本周市场表现：
　　本周上证综指下跌0.08%，创业板指下跌1.35%，沪深300指数下跌0.85%，中证1000指数上涨0.73%。机械设备行业指数上涨1.47%，跑赢上证综指1.55pct，跑赢创业板指2.82pct，跑赢沪深300指数2.32pct，跑赢中证1000指数0.74pct。年初至今来看，机械设备行业指数上涨12.10%。
　　本周重点研究成果：
　　本周我们外发了英维克的深度报告《领跑储能温控设备行业，多点布局助力高速增长》。
　　英维克是国内精密温控行业领导者，户外机柜和机房温控设备是公司前两大主营业务，毛利率维持在30%以上的水平；同时布局充电桩散热、通讯基站等业务，温控设备平台化布局。公司提供“全链条”储能温控设备，市占率全球30%，国内50%，领跑储能温控行业，带动户外机柜业务成为公司第一大主营业务。
　　预测公司22-24年收入27.93/38.54/53.15亿元，归母净利润2.40/3.32/4.17亿元，公司PE64/46/37倍。首次覆盖，“买入”评级。
　　周观点更新：
　　本周申万机械指数涨幅依然居前。我们此前对一季度机械行情的判断为：基于经济复苏和政策预期的背景下，主题性行情活跃；而机械板块中小市值个股数量多，细分行业庞杂，容易被带动，例如本周的机器人、一体化压铸板块。
　　我们继续维持以上观点不变，同时，随着新能源车与光伏相关设备出现一定调整，可以加大关注。
　　本周行业及上市公司重要事项：
　　行业层面，光伏/风电设备方面，广东省印发出台《广东省碳达峰实施方案》。机器人方面，预计2025年聊天机器人市场规模将达到98.5亿元，以2020年为基数复合增长率达50%，远高于全球水平。半导体设备方面，2022年中芯国际营收同比大增33.6%，实现2021、2022连续两年年增幅超过三成。锂电设备方面，2023年全国最大的30万吨锂电池电解液项目提前半年建成投产。工程机械方面，天津市发改委发布《天津市2023年重点建设、重点储备项目安排意见》，共涉及855个项目，总投资达1.92万亿元。
　　公司层面，汇川技术、丰光精密、雪人股份等公司发布业绩预告；中集集团和川仪股份公司高管变动；联赢激光、宏华科技定向增发；达刚控股、哈工智能重大资产出售；鸿铭股份进行闲置资金管理。
　　风险提示
　　1）宏观经济景气度不及预期；2）国内固定资产投资不及预期；3）疫情反复影响需求与供应链

研究报告全文：机械设备行业研究行业周报关注调整后的新能源车与光伏产业链设备行业评级增持主要观点报告日期2023-02-12本周市场表现行业指数与沪深300走势比较本周上证综指下跌008创业板指下跌135沪深300指数下跌085中证1000指数上涨073机械设备行业指数上涨14710跑赢上证综指155pct跑赢创业板指282pct跑赢沪深300指数0-10232pct跑赢中证1000指数074pct年初至今来看机械设备行业指-20数上涨1210-30本周重点研究成果-40本周我们外发了英维克的深度报告领跑储能温控设备行业多沪深300机械设备申万点布局助力高速增长英维克是国内精密温控行业领导者户外机柜和机房温控设备是分析师张帆公司前两大主营业务毛利率维持在30以上的水平同时布局充电执业证书号S0010522070003桩散热通讯基站等业务温控设备平台化布局公司提供全链邮箱zhangfanhazqcom条储能温控设备市占率全球30国内50领跑储能温控行分析师徒月婷业带动户外机柜业务成为公司第一大主营业务执业证书号S0010522110003预测公司22-24年收入279338545315亿元归母净利润邮箱tuyuetinghazqcom240332417亿元公司PE644637倍首次覆盖买入评级周观点更新相关报告本周申万机械指数涨幅依然居前我们此前对一季度机械行情的判断为基于经济复苏和政策预期的背景下主题性行情活跃而机1英维克领跑储能温控设备行械板块中小市值个股数量多细分行业庞杂容易被带动例如本周业多点布局助力高速增长2023-的机器人一体化压铸板块02-07我们继续维持以上观点不变同时随着新能源车与光伏相关设备出现一定调整可以加大关注本周行业及上市公司重要事项行业层面光伏风电设备方面广东省印发出台广东省碳达峰实施方案机器人方面预计2025年聊天机器人市场规模将达到985亿元以2020年为基数复合增长率达50远高于全球水平半导体设备方面2022年中芯国际营收同比大增336实现20212022连续两年年增幅超过三成锂电设备方面2023年全国最大的30万吨锂电池电解液项目提前半年建成投产工程机械方面天津市发改委发布天津市2023年重点建设重点储备项目安排意见共涉及855个项目总投资达192万亿元公司层面汇川技术丰光精密雪人股份等公司发布业绩预告中集集团和川仪股份公司高管变动联赢激光宏华科技定向增发达刚控股哈工智能重大资产出售鸿铭股份进行闲置资金管理风险提示1宏观经济景气度不及预期2国内固定资产投资不及预期3疫情反复影响需求与供应链敬请参阅末页重要声明及评级说明证券研究报告行业周报正文目录1本周市场表现回顾411机械设备板块表现412机械设备个股表现52周观点更新53本周重点研究成果54机械设备行业重要新闻641光伏风电设备642机器人643半导体设备644锂电设备745工程机械75机械设备重点公司动态9风险提示10敬请参阅末页重要声明及评级说明211证券研究报告行业周报图表目录图表1本周各类指数行情统计4图表2本周各行业涨跌幅统计4图表3本周机械设备个股涨跌幅统计5敬请参阅末页重要声明及评级说明311证券研究报告行业周报1本周市场表现回顾11机械设备板块表现本周上证综指下跌008创业板指下跌135沪深300指数下跌085中证1000指数上涨073机械设备行业指数上涨147跑赢上证综指155pct跑赢创业板指282pct跑赢沪深300指数232pct跑赢中证1000指数074pct年初至今来看机械设备行业指数上涨1210图表1本周各类指数行情统计年初至今涨跌周相对涨年初至今相对涨指数名称周涨跌幅幅跌幅跌幅机械设备申万1471210上证综指-008555155pct655pct创业板指-135845282pct365pct沪深300-085606232pct604pct中证1000073073074pct1137pct资料来源iFinD华安证券研究所横向来看本周机械设备行业指数在申万31个行业指数中排名第6图表2本周各行业涨跌幅统计531-1-3-5-7通传信环媒公保轻用机工事综械制业社合设造房会备建地服交筑产务电通装美子运饰计容输纺算护基织机理食础服钢品化饰家铁饮工石用料国油电银防石器医行军化农药工建林生汽筑牧物商车材渔电贸料非力零煤银设售有炭金备色融金属资料来源iFinD华安证券研究所敬请参阅末页重要声明及评级说明411证券研究报告行业周报12机械设备个股表现从涨跌幅情况来看本周迈得医疗哈工智能振华重工涨幅居前泰尔股份ST中捷先锋电子跌幅较大从换手率情况来看智能自控达意隆泰尔股份换手率居前图表3本周机械设备个股涨跌幅统计周涨幅前十周跌幅前十周换手率前十股票名称周涨跌幅股票名称周涨跌幅股票名称周换手率迈得医疗2543泰尔股份-1429智能自控16665哈工智能2100ST中捷-1179达意隆14438振华重工1958先锋电子-1108泰尔股份11900山东章鼓1760达意隆-1026宏英智能11495绿的谐波1704普源精电-U-852迈赫股份11344蓝海华腾1526长盛轴承-801南兴股份9625艾迪精密1229宏英智能-676信邦智能8129蜀道装备1179德新交运-607山东章鼓7958利和兴1157东威科技-583铭科精技6730宝馨科技1132百胜智能-559宇环数控6424资料来源iFinD华安证券研究所2周观点更新本周申万机械指数涨幅依然居前我们此前对一季度机械行情的判断为基于经济复苏和政策预期的背景下主题性行情活跃而机械板块中小市值个股数量多细分行业庞杂容易被带动例如本周的机器人一体化压铸板块我们继续维持以上观点不变同时随着新能源车与光伏相关设备出现一定调整可以加大关注3本周重点研究成果本周我们外发了英维克的深度报告领跑储能温控设备行业多点布局助力高速增长1英维克是国内精密温控行业领导者户外机柜和机房温控设备是公司前两大主营业务毛利率维持在30以上的水平同时布局充电桩散热通讯基站等业务温控设备平台化布局公司提供全链条储能温控设备市占率全球30国内50领跑储能温控行业带动户外机柜业务成为公司第一大主营业务预测公司22-24年收入279338545315亿元归母净利润240332417亿元公司PE644637倍首次覆盖买入评级敬请参阅末页重要声明及评级说明511证券研究报告行业周报4机械设备行业重要新闻41光伏风电设备广东省为深入贯彻落实党中央关于碳达峰碳中和重大战略决策部署向相关部门印发了广东省碳达峰实施方案方案提出到2025年非化石能源消费比重力争达到32以上单位地区生产总值能源消耗和单位地区生产总值二氧化碳排放确保完成国家下达指标到2030年单位地区生产总值能源消耗和单位地区生产总值二氧化碳排放的控制水平继续走在全国前列非化石能源消费比重达到35左右来源光伏們2月9日中核南京2023年度光伏组件框架采购开标该项目拟划分为3个标段预估采购总容量900MW每个标包确定5-8家单位自中环硅片价格率先启动上调后产业链再次开启了上升通道不论从硅料硅片电池组件等来看均出现了蝴蝶效应般的同频上浮2月8日硅业分会宣布了最新的硅料价格涨至249元kg周涨幅实现11左右来源光伏們2月8日硅业分会发布最新硅料价格跟踪本周硅料价格延续上涨走势周涨幅在11左右其中单晶复投料主流成交价在230-245万元吨最高价和最低价之间的价差略有收窄但一二线企业成交价仍存在分化复投料最低价在220万元吨最高价有个别散单在25万元吨左右来源光伏們2月6日国家电投2022年第2批风机集采项目开标共22个风电项目规模共计27425MW金风科技远景能源明阳智能三一重能山东中车风电中车株洲所东方风电中国海装电气风电联合动力许继风电等11家风电整机商参与竞标最低报价1498元kW来源每日风电42机器人2020年聊天机器人市场规模为271亿元预计2025年将达到985亿元复合增长率达50远高于全球水平美国谷歌公司母公司字母表公司宣布将推出聊天机器人巴德Bard在生成式人工智能领域与最近大火的微软公司ChatGPT一较高下除谷歌外互联网巨头百度据说也将于3月推出人工智能聊天机器人程序来源中国机器人网近日多家机器人上市公司接连发布2022年度业绩报告其中新松机器人扭亏为盈拓斯达迈赫股份江苏北人几家公司营收同比增长利润方面新时达埃夫特亿嘉和三丰智能天永智能等公司预计2022年度净利润为负值从部分亏损公司发布的业绩预告来看2022年受疫情影响停工停产导致物流运输市场拓展及员工差旅等工作均受到影响机器人公司已有订单产品交货受限因交付进度影响订单额同时工业机器人赛道长期向好因此各大公司继续投入各项费用总体较上年同期并未减少导致公司整体利润下滑来源中国机器人网43半导体设备2022年中芯国际营收同比大增336实现20212022连续两年年增幅超过三成2022年毛利率增长到38创历史新高目前新兴领域和终端应用的发展日益多样化推动成熟制程工艺成为近年来半导体厂商争夺的焦点中芯国际在财报中指出2023年资本开支与2022年的635亿美元相比大致持平主要用于成熟产能扩产以敬请参阅末页重要声明及评级说明611证券研究报告行业周报及新厂基建来源全球半导体观察2月8日华润微电子通过议案拟将23亿元募资变更用于华润微电子深圳300mm集成电路生产线项目项目建成并达产后主要用于封装测试标准功率半导体产品先进面板级功率产品特色功率半导体产品生产产品主要应用于消费电子工业控制汽车电子5GAIOT等新基建领域来源全球半导体观察西部数据表示NAND闪存晶圆产量将减少30这是西部数据首次宣布减产由于多数供应商已开始减产2023年第一季NANDFlash价格季跌幅将收敛至1015削价竞争也在原厂启动减产后获控制集邦咨询指出整体而言NANDFlash历经2022下半年剧烈跌价促使供应商积极减产加上相较DRAM具有较高的价格弹性并预期NANDFlash价格下行周期会较DRAM提前终止来源全球半导体观察44锂电设备孚能科技在2022年凭借其优质的软包电池大批量配套梅赛德斯奔驰EQ系列车型实现2151的三位数高速增长成功进入全球TOP10阵营孚能科技的软包电池叠片效率已经达到012秒片效率与方形圆柱电池的卷绕工艺不分伯仲目前主流电池企业均有叠片电池技术路线规划在方形电池转向大尺寸软包技术突破和半固态电池产业化趋势下叠片工艺已经被认为是未来主流方向来源电池中国2023年全国最大的30万吨锂电池电解液项目提前半年建成投产该项目由胜华新材承接总投资16亿元满产后将实现年新增收入956亿元在30万吨电解液项目建设快速推进的同时公司年产11万吨添加剂103万吨液态锂盐和固态锂盐等配套项目也在加快推进液态锂盐项目建成满产后年均可以实现营业收入348亿元来源电池中国2月9日湖南裕能正式登陆创业板其股价为5359元涨幅达12545市值攀升至4058亿元动力电池应用分会数据显示2021年湖南裕能磷酸铁锂正极材料出货量达到12万吨增速高达2871连续两年中国市场排名第一有磷酸铁锂一哥之誉来源电池中国近日美国专利商标局授予了特斯拉电池干电极领域四项专利包括干电极薄膜和微颗粒非纤维性黏结剂新型电极黏结剂储能设备的金属元素和碳混合物及制备3-r-142-二恶唑-5-酮化合物的方法等这四项专利可用于降低使用成本及提高电池使用寿命意味着特斯拉在这一领域取得突破来源电池中国45工程机械2月2日天津市发展改革委发布天津市2023年重点建设重点储备项目安排意见共涉及855个项目总投资达192万亿元与2022年相比今年天津市重点项目的规模质量均有所提升重点项目个数增加179个总投资增加115054亿元年度计划投资增加20259亿元重点建设项目中先进制造业科技和产业创新领域项目投资比重由2782提升至2936来源今日工程机械2023年1月份柳工海外配件销售收入同比增长40其中俄罗斯公司1月配件销量同比增长399成绩亮眼柳工海外配件提前布局重点区域努力实现重点品项高质量增长持续为重点客户全方位战略合作提供全面解决方案来源今日工程机械2月6日河北宣工为国内某知名钢铁企业改造的一台纯电动360挖掘机顺利交付敬请参阅末页重要声明及评级说明711证券研究报告行业周报经检验该产品质量和性能全部合格旋转扭矩等多项关键指标远超国内同类机型标准要求标志着该单位在拓展工程机械新能源领域取得了新突破挖掘机油改电技术达到国内领先水平来源中国工程机械工业协会敬请参阅末页重要声明及评级说明811证券研究报告行业周报5机械设备重点公司动态汇川技术业绩预告汇川技术预计2022年度实现营业收入2153亿元-2512亿元同比增长20至40实现归属于母公司所有者的净利润393亿元-464亿元同比增长10至30来源同花顺iFinD新天科技业绩预告新天科技预计2022年度实现营业收入1074亿元-1194亿元与上年同期相比下降0-10实现归母净利润为227亿元-289亿元与上年同期相比下降30-45来源同花顺iFinD丰光精密业绩预告丰光精密预计2022年度实现归母净利润07亿元-075亿元与上年同期相比上升4307-5329来源同花顺iFinD浩淼科技业绩预告浩淼科技预计2022年度实现归母净利润034亿元-038亿元与上年同期相比上升4652-6376来源同花顺iFinD工大科雅业绩预告工大科雅预计2022年度实现归母净利润04亿元-045亿元与上年同期下降4773-5354预计2022年度扣除非经常性损益后的净利润为035亿元-039亿元与上年同期增长4906-5551来源同花顺iFinD惠丰钻石业绩预告惠丰钻石预计2022年度实现归母净利润072亿元-078亿元与上年同期相比上升2854-3926来源同花顺iFinD海目星业绩预告海目星预计2022年年度实现营业收入4106亿元与上年同期相比将增加2122亿元同比增加10692预计2022年年度实现归属于上市公司股东的净利润为370亿元至396亿元与上年同期相比将增加261亿元至286亿元同比增加23926至26231来源同花顺iFinD昊志机电业绩预告昊志机电预计2022年度实现归母净利润035亿元-052亿元同比增长6274-7492预计2022年度扣非归母净利润为50百万元-75百万元同比增长9286-9524来源同花顺iFinD雪人股份业绩预告雪人股份预计2022年度实现归母净利润亏损17亿元-23亿元与上年同期相比下降5007-10303预计2022年度扣除非经常性损益后的净利润亏损213亿元-273亿元与上年同期相比下降4548-8647来源同花顺iFinD宏华科技定向增发宏华科技本次发行股票募集资金总额不超过人民币10亿元本次发行的股票数量按照募集资金总额除以发行价格确定同时本次发行股票数量不超过本次发行前公司总股本的30即不超过733百万股本次发行的定价基准日为公司本次发行股票的发行期首日发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80即不低于13641元股来源同花顺iFinD达刚控股重大资产出售达刚控股以非公开协议转让方式出售其所持有的众德环保52股权受让方为西安大可交易对价全部以现金支付经交易双方友好协商本次拟出售众德环保52股权的交易作价为279亿元上市公司实际控制人孙建西和上市公司董事高级管理人员傅建平以及上市公司董事高级管理人员曹文兵均为本次交易对方的合伙人因此本次交易构成关联交易来源同花顺iFinD哈工智能重大资产出售哈工智能拟向苏州福臻出售所持有的天津福臻工业装备有限公司100的股权最终转让比例以各方签署的正式股权转让协议或类似协议为准本次交易目前正处于筹划阶段交易双方已签署投资意向书达成意向性协议敬请参阅末页重要声明及评级说明911证券研究报告行业周报来源同花顺iFinD中集集团高管变动中集集团监事会于2023年2月10日收到娄东阳先生的书面辞职报告娄东阳先生因工作变动原因提请辞去本公司监事职务其辞去上述职务后将不在本公司及其控股子公司任职来源同花顺iFinD鸿铭股份闲置资金管理鸿铭股份使用部分闲置自有资金通过金融机构进行现金管理现金管理的主要方式为购买理财产品额度不超过26亿元人民币在此限额内可以滚动使用来源同花顺iFinD冀东装备关联交易冀东装备预计2023年日常关联交易合计总金额为2507亿元其中向关联人采购金额206亿元向关联人销售金额2301亿元全部是与控股股东实际控制人及其控股子公司发生的各项日常关联交易来源同花顺iFinD联赢激光定向增发联赢激光本次发行股票募集资金总额不超过人民币99亿元本次发行的股票数量按照募集资金总额除以发行价格确定同时本次发行股票数量不超过本次发行前公司总股本的30即不超过042亿股本次发行的定价基准日为公司本次发行股票的发行期首日发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80即不低于2365元股来源同花顺iFinD川仪股份高管变动川仪股份董事会于2023年2月10日收到董事马静女士的书面辞职报告因到龄退休马静女士请求辞去公司董事相关董事会专门委员会委员职务来源同花顺iFinD风险提示1宏观经济景气度不及预期2国内固定资产投资不及预期3疫情反复影响需求与供应链敬请参阅末页重要声明及评级说明1011证券研究报告行业研究分析师与研究助理简介分析师张帆华安机械行业首席分析师机械行业从业2年证券从业14年曾多次获得新财富分析师分析师徒月婷华安机械行业分析师南京大学金融学本硕曾供职于中泰证券中山证券重要声明分析师声明本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格以勤勉的执业态度专业审慎的研究方法使用合法合规的信息独立客观地出具本报告本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息本人对这些信息的准确性或完整性不做任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更报告中的信息和意见仅供参考本人过去不曾与现在不与未来也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收任何形式的补偿分析结论不受任何第三方的授意或影响特此声明免责声明华安证券股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准已具备证券投资咨询业务资格本报告中的信息均来源于合规渠道华安证券研究所力求准确可靠但对这些信息的准确性及完整性均不做任何保证在任何情况下本报告中的信息或表述的意见均不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利不与投资者分享投资收益也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者务必注意其据此做出的任何投资决策与本公司本公司员工或者关联机构无关华安证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务本报告仅向特定客户传送未经华安证券研究所书面授权本研究报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝复印件或复制品或再次分发给任何其他人或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用如欲引用或转载本文内容务必联络华安证券研究所并获得许可并需注明出处为华安证券研究所且不得对本文进行有悖原意的引用和删改如未经本公司授权私自转载或者转发本报告所引起的一切后果及法律责任由私自转载或转发者承担本公司并保留追究其法律责任的权利投资评级说明以本报告发布之日起6个月内证券或行业指数相对于同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅作为基准A股以沪深300指数为基准新三板市场以三板成指针对协议转让标的或三板做市指数针对做市转让标的为基准香港市场以恒生指数为基准美国市场以纳斯达克指数或标普500指数为基准定义如下行业评级体系增持未来6个月的投资收益率领先市场基准指数5以上中性未来6个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5至5减持未来6个月的投资收益率落后市场基准指数5以上公司评级体系买入未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15以上增持未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数5至15中性未来6-12个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5至5减持未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数5至15卖出未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数15以上无评级因无法获取必要的资料或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件或者其他原因致使无法给出明确的投资评级敬请参阅末页重要声明及评级说明1111证券研究报告