宏观要闻
　　1、中国2022年12月70城房价出炉，新建商品住宅价格环比下降城市有55个，比上月增加4个；二手住宅价格环比下降城市有63个，比上月增加1个。共有40个城市新房价格连续3个月呈现环比下降，根据首套住房贷款利率政策动态调整机制，这些城市房贷利率有望做出调整。
　　2、因马丁·路德·金纪念日，周一美国股市休市一日。欧股收盘全线上涨，德国DAX指数涨0.31%报15134.04点，法国CAC40指数涨0.28%报7043.31点，英国富时100指数涨0.2%报7860.07点。
　　3、商务部新闻发言人表示，中美经贸团队保持良好沟通。为落实两国元首巴厘岛会晤达成的重要共识，加强宏观经济和金融政策协调，国务院副总理刘鹤与美国财长耶伦将于1月18日在瑞士苏黎世会面。
　　4、世界经济论坛总裁博尔格·布伦德表示，中国优化调整防疫政策将进一步推动经济增长，对中国经济的增长前景非常乐观。作为世界第二大经济体，“中国的开放有助于全球经济增长”。
　　5、国际劳工组织（ILO）表示，受俄乌冲突、高通胀和紧缩货币政策的经济影响，预计今年全球就业增长将大幅放缓至1%，低于2022年的2%以及此前预测的1.5%。
　　6、郑商所：自1月19日结算时起，玻璃和纯碱期货合约的交易保证金标准调整为12%，涨跌停板幅度调整为10%；白糖、棉花、菜粕、菜油、棉纱、花生、PTA、甲醇、尿素和短纤期货合约的交易保证金标准调整为10%，涨跌停板幅度调整为9%。
　　7、大商所调整春节期间部分期货合约涨跌停板幅度和套期保值交易保证金。其中，自1月19日结算时起，铁矿石品涨跌停板幅度和套期保值交易保证金水平调整为12%，投机交易保证金水平调整为14%；生猪涨跌停板幅度和套期保值交易保证金水平调整为10%。
　　8、上期所：自1月19日起，天然橡胶期货合约交易保证金比例调整为12%，涨跌停板幅度调整为10%；燃料油、石油沥青期货合约的交易保证金比例调整为17%，涨跌停板幅度调整为15%。
　　9、据证券时报，生猪市场节前行情异于往年，行业步入亏损区间。虽然距离春节已不足一周，市场需求有所回暖，但国内部分地区猪价已跌破7元/斤的关口，自繁自养的头均亏损已超过200元，仔猪育肥亏损幅度更达500元以上。
　　10、1月17日24时，国内新一轮成品油调价窗口将开启。这是2023年国内成品油第二次调价。继上轮价格上调后，机构预计，本轮成品油或呈下跌走势。这意味着，成品油价格有望在春节前下调。

研究报告全文：中原期货研究所晨会纪要2023第011期发布日期2023-01-17商品指数每日市场跟踪投资咨询业务资格20231172023116证监发2014217号宏观指标涨跌涨跌幅8001500上证综指32275932275900道琼斯工业指数343026134189971126400329纳斯达克指数11079161100111780500709中原期货研究所标普500399909398317159200400371-68599135恒生指数21746722173866806000370371-61732882SHIBOR隔夜157124032626248美元指数1022710236-0097-0095美元兑人民币CFETS67367300主力合约20231162023115涨跌涨跌幅COMEX黄金191830192300-470-0244COMEX白银2444244200250102LME铜910000924000-1400-1515LME铝2606002590001600618LME锌328000332000-400-1205LME铅220550224450-390-1738外盘LME锡28355002863000-2750-0961公司官方微信LME镍2740000270000040001481ICE11号糖1972197200ICE2号棉花8241824100CBOT大豆15285015285000CBOT豆粕475704757000CBOT豆油6321632100CBOT玉米675756757500NYMEX原油78858007-1220-1524ICE布油84128543-1310-153320231172023116金属主力合约涨跌涨跌幅8001500黄金418864172815800379白银533600532900700131铜68400006864000-2400-0350锌24060002427500-2150-0886铝185450018485006000325锡2258400022616000-3200-0141铅153650015340002500163国内镍2058700020325000262001289铁矿石8285083250-40-0480螺纹钢408700409300-60-0147不锈钢171000017040006000352热轧卷板412500413300-80-0194硅铁85040085040000锰硅759200759200001中原期货研究所20231172023116化工主力合约涨跌涨跌幅8001500焦煤183850186800-2950-1579焦炭281400283300-190-0671动力煤921009210000天然橡胶132150013010002050157620号胶99700098200015001527塑料830800832300-150-0180聚丙烯PP793200793800-60-0076PTA551600551400200036PVC642500649100-660-1017沥青372100378900-680-1795国内甲醇262300262500-20-0076乙二醇4372004348002400552苯乙烯8735008706002900333尿素25710025710000玻璃166100166200-10-0060原油5405054230-180-0332燃油263600263700-10-0038纯碱2929002919001000343纸浆644600648600-400-0617LPG458600461800-320-069320231172023116农产品主力合约涨跌涨跌幅8001500黄大豆1号5387005340004700880黄大豆2号502000501700300060豆粕389100389900-80-0205菜粕320400321000-60-0187豆油8576008560001600187菜籽油9955009921003400343棕榈油7798007766003200412鲜鸡蛋44140044140000国内白砂糖5635005624001100196黄玉米288600288000600208玉米淀粉302600302900-30-0099一号棉花143000014290001000070棉纱21815002188000-650-0297苹果86100086100000红枣1033000103300000花生10416001041600002中原期货研究所宏观要闻1中国2022年12月70城房价出炉新建商品住宅价格环比下降城市有55个比上月增加4个二手住宅价格环比下降城市有63个比上月增加1个共有40个城市新房价格连续3个月呈现环比下降根据首套住房贷款利率政策动态调整机制这些城市房贷利率有望做出调整2因马丁路德金纪念日周一美国股市休市一日欧股收盘全线上涨德国DAX指数涨031报1513404点法国CAC40指数涨028报704331点英国富时100指数涨02报786007点3商务部新闻发言人表示中美经贸团队保持良好沟通为落实两国元首巴厘岛会晤达成的重要共识加强宏观经济和金融政策协调国务院副总理刘鹤与美国财长耶伦将于1月18日在瑞士苏黎世会面4世界经济论坛总裁博尔格布伦德表示中国优化调整防疫政策将进一步推动经济增长对中国经济的增长前景非常乐观作为世界第二大经济体中国的开放有助于全球经济增长5国际劳工组织ILO表示受俄乌冲突高通胀和紧缩货币政策的经济影响预计今年全球就业增长将大幅放缓至1低于2022年的2以及此前预测的156郑商所自1月19日结算时起玻璃和纯碱期货合约的交易保证金标准调整为12涨跌停板幅度调整为10白糖棉花菜粕菜油棉纱花生PTA甲醇尿素和短纤期货合约的交易保证金标准调整为10涨跌停板幅度调整为97大商所调整春节期间部分期货合约涨跌停板幅度和套期保值交易保证金其中自1月19日结算时起铁矿石品涨跌停板幅度和套期保值交易保证金水平调整为12投机交易保证金水平调整为14生猪涨跌停板幅度和套期保值交易保证金水平调整为108上期所自1月19日起天然橡胶期货合约交易保证金比例调整为12涨跌停板幅度调整为10燃料油石油沥青期货合约的交易保证金比例调整为17涨跌停板幅度调整为159据证券时报生猪市场节前行情异于往年行业步入亏损区间虽然距离春节已不足一周市场需求有所回暖但国内部分地区猪价已跌破7元斤的关口自繁自养的头均亏损已超过200元仔猪育肥亏损幅度更达500元以上101月17日24时国内新一轮成品油调价窗口将开启这是2023年国内成品油第二次调价继上轮价格上调后机构预计本轮成品油或呈下跌走势这意味着成品油价格有望在春节前下调新闻来源陆家嘴财经早餐3中原期货研究所主要品种晨会观点1农产品16日花生期货主力合约PK304以10414开盘最高10484以10416收盘成交量58105手持仓量100849手持仓较昨日增1324手现货市场压榨油用及商花生品需求基本收尾整体销量一般价格基本平稳部分地区偏强油厂多数油厂已停机或无到货短期来看市场进入假期模式预计上行支撑有限关注回调压力16日棕榈油震荡扬升天津p2305-502月船期p230570日照210前p2305-40华东p2305-602月船期p230540广东p2305-1002月船期p23050连盘豆油震荡略涨一级豆油天津1-2月Y23057002-3月Y2305680日照Y23057502-3月Y2305730华东1-2月Y23058202-3月Y2305780广东Y23057202-5月Y2305600信息方面据SPPOMA数据2023年1月1-油脂15日马来西亚棕榈油单产减少1150出油率增加012产量减少1095据AmSpec预计马来西亚1月1-15日棕榈油出口量为4017万吨较上月同期出口的6314万吨减少3637据ITS数据马来西亚1月1-15日棕榈油产品出口量为4097万吨较上月同期的6498万吨减少369市场进入假期模式油脂市场预计震荡为主全国生猪现货稳中有涨全国均价1508元公斤猪价继续下跌但部分散养户以及二次育肥户有一定的抗价惜售情绪屠宰场到厂猪源较为宽松下游端贸易商收生猪猪较为谨慎当前市场供强需弱压力陡增春节消费仍有一定支撑但是时间偏短盘面触底反弹但是力度偏弱关注需求带来的价格支撑全国蛋价现货回落为主报价混乱全国产区均价49元斤供应方面阶段性库存压力减少产区库存2-3天销区偏少使得供应短期不缺货中游走货加快鸡蛋拿货开始积极下游需求开始萎缩开始进入节前备货尾声盘面将反应节后回落预期春节备货进入后期客商继续挑拣性价比高的货源为春节做准备果农基本随行苹果交易但因货源品质参差不齐实际成交以质论价为主主流行情趋于稳定近期处于苹果去库存阶段数据显示周度去库存数据偏好利于价格整体坚挺社会恢复4中原期货研究所后对水果需求提升明显期货整体表现为近强远弱盘面强势为主但是近期高位出现滞涨关注高位短空机会外围市场北半球生产提速印度和泰国截止12月底产糖同比偏高巴西前两周出口糖94万吨去年1月出口134万吨北半球供应旺季印度出口限制支撑糖价短期原糖区间震荡调整白糖国内方面当前新糖上市旺季但备货结束未来两月预计进口充足基本面偏空节前郑糖涨跌有限预计调整为主关注前低支撑套利上仓单增多关注3-5反套1月16日2022年12月我国出口纺织纱线织物及制品110029亿美元2022年1-12月我国出口纺织纱线织物及制品1479481亿美元同比增长202021年1-12月我国出口纺织纱线织物及制品1450794亿美元2022年12月我国出口服装及衣着附件142938亿美元2022年1-12月我国出口服装及衣着附件1753968亿美元同比增长322021年1-12月我国出口服装及衣着附件1699474亿美元2022棉花年12月我国进口纺织纱线织物及制品8070亿美元2022年1-12月我国进口纺织纱线织物及制品118888亿美元同比下降2432021年1-12月我国进口纺织纱线织物及制品157149亿美元截止1月16日仓单总数量292万吨近期需注意期货新棉入库陆续开始郑棉期货主力CF2305合约震荡下行小幅收跌日盘终盘报收14290元吨较前一交易日下跌55元吨操作上多空分歧加剧盘面无序波动概率增大建议考虑以13800一线为多空分水岭震荡思路对待2能源化工核心观点1月16日甲醇期货开盘迅速下挫后震荡僵持主力MA2305合约尾盘收于2625元吨较上一交易日收盘下跌28元吨合约持仓量为10838万手日减仓785万甲醇手后市而言产业层面供应端预计随西南气头恢复及内蒙古久泰的预期兑现而相对充裕春检启动情况值得重点关注需求端处于淡季边际预期减少或至少变化暂时有限由此港口库存持续累库同时在成本端煤价支撑略显不足主因用煤旺5中原期货研究所季接近尾声且澳煤进口利空煤价期现层面基差趋于正常期货端估值压力不显但利润率处于低位区间现货估值压力常态化仍存值得注意在宏观趋稳产业矛盾不减的当下节前氛围并不支持趋势性的拉涨有望持续或震荡回落节后供需预计改善值得期待策略建议1单边谨慎偏空上方关注2700-2720区间压力位下方关注2500一线支撑2短期套利空间不显长期关注5-9正套风险提示原油异常波动烯烃装置异动核心观点1月16日PVC期货震荡走弱主力v2305夜盘收于6425元吨后市来看短期的利多因素主要在于地产政策改善引发的需求疫情及PVC成本端的上移带来的估值支撑中长期来看PVC仍面临较大去库压力节后终端恢复可能偏慢或不及预期反弹空间预计偏谨慎PVC策略建议1节前以高位震荡思路操作为主关注节后宏观情绪释放的节奏25-9正套或有一定空间风险提示原油异动现货市场价格多数持稳运行逐步进入假期模式年前上游企业库存环比略有下降企业预收天数稍有增加市场成交实际一般但多数春节预收基本完成因此挺价意愿普遍偏强供应端窄幅波动局部气头装置计划复产预计春节前后国内尿素日产量将有所回升需求方面距离春节不足一周物流运输偏缓下游节前备货基尿素本告一段落前期需求以华北小麦追肥备货和复合肥原料采购为主国际尿素价格持续回落出口内外价差窗口消失后期需留意货源是否回流内地市场短期价格仍以盘整为主向上驱动在于需求端的有效启动节前以控制风险为主多单适当止盈轻仓过节6中原期货研究所纯碱现货市场基本持稳运行供应端装置整体开工负荷变动有限个别负荷有所波动江苏华昌电力问题设备短停预计4-5天湖北双环基本恢复碱厂出货相对顺畅产销趋向平衡局部发货依旧较好库存或进一步下降下游备货基本趋向尾声目前执行订单发运为主春节前纯碱基本面处于高供应低库存订单支撑需求端纯碱需求表现淡稳下游节前备货进行一段时间轻碱消费减弱节前下游纯碱放假重碱刚需在前期备货下当前适量补充临近春节假期市场或持稳运行关注假期之后下游复工复产进度05合约作为主力合约跟随近月基本面近期发改委等部分强调对大宗商品期现货市场监管做好保供稳价遏制过度投机炒作需留意短期政策端对情绪的影响临近春节提保控制仓位风险为主轻仓过节5-9正套可适当止盈昨日现货市场产销继续有所回落价格基本持稳春节临近贸易商基本以采购一定量库存整体补库节奏或继续放缓下游深加工多已放假目前市场交投明显缩量市场气氛逐渐降温物流陆续停运多以短途为主上游浮法企业库存压力降低玻璃出厂价格大稳小动政策端预期仍有一定利多支撑但浮法原片消耗需求恢复仍需要时间下游深加工订单天数仍有回落对原片消化在于年后订单增加在下游深加工订单有明显起色前短期不建议过度追多以区间震荡对待留意发改委等政策端调控对黑色成材板块短期利空情绪影响临近春节提保控制仓位风险为主轻仓过节昨夜短纤收于7258涨幅008目前多地区物流已停滞下游纱厂及终端织造短纤厂商进入全面放假模式短纤企业市场交投冷清但碍于对节后需求市场恢复预期仍存节前短纤价格将呈高位整理状态建议空仓观望或短线做多3工业金属隔夜LME期铝涨042报2606美元吨国内沪铝主力合约夜盘涨027收于18545元吨现货方面1月16日上海有色A00铝均价报18450元吨-10沪铝升贴水报-10元吨-10基本面上国内供给端近一周变化不大需求端下游消费疲软行业需求进入淡季缺少亮点库存方面1月16日国内电解铝社会库存69万吨周度环比增加48万吨较12月底库存增加197万吨整体而言铝7中原期货研究所市供需双弱库存进入累库对价格有一定压力但近一周宏观因素对铝价有一定支撑预计短期仍将维持区间运行市场春节临近产业链下游陆续放假盘面波动以技术面配合情绪主导在60均线附近震荡关注回调后快速走强的风险和机会把握供应端菲律宾处于雨季增加了矿山出货难度纯镍进口仍然处于亏损状态国内纯镍现货持续偏紧现货升水继续高位沪镍主力基差为11150元吨基差率为549需求端美国欧洲和其他发达市场的电动汽车和基础设施将推动需求的逐渐增长电动汽车电池中镍的使用也在快速增长今年达到总量的近15预计到2025年将达到20到2030年将达到近35新能源动力市场强劲对需求带沪镍来支撑不锈钢生产企业消耗了全球三分之二的镍供应金融支撑地产16条利多不锈钢不锈钢领域镍需求长期向好库存01月16日LME镍库存6吨为53268吨注册仓单持-110为44850吨注销仓单637为8418吨上期所镍库存25吨为1990吨不锈钢库存持平为88311吨判断疫情演绎行情通胀加速升温盘面波动加剧多空都有机会减少交易频率低库存弱供给产业需求加力急跌新多布局控制持仓风险做好仓位增减外盘方面隔夜LME铜下跌152报收91000美元吨现货市场上海1月16日SMM1号铜均价68550元吨日跌170元吨均价升水100元吨日增35元吨市场交易多以长单交付以及下游刚需补货为主升水小幅抬升广东SMM1号铜均价68590元吨日跌15元吨均价升水135元吨日增125元吨库存大沪铜增但月差扩大持货商挺价出货升水走高库存LME铜库存日减250吨至83600吨上期所铜仓单日增19477吨至73396吨市场分析及操作建议节前最后一周下游陆续放假需求量仍将呈现持续下滑趋势截至1月16日周一SMM全国主流地区铜库存环比上周五增加187万吨至1542万吨总库存较去年同期的925万吨高617万吨已呈现连续四个周初累库压制铜价预计铜价短期以高位震荡为主8中原期货研究所隔夜COMEX黄金期货跌018报19183美元盎司COMEX白银期货涨028报2444美元盎司消息面华尔街日报公布最新季度调查结果显示经济学家预贵金计在美国联邦储备委员会大举加息背景下美国经济未来一年内或将出现温和衰退属整体来看美国通胀数据进一步回落美联储2月份加息将进一步收紧建议继续对金价反弹思路对待夜盘下跌25收报4087供需来看延续双弱格局据中钢协统计1月上旬重点统计钢企粗钢日产19257万吨环比增长051生铁日产17600万吨环比下降040钢材日产18069万吨环比下降868钢材产量处于近年同期低位螺纹而需求随着春节临近下滑明显逐步进入有价无市阶段16日唐山迁安普方坯跟随期货盘面下调50报3800预计钢价受铁矿石影响高位回落后将逐步趋于震荡下方支撑暂看4150附近夜盘小幅下降21收报4125供需方面持续双弱且需求下滑速度超过产量端预计库存季节性累库加速节前随着终端和次终端陆续放假市场询单和采购均呈现热卷下滑有价无市令现货报价多数持稳盘面价格经过短时回落进一步下行空间有限下方支撑4100附近预计节前钢价趋于震荡调整硅铁16日主产区硅铁自然块价格8000-8050价格持稳期货方面昨日硅铁受黑色系整体回调拖累价格低开后震荡收阳03合约基差-204元40仓单有效预报11207张-447硅锰16日主产区硅锰6517价格7350-7480价格持稳天津港Mn45澳块48元吨度涨01Mn365半碳酸367元吨度持平昨日期货方面周一硅锰减铁合仓回落但日K下触20日线后收回05基差-42元102仓单有效预报9097张金2234总结节前合金供需双弱近一个月以来合金消费降幅扩大但宏观氛围偏暖对合金价格亦有较强支撑12月以来双硅盘面回调幅度始终有限下方成本支撑坚实不过受制于基本面整体偏弱未能与宏观形成共振驱动上行压力同样较大目前距离春节仅剩一周合金弱现实强预期格局仍将持续节前维持震荡格局产业高位保值思路对待但春节临近轻仓为宜9中原期货研究所现货价格方面弱稳供应方面春节将至产地煤矿开始逐步放假炼焦煤供应量不断缩减港口方面港口进口炼焦煤现货市场弱稳运行临近年关港口市场参与者减少内需表现较差贸易商纷纷退场报询盘氛围清淡进口蒙煤方面甘其毛都口岸通关逐步回升上周单日最高通关859车基本恢复至正常水平目前部焦煤分贸易商已放假询报盘冷清口岸蒙煤价格暂稳蒙5原煤报价1480-1550元吨需求方面焦炭价格经过两轮下调后部分焦企利润再度陷入亏损状态部分企业已有减产计划叠加贸易环节陆续退出采购炼焦煤需求有所下滑市场成交情况欠佳期货上焦煤供需双弱格局难改操作上依然建议投资者震荡思路参与市场1月16日普氏62铁矿石指数跌625报12075美元港口金步巴粉跌38报804元上周澳洲巴西铁矿发运总量2194万吨环比减少74万吨澳洲发运量1778万吨环比减少30万吨其中澳洲发往中国的量1497万吨环比减少38万吨巴西铁矿发运量416万吨环比减少44万吨铁矿整体周度发运量小幅下降发作水平处于石低位需求端来看日均疏港327万吨环比增16万吨铁矿港口库存13359万吨环比增228万吨日均铁水产量222万吨环比增16万吨日均铁水产量环比小幅回升钢厂节前补库带动疏港创新高港口库存回升铁矿需求表现基本平稳当前宏观情绪仍偏暖黑色整体走势偏强高价铁矿引发监管关注多头需注意政策风险消息面据马来西亚统计局1月13日消息2022年11月天胶出口量同比降161至51104吨环比则增23现货市场1月16日山东地区21年国营全乳胶报价12350-12600元吨0供需来看国内产区停割越南产区进入减产期全球供应逐步进入季节性收缩阶段原料价格走势坚挺库存方面截至1月8日青岛地橡胶区天胶保税和一般贸易合计库存量4779万吨151延续累库下游开工率方面截止1月12日全钢胎企业开工率3696-729半钢胎企业开工率4264-888临近春节长假轮胎厂开工率继续下滑整体来看橡胶一旦站稳13000元吨一线建议偏多思路对待4期权金融1月16日三大股指早盘高开高走午后涨幅有所回落沪指放量站上年线沪股指深两市成交额超9千亿较上个交易日放量北向资金再度净买入超百亿元止收盘10中原期货研究所沪指涨101报收322759点深成指涨158报收1178577点创业板指涨186报收253952点1月16日因马丁路德金纪念日美国股市休市一日宏观方面银保监会日前召开2023年工作会议会议要求全力支持经济运行整体好转把支持恢复和扩大消费摆在优先位置努力促进金融与房地产正常循环坚持房住不炒定位在外需出口可能不佳的预期下今年扩大内需消费将至关重要周一央行开展逆回购操作实现净投放9330亿元继续维护节前资金流动性稳定近期北上资金不断流入中国市场大幅加仓A股公司叠加人民币汇率的这一轮升势一定程度上体现出外资对于今年国内经济复苏乐观的预期近期美联储通胀数据给未来放缓加息节奏提供了空间若加息政策缓和有望给未来的行情提供重要支撑操作上沪深300上证50依然强于中证500中证1000元旦前多单在经历止盈后剩余多单防守位调整至4050277060206500一线另外还可以在急涨后春节前最后一周通过适当做空波动率的赚时间价值1月16日A股放量收涨两市股指高开高走盘中强势上扬沪指涨超1收复3200点深成指创业板指盘中一度涨超2尾盘涨幅略有收窄券商板块领涨半导体软件医药纺织服装农业酿酒等板块走强航空石油建材有色化工电力等板块均上扬CXO概念信息安全信创汽车芯片概念等题材表现活跃两市成交明显放大全天成交额达到91746亿元北上资金仍强势流入截止收盘净买入15843亿元其中沪港通净买入8355亿元深港通净买入7488亿元期权沪深300股指期货IF加权指数减仓增仓放量上涨截至收盘IF股指期货当月合约升水标的缩小次月合约升水当月合约扩大三个300期权成交量PCR下降仅上交所华泰300ETF期权持仓量PCR上升其中三个300期权持仓量PCR都在13以上加权隐含波动率上升中证1000股指期货IM加权指数增仓放量上涨截至收盘IM股指期货当月合约升水标的缩小次月合约贴水当月合约亦缩小中证1000期权成交量PCR下降期权持仓量PCR上升加权隐含波动率下降方向交易者日内短线交易或等待节后机会波动率交易者持有卖出宽跨式做空波动率注意对冲Delta风险11中原期货研究所1农产品3工业金属姓名从业资格证号投资咨询证号姓名从业资格证号投资咨询证号李娜F3060165Z0016368刘培洋F0290318Z0011155刘四奎F3033884Z0011291彭博涵F3076814Z0016415王伟F0272542Z0002884孙琦F0261953Z0002173陈昱允F3081748陈明明F3000690Z0011851余登才F3034108张磊F0230849林娜F030996032能源化工4期权金融姓名从业资格证号投资咨询证号姓名从业资格证号投资咨询证号邵亚男F3080133Z0016340丁文F3066473Z0014838李鹏飞F0268707Z0002729李卫红F0231193Z0017182王朝瑞F3066734王兴广F0309360512中原期货研究所免责条款此报告并非针对或意图送发给或为任何就送发发布可得到或使用此报告而使中原期货股份有限公司违反当地的法律或法规或可致使中原期货股份有限公司受制于的法律或法规的任何地区国家或其它管辖区域的公民或居民除非另有显示否则所有此报告中的材料的版权均属中原期货股份有限公司未经中原期货股份有限公司事先书面授权下不得更改或以任何方式发送复印此报告的材料内容或其复印本予任何其它人所有于此报告中使用的商标服务标记及标记均为中原期货股份有限公司的商标服务标记及标记此报告所载的资料工具及材料只提供给阁下作查照之用此报告的内容并不构成对任何人的投资建议而中原期货股份有限公司不会因接收人收到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