行情研判：行情底部清晰，边际改善趋势显现
　　本周SW汽车行业指数上涨3.9%，较万得全A跑赢1.0个百分点，我们认为当前汽车板块可加大配置，主因在于行情底部清晰，本周特斯拉大幅降价将强化需求向上预期：1）疫情防控优化下需求复苏韧性已显现，中期景气向上预期修复，结构性增长动能（电动化及出口等）延续；元旦假期造车新势力发布的12月交付量数据好于预期，理想汽车月销达2.12万辆，跃居国内高端新能源车新势力第一；2）短期需求全面向上拐点虽未显现，潜在汽车稳增长政策处于“真空期”，板块行情存在博弈但底部清晰；3）1-2月或随疫情感染达峰产生预期及行情向上拐点，3-5月销量同比增速大幅反弹，下半年需求景气随经济复苏进一步提升。
　　景气跟踪：年底旺季抢装及疫后消费复苏助推销量增速提升
　　12.26-1.1国内乘用车上牌65.26万辆，同比+23.7%，环比-0.3%。其中燃油车总量48.9万辆，日均7万辆，同比+16.2%，环比+3.6%；新能源车总量16.4万辆，日均2.3万辆，同比+53.1%，环比-10.1%；前期受疫情冲击较大的省市（重庆、北京等）本周乘用车上牌量延续大幅改善趋势。12月国内乘用车市场景气回升，预计2023年国内乘用车零售2169万辆，同比+4.1%，其中燃油及新能源乘用车零售量分别约1303、865万辆，同比分别-11%、+40%，新能源车渗透率可达38%（同比+10pct）。
　　车企跟踪：特斯拉降价幅度超预期，比亚迪发布仰望新车型
　　本周特斯拉大幅下调国内车型售价，Model 3及Model Y标准续航升级版分别降价3.6、2.9万至22.99、25.99万元，其余版本最高降价4.8万元。特斯拉2022年Q3单车平均约1万美净利润，Q4以来基础版车型已累计降价5-6万元，有望大幅提振在手订单，利好供应链需求预期修复；但考虑到车型较为陈旧，预计对售价30万以上新能源车市冲击较小。本周比亚迪召开仰望品牌暨技术发布会，发布易四方平台，该平台将在仰望品牌全系搭载，并同时发布百万级新能源硬派越野仰望U8、百万级纯电动性能超跑仰望U9两款产品。
　　近期造车新势力陆续发布12月交付量，环比改善显著，其中：理想汽车表现超预期，单月交付2.12万辆，同比增长50.7%，新车型L9/L8交付量均超1万辆，位列国内高端新能源车（售价超35万）市场第一。
　　投资建议：站上新一轮复苏行情起点，当前应逐步配置
　　当前汽车板块预期已向上修复，但短期需求仍偏弱，后续应紧盯景气拐点（预计2023年月度产销量同比增速呈N型），关注潜在政策催化。整车股价处于底部区间（中期买点），看预期修复及基本面拐点（行情先行及高弹性），推荐比亚迪、长安汽车、长城汽车等强势自主，关注理想汽车；零部件估值接近中低位，看边际变化逢低配置（成长属性首选），推荐继峰股份、华懋科技、三花智控、拓普集团、文灿股份、爱柯迪、伯特利等。
　　风险提示：行业景气不及预期；行业竞争格局恶化；客户拓展及新项目量产进度不及预期。
　　

研究报告全文：证券研究报告行业动态周报特斯拉降价催生需求向上预汽车期行情研判行情底部清晰边际改善趋势显现本周SW汽车行业指数上涨39较万得全A跑赢10个百分点我们维持评级强于大市认为当前汽车板块可加大配置主因在于行情底部清晰本周特斯拉大程似骐幅降价将强化需求向上预期1疫情防控优化下需求复苏韧性已显现中期景气向上预期修复结构性增长动能电动化及出口等延续元chengsiqizgscsccomcn旦假期造车新势力发布的12月交付量数据好于预期理想汽车月销达021-68821600212万辆跃居国内高端新能源车新势力第一2短期需求全面向上SAC执证编号s1440520070001拐点虽未显现潜在汽车稳增长政策处于真空期板块行情存在博SFC中央编号BQR089弈但底部清晰31-2月或随疫情感染达峰产生预期及行情向上拐点何俊艺3-5月销量同比增速大幅反弹下半年需求景气随经济复苏进一步提升hejunyicsccomcn景气跟踪年底旺季抢装及疫后消费复苏助推销量增速提升国内乘用车上牌万辆同比环比其中燃151211721101226-116526237-03油车总量489万辆日均7万辆同比162环比36新能源车SAC执证编号S1440521010002总量164万辆日均23万辆同比531环比-101前期受疫情陈怀山冲击较大的省市重庆北京等本周乘用车上牌量延续大幅改善趋势chenhuaishancsccomcn12月国内乘用车市场景气回升预计2023年国内乘用车零售2169万辆021-68821600同比41其中燃油及新能源乘用车零售量分别约1303865万辆SAC执证编号S1440521110006同比分别-1140新能源车渗透率可达38同比10pct车企跟踪特斯拉降价幅度超预期比亚迪发布仰望新车型陶亦然本周特斯拉大幅下调国内车型售价Model3及ModelY标准续航升级版taoyirancsccomcn分别降价3629万至22992599万元其余版本最高降价48万元010-85156397特斯拉2022年Q3单车平均约1万美净利润Q4以来基础版车型已累SAC执证编号s1440518060002计降价5-6万元有望大幅提振在手订单利好供应链需求预期修复但考虑到车型较为陈旧预计对售价30万以上新能源车市冲击较小发布日期2023年01月08日本周比亚迪召开仰望品牌暨技术发布会发布易四方平台该平台将在仰望品牌全系搭载并同时发布百万级新能源硬派越野仰望U8百万级市场表现纯电动性能超跑仰望两款产品U9188近期造车新势力陆续发布12月交付量环比改善显著其中理想汽-2车表现超预期单月交付212万辆同比增长507新车型L9L8交-12-22付量均超1万辆位列国内高端新能源车售价超35万市场第一-32投资建议站上新一轮复苏行情起点当前应逐步配置2022510202211020222102022310202241020226102022710202281020229102022111020221210当前汽车板块预期已向上修复但短期需求仍偏弱后续应紧盯景气拐20221010汽车沪深300点预计2023年月度产销量同比增速呈N型关注潜在政策催化整车股价处于底部区间中期买点看预期修复及基本面拐点行情先行及高弹性推荐比亚迪长安汽车长城汽车等强势自主关注相关研究报告理想汽车零部件估值接近中低位看边际变化逢低配置成长属性首选推荐继峰股份华懋科技三花智控拓普集团文灿股份爱柯迪伯特利等风险提示行业景气不及预期行业竞争格局恶化客户拓展及新项目量产进度不及预期本报告由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国仅为本报告目的不包括香港澳门台湾提供在遵守适用的法律法规情况下本报告亦可能由中信建投国际证券有限公司在香港提供同时请参阅最后一页的重要声明汽车行业动态研究报告一景气跟踪11周度跟踪国内乘用车延续复苏趋势12月第四周国内乘用车销量增速大幅提升主因或在于疫情防控优化下的压制需求释放叠加年底消费旺季1交强险口径20221226-202311国内乘用车上牌总量6526万辆日均932万辆同比2365环比-025其中燃油车总量4888万辆日均698万辆同比1617环比355新能源车总量1638万辆日均234万辆同比5306环比-1011图表12022年国内乘用车周度上牌量单位辆资料来源交强险中信建投2乘联会口径1226-1231国内乘用车日均零售1247万辆同比23环比21日均批发1418万辆同比27环比-6图表212月乘用车日均零售销量及同比增速单位辆图表312月乘用车日均批发销量及同比增速单位辆资料来源乘联会中信建投资料来源乘联会中信建投请参阅最后一页的重要声明1汽车行业动态研究报告12月度数据12月理想销量创记录破2万辆国内车企2022年12月产销数据陆续发布对此我们简评如下比亚迪12月销售235197辆同比增长1372022年合计销量达18635万辆同比增长209理想12月交付量达到21233辆创历史新高同比增长507其中新车型L9L8月交付量均超1万辆2022年理想汽车总计交付133246辆同比增长472蔚来12月交付新车15815辆创月度交付新高同比增长508其中第二代技术平台ET7ES7和ET5三款车型交付量持续提升至13127辆2022年蔚来共交付新车122486辆同比增长34小鹏12月总交付11292辆环比增长94其中G9首次突破4千辆达4020辆环比增长1602022年累计交付量为120757辆较2021年增长23埃安12月销售30007辆同比增长1072022年合计销量达271万辆同比增长126其他哪吒12月单月交付量为7795台2022年全年累计销量达152073台同比增长118零跑12月交付量达8493台2022年累计交付达111168台极氪交付11337台同比增长1987全年累计交付71941台超额完成全年7万台交付目标问界12月交付量达10143辆环比228图表4国内车企2022年12月交付量或销量辆比亚迪长安长城埃安上汽吉利蔚来小鹏理想零跑哪吒极氪问界12月销量235197--30007--158151129221233849377951133710143同比增速137--107--51-29519-23199-11月销量2304271848018756028765492742145070141785811150348047150721101182602022年累计1863494--271156--1224861207571332461111681520737194174530资料来源各车企公告中信建投11月终端需求走弱产销量同环比下滑但自主市占率提升电动化渗透及出口高增长趋势依旧强劲受广州重庆北京等多地疫情散发的影响叠加宏观消费需求疲软11月汽车销量同环比出现下滑中汽协口径2022年11月国内乘用车产销分别为2151万辆和2075万辆环比分别下降78和7同比分别下降39和56其中中国品牌乘用车11月销量1129万辆增长98商用车11月销量253万辆下降234新能源汽车11月销量786万辆增长72311月出口量329万辆增长648图表52020年至今国内乘用车月批发销量单位辆图表62020年至今国内乘用车月零售销量单位辆资料来源乘联会中信建投资料来源乘联会中信建投请参阅最后一页的重要声明2汽车行业动态研究报告海外主要国家汽车销量连续四个月同比增长新能源渗透率反弹111月美国销量11795万同环比1023-0491-11月累计1293万同比-836德国11月销量2605万同环比313924881-11月累计23370万同比-240日本11月销量3768万同环比6984991-10月累计38589万同比-621211月德国电动汽车销量创纪录注册量达到了102561辆同比提升了50市场份额为394备注海外销量数据来源为各国汽车协会官网ACEA等不完全统计持续更新图表7海外主要国家和地区销量情况单位万辆主要国家和地区1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月2021年1109611960159971551016253134191328111320105051106110700美国2022年1035310909129501296211599118771186211953111871185311795YoY-669-879-1905-1643-2864-1149-106855964971510232021年16981943292322972306274223641933197017871983德国2022年18412005241318032072224620591992224820862605YoY846317-1745-2150-1016-1809-12893041414167431392021年38434321612534973191365337723194318027913521日本2022年32953544512529942612327634912898394835893768YoY-1426-1798-1633-1439-1816-1032-745-927241628586982021年90251328401416156718611233680215310631157英国2022年115159024351192124414091122689225313431429YoY27521497-1426-1583-2064-2427-903121462264223492021年1264132618261404140919931159879133811851220法国2022年102911541811108712681711107591414111250134YoY-1858-1301-081-2255-999-1417-719404546545981资料来源各国汽车协会官网ACEA中信建投请参阅最后一页的重要声明3汽车行业动态研究报告13车型跟踪特斯拉在售车型全面降价比亚迪发布仰望新车型本周202316特斯拉大幅下调国内车型售价Model3及ModelY标准续航升级版分别降价3629万元至22992599万元高性能版分别降价2038万元至32993599万元ModelY长续航版降价高达48万元至3099万元综合前次20221024降价Q4以来特斯拉Model3及ModelY标准续航升级版已分别降价5057万元高性能版分别降价3858万元ModelY长续航版降价高达85万元图表8特斯拉Model3和ModelY历史价格梳理资料来源特斯拉中国官网中信建投2022年下半年以来主机厂新车型发布及上市节奏明显提速我们认为新车型有望成为2023年景气向上核心支撑点11月2日极氪发布全球首款原生纯电豪华MPV极氪009官方零售价为WE版116kWh499万元ME版140kWh588万元极氪009预计将于2023年1月正式开启交付12月1日小鹏G3i新车型上市新车补贴后售价为1889万元享受国补113万元外观方面新车与现款车型基本保持一致配置方面新车配备自适应巡航车道居中辅助智能语音控制远程操控等动力方面新车搭载纯电动机NEDC综合续航里程达460km12月9日比亚迪海洋系列全新中型SUV车型护卫舰07正式上市补贴后售价2028-2898万元共6款车型续驶里程可分为搭载DM-i的100km205km款型以及搭载DM-p的175km四驱款型新车外观圆润柔和全系标配156英寸自适应旋转悬浮Pad采用了全新升级的全场景智能语音功能12月9日长安欧尚X5PLUS正式上市新车共推出3款车型售价区间为959-1149万元新车定位为紧凑型SUV采用运动化造型设计动力部分搭载新一代蓝鲸NE15T发动机新车外观造型犀利定位运动风格采用悬浮式曲面三联屏设计科技氛围浓郁12月12日五菱Airev晴空上市新车共推4款补贴后售价区间为678万-828万元享受国补051万元外观方面新车采用贯穿式LED日行灯贯穿式LED尾灯内饰方面新车采用1025英寸双联屏动力方面新车搭载纯电动机CLTC综合续航里程达300km2023年1月5日比亚迪召开仰望品牌暨技术发布会发布易四方平台该平台将在仰望品牌全系搭载并同时发布百万级新能源硬派越野仰望U8百万级纯电动性能超跑仰望U9两款产品其中1仰望U8以非承载式车身配合易四方平台的超强能力不仅百公里加速可达3秒级更具备复杂路况下的智能脱困和紧急避险能力可实现原地掉头应急浮水等功能2U9定位百万级纯电动性能超跑百公里加速达到2秒级采用智能电动蝴蝶门的设计拥有极致安全的车身结构兼顾城市舒适和赛道表现请参阅最后一页的重要声明4汽车行业动态研究报告比亚迪易四方平台配备三大核心控制技术1四电机独立控制平台通过四电机可以对每个车轮的驱动力进行大小和方向的矢量控制无需制动器介入即可实现每个车轮以不同的扭矩向前或向后转动可实现车辆原地掉头应急浮水等功能2极限防滑控制平台通过多传感器的融合感知计算每个车轮与地面的最大摩擦力并根据驾驶员的需求快速响应为每个车轮提供最佳的作用力能够保证在积水冰雪等路面下的车辆横向稳定性和快速平稳的起步3车身稳定性控制平台可以为每个车轮独立分配扭矩给车辆带来横向纵向的车身稳定性调节能力可实现120kmh以内的高速爆胎控制图表9比亚迪护卫舰07外观图表10极氪009外观资料来源比亚迪官网中信建投资料来源极氪官网中信建投图表11比亚迪仰望U8图表12比亚迪仰望U9资料来源比亚迪官网中信建投资料来源比亚迪官网中信建投请参阅最后一页的重要声明5汽车行业动态研究报告二行情跟踪21指数走势强大于市零部件板块相对强势截至2023年1月6日SW汽车行业指数本周涨跌幅分别为39相较于万得全A10本周乘用车商用车汽车零部件板块涨跌幅分别为243547图表13SW汽车指数走势资料来源Wind中信建投图表14本周及今年以来汽车行业及细分板块涨跌幅资料来源Wind中信建投请参阅最后一页的重要声明6汽车行业动态研究报告22行业估值动态回升截至2023年1月6日SW汽车行业PETTM为3218倍相较于上周3096倍企稳回升略高于2022年初3147倍估值SW二级行业子板块中乘用车商用车及汽车零部件PETTM分别为3082137003057倍商用车乘用车汽车零部件板块动态估值小幅回升图表15汽车行业及细分板块PETTM数据资料来源Wind中信建投请参阅最后一页的重要声明7汽车行业动态研究报告三行业信息31原材料价格铝材下跌幅度较大截至2023年1月6日Wind商品指数显示铝材价格约为17872元吨本周下跌806元吨涨跌幅-431较年初-431此外钢材天然橡胶塑料及玻璃本周分别为41601291380271691元吨分别较上周上涨047148-157186图表16铝材价格指数走势单位元吨图表17钢材价格指数走势单位元吨资料来源Wind中信建投资料来源Wind中信建投图表18天然橡胶价格指数走势单位元吨图表19塑料价格指数走势单位元吨资料来源Wind中信建投资料来源Wind中信建投图表20玻璃价格指数走势单位元吨资料来源Wind中信建投请参阅最后一页的重要声明8汽车行业动态研究报告32行业新闻图表21本周行业资讯时间领域主体新闻内容0105行业本田本田和索尼推出Afeela品牌首款原型车亮相CES0106行业印度印度2022年正式超越日本成全球第三大汽车市场销量440万辆0105行业乘联会乘联会预计12月零售2425万辆同比增长1523年预计国内零售同比持平0105行业德勤美国消费者购买电动汽车意愿提高5万美元以下为主区间资料来源盖世汽车网第一电动网中信建投图表22本周车企动态时间领域主体新闻内容0105车企比亚迪比亚迪仰望发布两款高端汽车0106车企特斯拉特斯拉国产车型大幅降价Model3起售价2299万元ModelY起售价2599万元0104车企吉利吉利汽车将于1月1日起至2月28日继续推出至高50购置税补贴政策0104车企法拉利法拉利全新超跑骡车谍照曝光0103车企特斯拉特斯拉或在2024年推出25万美元Model2资料来源盖世汽车网第一电动网中信建投图表23本周智能网联新闻时间领域主体新闻内容0107智能网联奔驰奔驰脱手驾驶获批在内华达州上路0104智能网联映驰科技映驰科技基于地平线单征程3行泊一体获知名Tier1与某头部车企量产合作定点0103智能网联纵目科技纵目科技获奇瑞新能源多款车型定点资料来源盖世汽车网第一电动网中信建投33上市公司跟踪图表24本周汽车行业上市公司重点公告日期公司公告内容0106宇通客车Q4收到政府补助196131万元12月汽车产量为199748辆同比下降2546本年累计产量为2479911辆同比增长159912月汽车销量0105广汽集团为206001辆同比下降1184本年累计销量为2433801辆同比增长13500103上声电子拟发行可转债募集资金总额不超过人民币52000万元公司发布12月产销快报12月产量235215辆全年累计1881669辆同比1517112月销量235197辆全年累0102比亚迪计1868543辆同比15246公司发布12月产销快报12月产量4315辆全年累计22216辆同比2488112月销量9863辆全年累计50170102北汽蓝谷9辆同比92060102爱玛科技预计2022年年度实现归属于上市公司股东的净利润为168000万元到200000万元同比增长153到201资料来源公司公告中信建投请参阅最后一页的重要声明9汽车行业动态研究报告四风险分析1行业景气不及预期2020年至今汽车消费需求受新冠疫情及宏观经济预期转弱等因素影响较大叠加产业链芯片等零部件环节供给偏紧冲击行业供需两端波动较大2022年汽车购置税减征等稳增长政策刺激下下半年行业呈现高景气2023年政策扶持退坡预期下未来行业景气或存在波动2行业竞争格局恶化汽车电动智能化趋势下国内零部件供应商竞相布局随着技术进步新产能投放等供给要素变化未来行业竞争或将加剧公司市场份额及盈利能力或将有所波动3客户拓展及新项目量产进度不及预期汽车电动智能化趋势下公司加速主机厂新客户拓展考虑到车企新车型项目研发节奏波动特定时间段内或存在项目定点周期波动此外公司新产能建设或受不可控因素影响而导致量产进度不及预期请参阅最后一页的重要声明10汽车行业动态研究报告程似骐汽车行业首席分析师上海交通大学车辆工程硕士2022年新财富第四水分析师介绍晶球奖第四2021年新财富第四水晶球奖第四新浪汽车新锐第二2020年新浪财经新锐分析师第一名金牛最佳汽车行业分析师第五名2017年新财富第二团队核心成员深度覆盖新能源整车智能化零部件把握智能化电动化浪潮何俊艺汽车行业联席首席分析师上海交通大学车辆工程硕士师从上海交通大学校长5年汽车行业证券研究经验2021年获汽车行业新财富最佳分析师第四水晶球第四新浪财经金麒麟新锐分析师第二Wind金牌分析师第五2020年获汽车新财富最佳分析师第四水晶球第四2019年获汽车新财富最佳分析师第四深度覆盖汽车整车零部件环节陈怀山上海交通大学机械工程硕士曾任职于长江证券研究所四年证券行业研究经验20172019年新财富第一团队成员2021年加入中信建投证券对新能源车零部件及整车等均有研究陶亦然6年证券行业研究经验历任银河证券中小盘汽车行业研究员2018年加入中信建投证券获得2018-2022年万得金牌分析师2019-2021年新浪财经新锐分析师20202022年金牛最佳行业分析师2021-2022年卖方分析师水晶球奖第四名年新财富最佳分析师第四名等荣誉2021-2022请参阅最后一页的重要声明11汽车行业动态研究报告评级说明投资评级标准评级说明报告中投资建议涉及的评级标准为报告发布日后6买入相对涨幅15以上个月内的相对市场表现也即报告发布日后的6个增持相对涨幅515月内公司股价或行业指数相对同期相关证券市股票评级中性相对涨幅-55之间场代表性指数的涨跌幅作为基准A股市场以沪深减持相对跌幅515300指数作为基准新三板市场以三板成指为基准卖出相对跌幅15以上香港市场以恒生指数作为基准美国市场以标普强于大市相对涨幅10以上500指数为基准行业评级中性相对涨幅-10-10之间弱于大市相对跌幅10以上分析师声明本报告署名分析师在此声明i以勤勉的职业态度专业审慎的研究方法使用合法合规的信息独立客观地出具本报告结论不受任何第三方的授意或影响ii本人不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿法律主体说明本报告由中信建投证券股份有限公司及或其附属机构以下合称中信建投制作由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国仅为本报告目的不包括香港澳门台湾提供中信建投证券股份有限公司具有中国证监会许可的投资咨询业务资格本报告署名分析师所持中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格证书编号已披露在报告首页在遵守适用的法律法规情况下本报告亦可能由中信建投国际证券有限公司在香港提供本报告作者所持香港证监会牌照的中央编号已披露在报告首页一般性声明本报告由中信建投制作发送本报告不构成任何合同或承诺的基础不因接收者收到本报告而视其为中信建投客户本报告的信息均来源于中信建投认为可靠的公开资料但中信建投对这些信息的准确性及完整性不作任何保证本报告所载观点评估和预测仅反映本报告出具日该分析师的判断该等观点评估和预测可能在不发出通知的情况下有所变更亦有可能因使用不同假设和标准或者采用不同分析方法而与中信建投其他部门人员口头或书面表达的意见不同或相反本报告所引证券或其他金融工具的过往业绩不代表其未来表现报告中所含任何具有预测性质的内容皆基于相应的假设条件而任何假设条件都可能随时发生变化并影响实际投资收益中信建投不承诺不保证本报告所含具有预测性质的内容必然得以实现本报告内容的全部或部分均不构成投资建议本报告所包含的观点建议并未考虑报告接收人在财务状况投资目的风险偏好等方面的具体情况报告接收者应当独立评估本报告所含信息基于自身投资目标需求市场机会风险及其他因素自主做出决策并自行承担投资风险中信建投建议所有投资者应就任何潜在投资向其税务会计或法律顾问咨询不论报告接收者是否根据本报告做出投资决策中信建投都不对该等投资决策提供任何形式的担保亦不以任何形式分享投资收益或者分担投资损失中信建投不对使用本报告所产生的任何直接或间接损失承担责任在法律法规及监管规定允许的范围内中信建投可能持有并交易本报告中所提公司的股份或其他财产权益也可能在过去12个月目前或者将来为本报告中所提公司提供或者争取为其提供投资银行做市交易财务顾问或其他金融服务本报告内容真实准确完整地反映了署名分析师的观点分析师的薪酬无论过去现在或未来都不会直接或间接与其所撰写报告中的具体观点相联系分析师亦不会因撰写本报告而获取不当利益本报告为中信建投所有未经中信建投事先书面许可任何机构和或个人不得以任何形式转发翻版复制发布或引用本报告全部或部分内容亦不得从未经中信建投书面授权的任何机构个人或其运营的媒体平台接收翻版复制或引用本报告全部或部分内容版权所有违者必究中信建投证券研究发展部中信建投国际北京上海深圳香港东城区朝内大街2号凯恒中心B上海浦东新区浦东南路528号福田区益田路6003号荣超商务中环交易广场2期18楼座12层南塔2106室中心B座22层电话86108513-0588电话86216882-1600电话867558252-1369电话8523465-5600联系人李祉瑶联系人翁起帆联系人曹莹联系人刘泓麟邮箱lizhiyaocsccomcn邮箱wengqifancsccomcn邮箱caoyingcsccomcn邮箱charleneliucscihk请参阅最后一页的重要声明12