重点交流
　　【军工】作战新势下深度部署，万里长空上曙光初露——军用无人机行业深度报告(增持)
　　军用无人机成多国国防建设“制高点”，行业高景气度蕴含众多投资亮点。军用无人机行业兼具高度成长性和长期投资价值，整机厂和光电吊舱价值拉动效果显著，大型察打一体机和小型无人机具备放量空间。我国军用无人机行业需求确定性高，供给支撑力足，依托军工小核心大协作体制、低成本竞争优势、多样化产品迭代以及规模优势推动技术进步四大基石，已打通产业链正向循环，行业增长空间可观。
　　【计算机】LED显示控制领域优质龙头，价值重估进行时——卡莱特（301391.SZ）投资价值分析报告(买入)
　　卡莱特（301391.SZ）是国内LED显示控制龙头，上市时市值破发，系市场对下游LED成长性存有分歧，引发对公司成长性的担忧，我们认为公司高成长可延续：1、屏幕像素点增加带动设备销量提升；2、技术壁垒高；与大客户深度绑定、议价能力强。预计公司22-23归母净利润1.4/2.1亿元，对应PE 56x/35x，给予“买入”评级。风险提示：海外市场拓展不及预期。