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>> 中泰证券-量化基金跟踪月报(2023年2月):上证50指增超额创最大回撤,哪些300/500指增超额趋势持续向上? -230202
上传日期:   2023/2/3 大小:   2065KB
格式:   pdf  共15页 来源:   中泰证券
评级:   -- 作者:   李倩云
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公募量化基金整体表现如何?
  2023年1月,主要宽基指数表现强势,量化基金整体表现不佳,宽基指数增强基金中,仅中证1000指增超额为正,沪深300、上证50、创业板指指增超额持续弱势,上证50指增超额创历史最大回撤,量化对冲基金持续表现不佳,已连续8月取得负收益。
  哪些指数增强基金超额趋势在走强? 
  沪深300指数增强基金中,周频滚动回溯30日对超额收益做Cox-Staut趋势检验,过去12周,超额趋势持续向上的基金有易方达沪深300精选增强A、富荣沪深300增强A、兴全沪深300指数增强A等;周频滚动回溯60日进行趋势检验,过去12周,超额趋势持续向上的基金有国泰沪深300指数增强A、中金沪深300指数增强A等。
  中证500指数增强基金中,周频滚动回溯30日对超额收益做Cox-Staut趋势检验,过去12周,超额趋势持续向上的基金有国泰君安中证500A、万家中证500指数增强A、华夏中证500指数智选A等;周频滚动回溯60日进行趋势检验,过去12周,超额趋势持续向上的基金有招商中证500指数增强A、万家中证500指数增强A等。
  沪深300与中证500指数增强基金策略在趋同?还是在分化? 
  近一月,沪深300指数增强基金超额相关性在下行,沪深300指增策略在分化,而中证500指数增强基金超额相关性在上行,中证500指增策略在趋同。
  哪些沪深300与中证500指数增强基金综合打分靠前? 
  沪深300指数增强基金中,近1/2/3年综合打分均靠前的基金有银河沪深300指数增强A、国投瑞银沪深300量化增强A、鹏华沪深300指数增强A。
  中证500指数增强基金中,近1/2/3年综合打分均靠前的基金有中金中证500指数增强A、万家中证500指数增强A、景顺长城中证500指数增强A。
  风险提示:结论基于公开的历史数据进行统计、测算,文中部分数据有一定滞后性,同时存在第三方数据提供不准确风险;对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现,也不能保证未来的可持续性,亦不构成投资收益的保证或投资建议;产品的表现受宏观环境、行业基本面超预期变动、市场波动、风格转换等多重因素影响,存在一定波动风险。
  
 
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