料价格大幅上涨，业内企业业绩将面临较大压力。
　　
　　

研究报告全文：机械设备行业标配维持机械设备行业周报20230206-20230212行各省份加快推动基建项目开工业2023年2月12日投资要点周报行情回顾机械设备本周涨跌幅申万机械设备行业本周上涨147跑赢沪深300分析师谢少威指数232个百分点在申万31个行业中排名6名申万机械设备板块本SAC执业证书编号月至今上涨218跑赢沪深300指数339个百分点在申万31个行业中S0340523010003排名第8名申万机械设备板块年初至今上涨1210跑赢沪深300指数电话0769-23320059邮箱604个百分点在申万31个行业中排名第5名xieshaoweidgzqcomcn机械设备二级板块本周涨跌幅截至2023年2月10日申万机械设备行业的5个二级板块中从本周表现来看轨交设备板块涨幅最大为206其他板块表现如下自动化设备板块上涨193通用设备板块上涨174专用设备板块上涨109工程机械板块上涨062机械设备个股涨跌情况截至2023年2月10日机械设备板块上周涨幅行前三个股分别为迈得医疗哈工智能振华重工涨幅分别为2543申万机械设备行业指数走势21001958机械设备板块上周跌幅前三个股分别为泰尔股份ST业中捷先锋电子跌幅分别为142911791108研机械设备本周估值截至2023年2月10日申万机械设备板块PETTM为究2969倍通用设备专用设备轨交设备工程机械自动化设备PETTM分别为3382倍2724倍1739倍2823倍4345倍资料来源iFind东莞证券研究所机械设备行业周观点自动化设备工信部等17部门联合印发机器人应用行动实施方相关报告案提出到2025年制造业机器人密度较2020年实现翻番未来机器人需求将不断增加建议关注自动化设备产业链中国产化率明显的细分领域建议关注汇川技术300124绿的谐波688017工程机械我国基建项目投资额持续增加基建行业景气度逐渐回升各省份加快推动道路建设等基建项目开工对工程机械需求有望增加建议关注三一重工600031恒立液压601100风险提示1若基建房地产制造业投资不及预期机械设备需求减证弱2若专项债发行进度放缓或发行金额不及预期下游项目开工数券量将会减少工程机械需求趋弱3若海外市场对国内企业产品需求研减少将导致国内企业业绩承压4若原材料价格大幅上涨业内企究业业绩将面临较大压力报告本报告的风险等级为中高风险本报告的信息均来自已公开信息关于信息的准确性与完整性建议投资者谨慎判断据此入市风险自担请务必阅读末页声明机械设备行业周报20230206-20230212目录一行情回顾3二板块估值情况6三产业新闻7四公司公告8五本周观点10六风险提示10插图目录图1申万机械设备行业年初至今行情走势截至2023年2月3日3图2申万机械设备板块近一年市盈率水平截至2023年2月10日6图3申万通用设备板块近一年市盈率水平截至2023年2月10日6图4申万专用设备板块近一年市盈率水平截至2023年2月10日6图5申万轨道交通板块近一年市盈率水平截至2023年2月10日6图6申万工程机械板块近一年市盈率水平截至2023年2月10日7图7申万自动化设备块近一年市盈率水平截至2023年2月10日7图8中国社会消费品零售月度金额及增速亿元7表格目录表1申万31个行业涨跌幅情况单位截至2023年2月10日3表2申万机械设备行业各子版块涨跌幅情况单位截至2023年2月10日4表3申万机械设备行业涨幅前十的公司单位截至2023年2月10日5表4申万机械设备行业跌幅前十的公司单位截至2023年2月10日5表5申万机械设备板块估及细分板块值情况截至2023年2月10日6表6建议关注标的推荐理由10请务必阅读末页声明2机械设备行业周报20230206-20230212一行情回顾截至2023年2月10日申万机械设备行业本周上涨147跑赢沪深300指数232个百分点在申万31个行业中排名6名申万机械设备板块本月至今上涨218跑赢沪深300指数339个百分点在申万31个行业中排名第8名申万机械设备板块年初至今上涨1210跑赢沪深300指数604个百分点在申万31个行业中排名第5名图1申万机械设备行业年初至今行情走势截至2023年2月3日资料来源iFind东莞证券研究所表1申万31个行业涨跌幅情况单位截至2023年2月10日序号代码名称一周涨跌幅本月至今涨跌幅年初至今涨跌幅1801770SL通信申万25645214172801760SL传媒申万25062711643801970SL环保申万2383509674801160SL公用事业申万2021994175801140SL轻工制造申万1583098266801890SL机械设备申万14721812107801230SL综合申万1431501598801210SL社会服务申万1392432129801180SL房地产申万113-03733310801720SL建筑装饰申万10514770911801170SL交通运输申万08807727612801080SL电子申万080339132313801980SL美容护理申万07109317414801750SL计算机申万0474971841请务必阅读末页声明3机械设备行业周报20230206-2023021215801130SL纺织服饰申万03905953016801030SL基础化工申万02918399717801120SL食品饮料申万-00400852418801040SL钢铁申万-01000172819801110SL家用电器申万-024-12769120801960SL石油石化申万-028-03375421801740SL国防军工申万-04104469222801780SL银行申万-064-26905523801150SL医药生物申万-06504058924801010SL农林牧渔申万-06607140225801710SL建筑材料申万-078-13774626801880SL汽车申万-114035112927801200SL商贸零售申万-115-028-14628801730SL电力设备申万-116-28386629801790SL非银金融申万-119-17470130801950SL煤炭申万-169-18232431801050SL有色金属申万-280-1921246资料来源iFind东莞证券研究所截至2023年2月10日申万机械设备行业的5个二级板块中从本周表现来看轨交设备板块涨幅最大为206其他板块表现如下自动化设备板块上涨193通用设备板块上涨174专用设备板块上涨109工程机械板块上涨062从本月至今表现来看自动化设备板块涨幅最大为364其他板块表现如下通用设备板块上涨289轨交设备板块上涨279专用设备板块上涨190工程机械板块下跌113从年初至今表现来看专用设备板块涨幅最大为1355其他板块表现如下自动化设备板块上涨1342通用设备板块上涨1241轨交设备板块上涨919工程机械板块上涨844表2申万机械设备行业各子版块涨跌幅情况单位截至2023年2月10日序号代码名称一周涨跌幅本月至今涨跌幅年初至今涨跌幅1801076SL轨交设备2062799192801078SL自动化设备19336413423801072SL通用设备17428912414801074SL专用设备10919013555801077SL工程机械062-113844资料来源iFind东莞证券研究所在本周涨幅前十的个股里迈得医疗哈工智能振华重工三家公司涨幅在申万机械设备板块中排名前三涨幅分别达254321001958在本月初至今表现上看涨幅前十的个股里欧克科技迈得医疗ST天马表现最突出涨幅分别达387738062857从年初至今表现上看欧克科技智能自控绿的谐波排前三涨幅分别达7604请务必阅读末页声明4机械设备行业周报20230206-2023021263645703表3申万机械设备行业涨幅前十的公司单位截至2023年2月10日本周涨幅前十本月涨幅前十本年涨幅前十代码名称本周涨跌幅代码名称本月涨跌幅代码名称本年涨跌幅688310SH迈得医疗2543001223SZ欧克科技3877001223SZ欧克科技7604000584SZ哈工智能2100688310SH迈得医疗3806002877SZ智能自控6364600320SH振华重工1958002122SZST天马2857688017SH绿的谐波5703002598SZ山东章鼓1760002877SZ智能自控2639688218SH江苏北人5383688017SH绿的谐波1704000584SZ哈工智能2100301013SZ利和兴4994300484SZ蓝海华腾1526300084SZ海默科技2044688628SH优利德4877001332SZ锡装股份1392600320SH振华重工1958002209SZ达意隆4844603638SH艾迪精密1229002598SZ山东章鼓1932002334SZ英威腾4805300540SZ蜀道装备1179300553SZ集智股份1909688255SH凯尔达4450301013SZ利和兴1157688056SH莱伯泰科1837300521SZ爱司凯4325资料来源iFind东莞证券研究所在本周跌幅前十的个股里泰尔股份ST中捷先锋电子表现较弱跌幅分别为142911791108在本月初至今表现上看乐创技术ST中捷海得控制跌幅较大分别下跌138011371035从年初至今表现上看九州一轨东威科技迪威尔跌幅较大跌幅分别为149813531223表4申万机械设备行业跌幅前十的公司单位截至2023年2月10日本周跌幅前十本月跌幅前十本年跌幅前十002347SZ泰尔股份-1429430425BJ乐创技术-1380688485SH九州一轨-1498002021SZST中捷-1179002021SZST中捷-1137688700SH东威科技-1353002767SZ先锋电子-1108002184SZ海得控制-1035688377SH迪威尔-1223002209SZ达意隆-1026832662BJ方盛股份-944001256SZ炜冈科技-1140301317SZ鑫磊股份-943300718SZ长盛轴承-926603032SH德新科技-949603173SH福斯达-931300227SZ光韵达-911300718SZ长盛轴承-942688337SH普源精电-852600783SH鲁信创投-880301317SZ鑫磊股份-831300718SZ长盛轴承-801839725BJ惠丰钻石-829603029SH天鹅股份-773430425BJ乐创技术-750834950BJ迅安科技-810300201SZST海伦-751001266SZ宏英智能-676002960SZ青鸟消防-808002430SZ杭氧股份-683资料来源iFind东莞证券研究所请务必阅读末页声明5机械设备行业周报20230206-20230212二板块估值情况表5申万机械设备板块估及细分板块值情况截至2023年2月10日截至日估值近一年平均值近一年最大值近一年最小值当前估值距近一当前估值距近一年当前估值距近一代码板块名称倍倍倍倍年平均值差距最大值差距年最小值差距801890SL机械设备申万29692515297818621808-0305946801072SL通用设备33822777340119582176-0587273801074SL专用设备2724276532062248-148-15042116801076SL轨交设备1739165718021436496-3502112801077SL工程机械28231971284113094320-06311566801078SL自动化设备43453850441628471287-1615262资料来源iFind东莞证券研究所图2申万机械设备板块近一年市盈率水平截至2023年2月图3申万通用设备板块近一年市盈率水平截至2023年2月10日10日资料来源iFind东莞证券研究所资料来源iFind东莞证券研究所图4申万专用设备板块近一年市盈率水平截至2023年2月图5申万轨道交通板块近一年市盈率水平截至2023年210日月10日资料来源iFind东莞证券研究所资料来源iFind东莞证券研究所请务必阅读末页声明6机械设备行业周报20230206-20230212图6申万工程机械板块近一年市盈率水平截至2023年2月图7申万自动化设备块近一年市盈率水平截至2023年2月10日10日资料来源iFind东莞证券研究所资料来源iFind东莞证券研究所图8中国社会消费品零售月度金额及增速亿元资料来源iFind东莞证券研究所三产业新闻1据基建通大数据统计2023年1月累计共有25项基建大项目开工累计总投资2272亿元其中公路开工4条总投资373亿1条新建三条扩建改造城轨交通地铁开工3条总投资762亿皆位于江苏水利水环境开工7项总投资251亿主要是水环境整治和抽水蓄能项目请务必阅读末页声明7机械设备行业周报20230206-202302122江西省市县三级重大项目协同联动开工暨2023年项目大会战动员大会在南昌举行宣布一季度开工项目1234个总投资118万亿元今年江西省省级层面重点推进投资亿元以上的大中型建设项目3558个总投资457万亿元同比增长205从项目结构上来看3558个大中型项目主要包括4个方面交通能源水利信息市政等基础设施领域大中型项目854个机械制造电子信息光伏锂电生物医药钢铁有色石油化工等产业升级项目1624个教育医疗卫生文化体育等公共服务项目870个节能减排和循环经济污水垃圾处理及其他生态环保等项目210个3山推国四产品批量发车交付国内各大施工工地赢战新春开门红开启2023年高质量发展新征程全球首台DH46-G国四大功率全液压推土机销往某大型土方施工工地该款机型采用了单侧双泵双马达静压驱动系统与双输入功率合流轮边减速技术填补了国内空白同时具备履带滑转率控制故障分级诊断速度预设转向灵敏度控制等诸多功能智能化程度更高该项目经过前期跟进和多轮采购议标山推DH46-G最终战胜两家进口品牌成为客户终选机型此单的成功交付也为国内大型设备国产化替代实现国际市场突破奠定了坚实的基础4柳工欧维姆公司聚焦改革创新强化战略引领围绕四突破一加强推动各项改革走深走实在公司治理科技创新市场化改革激励机制等方面取得显著成效2022年柳工欧维姆公司以深化混合所有制改革为突破口积极探索成功引入外部战略投资者并同步实施员工股权激励迈出深化企业改革关键一步成功打造企业高质量发展新引擎5中联重科凌云系列轻混泵车在长沙麓谷工业园顺利下线3款新品揭开了神秘面纱分别为轻混62米泵车解放汕德卡底盘轻混5桥70米泵车汕德卡底盘此次拓展的轻混系列不仅继承了轻量高效安全可靠等性能优势还在节能环保等方面进行了突破主要特点包括经济节能智能高效舒适环保节省成本四公司公告12023年2月6日智能自控公告公司持有本公司股份4736080股占本公司总股本比例142的董事陈彦先生计划自2023年3月1日起至2023年8月31日止以集中竞价方式减持本公司股份不超过1180000股占本公司总股本比例03522023年2月6日汇川技术公告公司2022年预计实现营收215319079万元-251205592万元同比增长2000-4000归母净利润为39307451万元-46454260万元同比增长1000-3000扣非后归母净利润为32101647万元-37938310万元同比增长1000-300032023年2月7日天鹅股份公告公司于近日收到山东省科学技术厅山东省财政厅国家税务总局山东省税务局联合颁发的高新技术企业证书证书编号请务必阅读末页声明8机械设备行业周报20230206-20230212GR202237005585发证时间2022年12月12日证书有效期为三年42023年2月7日先锋电子公告公司于近日收到公司监事会主席辛德春先生出具的股份减持计划告知函辛德春先生目前持有公司股份260000股占公司总股本的017计划在本公告披露之日起15个交易日后的6个月内窗口期内不减持通过证券交易所集中竞价交易方式减持公司股份合计不超过65000股占公司总股本的00452023年2月7日沃尔德公告公司收到股东陈继锋彭坤李清华陈涛庞红发来的关于股份减持计划的告知函拟减持部分公司股份股东陈继锋拟通过集中竞价大宗交易等法律法规允许的方式减持所持有的公司股份数量不超过2980138股占公司总股本的比例不超过272股东彭坤拟通过集中竞价交易或大宗交易方式减持所持有的公司股份数量不超过294360股占公司总股本的比例合计不超过027股东陈涛拟通过集中竞价的方式减持所持有的公司股份数量不超过400000股占公司总股本的比例不超过037股东李清华拟通过集中竞价的方式减持所持有的公司股份数量不超过358740股占公司总股本的比例不超过033股东庞红拟通过集中竞价交易的方式减持所持有公司股份数量不超过350000股占公司总股本的比例不超过03262023年2月7日ST天马公告公司于2023年2月6日收到公司持股5以上股东恒天融泽出具的关于计划减持ST天马股份的通知恒天融泽嘉星系列基金计划在本公告披露之日起十五个交易日后的6个月内即2023年3月1日-2023年8月28日以集中竞价方式减持公司股份不超过39680142股占本公司总股本比例1994172023年2月7日德石股份公告持有公司股份640000股占公司总股本比例04256的监事侯斌先生计划在此公告披露之日起15个交易日后的6个月内窗口期除外以集中竞价或大宗交易的方式减持公司股份160000股占公司总股本比例01064持有公司股份2183000股占公司总股本比例14517的财务总监董事会秘书王海斌先生计划在此公告披露之日起15个交易日后的6个月内窗口期除外以集中竞价或大宗交易的方式减持公司股份545750股占公司总股本比例0362982023年2月8日邵阳液压公告公司董事会于近日收到监事赵铁军先生出具的关于股份减持计划告知函持有公司股份300000股占公司总股本比例036的监事赵铁军先生计划自本公告披露之日起15个交易日后的6个月内以集中竞价方式减持公司股份不超过75000股不超过公司总股本的00992023年2月9日泰尔股份公告公司于近日收到国家知识产权局颁发的1项发明专利证书具体情况如下专利号ZL2017102248325专利名称一种型钢码垛机及其自动编组自动码垛方法102023年2月9日山东章鼓公告公司持于2023年2月8日收到公司董事长持股5以上股东方润刚以及部分董事监事及高级管理人员方树鹏牛余升王崇璞请务必阅读末页声明9机械设备行业周报20230206-20230212刘新全高科许春东提交的关于减持公司股份计划告知函方润刚牛余升王崇璞刘新全高科许春东持有的股份来源于公司首次公开发行前发行的股份已解锁的股方树鹏持有的股份来源于通过证券交易系统集中竞价方式自二级市场买入已解锁的股份上述股东拟集中竞价交易方式及或大宗交易方式减持公司股份数总计不超过4271900股拟减持数量占公司总股本137五本周观点自动化设备工信部等17部门联合印发机器人应用行动实施方案提出到2025年制造业机器人密度较2020年实现翻番未来机器人需求将不断增加建议关注自动化设备产业链中国产化率明显的细分领域建议关注汇川技术300124绿的谐波688017工程机械我国基建项目投资额持续增加基建行业景气度逐渐回升各省份加快推动道路建设等基建项目开工对工程机械需求有望增加建议关注三一重工600031恒立液压601100表6建议关注标的推荐理由代码名称建议关注标的推荐理由2022年上半年公司通用伺服及细分产品国内市场占有率均排名前三核心竞争力较强同时公司抓住机遇保供保交付策略有效助力公司业务增长随着国产化率不断提升公300124汇川技术司研发技术不断提高核心竞争力不断提升预计公司国内市占率将稳步提升公司业绩将加速增长公司是国内谐波减速器龙头企业受益于国家大力推动智能制造细分行业高速发展公688017绿的谐波司快速发展目前公司国内市占率排名第二呈逐年上升趋势随着公司研发技术不断发展和提升市场份额有望不断提高将拉动公司业绩国家定调稳增长大力加强基础设施建设下游景气度提升有望拉动公司产品需求公司是行业及细分领域挖掘机龙头确定性较高2022上半年业绩增速同比负增长但下游600031三一重工基建项目开工数量增加将拉动中大挖需求预计2022年挖掘机销量呈前低后高趋势将拉动公司业绩增长公司为细分领域油缸龙头油缸业务成熟自2016年公司挖机油缸持续保持50以上的市601100恒立液压占率行业地位稳固在主流主机厂三一重工徐工机械柳工临工等企业中占据主要份额随着下游景气度提升公司产品需求有望增加业绩确定性较高资料来源东莞证券研究所六风险提示1基建房地产制造业固定资产投资及预期风险若基建房地产制造业投资不及预期机械设备需求减弱2专项债发行不及预期风险若专项债发行进度放缓或发行金额不及预期下游项目开工数量将会减少工程机械需求趋弱3出口需求减弱风险若海外市场对国内企业产品需求减少将导致国内企业业绩承请务必阅读末页声明10机械设备行业周报20230206-20230212压4原材料价格上涨风险原材料价格大幅上涨业内企业业绩将面临较大压力请务必阅读末页声明11机械设备行业周报20230206-20230212东莞证券研究报告评级体系公司投资评级买入预计未来6个月内股价表现强于市场指数15以上增持预计未来6个月内股价表现强于市场指数5-15之间持有预计未来6个月内股价表现介于市场指数5之间减持预计未来6个月内股价表现弱于市场指数5以上因无法获取必要的资料或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件或者其他原因导无评级致无法给出明确的投资评级股票不在常规研究覆盖范围之内行业投资评级超配预计未来6个月内行业指数表现强于市场指数10以上标配预计未来6个月内行业指数表现介于市场指数10之间低配预计未来6个月内行业指数表现弱于市场指数10以上说明本评级体系的市场指数A股参照标的为沪深300指数新三板参照标的为三板成指证券研究报告风险等级及适当性匹配关系低风险宏观经济及政策财经资讯国债等方面的研究报告中低风险债券货币市场基金债券基金等方面的研究报告中风险主板股票及基金可转债等方面的研究报告市场策略研究报告中高风险创业板科创板北京证券交易所新三板含退市整理期等板块的股票基金可转债等方面的研究报告港股股票基金研究报告以及非上市公司的研究报告高风险期货期权等衍生品方面的研究报告投资者与证券研究报告的适当性匹配关系保守型投资者仅适合使用低风险级别的研报谨慎型投资者仅适合使用风险级别不高于中低风险的研报稳健型投资者仅适合使用风险级别不高于中风险的研报积极型投资者仅适合使用风险级别不高于中高风险的研报激进型投资者适合使用我司各类风险级别的研报证券分析师承诺本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力以勤勉的职业态度独立客观地在所知情的范围内出具本报告本报告清晰准确地反映了本人的研究观点不受本公司相关业务部门证券发行人上市公司基金管理公司资产管理公司等利益相关者的干涉和影响本人保证与本报告所指的证券或投资标的无任何利害关系没有利用发布本报告为自身及其利益相关者谋取不当利益或者在发布证券研究报告前泄露证券研究报告的内容和观点声明东莞证券股份有限公司为全国性综合类证券公司具备证券投资咨询业务资格本报告仅供东莞证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告所载资料及观点均为合规合法来源且被本公司认为可靠但本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断可随时更改本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可跌可升本公司可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告亦可因使用不同假设和标准采用不同观点和分析方法而与本公司其他业务部门或单位所给出的意见不同或者相反在任何情况下本报告所载的资料工具意见及推测只提供给客户作参考之用并不构成对任何人的投资建议投资者需自主作出投资决策并自行承担投资风险据此报告做出的任何投资决策与本公司和作者无关在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效本公司及其所属关联机构在法律许可的情况下可能会持有本报告中提及公司所发行的证券头寸并进行交易还可能为这些公司提供或争取提供投资银行经纪资产管理等服务本报告版权归东莞证券股份有限公司及相关内容提供方所有未经本公司事先书面许可任何人不得以任何形式翻版复制刊登如引用刊发需注明本报告的机构来源作者和发布日期并提示使用本报告的风险不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改未经授权刊载或者转发本证券研究报告的应当承担相应的法律责任东莞证券股份有限公司研究所广东省东莞市可园南路1号金源中心24楼邮政编码523000电话076922115843网址wwwdgzqcomcn请务必阅读末页声明12