1、财政部部长刘昆指出，2023年要加大财政宏观调控力度，优化政策工具组合，在有效支持高质量发展中，保障财政可持续和地方政府债务风险可控。要统筹财政收入、财政赤字、贴息等政策工具，适度扩大财政支出规模；合理安排地方政府专项债券规模，适当扩大投向领域和用作资本金范围，持续形成投资拉动力。
　　2、中国2022年12月财新制造业PMI为49，低于11月0.4个百分点，降至近三个月来最低，连续第五个月处于收缩区间。生产指数、新订单指数、新出口订单指数和供应商配送时间指数均降至5月以来最低。
　　3、河南出台90条提振市场信心促进经济稳定向好政策措施，涉及释放消费潜力、扩大有效投资、培育壮大新动能、支持实体经济发展等多个方面，其中，在积极扩大有效投资方面，再提全力稳住房地产投资等内容。
　　4、郑州出台户籍改革新政，凡在郑州市中心城区具有合法稳定就业或合法稳定住所（含租赁）的人员，不受社保缴费年限和居住年限的限制，本人及其共同居住生活的配偶、子女和父母，可以在郑州市申请登记城镇居民户口。
　　5、韩国财政部表示，韩国将为半导体和其他关键行业的国内投资提供高达35%的税收减免，新措施将帮助企业在第一年减轻超过3.6万亿韩元的税收负担。
　　6、皮埃蒙特锂业宣布修订与特斯拉签订的锂矿供应协议，同意从2023年下半年至2025年底向特斯拉供应约12.5万吨SC6锂精矿。
　　7、中国食品有限公司（中粮可口可乐大股东）与太古公司发布公告显示，双方收购可口可乐中国不含气饮料业务的交易已于2023年1月1日完成。
　　8、国内成品油价迎2023年首次调整，据国家发改委通知，自1月3日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别提高250元和240元，折合升价为92号汽油、95号汽油及0号柴油分别上调0.2元、0.21元、0.2元。
　　9、欧佩克原油产量12月小幅增加，因尼日利亚为打击石油盗窃行为部分扭转了长期的产量下滑局面。根据一项调查，欧佩克日产量增加了15万桶，几乎全部来自于尼日利亚。欧佩克12月总产量为2914万桶/日。但是，即使12月的增产使尼日利亚日产量增加到135万桶，该国的产量仍然只有十年前的一半。
　　10、2022年4月至12月，印度煤炭产量同比增长16.4%至6.08亿吨，发货量同比增长7.3%至6.3751亿吨。
　　

研究报告全文：中原期货研究所晨会纪要2023第002期发布日期2023-01-04商品指数每日市场跟踪投资咨询业务资格202314202313证监发2014217号宏观指标涨跌涨跌幅8001500上证综指31165131165100道琼斯工业指数33136373314725-10880-0033纳斯达克指数10386991046648-79490-0759中原期货研究所标普500382414383950-15360-0400371-68599135恒生指数2014529197814136388018400371-61732882SHIBOR隔夜148196-0482-24630美元指数104741046700690066美元兑人民币CFETS69169100主力合约202313202312涨跌涨跌幅COMEX黄金18455018301015400841COMEX白银24182418-0005-0021LME铜832000837400-540-0645LME铝231100238850-7750-3245LME锌2989502967502200741LME铅228550229200-650-0284外盘LME锡2537500249000047501908公司官方微信LME镍31335002992000141504729ICE11号糖19732005-0320-1596ICE2号棉花8340834000CBOT大豆148925152425-350-2296CBOT豆粕47660471405201103CBOT豆油63156412-0970-1513CBOT玉米678506785000NYMEX原油77218051-330-4099ICE布油82468599-3530-4105202314202313金属主力合约涨跌涨跌幅8001500黄金412984112017800433白银534800539500-470-0871铜65010006579000-7800-1186锌23380002345500-750-0320铝18060001827000-2100-1149锡209510002090600045000215铅15880001587500500031国内镍2328000022882000398001739铁矿石85800851506500763螺纹钢406100406300-20-0049不锈钢1700000168600014000830热轧卷板409600409900-30-0073硅铁84000084000000锰硅756600756600001中原期货研究所202314202313化工主力合约涨跌涨跌幅8001500焦煤180500182650-2150-1177焦炭261350262700-1350-0514动力煤921009210000天然橡胶1307500130700050003820号胶981500982500-100-0102塑料817800820200-240-0293聚丙烯PP784700786500-180-0229PTA551000553000-200-0362PVC630000632500-250-0395沥青383000388600-560-1441国内甲醇266100266900-80-030乙二醇420000420700-70-0166苯乙烯8566008531003500410尿素25710025710000玻璃166300167200-90-0538原油5530056710-1410-2486燃油264800273400-860-3146纯碱277100276900200072纸浆663800663600200030LPG430700432100-140-0324202314202313农产品主力合约涨跌涨跌幅8001500黄大豆1号519700522700-300-0574黄大豆2号517700520800-310-0595豆粕390900394300-340-0862菜粕321100322200-110-0341豆油885600889400-380-0427菜籽油10673001072300-500-0466棕榈油82800082800000鲜鸡蛋43140043140000国内白砂糖573500578400-490-0847黄玉米2865002840002500880玉米淀粉3001002975002600874一号棉花14340001436000-200-0139棉纱21755002175000500023苹果83510083510000红枣1038000103800000花生10076001007600002中原期货研究所宏观要闻1财政部部长刘昆指出2023年要加大财政宏观调控力度优化政策工具组合在有效支持高质量发展中保障财政可持续和地方政府债务风险可控要统筹财政收入财政赤字贴息等政策工具适度扩大财政支出规模合理安排地方政府专项债券规模适当扩大投向领域和用作资本金范围持续形成投资拉动力2中国2022年12月财新制造业PMI为49低于11月04个百分点降至近三个月来最低连续第五个月处于收缩区间生产指数新订单指数新出口订单指数和供应商配送时间指数均降至5月以来最低3河南出台90条提振市场信心促进经济稳定向好政策措施涉及释放消费潜力扩大有效投资培育壮大新动能支持实体经济发展等多个方面其中在积极扩大有效投资方面再提全力稳住房地产投资等内容4郑州出台户籍改革新政凡在郑州市中心城区具有合法稳定就业或合法稳定住所含租赁的人员不受社保缴费年限和居住年限的限制本人及其共同居住生活的配偶子女和父母可以在郑州市申请登记城镇居民户口5韩国财政部表示韩国将为半导体和其他关键行业的国内投资提供高达35的税收减免新措施将帮助企业在第一年减轻超过36万亿韩元的税收负担6皮埃蒙特锂业宣布修订与特斯拉签订的锂矿供应协议同意从2023年下半年至2025年底向特斯拉供应约125万吨SC6锂精矿7中国食品有限公司中粮可口可乐大股东与太古公司发布公告显示双方收购可口可乐中国不含气饮料业务的交易已于2023年1月1日完成8国内成品油价迎2023年首次调整据国家发改委通知自1月3日24时起国内汽柴油价格每吨分别提高250元和240元折合升价为92号汽油95号汽油及0号柴油分别上调02元021元02元9欧佩克原油产量12月小幅增加因尼日利亚为打击石油盗窃行为部分扭转了长期的产量下滑局面根据一项调查欧佩克日产量增加了15万桶几乎全部来自于尼日利亚欧佩克12月总产量为2914万桶日但是即使12月的增产使尼日利亚日产量增加到135万桶该国的产量仍然只有十年前的一半102022年4月至12月印度煤炭产量同比增长164至608亿吨发货量同比增长73至63751亿吨新闻来源陆家嘴财经早餐3中原期货研究所主要品种晨会观点1农产品3日花生期货主力合约PK304以9968开盘最高10202以10076收盘成交量121358手持仓量105478手持仓较昨日增2663手现货市场表现整体稳定花生食品需求好转部分成交价格偏强油厂收购方面油料米需求减少价格基本稳定短期来看盘面有一定的现货价格底部支撑但临近春节油厂采购需求减少预计震荡为主关注现货变化消息面据AmSpecAgri马来西亚12月1-31日棕榈油出口量为14570万吨较11月同期的14989万吨减少28据ITS马来西亚12月棕榈油出口环比下降2至15526万吨据巴西商贸部数据12月巴西大豆出口量为20196万吨去年同期油脂为27116万吨从目前的情况来看巴西南部与阿根廷的大豆产量或将面临下调但最终的具体幅度仍将等待1月揭晓随着疫情状况好转油脂需求端有所起色为短期市场提供一定的支撑预计偏强震荡为主寻求新的主导因素全国生猪现货稳中回落为主全国均价1560元公斤临近春节集团完成年度计划集中出栏明显散户惜售心态减弱出栏积极性提高而下游需求正在逐渐恢生猪复整体供应大于需求阶段性行情稳中偏弱关注下游消费就提振整体盘面偏弱回落为主再度探底全国蛋价现货稳定为主全国产区均价46元斤供应方面被动延迟淘叠加阶段性库存压力使得供应短期不缺货中游拿货谨慎下游需求开始出现补库需求鸡蛋目前的核心在于需求的恢复消费开始逐渐恢复目前市场需求有好转预期抄底心态蠢蠢欲动春节备货拉动明显情绪化成为主流盘面预计维持小幅反弹为主关注反弹高度目前产区交易多集中在中低端货源高价优质货源基本处于有价无市局面零星交易也难成规模大部分果农交易心态稳定顺价销售少数果农仍有惜售心理主苹果流行情没有明显变动修复为主近期处于苹果去库存阶段期货整体表现为近强远弱盘面强势为主白糖隔夜原糖下跌16主力收于1973美分磅基本面北半球生产提速印度截4中原期货研究所至12月底累计产糖1207万吨同比增40万吨泰国累计产糖1238万吨同比增加79巴西12月出口食糖222万吨预计短期受北半球上市提速原糖回落中期看在印度出口政策明朗前高位区间震荡国内方面广西白糖现货成交指数跌3至5657元吨基本面当前甘蔗新糖上市高峰期广西新糖售价在5660-5770元吨未来两月预计进口充足市场预计12月广西产销旺盛备货临近尾声供需宽松短期跟随原糖回落郑糖上涨动力不足警惕高位回落套利上仓单增多关注3-5反套1月3日中国主港报价小幅上涨国际棉花价格指数SM10067美分磅涨055美分磅折一般贸易港口提货价17218元吨按1关税计算汇率按中国银行中间价计算下同国际棉花价格指数M9896美分磅涨051美分磅折一般贸易港口提货价16928元吨当日主要品种价格如下SM1-18级棉中美国CA棉的报价为10504美分磅下同折人民币一般贸易港口提货价1795752元吨按1关税计算下同美国EMOT棉的报价为10040折人民币一般贸易港口提货价1717588元吨澳棉报价为9993折人民币一般贸易港口提货价1708781元棉花吨巴西棉报价为10360折人民币一般贸易港口提货价1771532元吨乌兹别克斯坦棉报价为9955折人民币一般贸易港口提货1703276元吨西非棉的报价为10360折人民币一般贸易港口提货价1771532元吨印度棉的报价为9941折人民币一般贸易港口提货价1699973元吨美国EMOTM1-332级棉的报价为9859折一般贸易港口提货价1686763元吨截止1月3日仓单总数量192万吨近期需注意期货新棉入库陆续开始郑棉期货主力CF2305合约先抑后扬日盘终盘报收14360元吨较前一交易日上涨150元吨操作上多空分歧加剧盘面无序波动概率增大建议考虑以13800一线为多空分水岭震荡思路对待2能源化工核心观点1月3日甲醇期货先跌后涨主力MA2305合约尾盘收于2669元吨较上一甲醇交易日收盘上涨16元吨5合约持仓量为10730万手日增仓200万手夜盘企稳波动不大5中原期货研究所后市而言产业层面供应端有边际减少的倾向需求处于淡季边际预期减少或至少变化暂时有限短期供需双弱背景下港口仍处累库周期同时成本端支撑不足宏观方面元旦后进入新年国内疫情的大范围放开释放积极的经济复苏信号和预期或对大宗商品整体有提升期现层面基差趋于正常期货端估值压力不显但利润率重又跌落至低位区间现货估值压力再起值得注意在宏观逐步起势产业矛盾缓和的当下短期内盘面或受到宏观形势的更多积极影响甲醇市场或试探性窄幅回升长期而言产业基本面并不支持趋势性的大幅拉涨预计节前会有回落策略建议1单边短多长空关注2700-2720区间压力位2短期套利空间不显风险提示原油异常波动烯烃装置异动核心观点1月3日PVC期货先跌后涨夜盘企稳后市来看产业正处于淡季基本面的弱势格局仍未转变生产企业延续亏损状态不过恶化情况逐步有所缓解库存持续去化可视为产业面适度改善的佐证宏观方面元旦后进入新年国内疫情的大范围放开释放积极的经济复苏信号和预期或对大宗商品整体有提升另外基差修复过快期货短期冲高升水加大上方空间或因此受限整体而言PVC后市走势或遵循驱动逻辑整体而言产业的弱势与宏观的向好愿景持续博弈短期或难分主要矛盾策略建议1春节前不建议多单配置以震荡思路操作为主25-9正套或有一定空间风险提示原油异动6中原期货研究所元旦假期过后现货市场价格环比有小幅提涨假期期间主流区域走货尚可在节前部分尿素企业降价收单成交量增加节后春节补库预期有所增强下游终端工人返岗或带动开工负荷的提升但从近期成交情况来看下游多是短线逢低采购低库存终端有适量补货供应端变动不大在气头季节性减量兑现后应关注西南前期停车装置的复产情况临近春节国内尿素整体需求量增加偏缓当前仍以刚需采购为主尿素下游原料库存虽存一定补库需求或对国内市场价格形成部分支撑但农业需求零星拿货以及下游工业临近年前停工放假装置负荷的下降对需求端跟进或有不足复合肥负荷增速趋缓整体备货略显被动相较于往年年前需求释放有后移迹象短期价格或以盘整为主向上驱动仍是在于需求端的有效启动短期偏震荡考虑到年后用肥季节中长期05逢低尝试布局多单元旦过后国内纯碱装置日开工负荷9333节前部分降复合装置开工重心提升但个别装置近期有减量计划影响部分产量进入1月国内纯碱市场整体走势稳中上行部分企业报价上调价格重心环比有所上移碱厂新单接收中待发订单小幅度增加下游需求端表现尚可刚需节前采购部分下游备货接近尾声仍有个别终端计划节前补货轻碱下游春节前预计停车放假而重碱需求相对稳定光伏有产线纯碱点火浮法样本企业纯碱库存天数在24天附近近期纯碱基本面尚可企业库存维持低位震荡西北物流有缓和区域产销基本维持平衡现货端走势仍是震荡偏强运行01逐渐进入交割逻辑现货端仍显偏紧05合约虽跟随近月基本面但仍面临宏观情绪的影响在预期与现实的博弈中使得整体波动幅度加剧操作上以回调尝试多单为宜套利逢低5-9正套昨日玻璃产销再度回暖相较于元旦假期期间走货增加部分区域产品价格有小幅提涨上游企业挺涨意愿仍在沙河市场近日大板价格上调部分小板价格有所松动山东地区疫情缓解后出货量增加带动价格上涨其他区域变化不大持稳运行玻璃华中市场以涨促销整体产销尚可华南区域市场主流成交价格基本持稳出货一般节前玻璃企业库存环比继续下降但降库速度环比略有放缓临近春节随着中下游补库的进行以及补库成本的增加后期补库节奏或继续放缓价格上涨导致预期利润降低进而观望情绪增加上游浮法企业库存压力降低节前出厂价格调涨市场成7中原期货研究所交价格重心上移政策端预期仍有一定利多支撑但浮法原片消耗需求恢复仍需要时间市场成交或伴随中下游赶工转弱而面临需求下滑在下游深加工订单有明显起色前短期不建议过度追多以区间震荡对待中期可逢低适当布局远月多单套利尝试5-9反套昨夜短纤主力合约收于7214元每吨市场供应持续增量且下游关停持续增短纤加但市场对感染高峰结束后的消费恢复持乐观预期短期短纤价格区间震荡概率偏大3工业金属隔夜LME期铝跌282报2311美元吨国内沪铝主力合约夜盘跌147收于18060元吨现货方面1月3日上海有色A00铝均价报18320元吨-360升贴水报-30元吨0基本面上西南地区限电抑制国内供应端增量12月份国沪铝内电解铝产量增幅不及预期需求端下游消费疲软行业需求进入淡季缺少亮点随着各地陆续到货电解铝社会库存转入季节性累库整体而言节后首日国内电解铝库存大幅增加弱需求或将拖累铝价走弱市场夜盘内外共振均走出新高度技术上多头趋势没有改变美元走强关注沪镍快速回踩的风险和机会把握供应端菲律宾处于雨季增加了矿山出货难度纯镍进口仍然处于亏损状态国内纯镍现货持续偏紧现货升水继续高位沪镍主力基差为7780元吨基差率为340需求端美国欧洲和其他发达市场的电动汽车和基础设施将推动需求的逐渐增长电动汽车电池中镍的使用也在快速增长今年达到总量的近15预沪镍计到2025年将达到20到2030年将达到近35新能源动力市场强劲对需求带来支撑不锈钢生产企业消耗了全球三分之二的镍供应金融支撑地产16条利多不锈钢不锈钢领域镍需求长期向好库存01月03日LME镍库存-96为55380吨注册仓单-134为49542吨注销仓单1059为5838吨上期所镍库存500吨为1645吨不锈钢库存3512吨为41760吨8中原期货研究所判断疫情演绎行情通胀加速升温盘面波动加剧多空都有机会减少交易频率低库存弱供给产业需求加力急跌新多布局控制持仓风险做好仓位增减外盘方面隔夜LME铜下跌064报收83200美元吨现货市场上海1月3日SMM1号铜均价65805元吨日跌380元吨均价升水190元吨日增160元吨贸易商及下游在1月交割前逢低补货现货升水抬升广东SMM1号铜均价65730元吨日跌425元吨均价升水190元吨日增175元吨库存大增但元旦后持沪铜货商不愿低价出货现货升水大幅走高库存LME铜库存日减375吨至88550吨上期所铜仓单日增375吨至30372吨市场分析及操作建议欧元因通胀缓和下跌隔夜美元指数强势反弹打压铜价供需面上截至1月3日SMM全国主流地区铜库存环比上周五增加113万吨至1093万吨总库存较去年同期的949万吨高144万吨基本面支撑有所弱化预计铜价短期震荡下跌建议投资者偏空思路对待隔夜COMEX黄金期货涨096报18372美元盎司COMEX白银期货涨049报2398美元盎司消息面美国12月Markit制造业PMI终值为462创2020年5贵金月以来新低预期为462前值为462美国11月营建支出环比升02预期降属04前值由降03修正至降02整体来看美联储放缓加息步伐金价日线仍旧处于反弹架构建议偏多思路对待国内商品期货夜盘多数上涨螺纹钢夜盘上涨17收报4061供需方面延续双弱格局1月3日河北高炉开工率为7705较上一交易日增加041个百分点周螺纹环比下降041个百分点烧结开工率为7667较上一交易日持平周环比增加111个百分点需求端随着下游停工增多终端采购积极性不高但贸易商手中资源不多挺价意愿强烈预计短时钢价维持高位震荡夜盘上涨19收报4096产量方面主产区唐山1月3日高炉开工率7891较上一交易日持平周环比持平烧结开工率7462较上一交易日持平周环比增154热卷个百分点下游需求整体承压中国汽车流通协会发布的最新数据显示12月中国汽车经销商库存预警指数为582同比上升21个百分点环比下降71个百分点9中原期货研究所库存预警指数位于荣枯线之上制造业整体仍有收缩压力强预期和弱现实的多空博弈持续预计短时钢价延续高位震荡硅铁3日主产区硅铁自然块价格8000-8050现货持稳期货方面昨日硅铁小幅回调收阴03合约基差-50元-232仓单有效预报8071张16硅锰3日主产区硅锰6517价格7320-7450内蒙涨40元天津港Mn45澳块458元吨度涨02元Mn365半碳酸352元吨度涨03期货方面节后首日黑色系整体减仓回落硅锰开盘下行收于5日线附近盘面升水回落05基差-铁合46元158仓单有效预报4230张291金总结年末淡季供需转弱节后首日黑色系减仓回落多单获利离场较多市场对明年复苏的强预期证伪之前黑色系较难深跌目前文华商品再次运行至区间上沿整体向上突破概率较大双硅成本支撑较为坚实但随着钢厂招采量价落地后合金价格驱动也将转弱关注北方钢招价格落地情况硅锰首轮询盘价7600关注双硅前高附近压力表现产业可等待冲高保值机会现货价格方面稳定供应方面产地市场成交较为平淡部分前期涨幅较大的煤种报价稍有调整然年底将至煤矿多以保证安全为主同时部分煤矿因完成年度任务有减限产预期焦煤市场供应较为紧张港口方面进口炼焦煤现货市场暂稳运行港口观望情绪有所增加下游贸易商拿货量减少双方均持谨慎态度但港口部分煤种资源有限价格并未出现明显松动迹象整体价格以稳运行进口蒙煤方焦煤面受近期下游采购节奏放缓影响口岸蒙煤市场继续走弱蒙5原煤报价降至1550元吨左右较节前高点累计下跌50元吨需求方面焦钢企业冬储补库接近尾声下游采购炼焦煤积极性减弱叠加节假日期间焦炭第一轮降价落地市场情绪有所降温对焦煤的需求有所减弱期货上焦煤供需双弱格局难改操作上依然建议投资者震荡思路参与市场1月3日普氏62铁矿石指数涨03报11765美元港口金步巴粉跌12报810铁矿元上周澳洲巴西铁矿发运总量2816万吨环比增加52万吨澳洲发运量1891万石吨环比减少80万吨其中澳洲发往中国的量1446万吨环比减少177万吨巴西发运量925万吨环比增加132万吨澳巴铁矿周度发运量高位小幅增加需求端来10中原期货研究所看日均疏港292万吨环比降12万吨铁矿港口库存13186万吨环比降151万吨日均铁水产量2225万吨环比增05万吨日均铁水产量环比基本持稳疏港回落港口库存降幅有所扩大铁矿需求表现平稳盘面来看随着放开后国内疫情感染高峰的到来对市场做多情绪有所压制在经历连续上涨过后短线有调整压力消息面印尼前11个月天然橡胶混合胶合计出口192万吨同比下降11合计出口到中国157万吨同比降12现货市场1月3日山东地区20年国营全乳胶报价12200-12450元吨100供需来看国内云南产区已经进入停割海南产区将陆续进入停割但海外供应处于旺季库存方面截至12月18日青岛地区橡胶天胶保税和一般贸易合计库存量4393万吨较上期增加135万吨下游开工率方面截止12月29日全钢胎企业开工率4470-205半钢胎企业开工率5359-476随着元旦假期来临轮胎厂开工率继续下滑整体来看橡胶节后首日企稳走强建议偏多思路对待4期权金融1月3日2023年的首个交易日市场迎来开门红A股三大指数先抑后扬集体收涨沪指收复3100点科技板块活跃科创50指数涨幅超过2两市成交额超过7000亿元止收盘沪指上涨088报收在311651点创业板指数上涨041深成指上涨092周二欧美股市收盘涨跌不一美国三大股指全线收跌道指跌003标普500指数跌04纳指跌076中概股普遍上涨欧股收盘全线上涨德国DAX指数涨08股指宏观方面美国12月Markit制造业PMI终值为462创2020年5月以来新低预期为462前值为462从元旦假期出炉的制造业PMI数据的表现看2022年12月份制造业采购经理指数PMI为470比上月下降10个百分点低于临界点创出去年月度新低显示制造业生产经营景气水平继续放缓目前来看来自经济数据层面的改善修复仍有待时日央行货币政策委员会2022年第四季度例会指出要坚持稳字当头稳中求进强化跨周期和逆周期调节加大稳健货币政策实施力度要精准有力发挥好货11中原期货研究所币政策工具的总量和结构双重功能政策面后续措施的推进和落地仍是市场关注的重心尽管2022年市场在内外多种因素的叠加影响下表现疲弱但站在当下的时点已没有必要过于悲观2023年的行情已经拉开帷幕从首个交易日的表现看市场迎来较好的开局市场情绪面有所回暖但市场的量能表现仍不理想仍处于存量资金博弈阶段目前看沪指在3100点附近仍有稳固的需要底部区间的夯实仍需要一个过程保持耐心和信心等待基本面积极因素的不断累积和催化操作上从结构看沪深300上证50中证5001000四大股指连续缩量调整企稳后IFIH关注2022年12月23日低点不跌破前提下反弹ICIM关注12月29日低点做防守的反弹或垂直价差策略机会仍可以关注买IH卖IM套利策略滚动操作以及中期逢急跌可适量卖出虚值看跌A股迎来新年首个交易日沪指低开高走盘中强势拉升涨近1收复3100点深成指创业板指亦走高科创50指数表现强势涨超2软件军工半导体医药风电设备等板块强势拉升有色电力化工汽车等板块均上扬数据确权智慧政务信创大数据等题材表现亮眼旅游酒店餐饮板块大幅回落酿酒食品饮料等板块走低两市成交额有所放大全日成交78922亿元北上资金截止收盘净卖出645亿元其中沪港通净卖出2135亿元深港通净买入149亿元沪深期权300股指期货IF加权指数增仓放量上涨截至收盘IF股指期货当月合约升水标的缩小次月合约升水当月合约亦缩小三个300期权成交量PCR下降三个300期权持仓量PCR则都上升其中华泰300ETF期权持仓量PCR在1以上加权隐含波动率下降中证1000股指期货IM加权指数增仓放量上涨截至收盘IM股指期货当月合约转为贴水标的次月合约贴水当月合约扩大中证1000期权成交量PCR期权持仓量PCR均上升加权隐含波动率下降趋势策略尝试标的快速下跌时买入牛市看涨垂直价差波动率交易者尝试升波时卖出宽跨式做空波动率注意对冲Delta风险12中原期货研究所1农产品3工业金属姓名从业资格证号投资咨询证号姓名从业资格证号投资咨询证号李娜F3060165Z0016368刘培洋F0290318Z0011155刘四奎F3033884Z0011291彭博涵F3076814Z0016415王伟F0272542Z0002884孙琦F0261953Z0002173陈昱允F3081748陈明明F3000690Z0011851余登才F3034108张磊F0230849林娜F030996032能源化工4期权金融姓名从业资格证号投资咨询证号姓名从业资格证号投资咨询证号邵亚男F3080133Z0016340丁文F3066473Z0014838李鹏飞F0268707Z0002729李卫红F0231193Z0017182王朝瑞F3066734王兴广F0309360513中原期货研究所免责条款此报告并非针对或意图送发给或为任何就送发发布可得到或使用此报告而使中原期货股份有限公司违反当地的法律或法规或可致使中原期货股份有限公司受制于的法律或法规的任何地区国家或其它管辖区域的公民或居民除非另有显示否则所有此报告中的材料的版权均属中原期货股份有限公司未经中原期货股份有限公司事先书面授权下不得更改或以任何方式发送复印此报告的材料内容或其复印本予任何其它人所有于此报告中使用的商标服务标记及标记均为中原期货股份有限公司的商标服务标记及标记此报告所载的资料工具及材料只提供给阁下作查照之用此报告的内容并不构成对任何人的投资建议而中原期货股份有限公司不会因接收人收到此报告而视他们为其客户此报告所载资料的来源及观点的出处皆被中原期货股份有限公司认为可靠但中原期货股份有限公司不能担保其准确性或完整性而中原期货股份有限公司不对因使用此报告的材料而引致的损失而负任何责任并不能依靠此报告以取代行使独立判断中原期货股份有限公司可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告本报告及该等报告反映编写分析员的不同设想见解及分析方法为免生疑本报告所载的观点并不代表中原期货股份有限公司或任何其附属或联营公司的立场此报告中所指的投资及服务可能不适合阁下我们建议阁下如有任何疑问应咨询独立投资顾问此报告并不构成投资法律会计或税务建议或担保任何投资或策略适合或切合阁下个别情况此报告并不构成给予阁下私人咨询建议中原期货股份有限公司中国郑州市郑东新区CBD商务外环路10号中原广发金融大厦四层中原期货股份有限公司研究所地址河南省郑州市郑东新区CBD商务外环路10号中原广发金融大厦四层电话4006-967-218网址wwwzyfuturescom14中原期货研究所上海分公司上海市自贸区福山路388号向城路69号15层05室电话021-68590799西北分公司宁夏银川市金凤区CBD金融中心力德财富大厦1607室电话0951-8670121山东分公司济南市历下区经十路15982号第一大道19层1901电话0531-82955668新乡营业部河南省新乡市荣校路195号1号楼东1-2层电话0373-2072881南阳营业部河南省南阳市宛城区光武区与孔明路交叉口星旺家园3幢1楼001-1室电话0377-63261919灵宝营业部河南省灵宝市函谷大道北段西侧灵宝市函谷路与五龙路交叉口金湖公馆电话0398-2297999洛阳营业部河南省洛阳市洛龙区开元大道260号财源大厦综合办公楼1幢2层电话0379-61161502西安营业部陕西省西安未央区未央路138-1号中登大厦A座8层F7室至F8室电话029-89619031大连营业部辽宁省大连市高新技术产业园区黄浦路537号泰德大厦06层05A单元电话0411-8480578515中原期货研究所杭州营业部浙江省杭州市拱墅区远洋国际中心E座1013室电话0571-8523661916