行情回顾
　　上周（2023/2/6-2023/2/10）SW机械设备指数上涨1.47%，在申万31个一级行业分类中排名第6；沪深300指数下跌0.85%。年初至今，SW机械设备指数上涨12.10%，在申万31个一级行业分类中排名5；同期沪深300指数上涨6.06%。
　　核心观点：
　　1月信贷、社融数据走强，看好制造业景气度回暖。根据中国人民银行数据，1月人民币贷款增加4.9万亿，同比增加9227亿元，社会融资规模增量5.98万亿元，同比下降1959亿元，22年12月为1.31万亿元。多家银行对于信贷投放工作全面部署，制造业、“专精特新”、普惠金融等领域仍是主要发力点。根据证券日报数据，截至1月底，工商银行制造业贷款较年初净增超过2000亿元，是去年1月份增量的2.1倍，其中中长期贷款较年初净增近1000亿元，是去年1月份增量的1.8倍，制造业借贷需求出现明显回升。
　　22年12月日本出口中国机床订单微增，全年数据实现正增长。根据日本机床协会数据，22年12月出口中国机床订单297.05亿日元，同比增长1.3%；22年全年出口中国订单3769.96亿日元，同比增长5.29%，在21年同比增长77.36%后实现了正增长。
　　1月新能源车产销量同比下降。1月受春节假期影响，新能源汽车产销量分别为42.5万辆、40.8万辆，分别同比下降6.9%、6.3%，环比分别下降46.6%、49.9%，市场占有率24.7%
　　中国小松挖掘机开工小时数连续11个月下降。根据我的钢铁网统计，1月中国小松挖掘机开工小时数44小时，同比下降37.2%，连续11个月同比下降，全球其他地区中仅印尼1月同比实现正增长。日本小松挖掘机开工小时数连续11个月同比下降，欧洲小松挖掘机开工小时数连续8个月同比下降，北美小松挖掘机开工小时数连续3个月同比下降。
　　“机器人+”时代到来，有望带动产业链全面繁荣。1月19日，工信部等十七部门印发《“机器人+”应用行动实施方案》，提出到2025年，制造业机器人密度较2020年实现翻番，服务机器人、特种机器人行业应用深度和广度显著提升，机器人促进经济社会高质量发展的能力明显增强。深化重点领域“机器人+”应用，面向社会民生改善和经济发展需求，遴选有一定基础、应用覆盖面广、辐射带动作用强的重点领域，聚焦典型应用场景和用户使用需求，开展从机器人产品研制、技术创新、场景应用到模式推广的系统推进工作。从政策上看，提出各相关部门、各地方将机器人应用推广作为科技创新、行业规划、产业政策重点方向，统筹政策、资金、资源予以支持，加大对机器人创新应用的投入力度。从产业链环节上游环节看，将支持和强化高转矩密度伺服电机、高动态运动规划与控制、人机交互等机器人产业链核心技术攻关，深入挖掘和释放潜在应用需求，开发先进适用的机器人产品和系统解决方案。整体来看，“机器人+”的方案将推动机器人在生产、生活的方方面面加速渗透，有望带动机器人产业链的全面繁荣。
　　投资建议：
　　建议关注华中数控、德龙激光、永创智能、中钨高新、恒立液压。
　　风险提示
　　宏观经济变化风险；原材料价格波动风险；政策及扩产不及预期风险。
　　

研究报告全文：行情回顾上周202326-2023210SW机械设备指数上涨147在申万31个一级行业分类中排名第6沪深300指数下跌085年初至今SW机械设备指数上涨1210在申万31个一级行业分类中排名5同期沪深300指数上涨606核心观点1月信贷社融数据走强看好制造业景气度回暖根据中国人民银行数据1月人民币贷款增加49万亿同比增加9227亿元社会融资规模增量598万亿元同比下降1959亿元22年12月为131万亿元多家银行对于信贷投放工作全面部署制造业专精特新普惠金融等领域仍是主要发力点根据证券日报数据截至1月底工商银行制造业贷款较年初净增超过2000亿元是去年1月份增量的21倍其中中长期贷款较年初净增近1000亿元是去年1月份增量的18倍制造业借贷需求出现明显回升22年12月日本出口中国机床订单微增全年数据实现正增长根据日本机床协会数据22年12月出口中国机床订单29705亿日元同比增长1322年全年出口中国订单376996亿日元同比增长529在21年同比增长7736后实现了正增长1月新能源车产销量同比下降1月受春节假期影响新能源汽车产销量分别为425万辆408万辆分别同比下降6963环比分别下降466499市场占有率247中国小松挖掘机开工小时数连续11个月下降根据我的钢铁网统计1月中国小松挖掘机开工小时数44小时同比下降372连续11个月同比下降全球其他地区中仅印尼1月同比实现正增长日本小松挖掘机开工小时数连续11个月同比下降欧洲小松挖掘机开工小时数连续8个月同比下降北美小松挖掘机开工小时数连续3个月同比下降机器人时代到来有望带动产业链全面繁荣1月19日工信部等十七部门印发机器人应用行动实施方案提出到2025年制造业机器人密度较2020年实现翻番服务机器人特种机器人行业应用深度和广度显著提升机器人促进经济社会高质量发展的能力明显增强深化重点领域机器人应用面向社会民生改善和经济发展需求遴选有一定基础应用覆盖面广辐射带动作用强的重点领域聚焦典型应用场景和用户使用需求开展从机器人产品研制技术创新场景应用到模式推广的系统推进工作从政策上看提出各相关部门各地方将机器人应用推广作为科技创新行业规划产业政策重点方向统筹政策资金资源予以支持加大对机器人创新应用的投入力度从产业链环节上游环节看将支持和强化高转矩密度伺服电机高动态运动规划与控制人机交互等机器人产业链核心技术攻关深入挖掘和释放潜在应用需求开发先进适用的机器人产品和系统解决方案整体来看机器人的方案将推动机器人在生产生活的方方面面加速渗透有望带动机器人产业链的全面繁荣投资建议建议关注华中数控德龙激光永创智能中钨高新恒立液压风险提示宏观经济变化风险原材料价格波动风险政策及扩产不及预期风险敬请参阅最后一页特别声明1行业周报内容目录1股票组合42行情回顾43核心观点更新631工程机械受到疫情政策影响12月挖机销量增速呈较大波动外销维持高增长632锂电设备全年动力电池装车量保持高增长锂电设备板块保持高景气度633科学仪器政策驱动行业国产替代新品发布催化板块投资机会634激光设备激光加工符合制造业转型升级趋势渗透率加速提升735油服装备油服高景气度延续看好装备龙头74重点数据跟踪741通用机械742工程机械843锂电设备944光伏设备1045油服设备105行业重要动态116上周报告137风险提示13图表目录图表1重点股票估值情况4图表2申万行业板块上周表现5图表3申万行业板块年初至今表现5图表4机械细分板块上周表现5图表5机械细分板块年初至今表现5图表6PMIPMI生产PMI新订单情况7图表7工业企业产成品存货累计同比情况7图表8我国工业机器人产量及当月同比8图表9我国金属切削机床成形机床产量累计同比8图表10我国叉车销量及当月增速8图表11日本金属切削机床工业机器人订单同比增速8图表12我国挖掘机总销量及同比8敬请参阅最后一页特别声明2行业周报图表13我国挖掘机出口销量及同比8图表14我国汽车起重机主要企业销量当月同比9图表15中国小松开机小时数小时9图表16我国房地产投资和新开工面积累计同比9图表17我国发行的地方政府专项债余额及同比9图表18新能源汽车销量及同比数据9图表19我国动力电池装机量及同比数据9图表20硅片价格走势RMBpc10图表21组件价格走势美元W10图表22组件装机及同比数据10图表23组件出口及同比数据10图表24布伦特原油均价10图表25全球在用钻机数量10图表26美国钻机数量11图表27美国原油商业库存11敬请参阅最后一页特别声明3行业周报1股票组合近期推荐股票组合华中数控德龙激光永创智能中钨高新恒立液压图表1重点股票估值情况总市值归母净利润亿元PE股票代码股票名称股价元亿元2021A2022E2023E2024E2021A2022E2023E2024E300161SZ华中数控278955420310011112381787655416649922328688170SH德龙激光600562070880631061497053985258554166603901SH永创智能169982942613494045813178237620531428000657SZ中钨高新16541778952870491911363369252719361566601100SH恒立液压65428771726942505284633373256350230822629来源Wind国金证券研究所注数据截止日期为2023210华中数控国产数控系统领军者而今迈步从头越18至21年公司数控系统与机床业务收入实现高增长增速分别为168951873532公司国内市占率从18年131提升至21年389份额持续提升此外卓尔智造集团成为公司控股股东资金支持机制优化加速公司成长随着数控系统国产替代加速公司有望释放利润弹性国产高档数控系统在国产机床中市占率由专项实施前的不足1提高到319而目前支持政策持续加码国产替代有望加速公司有望大幅提升利润率预计22-24年净利率分别为015286对应归母净利润为001111238亿元德龙激光激光精细加工设备全产业链公司MicroLED产业化打开第二增长极公司主营业务为精密激光加工设备及激光器2018-21年公司营收复合增速为1942019-21公司归母净利润复合增速为107421年公司收入549亿元其中精密激光激光设备收入403亿元占总收入比重7346公司MicroLED产业化打开巨量转移设备空间公司已储备相关技术有望在23年开始放量公司在半导体及光学领域拥有众多优质客户资源主要客户有中电科三安光电华灿光电水晶光电等公司于2022年4月29日以3886元股发行2584万股上市募资净额约71亿元用于精密激光加工设备纳秒紫外激光器及超快激光器产能扩充建设项目等为公司未来发展储备产品预计公司2022-24年归母净利润分别为063106149亿元永创智能公司为国内包装设备龙头企业深耕包装设备十余载研发费率多年维持在55-65长期高研发投入保证产品长期竞争力上市后公司先后合并收购多家企业进入牛奶饮料等细分赛道下游领域持续拓宽公司收入体量从2011年的513亿元提升到2021年的2707亿元过去五年营收归母净利的CAGR分别达到1447和3165公司智能产线订单高增白酒常温奶饮料三箭齐发白酒板块受下游包装技改驱动19年至今公司多次中标五粮液古井贡酒等企业的高端白酒设备订单22年至今订单金额已超6亿元随着白酒订单逐步落地预计22-24年白酒智能包装产线收入为2570119亿元常温奶板块奶制品包装设备领域常温奶市场空间较大公司推进常温奶包装设备产线打开牛奶领域新增长点预计22-24年牛奶智能包装产线收入为445780亿元饮料板块公司通过收购廊坊百冠21Q1-Q3实现收入215亿元完善饮料包装产线随着公司与廊坊百冠在饮料包装设备领域的协同效应不断显现预计22-24年公司饮料包装设备产线收入为224263亿元预计公司2022-24年归母净利润为349404581亿元中钨高新公司子公司包括数控刀具龙头株洲钻石PCB微钻龙头金洲精工等领先企业目前公司整体的数控刀片产能约在12亿片左右整体刀具产能约1000万支PCB微钻产能约55-6亿支伴随23年通用机械消费电子等行业回暖有望充分受益公司积极布局光伏硅片切割用钨丝100亿米钨丝项目产能正在逐步释放23年有望逐步开始贡献收入同时近期钨价上涨反映行业向好预期加强终端需求有望提升预计公司2022-24年归母净利润分别为7049191136亿元恒立液压公司非挖高机农机接力放量高机领域配套全球高机龙头预计22-24年高机市场收入复合增速为300农机市场切入高端领域实现批量配套预计22-24年公司农机市场收入为3亿10亿18亿24年农机市场收入占比提升至16成为公司第二大下游公司通过增发融资布局线性驱动器及滚珠丝杠等新业务有望打造新的增长极预计公司22-24年归母净利润为25285334亿元2行情回顾本周板块表现本周202326-20232105个交易日SW机械设备指数上涨147在申万31个一级行业分类中排名第6同期沪深300指数下跌085敬请参阅最后一页特别声明4行业周报图表2申万行业板块上周表现3210-1-2-3-4通信传媒环保综合电子钢铁银行汽车煤炭房地产计算机公用事业轻工制造机械设备社会服务建筑装饰交通运输美容护理纺织服饰基础化工食品饮料家用电器石油石化国防军工医药生物农林牧渔建筑材料商贸零售电力设备非银金融有色金属来源Wind国金证券研究所2023年至今表现SW机械设备指数上涨1210在申万31个一级行业分类中排名5同期沪深300指数上涨606图表3申万行业板块年初至今表现20151050-5通信汽车电子传媒环保钢铁煤炭综合银行计算机房地产石油石化建筑材料国防军工家用电器公用事业农林牧渔社会服务美容护理机械设备基础化工电力设备轻工制造建筑装饰非银金融医药生物纺织服饰食品饮料交通运输商贸零售有色金属来源Wind国金证券研究所本周机械板块表现本周202326-20232105个交易日机械细分板块涨幅前五的板块是激光设备机器人仪器仪表印刷包装机械能源及重型设备涨跌幅分别为353326295231228涨幅靠后的板块是工程机械纺织服装设备其他自动化设备磨具磨料楼宇设备涨跌幅分别为062055019-071-1422023年至今表现2023年初至今机械细分板块涨幅前五的板块是机器人激光设备仪器仪表印刷包装机械其他通用设备涨跌幅分别为21931984164116111464图表4机械细分板块上周表现图表5机械细分板块年初至今表现42532021511005-10-2机器人机器人激光设备磨具磨料工控设备工程机械仪器仪表机床工具金属制品楼宇设备激光设备工程机械磨具磨料仪器仪表金属制品工控设备机床工具楼宇设备轨交设备轨交设备纺织服装设备制冷空调设备印刷包装机械其他通用设备其他专用设备其他通用设备制冷空调设备其他专用设备印刷包装机械纺织服装设备其他自动化设备能源及重型设备能源及重型设备其他自动化设备来源Wind国金证券研究所来源Wind国金证券研究所敬请参阅最后一页特别声明5行业周报3核心观点更新1月信贷社融数据走强看好制造业景气度回暖根据中国人民银行数据1月人民币贷款增加49万亿同比增加9227亿元社会融资规模增量598万亿元同比下降1959亿元22年12月为131万亿元多家银行对于信贷投放工作全面部署制造业专精特新普惠金融等领域仍是主要发力点根据证券日报数据截至1月底工商银行制造业贷款较年初净增超过2000亿元是去年1月份增量的21倍其中中长期贷款较年初净增近1000亿元是去年1月份增量的18倍制造业借贷需求出现明显回升22年12月日本出口中国机床订单微增全年数据实现正增长根据日本机床协会数据22年12月出口中国机床订单29705亿日元同比增长1322年全年出口中国订单376996亿日元同比增长529在21年同比增长7736后实现了正增长1月新能源车产销量同比下降1月受春节假期影响新能源汽车产销量分别为425万辆408万辆分别同比下降6963环比分别下降466499市场占有率247中国小松挖掘机开工小时数连续11个月下降根据我的钢铁网统计1月中国小松挖掘机开工小时数44小时同比下降372连续11个月同比下降全球其他地区中仅印尼1月同比实现正增长日本小松挖掘机开工小时数连续11个月同比下降欧洲小松挖掘机开工小时数连续8个月同比下降北美小松挖掘机开工小时数连续3个月同比下降机器人时代到来有望带动产业链全面繁荣1月19日工信部等十七部门印发机器人应用行动实施方案提出到2025年制造业机器人密度较2020年实现翻番服务机器人特种机器人行业应用深度和广度显著提升机器人促进经济社会高质量发展的能力明显增强深化重点领域机器人应用面向社会民生改善和经济发展需求遴选有一定基础应用覆盖面广辐射带动作用强的重点领域聚焦典型应用场景和用户使用需求开展从机器人产品研制技术创新场景应用到模式推广的系统推进工作从政策上看提出各相关部门各地方将机器人应用推广作为科技创新行业规划产业政策重点方向统筹政策资金资源予以支持加大对机器人创新应用的投入力度从产业链环节上游环节看将支持和强化高转矩密度伺服电机高动态运动规划与控制人机交互等机器人产业链核心技术攻关深入挖掘和释放潜在应用需求开发先进适用的机器人产品和系统解决方案整体来看机器人的方案将推动机器人在生产生活的方方面面加速渗透有望带动机器人产业链的全面繁荣31工程机械受到疫情政策影响12月挖机销量增速呈较大波动外销维持高增长根中国工程机械工业机械协会数据统计2022年12月挖机销量16869台同比-298其中国内挖机销量6151台同比-601出口挖机销量10718台同比24422年全年累计挖机销量为261万台同比-238内销22年12月挖机销量增速下滑主要系112月1日期非道路移动机械正式实施国四排放标准标准切换后影响了终端挖机需求212月疫情防控措施调整导致下游开工率降低进而影响需求导致国内外籍销量短期承压出口22年全年挖机出口销量为109457台同比599单12月挖机出口销量同比增长24出口持续高增长主要得益于国产挖机品牌竞争力提升海外经济逐步复苏我们认为随着基建工程施工的落地工程机械需求有望回升同时国内龙头企业对海外市场继续发力出口量仍可以保持较高增长重点推荐龙头主机厂三一重工徐工机械中联重科以及核心零部件企业恒立液压32锂电设备全年动力电池装车量保持高增长锂电设备板块保持高景气度22年国内动力电池出货量达到4655GWh全年扩产规划超12TWh根据高工产业研究院预计2022年国内动力电池出货量达465GWh到2023年国内动力电池出货有望超800GWh如果加上储能市场需求则2023年锂电池出货预超1TWh面对旺盛市场需求动力电池企业积极扩产从22年初到22年12月29日根据高工产业研究院统计动力及储能电池开工项目达44个总产能规划超过12TWh规划投资额超过4300亿元其中投资额在100亿以上的项目有23个33科学仪器政策驱动行业国产替代新品发布催化板块投资机会政策发力各高校科研院所加速更换老旧仪器设备2022年9月28日央行设立设备更新改造专项再贷款专项支持金融机构以不高于32的利率向制造业社会服务领域和中小微企业个体工商户等设备更新改造提供贷款本次设备更新改造专项再贷款额度为2000亿元以上利率175期限1年可展期2次每次展期期限1年政策催化下我们预计科学仪器板块公司22Q4和23Q1订单有望迅速增长国产厂商新品频出国产电子测量仪器有望迎来国产替代新阶段普源精电2022年7月18日发布搭载自研半人马座芯片HDO系列高分辨示波器通过自研芯片降本同时提升产品性能考虑该系列产品的差异化定位和性价比优势我们预计有望从22Q4开始为公司贡献显著业绩增量同时改善公司中低端产品较低的毛利率提升整体盈利能力鼎阳科技发布自研芯片4GHz带宽示波器高端仪器产品占比有望持续提升22年12月28日公司发布4GHz敬请参阅最后一页特别声明6行业周报带宽数字示波器自研数字示波器前端放大器芯片带宽达8GHz自研数字示波器前端放大器芯片解决卡脖子环节为后续发布更高带宽示波器提供技术积累高端产品放量有望拉动整体盈利能力优利德电子测量仪器为公司未来发展重点公司近日正式发布高端示波器带宽达到25GHz采样率达到10GSas正式进入高端示波器市场截至12月底该款新品已有60台订单受高端仪器放量驱动公司整体盈利能力有望持续提升34激光设备激光加工符合制造业转型升级趋势渗透率加速提升激光作为工具随着技术进步不断向传统制造业加工领域如打标切割焊接渗透在行业渗透率提升的背景下我们推荐关注两个方向1以光纤激光器为主的宏观大功率加工设备国产光纤激光器技术进步飞速显著降低激光设备采购成本并且下游对高功率超高功率机型的需求量出现明显增加目前连续光纤激光器输出功率达到了100kW级受益下游需求旺盛建议关注激光控制系统翘楚柏楚电子2以固体激光器为主的精密加工设备固体激光器近年来出货量大幅增长根据2021中国激光产业发展报告国产纳秒紫外激光器的出货量已由2014年的2300台增长至2020年的21000台CAGR达4457建议关注激光精细加工设备全产业链公司德龙激光35油服装备油服高景气度延续看好装备龙头国内市场油公司22H1业绩表现优异资本开支高增长国内非常规油气勘探开发力度有望加大中石油22H1实现归母净利润82388亿元同比增长5534勘探与生产资本开支7282亿元同比增长3466中海油22H1实现归母净利润71887亿元同比增长11569勘探及生产资本开支40807亿元同比增长1540同时中石油明确提出要加大页岩气页岩油等非常规资源开发力度中海油上半年勘探井152口中含陆上非常规31口我们认为非常规油气开发力度有望持续加大海外市场2023年2月10日北美活跃钻机数量761座相比上周增加2座相比去年同期增长364座海外油服市场依旧保持高景气度4重点数据跟踪41通用机械图表6PMIPMI生产PMI新订单情况图表7工业企业产成品存货累计同比情况PMIPMI生产PMI新订单工业企业产成品存货累计同比6025552050451540103553025015-0516-0117-0117-0918-0519-0520-0121-0922-0516-0516-0917-0518-0118-0919-0119-0920-0520-0921-0121-0522-0122-09-515-09来源Wind国金证券研究所来源Wind国金证券研究所敬请参阅最后一页特别声明7行业周报图表8我国工业机器人产量及当月同比图表9我国金属切削机床成形机床产量累计同比金属切削机床产量累计同比工业机器人产量当月值万台金属成形机床产量累计同比5工业机器人产量当月同比1201005100804xx1000080460603403402022020011-20-2015-0516-0116-0917-0518-0118-0920-0521-0121-0922-0515-0916-0517-0117-0918-0519-0119-0519-0920-0120-0921-0522-0122-090-40-40-6016-0316-0717-1119-0319-0720-1121-0322-0717-0317-0718-0318-0718-1119-1120-0320-0721-0721-1122-0322-1116-11来源Wind国金证券研究所来源Wind国金证券研究所图表10我国叉车销量及当月增速图表11日本金属切削机床工业机器人订单同比增速日本工业机器订单同比增速叉车销量当月值万台日本金属切削机床订单同比增速14叉车销量当月同比14020012012100150xx100001080100860406205040-2002-4016-1117-0317-0717-1118-0318-0718-1119-0319-0719-1120-0320-0716-0316-0720-1121-0321-0721-1122-0322-0722-11-5015-110-60-10015-1216-0416-0818-0818-1219-0419-0821-0821-1222-0417-0417-0817-1218-0419-1220-0420-0820-1221-0422-0822-1216-12来源Wind国金证券研究所来源Wind国金证券研究所42工程机械图表12我国挖掘机总销量及同比图表13我国挖掘机出口销量及同比挖掘机销量当月值万台挖掘机出口销量当月值万台挖掘机销量当月同比挖掘机出口销量当月同比93501220083001801072501601406200081205150100064100800460350402002201-50000-200-10016-0918-0518-0920-0520-0922-0522-0917-0117-0517-0918-0119-0119-0519-0920-0121-0121-0521-0922-0117-0117-0918-0519-0119-0920-0521-0121-0922-0517-0518-0118-0919-0520-0120-0921-0522-0122-0916-09来源中国工程机械协会国金证券研究所来源中国工程机械协会国金证券研究所敬请参阅最后一页特别声明8行业周报图表14我国汽车起重机主要企业销量当月同比图表15中国小松开机小时数小时2020202120222023汽车起重机销量当月同比160300140250120200100150801006040502000-501月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月16-1017-0317-0820-0720-1221-0518-0618-1119-0419-0920-0221-1022-0322-0818-01-100来源Wind国金证券研究所来源小松官网国金证券研究所图表16我国房地产投资和新开工面积累计同比图表17我国发行的地方政府专项债余额及同比房地产开发投资完成额累计同比地方政府债券发行额专项债券累计值房屋新开工面积累计同比地方政府发行专项债累计额同比650080540060300404200203100200-201-10017-0618-0618-1019-1020-1022-0217-0217-1018-0219-0219-0620-0220-0621-0221-0621-1022-0622-10-400-200-60来源Wind国金证券研究所来源Wind国金证券研究所43锂电设备图表18新能源汽车销量及同比数据图表19我国动力电池装机量及同比数据中国动力电池装机量当月值GWh新能源汽车当月销量万辆中国动力电池装机量当月同比新能源汽车当月销量同比40900908003580700750307060060025605004504005020300300401520015030101000200510-1000-1500-20019-1220-0220-0821-0221-0822-0222-0820-0620-1020-1221-0421-0621-1021-1222-0422-0622-1022-1220-0420-0120-1121-0322-0122-0520-0320-0520-0720-0921-0121-0521-0721-0921-1122-0322-0722-0922-1123-0119-11来源Wind国金证券研究所来源Wind国金证券研究所敬请参阅最后一页特别声明9行业周报44光伏设备图表20硅片价格走势RMBpc图表21组件价格走势美元W多晶硅片价格单晶硅片-166价格现货价周平均价晶硅光伏组件单晶硅片-182价格单晶硅片-210价格现货价周平均价薄膜光伏组件12030100258020601540102005000019-0720-0420-1021-0121-0422-0122-0423-0119-0119-0419-1020-0120-0721-0721-1022-0722-1018-10来源solarzoom国金证券研究所来源Wind国金证券研究所图表22组件装机及同比数据图表23组件出口及同比数据光伏新增装机量GW光伏新增装机量同比组件出口量MW组件出口量同比255001800014020400160001201400010030015120008020010000601080004010060002040000502000-200-1000-4019-0419-1020-0421-0121-0722-0422-1019-0119-0720-0120-0720-1021-0421-1022-0122-0718-1019-0420-0120-0721-0421-1022-0718-0719-0119-0719-1020-0420-1021-0121-0722-0122-0422-1018-04来源中电联国金证券研究所来源PVinfolink国金证券研究所45油服设备图表24布伦特原油均价图表25全球在用钻机数量布伦特原油期货结算价美元桶全球钻机数量部1402500120200010080150060100040500200017-0217-0620-0620-1021-0221-0621-1017-1018-0218-0618-1019-0219-0619-1020-0222-0222-0622-1017-0219-0620-1021-0221-1022-0222-1017-1018-0218-0618-1019-0219-1020-0220-0621-0622-0617-06来源Wind国金证券研究所来源Wind国金证券研究所敬请参阅最后一页特别声明10行业周报图表26美国钻机数量图表27美国原油商业库存美国钻机数量部美国原油库存亿桶1200141000121080086006400420020018-1019-0219-0620-0622-1018-0218-1019-0620-0220-0621-0222-0617-0617-1018-0218-0619-1020-0220-1021-0221-0621-1022-0222-0617-0217-0617-1018-0619-0219-1020-1021-0621-1022-0222-1017-02来源Wind国金证券研究所来源Wind国金证券研究所5行业重要动态核电板块华能海南昌江核电二期项目3号机组压力容器支承环顺利吊装就位2023年2月6日1128分华能海南昌江核电3号机组压力容器支承环顺利吊装就位3号机组内穹顶吊装的先决条件收尾再下一城同时为后续压力容器安装就位筑牢坚实的基础来源华能昌江核电httpswwwcnnpncnarticle35084html海南核电106大修开始2023年2月7日0时23分海南昌江核电厂1号机组与海南电网解列海南核电1号机组第六次换料大修106大修正式开始106大修为1号机组第一次五年大修共设置关键路径里程碑15个计划工期40天来源海南核电httpswwwcnnpncnarticle35103html山东省加快海阳荣成招远等核电厂址开发2月7日山东省能源局印发2023年全省能源工作指导意见的通知通知指出积极安全有序推进胶东半岛核电基地建设在确保绝对安全的前提下加快海阳荣成招远等核电厂址开发建成荣成高温气冷堆示范工程开工海阳核电二期4号机组推进国和一号示范工程海阳核电二期3号机组建设深化石岛湾扩建一期招远核电一期等项目前期工作推动自主先进核电堆型规模化发展建成海阳核电900兆瓦远距离跨区域供热工程到2023年底在运在建核电装机达到820万千瓦来源山东省能源局httpswwwcnnpncnarticle35114html中核北方与同方威视深化战略合作协议签约仪式在京举行2月8日中核北方与同方威视深化战略合作协议签约仪式在京举行根据协议双方将在核安全检验检测数字工厂大数据特种材料等方面开展深入合作同方威视将利用自身在核技术应用领域的技术优势和综合解决方案能力为中核北方实现数字化智能化战略转型提升核安全水平提升产品质量控制水平和运营管理水平提供助力共同打造集团公司战略协同的标杆来源中核北方CNNFChttpswwwcnnpncnarticle35121html光伏设备晶科能源募资100亿拟扩大光伏产能2月6日晶科能源发布回复审核问询函公告称公司拟向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金不超过100000000万元含本数募集资金投资项目包括年产11GW高效电池生产线项目晶科光伏制造有限公司年产8吉瓦高自动化光伏组件生产线项目上饶市晶科光伏制造有限公司新倍增一期8GW高自动化组件项目二期20GW拉棒切方项目一阶段10GW工程建设项目除此之外公司拟使用30000000万元募集资金用于补充流动资金及偿还银行借款来源OFweek太阳能光伏网httpssolarofweekcom2023-02ART-260006-12000-30586635html光伏巨头福斯特拟赴瑞士上市2月6日晚间福斯特发布公告称该公司拟发行全球存托凭证并申请在瑞士证券交易所挂牌上市GDR以新增发的公司人民币普通股A股作为基础证券公司本次发行GDR所代表的新增基础证券A股股票不超过本次发行前公司普通股总股本的10作为光伏胶膜行业龙头企业福斯特的光伏胶膜产品占据了全球超过50的市场份额目前总市值近1000亿元来源OFweek太阳能光伏网httpssolarofweekcom2023-02ART-260006-12000-30586810html隆基推进29GWHPBC电池项目2月6日晚间隆基绿能公告称募集资金投资项目年产29GW高效单晶电池项目由公司全资子公司西咸乐叶负责具体实施根据项目实施进度公司拟以2021年度公开发行可转换公司债券募集资金20亿元向隆基乐叶增资再由隆基乐叶以其收到的公司募集资金20亿元向西咸乐叶增资来源光伏前沿httpsmpweixinqqcomsQh6Hyk424OIxDReVF5405w钧达股份拟定增加码光伏2月7日钧达股份发布公告称拟向特定对象发行的股票种类为境内上市的人民币敬请参阅最后一页特别声明11行业周报普通股A股发行股票募集资金总额不超过28300000万元含本数募集资金扣除相关发行费用后拟将152亿元用于收购捷泰科技49股权5亿元用于高效N型太阳能电池研发中试项目811亿元用于补充流动资金及偿还银行贷款来源OFweek太阳能光伏网httpssolarofweekcom2023-02ART-260006-8120-30586758html通威再扩12万吨多晶硅产能2月7日通威股份12万吨高纯晶硅项目签约仪式在乐山成功举行签约仪式上乐山市政府五通桥区政府和通威股份签订了12万吨高纯晶硅项目投资协议根据协议项目落地在五通桥新型工业基地总投资约60亿元计划于2023年6月底前开工建设力争2024年内投产达产后年产值约200亿元新增就业约700人来源光伏前沿httpsmpweixinqqcomspLfBGQwifd2DnrQWXFBGQ合盛硅业年产150万吨超薄高透光伏玻璃项目获批准2月7日新疆工信厅官网发布了关于新疆中部合盛硅业有限公司年产150万吨新能源装备用超薄高透光伏玻璃制造项目信息的公告结合风险预警意见听证意见及公示情况同意新疆中部合盛硅业有限公司年产150万吨新能源装备用超薄高透光伏玻璃制造项目建设实施来源OFweek太阳能光伏网httpssolarofweekcom2023-02ART-260001-8120-30586882html天合光能官宣签订超1GW大单天合光能官微2月9日消息该公司近日与英国可再生能源投资与开发商LowCarbon签署了为期三年的框架协议为该企业在欧洲的多个项目持续供应至少1GW光伏组件来源OFweek太阳能光伏网httpssolarofweekcom2023-02ART-260008-8120-30587021html捷泰滁州二期10GWTOPCon电池首片下线2月6日捷泰科技滁州生产基地二期10GW高性能N型TOPCon电池片项目首片顺利下线来源光伏前沿httpsmpweixinqqcomsqeN-pVAM1r1eOZJl1BAUkw天合募资8865亿元建设35GW直拉单晶项目2月9日天合光能拟在青海省西宁市经济技术开发区建设年产35GW直拉单晶项目预计达产后可实现年产N型单晶硅棒35GW的生产能力项目建设期为24个月分两期实施其中一期20GW二期15GW来源光伏前沿httpsmpweixinqqcomsKgwzujOjTXc9PBXCA8V96g10万吨多晶硅项目落户濮阳2月8日上午投资100亿元纳入河南省双百工程的河南赛能硅业有限公司10万吨多晶硅项目在濮阳县户部寨乡举行盛大开工仪式项目建成投产后预计年销售额达296亿元上缴利税约15亿元提供就业岗位500个来源光伏前沿httpsmpweixinqqcoms6xQcl0y9Uk9k-ukAUyawg锂电板块宝明科技62亿元投建复合铜箔项目近日宝明科技公告公司拟在马鞍山市投资建设宝明科技复合铜箔生产基地项目主要生产锂电复合铜箔项目总投资62亿元人民币分两期建设来源高工锂电网httpswwwgg-lbcomart-45888html卫蓝新能源参与成立耀石锂电近日深圳耀石锂电科技有限公司简称耀石锂电成立全固态电池研发商卫蓝新能源参股耀石锂电经营范围包含电子元器件与机电组件设备销售电池销售电池制造等来源高工锂电网httpswwwgg-lbcomart-45892html凯盛新材规划新建1万吨年新型锂盐产能2月6日凯盛新材在投资者互动平台表示公司全资子公司潍坊凯盛规划新建1万吨年锂电池用新型锂盐产能来源高工锂电网httpswwwgg-lbcomart-45892html璞泰来三大锂电项目同日开工2月6日四川省成都市2023年一季度三个做优做强重大项目现场推进活动邛崃分会场在邛崃市天府新区半导体材料产业功能区举行其中璞泰来3大子公司锂电项目同日开工建设内容涉及隔膜负极以及锂电设备共计投资金额达86亿元来源OFweek锂电网httpslibatteryofweekcom2023-02ART-36008-8120-30586756html盛新锂能赴瑞交所上市获批2月6日晚间盛新锂能002240公告公司发行GDR并在瑞士证券交易所上市获得瑞士证券交易所监管局附条件批准瑞士证券交易所监管局同意公司发行的GDR在满足惯例性条件后在瑞士证券交易所上市来源OFweek锂电网httpslibatteryofweekcom2023-02ART-36008-8120-30586757html亿纬锂能20GWh年生产基地落地四川成都2月7日亿纬锂能动力储能电池生产基地项目在四川成都正式签约该项目投资约100亿元建设20GWh动力储能电池生产基地主要生产消费电池动力电池储能电池PACK电池包等产品来源高工锂电网httpswwwgg-lbcomart-45896html雅化集团与LG化学签署电池级氢氧化锂采购协议2月7日雅化集团公告与LG化学签署电池级氢氧化锂采购协议2023-2026年协议数量总计约30000吨雅化集团子公司雅化锂业此前与特斯拉签订电池级氢氧化锂供货订单用于特斯拉4680圆柱电池生产来源高工锂电网httpswwwgg-lbcomart-45896html湖南裕能将于2月9日创业板上市湖南裕能2月7日公告将于2月9日在创业板上市湖南裕能为锂离子电池正极材料供应商主要从事磷酸铁锂三元材料的研发生产及销售用于锂电池制备广泛应用于新能源汽车储能等下游领域来源高工锂电网httpswwwgg-lbcomart-45896html宁波精达用于麒麟电池30结构件设备已投产2月7日宁波精达通过互动平台表示公司4680成形装备已投放市场量产设备加快研发并与大客户达成意向用于麒麟30电池结构件的大吨位精密成形设备已投产来源高工锂电网httpswwwgg-lbcomart-45904html敬请参阅最后一页特别声明12行业周报赣锋锂电赋能赛力斯固态电池2月7日晚据赣锋锂电消息公司与赛力斯集团将围绕固态电池装车应用展开深度合作搭载赣锋锂电三元固液混合锂离子电池的纯电动SUV赛力斯-SERES-5规划于2023年上市来源高工锂电网httpswwwgg-lbcomart-45896html雄韬股份15GWh锂电和10GWh钠电产业园项目签约荆门2月8日雄韬股份15GWh锂电和10GWh钠电产业园项目成功签约湖北荆门项目规划用地面积约450亩计划分三期建设三年基本建成主要生产锂电池和钠电池等新能源产品应用于储能5G通讯IDC数据中心市场等领域来源高工锂电网httpswwwgg-lbcomart-45898html巨湾技研8GWh储能器件与系统生产基地项目开工2月8日巨湾技研储能器件与系统生产基地在广州市南沙区开工项目总投资40亿元是巨湾技研总部及首个研发生产基地规划产能8GWh年预计在9月末投产来源高工锂电网httpswwwgg-lbcomart-45898html昆工科技拟4亿投建铅炭储能电池用铝基铅合金复合材料项目昆工科技2月8日公告公司拟在曲靖市陆良工业园区大莫古片区投资建设曲靖市陆良县铅炭储能电池用铝基铅合金复合材料项目项目计划总投资约4亿元计划总体用地124亩来源高工锂电网httpswwwgg-lbcomart-45898html欣旺达蜂巢能源为理想建专线供应电池2月8日理想汽车宣布与蜂巢能源欣旺达达成合作两家企业均为理想汽车建立了专有生产线生产理想自研的电池包欣旺达和蜂巢的电池将分别配备于理想L8Air和理想L7Air车型性能质量和保修政策均与Max和Pro车型保持一致来源高工锂电网httpswwwgg-lbcomart-45904html通用机械速腾聚创获丰田旗下多款车型量产定点国产激光雷达首次进入丰田供应链体系近日RoboSense速腾聚创正式宣布与丰田汽车旗下多款车型达成量产定点合作凭借在全球激光雷达领域积淀的领先技术与产品优势RoboSense成为首家进入丰田汽车供应链体系的中国激光雷达企业来源OFweek激光网httpslaserofweekcom2023-02ART-8120-2400-30586948htmlCoherent推出植入医疗器械全自动激光加工系统AP530S2月6日先进激光加工解决方案提供商Coherent宣布推出一款面向植入式医疗器械应用的全自动激光加工系统AP530S该设备主要用于精密的激光毛化和打标预计将于2月7日至9日在美国加州举行的阿纳海姆医疗设备及技术展览会MDMWest上正式亮相来源OFweek激光网httpslaserofweekcom2023-02ART-8110-2400-30586841htmlPilotPhotonics推出超快窄线宽可调谐激光器近日光梳激光器技术光子集成电路解决方案开发商PilotPhotonics宣布已成功开发出一种新的广泛可调的激光模块这款商业化可调谐激光器实现了纳秒开关和窄线宽的兼容组合解决了业界长期面临的挑战来源OFweek激光网httpslaserofweekcom2023-02ART-8110-2400-30586811html禾赛科技登陆纳斯达克成中国激光雷达第一股2月9日禾赛科技宣布在美国纳斯达克证券市场正式挂牌上市股票代码为HSAI首次公开发行价格为每股190美元来源OFweek激光网httpslaserofweekcom2023-02ART-8120-2400-30587090html敢为科技再获数千万融资近期敢为科技完成数千万元新一轮融资本轮融资由上海申能上海锦冠投资山西永昌盛武汉达益能和泉州申远川共同投资完成资金将主要用于公司自动化产线的扩建关键光学器件的持续研发以及公司在数字化能源安全监测碳排放检测等领域市场的拓展来源OFweek激光网httpslaserofweekcom2023-02ART-12005-2400-30586786html6上周报告优利德22年业绩快报点评高端产品放量22Q4业绩拐点呈现科德数控公司点评拟定增募资不超过6亿扩产有望加速行业周报1月制造业PMI重回扩张区间景气度显著回暖7风险提示宏观经济变化的风险若宏观经济变化企业对于生产经营信心不足则其资本开支力度不足因而对机械行业的需求造成一定的影响原材料价格波动的风险原材料大幅波动导致中下游成本压力较大一方面挤占了中游盈利空间其次影响终端客户的资本开支需求政策及扩产不及预期的风险由于新能源产业受国家政策影响较大当政策出现大幅波动时下游企业的扩产规划将会受到影响从而影响中游设备厂商对的订单及收入情况敬请参阅最后一页特别声明13行业周报行业投资评级的说明买入预期未来36个月内该行业上涨幅度超过大盘在15以上增持预期未来36个月内该行业上涨幅度超过大盘在515中性预期未来36个月内该行业变动幅度相对大盘在-55减持预期未来36个月内该行业下跌幅度超过大盘在5以上敬请参阅最后一页特别声明14行业周报特别声明国金证券股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准已具备证券投资咨询业务资格本报告版权归国金证券股份有限公司以下简称国金证券所有未经事先书面授权任何机构和个人均不得以任何方式对本报告的任何部分制作任何形式的复制转发转载引用修改仿制刊发或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用经过书面授权的引用刊发需注明出处为国金证券股份有限公司且不得对本报告进行任何有悖原意的删节和修改本报告的产生基于国金证券及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料但国金证券及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证本报告反映撰写研究人员的不同设想见解及分析方法故本报告所载观点可能与其他类似研究报告的观点及市场实际情况不一致国金证券不对使用本报告所包含的材料产生的任何直接或间接损失或与此有关的其他任何损失承担任何责任且本报告中的资料意见预测均反映报告初次公开发布时的判断在不作事先通知的情况下可能会随时调整亦可因使用不同假设和标准采用不同观点和分析方法而与国金证券其它业务部门单位或附属机构在制作类似的其他材料时所给出的意见不同或者相反本报告仅为参考之用在任何地区均不应被视为买卖任何证券金融工具的要约或要约邀请本报告提及的任何证券或金融工具均可能含有重大的风险可能不易变卖以及不适合所有投资者本报告所提及的证券或金融工具的价格价值及收益可能会受汇率影响而波动过往的业绩并不能代表未来的表现客户应当考虑到国金证券存在可能影响本报告客观性的利益冲突而不应视本报告为作出投资决策的唯一因素证券研究报告是用于服务具备专业知识的投资者和投资顾问的专业产品使用时必须经专业人士进行解读国金证券建议获取报告人员应考虑本报告的任何意见或建议是否符合其特定状况以及若有必要咨询独立投资顾问报告本身报告中的信息或所表达意见也不构成投资法律会计或税务的最终操作建议国金证券不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保在任何时候均不构成对任何人的个人推荐在法律允许的情况下国金证券的关联机构可能会持有报告中涉及的公司所发行的证券并进行交易并可能为这些公司正在提供或争取提供多种金融服务本报告并非意图发送发布给在当地法律或监管规则下不允许向其发送发布该研究报告的人员国金证券并不因收件人收到本报告而视其为国金证券的客户本报告对于收件人而言属高度机密只有符合条件的收件人才能使用根据证券期货投资者适当性管理办法本报告仅供国金证券股份有限公司客户中风险评级高于C3级含C3级的投资者使用本报告所包含的观点及建议并未考虑个别客户的特殊状况目标或需要不应被视为对特定客户关于特定证券或金融工具的建议或策略对于本报告中提及的任何证券或金融工具本报告的收件人须保持自身的独立判断使用国金证券研究报告进行投资遭受任何损失国金证券不承担相关法律责任若国金证券以外的任何机构或个人发送本报告则由该机构或个人为此发送行为承担全部责任本报告不构成国金证券向发送本报告机构或个人的收件人提供投资建议国金证券不为此承担任何责任此报告仅限于中国境内使用国金证券版权所有保留一切权利上海北京深圳电话021-60753903电话010-85950438电话0755-83831378传真021-61038200邮箱researchbjgjzqcomcn传真0755-83830558邮箱researchshgjzqcomcn邮编100005邮箱researchszgjzqcomcn邮编201204地址北京市东城区建内大街26号邮编518000地址上海浦东新区芳甸路1088号新闻大厦8层南侧地址中国深圳市福田区中心四路1-1号紫竹国际大厦7楼嘉里建设广场T3-2402敬请参阅最后一页特别声明15