早讯：北向资金昨日净买入186.14亿元,本月成为历史上唯一1个净买入超千亿的月份；发改委组织开展2023年“消费帮扶新春行动”；卫健委:目前全国整体疫情已进入低流行水平,各地疫情保持稳步下降态势；普京和沙特王储周一通电话,讨论了OPEC+成员国之间合作的问题；美国联邦基金利率市场交易量达到至少七年来最高,银行展开资金争夺战；新美联储通讯社:本周美联储加息25个基点无悬念,关键是评估加息的滞后效应及对经济的影响,火热就业恐再度加剧通胀担忧；道指跌0.77%,纳指大跌1.96%【五矿期货研究中心】

研究报告全文：股指日报2023131股指夏佳栋股指研究员从业资格号F3023316早讯北向资金昨日净买入18614亿元本月成为历史上唯一1个净买入超千亿的月份发交易咨询号Z0014235改委组织开展2023年消费帮扶新春行动卫健委目前全国整体疫情已进入低流行水平电话0755-23375130各地疫情保持稳步下降态势普京和沙特王储周一通电话讨论了OPEC成员国之间合作的问邮箱xiajdwkqhcn题美国联邦基金利率市场交易量达到至少七年来最高银行展开资金争夺战新美联储通讯社本周美联储加息25个基点无悬念关键是评估加息的滞后效应及对经济的影响火热就业恐再度加剧通胀担忧道指跌077纳指大跌196五矿期货研究中心文字早评周一沪指014创指108科创50024上证50008沪深300047中证500051中证1000074两市合计成交10621亿较上一日3130亿宏观消息面1外资继续大幅净买入A股单日高达18614亿元2佩斯科夫西方军援乌克兰将会加大北约卷入冲突的可能性3新美联储通讯社本周加息25个基点无悬念火热就业恐再度加剧通胀担忧资金面沪深港通18614亿融资额-17584亿1月份1年期和5年期LPR利率均保持不变略不及市场预期1月MLF投放7790亿净投放790亿利率不变隔夜Shibor利率209bp至14113年期企业债AA-级别利率4bp至637十年期国债利率-1bp至292信用利差5bp交易逻辑美股反复交易2023年加息路径变化近期美联储加息预期下降美元指数下行美股大幅反弹国内方面中央经济工作会议指出要把恢复和扩大消费摆在优先位置后续有望出台更多利好政策当下大部分城市疫情高峰已过经济将逐步回暖后市有望逐步走强期指交易策略IF多单持有金融研究股指表1指数涨跌幅名称点位成交额亿元涨跌点涨跌幅上证综指32693245318450014深证成指12097766089211714098中小板指797529943311686149创业板指261389208492792108沪深300420135330191982047上证502839129163231008中证500628333173703189051中证1000678645211144960074数据来源WIND五矿期货研究中心表2期货涨跌幅名称点位成交额亿元涨跌点涨跌幅IF当月42080710134066IF次月42186324124057IF下季42200137158033IF隔季4187849-164-039IH当月28400347-08010IH次月28432197-42008IH下季285447002025IH隔季2820226-340-119IC当月62826528134062IC次月62772261112013IC下季62100151182-089IC隔季6156649-352-057数据来源WIND五矿期货研究中心图1市盈率TTM图2市净率LF上证50沪深300中证500中证1000上证50沪深300中证500中证100040353530302525202015151010505000202201202204202207202210202301202201202204202207202210202301数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2023-01-312金融研究股指图3外资净买入亿元图4新成立偏股型基金亿元外资净买入新成立基金份额20080701506010050504030020-5010-1000数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图5外资净买入亿元图6融资融券余额亿元增持减持净增持融资新增额亿元融资余额右轴亿元250204011600010200015000150-1010014000-205013000-300-5012000-40-100-5011000-150-60-20010000数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图7国债利率与Shibor利率图8货币信用模型国债到期收益率10年SHIBOR隔夜国债利率企业债信用利差35730725620615510055004数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2023-01-313金融研究股指图9IF各合约升贴水图10IF成交量和持仓量IF2303IF2306IF2209IF2212IF成交量IF持仓量200250000230000210000100190000170000000150000130000-10011000090000-200700002022-09-062022-09-132022-09-192022-09-232022-09-292022-10-122022-10-182022-10-242022-10-282022-11-032022-11-092022-11-152022-11-212022-11-252022-12-012022-12-072022-12-132022-12-192022-12-232022-12-292023-01-052023-01-112023-01-172023-01-302022-09-062022-09-132022-09-192022-09-232022-09-292022-10-122022-10-182022-10-242022-10-282022-11-032022-11-092022-11-152022-11-212022-11-252022-12-012022-12-072022-12-132022-12-192022-12-232022-12-292023-01-052023-01-112023-01-172023-01-30数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图11IH各合约升贴水图12IH成交量和持仓量IH2303IH2306IH2209IH2212IH成交量IH持仓量1401500001201001300000801100000600409000002070000000-02050000-040-060300002022-09-062022-09-132022-09-192022-09-232022-09-292022-10-122022-10-182022-10-242022-10-282022-11-032022-11-092022-11-152022-11-212022-11-252022-12-012022-12-072022-12-132022-12-192022-12-232022-12-292023-01-052023-01-112023-01-172023-01-302022-09-062022-09-132022-09-192022-09-232022-09-292022-10-122022-10-182022-10-242022-10-282022-11-032022-11-092022-11-152022-11-212022-11-252022-12-012022-12-072022-12-132022-12-192022-12-232022-12-292023-01-052023-01-112023-01-172023-01-30数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图13IC各合约升贴水图14IC成交量和持仓量IC2303IC2306IC2209IC2212IC成交量IC持仓量150400000100350000050000300000-050-100250000-150200000-200-250150000-300100000-350-400500002022-09-062022-09-132022-09-192022-09-292022-10-122022-10-182022-10-242022-11-032022-11-092022-11-152022-11-252022-12-012022-12-072022-12-132022-12-232022-12-292023-01-052023-01-172023-01-302022-09-232022-10-282022-11-212022-12-192023-01-112022-09-062022-09-192022-09-232022-09-292022-10-122022-10-242022-10-282022-11-032022-11-212022-11-252022-12-012022-12-132022-12-192022-12-232022-12-292023-01-112023-01-172023-01-302022-09-132022-10-182022-11-092022-11-152022-12-072023-01-05数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心2023-01-314免责声明五矿期货有限公司是经中国证监会批准设立的期货经营机构已具备有商品期货经纪金融期货经纪资产管理期货交易咨询等业务资格本刊所有信息均建立在可靠的资料来源基础上我们力求能为您提供精确的数据客观的分析和全面的观点但我们必须声明对所有信息可能导致的任何损失概不负责本报告并不提供量身定制的交易建议报告的撰写并未虑及读者的具体财务状况及目标五矿期货研究团队建议交易者应独立评估特定的交易和战略并鼓励交易者征求专业财务顾问的意见具体的交易或战略是否恰当取决于交易者自身的状况和目标文中所提及的任何观点都仅供参考不构成买卖建议版权声明本报告版权为五矿期货有限公司所有本刊所含文字数据和图表未经五矿期货有限公司书面许可任何人不得以电子机械影印录音或其它任何形式复制传播或存储于任何检索系统不经许可复制本刊任何内容皆属违反版权法行为可能将受到法律起诉并承担与之相关的所有损失赔偿和法律费用五矿期货分支机构深圳总部业务一部深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦电话0755-8325274013-16层电话400-888-5398业务二部业务三部电话0755-88917165电话0755-83752356业务四部业务五部电话010-68331868-183电话028-85053476深圳营业部北京分公司深圳市福田区福中三路1006号诺德金融中心30D1北京市海淀区首体南路6号新世纪世行饭店写电话0755-83752310字楼1253室电话010-68332068上海分公司成都分公司上海市浦东新区向城路288号国华人寿金融大厦成都高新区天府大道北段1288号1幢3单元12层90290312041205电话021-58784529电话028-86131072青岛分公司北京营业部山东省青岛市东海西路35号太平洋中心1写字楼北京市丰台区广安路9号院6号楼408409409电话010-64185322电话0532-85780820广州营业部湛江营业部广东省广州市天河区珠江西路17号广晟国际大广东省湛江市开发区乐山东路35号银隆广场12厦24楼2407层A1210室电话020-29117582电话0759-2856220天津营业部西安营业部天津市滨海高新区华苑产业区梅苑路5号金座广陕西省西安市新城区纬什街新科路1号楼一层场2101-2102电话029-87572985电话022-237788782023-01-315宁波中山西路营业部重庆营业部浙江省宁波市海曙区布政巷16号12楼1205室重庆市江北区江北城西大街25号11-1电话0574-87330527电话023-67078086郑州营业部南通营业部郑州市未来路69号未来大厦16层1612号江苏省南通市青年东路81号南通大饭店B楼财电话0371-65619030富中心2003室电话0513-81026015杭州民心路营业部台州爱华路营业部浙江省杭州市江干区万银大厦1408室浙江省台州市椒江区爱华新台州大厦8-A电话0571-8196992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