本周（ 2023.1.3-1.6 ）新能源细分板块行情回顾。本周风电指数（866044.WI）上涨4.94%，跑赢沪深300指数2.12个百分点，当前风电板块市盈率（PE_TTM）约26.23倍。本周申万光伏设备指数（801735.SI）上涨5.47%，其中，申万光伏电池组件指数上涨4.51%，申万光伏加工设备指数上涨4.24%，申万光伏辅材指数上涨10.63%，当前光伏板块市盈率约26倍。本周储能指数（884790.WI）上涨6.22%，当前储能板块整体市盈率为48.9倍。
　　本周重点话题
　　风电：台湾风电零补贴，菲律宾与中国加强新能源合作。近期台湾正式宣布了第三阶段海上风电项目第一轮拍卖结果——遴选8家企业作为7个项目总容量3000MW的海上风电开发商，这些项目全部为无补贴项目，后期依托购电协议运营，计划于2026-2027年投运。本次拍卖结果显示所有项目全部为无补贴项目，表明台湾海上风电降本情况好于之前预期。整体看，台湾是近年全球海上风电新兴市场的典范，通过前期政府补贴支持，在较短的时间内实现海上风电的零补贴。无独有偶，近期菲律宾总统访华，双方发表联合声明，未来双方将在新能源领域加强合作；菲律宾拥有较长的海岸线资源和较好的海上风电开发条件，随着海上风电开发成本的快速下降，菲律宾有望成为下一个重要的海上风电新兴市场。
　　光伏：产业链价格降幅有望收窄，下游需求放量在即。12月以来，光伏产业链价格跌幅和跌速大超预期，单晶致密料价格从高点30.60万元/吨降至目前的17.62万元/吨，跌幅已达42.4%。此前硅片端降库存有所成效，后续价格降幅有望收窄；本月硅料端仍有积压库存，短期价格或有进一步下行压力；目前，终端电站难以在产业链价格波动较大的情况下有确定的采购需求，预计一季度特别是春节后国内终端在产业链价格趋稳后逐步启动，同时海外库存补库出口需求有望提振，组件端1月排产进度可能会为后续需求做准备。随着下游电站投资成本的降低，2023年光伏终端需求有望迎来爆发。
　　储能：2022年招标44GWh储能项目，独立储能模式瞩目。2022年，国内储能市场共计44GWh项目完成招投标工作。其中独立储能项目20.93GWh，占比48%。2021年底“两个细则”规定下，独立储能正式作为市场主体登上舞台；经过一年的政策完善和市场探索，独立储能项目商业模式有望逐渐理顺。与新能源配储模式相比，独立储能收益来源更为多样，理论上可通过容量租赁、辅助服务、峰谷套利、容量补偿等模式为电力系统提供服务并获利，潜力可期，有望成为国内大储市场增长的新生力量。
　　投资建议。风电板块：看好海上风电，重点包括两个方向，一是出海，二是海上风电向远海发展带来的产业链相关机会，短期来看推荐大金重工、明阳智能、东方电缆等海风核心标的。储能板块：建议关注大储赛道各环节具备竞争实力的公司，包括电池环节的宁德时代、鹏辉能源等，PCS和集成环节的科华数据、阳光电源等，以及温控和消防环节。光伏板块：等待供给端价格企稳以及终端需求放量，重点看好新型电池细分赛道，建议关注N型电池组件及相关设备、材料企业，包括隆基股份、通威股份、捷佳伟创、迈为股份、帝尔激光等。
　　风险提示。1）电力需求增速不及预期的风险；2）部分环节竞争加剧的风险；3）贸易保护现象加剧的风险；4）海上风电降本速度不及预期。

研究报告全文：电力设备及新能源行2023年01月09日业报告行业周报新兴海上风电市场势头向好独立储能招标占比近五成强于大市维持平安观点本周202313-16新能源细分板块行情回顾本周风电指数行情走势图866044WI上涨494跑赢沪深300指数212个百分点当前风电板块市盈率PETTM约2623倍本周申万光伏设备指数801735SI上涨547其中申万光伏电池组件指数上涨451申万光伏加工设行备指数上涨424申万光伏辅材指数上涨1063当前光伏板块市盈业率约26倍本周储能指数884790WI上涨622当前储能板块整489周体市盈率为倍报本周重点话题证券分析师风电台湾风电零补贴菲律宾与中国加强新能源合作近期台湾正式宣皮秀投资咨询资格编号布了第三阶段海上风电项目第一轮拍卖结果遴选8家企业作为7个项S1060517070004目总容量3000MW的海上风电开发商这些项目全部为无补贴项目后PIXIU809pingancomcn期依托购电协议运营计划于2026-2027年投运本次拍卖结果显示所有研究助理项目全部为无补贴项目表明台湾海上风电降本情况好于之前预期整体看台湾是近年全球海上风电新兴市场的典范通过前期政府补贴支持张之尧一般证券从业资格编号S1060122070042在较短的时间内实现海上风电的零补贴无独有偶近期菲律宾总统访华zhangzhiyao757pingancomcn双方发表联合声明未来双方将在新能源领域加强合作菲律宾拥有较长的海岸线资源和较好的海上风电开发条件随着海上风电开发成本的快速下降菲律宾有望成为下一个重要的海上风电新兴市场光伏产业链价格降幅有望收窄下游需求放量在即12月以来光伏产业链价格跌幅和跌速大超预期单晶致密料价格从高点3060万元吨降至目前的1762万元吨跌幅已达424此前硅片端降库存有所成效后续价格降幅有望收窄本月硅料端仍有积压库存短期价格或有进一步下行压力目前终端电站难以在产业链价格波动较大的情况下有确定的采购需求预计一季度特别是春节后国内终端在产业链价格趋稳后逐步启动同时海外库存补库出口需求有望提振组件端1月排产进度可能会为后续需求做准备随着下游电站投资成本的降低2023年光伏终端需求有望迎来爆发储能2022年招标44GWh储能项目独立储能模式瞩目2022年国内储能市场共计44GWh项目完成招投标工作其中独立储能项目2093GWh占比482021年底两个细则规定下独立储能正式作为市场主体登上舞台经过一年的政策完善和市场探索独立储能项目商业模式有望逐渐理顺与新能源配储模式相比独立储能收益来源更为多样理论上可通过容量租赁辅助服务峰谷套利容量补偿等模式为电力系统提供服务并获利潜力可期有望成为国内大储市场增长的新生力量请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容电力设备及新能源行业周报投资建议风电板块看好海上风电重点包括两个方向一是出海二是海上风电向远海发展带来的产业链相关机会短期来看推荐大金重工明阳智能东方电缆等海风核心标的储能板块建议关注大储赛道各环节具备竞争实力的公司包括电池环节的宁德时代鹏辉能源等PCS和集成环节的科华数据阳光电源等以及温控和消防环节光伏板块等待供给端价格企稳以及终端需求放量重点看好新型电池细分赛道建议关注N型电池组件及相关设备材料企业包括隆基股份通威股份捷佳伟创迈为股份帝尔激光等风险提示1电力需求增速不及预期的风险2部分环节竞争加剧的风险3贸易保护现象加剧的风险4海上风电降本速度不及预期请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容226电力设备及新能源行业周报正文目录一风电风机大型化节奏加快台湾海风步入无补贴阶段611本周重点事件点评612本周市场行情回顾913行业动态跟踪10二光伏产业链价格降幅有望收窄下游需求放量在即1421本周重点事件点评1422本周市场行情回顾1523行业动态跟踪16三储能储能项目全年招标44GWh独立储能模式瞩目1931本周重点事件点评1932本周市场回顾2033行业动态追踪21四投资建议24五风险提示25请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容326电力设备及新能源行业周报图表目录图表1中国海装海上风机进化路线6图表2中国台湾海上风电发展规划7图表3唐山市规划的海上风电项目绝大多数位于离岸距离50公里以外的海域8图表4新形势下风电产业链各主要参与方关系示意图8图表5风电指数866044WI走势9图表6风电指数与沪深300指数走势比较9图表7风电板块本周涨幅前五个股9图表8风电板块本周跌幅前五个股9图表9Wind风电板块市盈率PETTM9图表10重点公司估值10图表11中厚板价格走势元吨10图表12铸造生铁价格走势元吨10图表13国内历年风机招标规模11图表14国内陆上风机平均投标价格走势元kW11图表152022年以来国内部分海上风电项目风机招标价格相关情况11图表16申万相关光伏指数趋势15图表17申万相关光伏指数涨跌幅15图表18本周光伏设备申万涨幅前五个股15图表19本周光伏设备申万跌幅前五个股15图表20光伏设备申万市盈率PETTM16图表21重点公司估值16图表22多晶硅价格走势16图表23单晶硅片价格走势元片16图表24单晶PERC电池价格走势元W17图表25光伏组件价格走势元W17图表262022年国内已完成招标的储能项目容量20图表272022年国内已完成招标的储能项目容量占比20图表28Wind储能指数884790WI走势20图表29Wind储能指数与沪深300走势比较20图表30本周涨幅前五个股21请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容426电力设备及新能源行业周报图表31本周跌幅前五个股21图表32Wind储能板块市盈率PETTM21图表33重点公司估值21图表342022年国内已投运储能项目容量22图表352022年国内已投运储能项目容量占比22图表362022年国内储能锂电池出货量22图表372022年国内储能锂电池出货类型占比22请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容526电力设备及新能源行业周报一风电风机大型化节奏加快台湾海风步入无补贴阶段11本周重点事件点评事件1内蒙古能源杭锦风光火储热生态治理项目计划批量采用陆上9MW机组2华能玉环2号海上风电项目获得核准批复采用14MW机组3中国海装成功研制18MW海上风电机组点评近期内蒙古能源杭锦风光火储热生态治理项目获批该项目计划开复工时间为2023年4月份项目建设总装机容量为1700MW其中风电项目建设规模1600MW拟采用134台单机容量为9MW和59台单机容量为67MW的风电机组目前国内陆上风电大兆瓦机型以单机容量7MW左右为主该项目的获批以及后续开工建设有望推动陆上风机单机容量的进一步跃升海上风电方面华能玉环2号海上风电项目获得核准批复拟采用36台14MW机组而2022年浙江海域的海风项目采购的机组以8-9MW为主因此浙江海域的海上风机也有望迎来单机容量的跃升与此同时中国海装自主设计开发的H260-18MW海上风电机组在山东省东营经济开发区海上风电产业园研制成功刷新单机功率最大风轮直径最大的全球纪录整体来看我们认为国内陆上和海上风机大型化的节奏超预期有望带来风电成本下降速度的超预期进而推动终端需求的快速增长图表1中国海装海上风机进化路线资料来源中国海装平安证券研究所事件1中国台湾3GW无补贴海上风电项目开标2大金重工应邀出席菲律宾总统商务圆桌会议点评近期台湾正式宣布了第三阶段海上风电项目第一轮拍卖结果遴选8家企业作为7个项目总容量3000MW的海上风电开发商这些项目全部为无补贴项目后期依托购电协议运营计划于2026-2027年投运自2019年首个商业化项目投产以来台湾通过固定价格购电协议的补贴机制共出台了约55GW的项目以促进海上风电发展按照前期计划第三阶段规划的海上风电项目规模15GW其中2026-2031年拟开发的9GW项目预期的投标价格上限为249新台币千瓦时约合人民币056元千瓦时下限为0即零补贴本次拍卖结果显示所有项目全部为无补贴项目表明台湾海上风电降本情况好于之前预期既然已经无需补贴预计当地政府有更大动力去加大海上风电发展力度台湾海上风电的设备供应商主要为欧美和韩国企业风机以西门子和维斯塔斯为主风电塔筒电缆导管架的供应商包括韩国的CSWind和LSCableSystem以及SamkangMT等我们估计如果采用中国大陆的海上风电供应链台湾海上风电开发成本还将明显更低整体看台湾是近年全球海上风电新兴市场的典范通过前期政府补贴支持在较短的时间内实现海上风电的零补贴无独有偶近期菲律宾总统访华双方发表联合声明未来双方将在新能源领域加强合作菲律宾拥有较长的海岸线资源和较好的海上风电开发条件随着海上风电开发成本的快速下降菲律宾有望成为下一个重要的海上风电新兴市场1月5日正在北京进行国事访问的菲律宾总统马科斯出席中菲可再生能源行业圆桌会议并接见了中国新能源行业优秀企业代表大金重请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容626电力设备及新能源行业周报工董事长应邀出席并表示有意愿在菲律宾投建满足未来十年行业发展的全球领先的风电海工装备基地反映的是海上风电快速降本刺激全球市场需求国内海上风电产业链在此背景下加快出海的趋势图表2中国台湾海上风电发展规划资料来源GWEC平安证券研究所事件1近日国家能源集团发布国华投资山东半岛南U2场址600MW海上风电项目风力发电机组设备采购公开招标终止公告称由于风力发电机组净空高度不能满足当地政府最新下发的要求终止本项目第001的招标工作2自然资源部表示将研究出台政策引导海上风电向深远海布局点评国华投资山东半岛南U2场址600MW海上风电项目位于山东省威海市海域水深30m33m场址中心离岸距离32km左右前期该项目风机招标的第一中标候选人为明阳智能本次因为风力发电机组净空高度不能满足当地政府最新下发的要求而终止这反映了部分近海海域的海上风电项目开发确实面临一定的阻力包括飞行航道军事等方面我们认为近海海上风电开发面临一定的阻力对行业发展而言并非坏事相对而言近海可开发的海上风电资源相对有限而远海资源更为广阔且远海海域对飞行航道军事等方面的影响更小海上风电开发向远海发展大势所趋也才能打开海上风电更大的成长空间近期自然资源部发声后续将出台政策引导海上风电向深远海布局预计将包括深远海海上风电相关发展规划等政策实际上国内已经具备远海海上风电开发的经济性条件例如2022年招标的龙源电力射阳100万海上风电项目场区中心点离岸距离约65kmEPC价格约10元W满足平价需求未来海上风电向更远的海域发展海缆基础施工等环节的成本可能增加但远海风资源更佳风机及电力外送等技术进步有望实现成本对冲我们非常看好远海海上风电的发展相比远海海上风电的星辰大海近海项目略少开发不足为惜也不会影响海上风电行业的成长性如果未来海上风电开发全面向远海推进海上风电部分环节可能会迎来明显的机遇包括漂浮式技术以及直流海缆等请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容726电力设备及新能源行业周报图表3唐山市规划的海上风电项目绝大多数位于离岸距离50公里以外的海域注标注JD的项目过国管海域项目离岸距离均超50公里资料来源唐山市发改委平安证券研究所事件内蒙古能源局近日公布兴安盟京能煤化工可再生能源绿氢替代示范项目等风光制氢一体化示范项目清单配套新能源项目15个合计规模6312万千瓦其中风电4732万千瓦光伏158万千瓦两家整机商三一重能远景能源联合体各获得500MW指标点评三一重能和远景能源本次拿到了较大规模的指标这两家企业都在内蒙有较大规模的产业投资例如远景在鄂尔多斯打造零碳产业园三一重能在巴彦淖尔打造零碳数智产业园估计新能源指标的获取与产业投资有较大关系目前拥有指标分配话语权的地方政府一般希望投资方能够在当地配套产业通过风电光伏资源换取本地制造产业以促进经济发展国内风电运营商以央国企发电集团为主一般不持有强的风电制造产业因而需要具备产业投资能源的风电制造企业的配合在此背景下原先的风电制造企业与运营商的关系发生变化风电制造企业地位强化尤其是整机叶片和塔筒企业对风机竞争格局而言头部风机企业通过产业换资源进而资源换取开发商风机订单的方式有望实现市场份额的提升和竞争优势扩大我们看好风机行业竞争格局的持续优化图表4新形势下风电产业链各主要参与方关系示意图资料来源平安证券研究所请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容826电力设备及新能源行业周报12本周市场行情回顾本周202313-16风电指数866044WI上涨494跑赢沪深300指数212个百分点本周涨幅前五的个股分别为三一重能海力风电禾望电气大金重工恒润股份截至本周风电板块PETTM估值约2623倍图表5风电指数866044WI走势图表6风电指数与沪深300指数走势比较风电指数截至3500指数周月年初至今2023-1-630002500风电指数4944944942000涨跌幅1500沪深3002822822821000500相较沪深风电指数212212212300pctJun-21Jun-18Jun-19Jun-20Jun-22Mar-19Mar-20Mar-21Mar-18Mar-22Sep-21Dec-21Sep-22Dec-18Sep-19Dec-19Sep-20Dec-20Dec-22Sep-18资料来源WIND平安证券研究所资料来源WIND平安证券研究所图表7风电板块本周涨幅前五个股图表8风电板块本周跌幅前五个股1821431536161138513671161412591115409212109010181604020杭齿前进光威复材容知日新江苏新能中船科技00-024三一重能海力风电禾望电气大金重工恒润股份0资料来源WIND平安证券研究所资料来源WIND平安证券研究所图表9Wind风电板块市盈率PETTM市盈率TTM40353025201510月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月3579135791357913579135791111111111年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年20192019201920192020202120212021202120222018201820182018201920202020202020202021202220222022202220192021201820202022资料来源WIND平安证券研究所请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容926电力设备及新能源行业周报图表10重点公司估值股票价格EPSPE股票名称股票代码评级2023-1-62021A2022E2023E2024E2021A2022E2023E2024E大金重工002487SZ465809092196301518506238155推荐东方电缆603606SH6995173149253344404469276203推荐明阳智能601615SH267136183183235196146146114推荐亚星锚链603218SH899009013017023999692529391未评级新强联002202SZ532815618526536342288201148未评级资料来源wind平安证券研究所未覆盖公司盈利预测采用wind一致预测13行业动态跟踪131产业链动态数据材料价格本周国内中厚板价格环比上涨02铸造生铁价格环比持平招标及中标情况本周风机项目中标价格保持平稳态势陆上风机方面近日昌吉国投木垒县125万千瓦50万千瓦时储能50万千瓦风光同场项目B区国神公司大南湖电厂多能互补项目风力发电机组及附属设备采购中标候选人公示东方电气金风科技作为第一候选人入围不含塔筒1695元kW含塔筒1998元kW海上风电方面1月6日漳浦六鳌海上风电场二期项目300MW风力发电机组及塔筒设备采购项目中标结果公示根据公示项目分为两个标段标段一100MW中标人为东方电气投标报价为392亿元折合单价为3921元kW标段二200MW中标人为金风科技投标报价为74亿元折合单价为3701元kW图表11中厚板价格走势元吨图表12铸造生铁价格走势元吨中厚板价格低合金20mm济南铸造生铁价格Z18-22鞍山75006000700055006500600050005500450050004500400040003500350030003000Jul-20Jul-22Jul-21Jul-22Jul-21Jan-21Jan-23Jan-20Jan-22Jan-23Jan-21Jan-22Mar-20Mar-22Mar-21Mar-21Mar-22Sep-20Nov-20Sep-22Nov-22Sep-21Nov-21Sep-21Nov-22Nov-21Sep-22May-20May-22May-21May-22May-21资料来源WIND平安证券研究所资料来源WIND平安证券研究所请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容1026电力设备及新能源行业周报图表13国内历年风机招标规模图表14国内陆上风机平均投标价格走势元kW3200海上招标量GW陆上招标量GW90300080280070114260060156502824004022006493048200034496635142028718001023824916000202112021420217202192022320228202122021320215202162021820221202222022420225202262022720229202112202110202111资料来源金风科技平安证券研究所资料来源金风科技平安证券研究所图表152022年以来国内部分海上风电项目风机招标价格相关情况项目名称开发商规模MW中标企业单机容量中标金额亿元单价元kW中标时间备注三峡昌邑莱州湾一期三峡集团300金风科技6MW1343447720221含塔筒中广核象山涂茨海上风电场中广核280中国海装1072383020223国华投资山东渤中海上风电项目国华能源500金风科技7-85MW1914382820224华能汕头勒门二华能集团594电气风电11MW2729459520225含塔筒浙能台州1号浙能集团300东方电气75MW1064354820226含塔筒华能苍南2号华能集团300远景能源1176392120227含塔筒中广核惠州港口二PA北区中广核210远景能源8MW863410920227含塔筒中广核惠州港口二PA北区中广核240明阳智能10MW1049437220227含塔筒中广核惠州港口二PB中广核300明阳智能10MW1312437220227含塔筒国华投资山东渤中B2国华能源500电气风电85MW1906381120228含塔筒国电投湛江徐闻海风增容项目国家电投300明阳智能104346820228国电电力象山1海上风电场二期国家能源集团500运达股份8-9MW1653330620228含塔筒华能大连庄河海上风电2场址华能集团200中国海装8MW733650202210含塔筒国家电投山东半岛南U场址一期国家电投450明阳智能85MW16163591202211含塔筒中广核阳江帆石一中广核300金风科技10MW11673890202211含塔筒中广核阳江帆石一中广核700明阳智能10MW28994067202211含塔筒华能岱山1号华能集团255电气风电8MW963765202211含塔筒龙源射阳1GW海上风电项目国家能源集团1000远景能源7MW37063706202211含塔筒华能山东半岛北BW场址华能集团510明阳智能8517383407202211含塔筒大唐南澳勒门I海上风电扩建项目大唐集团352电气风电11MW11723329202212三峡能源山东牟平BDB6一期三峡集团300金风科技835MW1133767202212含塔筒山东国华时代投资半岛南U2国华投资600明阳智能8521583597202212暂时终止漳浦六鳌海上风电场二期三峡集团200金风科技10MW74370120231含塔筒漳浦六鳌海上风电场二期三峡集团100东方电气10MW392392120231含塔筒资料来源各公司官网平安证券研究所132海外市场动态请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容1126电力设备及新能源行业周报德国2022年最后一次风光项目招标遇冷计划提高电价近日德国2022年最后一次风光项目招标结果出炉仅有203MW风电和128MW屋顶光伏获得开发商青睐风电平均中标电价为5870欧元兆瓦时约合人民币04274元千瓦时几乎达到5888欧元兆瓦时的投标上限电价屋顶光伏亦是如此平均中标电价为8740欧元兆瓦时约合人民币06364元千瓦时与8840欧元兆瓦时的上限电价相差无几分析认为由于严重的通货膨胀以及不断上升的利率推高了投融资成本市场对开发新项目态度冷淡为此德国联邦电网机构BNetzA已经决定在即将开始的2023年首次招标中将大幅提高投标上限电价风电为7350欧元兆瓦时屋顶光伏为11250欧元兆瓦时整体涨幅约25德国风能联合会BWE表示2022年陆上风电招标总量为46GW最终仅32GW花落开发商其余14GW流标对于2023年将有创纪录的128GW招标容量欧洲海上风电14台湾3GW无补贴海上风电项目开标近期台湾正式宣布了该地区第三期海上风电项目第一轮拍卖结果遴选8家企业作为7个项目总容量3000MW的海上风电开发商这7个待开发的风电项目分别位于苗栗台中和彰化海岸由英国绿色投资集团旗下CorioGeneration开发的600MW海鼎2号项目另一个是全球基础设施合作伙伴GIP旗下海上风电开发商SkybornRenewables和Lealea集团联合开发的300MW海霞风电场这2个项目将2026年投入商运其他5个项目投运时间全部计划在2027年投运包括哥本哈根基础设施合作伙伴正在开发500MW的Feng-Miao项目加拿大电力公司NorthlandpowerIncNPI的500MWCanwind项目以及SRESyneraRenewableEnergy获得了495MW的Formosa4开发权法国电力集团EDF和泰亚可再生能源合作的440MWHuan-Yang风电场SkybornRenewables拿下了165MW的Datian项目开发权据了解以上项目全部为无补贴项目后期依托购电协议运营海上风电观察13韩国海缆企业LSCableSystem获得英国海上风电项目订单近日DEMEOffshoreLSCableSystem与Vattenfall签订了装机规模18GW的NorfolkVanguard海上风电场的出口电缆合同NorfolkVanguard于2022年2月获准开发该项目距离诺福克海岸47公里处两家公司将负责设计工程采购制造测试和安装约320公里的高压直流HVDC出口电缆以及约180公里的陆上线路并将其连接到国家电网合同将在20272028年执行据LSCableSystem称320kVDCXLPE海上电缆将完全采用可再生能源制造值得注意的是DEME和LSCableSystem在去年10月份签署了NorfolkBoreas海上风电场合同工程将于2026年执行龙船风电网12大金重工应邀出席菲律宾总统商务圆桌会议1月5日正在北京进行国事访问的菲律宾总统费迪南德罗穆尔德兹马科斯出席中菲可再生能源行业圆桌会议并接见了中国新能源行业优秀企业代表作为此次活动唯一受邀的风电海工装备制造商大金重工董事长金鑫一行应邀参会并作重要致辞目前在菲律宾进行产业投资已纳入公司发展战略大金重工16133国内市场动态华能玉环2号海上风电项目获得核准批复采用14MW机组1月5日华能玉环2号海上风电项目正式获得玉环市发改委核准批复该项目位于浙江省台州市玉环干江披山海域计划安装36台14MW风机总装机规模504MW全容量投产后预计年发电量168822万千瓦时风芒能源16内蒙古某GW级陆上风电项目拟采用单机容量9MW的机型日前内蒙古能源杭锦风光火储热生态治理项目获批该项目计划开复工时间为2023年4月份建设地点位于杭锦旗锡尼镇及独贵塔拉镇项目建设总装机容量为1700MW其中风电项目建设规模1600MW拟采用134台单机容量为9MW和59台单机容量为67MW的风电机组及配套机组箱变合计193台风电机组这是公开信息中业内首个大规模安装9MW陆上风机项目风芒能源13自然资源部将研究出台政策引导海上风电向深远海布局1月4日自然资源部部长王广华在新华社采访中表示发展新型能源体系是推动我国绿色低碳转型发展实现双碳目标的战略选择我们将研究出台政策引导大型光伏发电项目使用戈壁荒漠荒滩等未利用地建设推动海上光伏产业健康有序发展引导海上风电向深远海布局风芒能源15我国首个深远海浮式风电平台在青岛完成主体工程建设近日我国首个深远海浮式风电平台海油观澜号在青岛完成主体工程建设这标志着全球首座水深超百米离岸距离超百公里的双百海上风电项目建设取得重要进展海油观澜号平台由3个边立柱和1个中心立柱组成三角形形状边长超80米高约35米重量近4000吨风机将安装在中心请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容1226电力设备及新能源行业周报立柱上项目投产后风机所发电力通过动态海缆接入海上油田群电网用于油气生产年发电量可达2200万千瓦时海油观澜号平台将安装于距海南文昌136公里的海上油田海域该海域历史上最大台风中心风力接近17级通过优化平台尺度增设高效的阻尼结构等技术创新使浮式风电平台在极端台风作用下倾角不超过10度风能产业14国家能源集团600MW海上风电项目招标终止1月3日国家能源集团发布国华投资山东半岛南U2场址600MW海上风电项目风力发电机组设备采购公开招标终止公告称在项目期间由于风力发电机组净空高度不能满足当地政府最新下发的要求终止本项目第001的招标工作海上风电观察17134产业相关动态金风科技GWH252-16MW海上风电机组入选2022年度十大国之重器近日由国资小新联合国资委网站国资报告杂志共同发起的2022年度十大国之重器重磅揭晓综合各平台网友投票情况和专家评委的推荐遴选由三峡集团与金风科技合作研发的GWH252-16MW海上风电机组与国产大飞机C919我国第三艘航空母舰福建舰我国新一代人造太阳等硬核重器共同入选CWEA13东方电气清洁能源高端装备制造基地落户唐山2022年12月31日东方电气清洁能源高端装备制造基地在唐山市曹妃甸区装备制造园区正式开工建设东方电气集团党组书记董事长俞培根出席开工活动河北省委常委唐山市委书记武卫东宣布项目开工CWEA14大金重工盘锦清洁能源装备制造基地签约1月7日大金重工股份有限公司与盘锦市辽滨沿海经开区管委会举行清洁能源装备制造基地项目签约仪式大金重工董事长金鑫盘锦市委副书记市长邢鹏出席并见证签约根据协议内容大金重工将在盘锦辽滨沿海经开区投建清洁能源装备制造基地项目项目一期计划投资20亿元用于建设面向全球市场的风电海工装备基地项目建成后预计年产能50万吨年产值50亿元未来还将适时投建氢能装备产业链装备基地大金重工计划用6-8个月时间快速完成基地改建并正式投产大金重工18明阳智能签约广东中山拟投150亿元建设新能源装备制造项目1月1日广东中山市人民政府与明阳集团举行签约仪式明阳集团将在中山投资建设十条全球第三代异质结太阳能发电装备智能生产线智能电气及氢能产业园一期双碳经济产业园一期等高端装备制造项目总投资150亿元建设期5年达产产值400亿元风芒能源14中国海装18MW海上风机面世近日由中国船舶集团有限公司牵头中国船舶集团海装风电股份有限公司自主研制的H260-18MW海上风电机组在山东省东营经济开发区海上风电产业园研制成功单机功率最大风轮直径最大的全球纪录再次被刷新改风机采用中速集成方案WindDaily17三一重能和远景能源获得大型新能源项目指标内蒙古能源局近日公布兴安盟京能煤化工可再生能源绿氢替代示范项目等风光制氢一体化示范项目清单项目15个配套新能源规模6312万千瓦其中风电4732万千瓦光伏158万千瓦制氢能力282万吨年总投资4958亿元值得注意的是两家整机商三一重能500MW远景能源联合体500MW也分得一杯羹WindDaily15135上市公司公告大金重工关于公司董事高级管理人员通过大宗交易减持公司股份的公告公司于2023年1月6日收到公司董事财务总监赵月强先生董事蒋伟先生董事会秘书陈睿女士出具的关于减持公司股份的告知函因其个人资金需要赵月强先生蒋伟先生陈睿女士于2023年1月6日通过大宗交易方式分别减持其持有的公司无限售条件股份109687股82266股63281股分别占公司总股本的001720012900099上述董事高级管理人员合计减持持有的公司无限售条件股份为255234股占公司总股本的00400公告日期17大金重工关于公司董事高级管理人员减持预披露的公告请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容1326电力设备及新能源行业周报公司于近日收到公司董事高级管理人员孙晓乐提交的关于减持公司股份计划告知函总经理孙晓乐拟减持数量总计不超过453261股拟减持数量占公司总股本00711减持期间为自本减持计划公告之日起15个交易日后的6个月内公告日期17海力风电关于大股东及部分董监高人员减持计划预披露公告公司于近日分别收到沙德权先生陈海骏先生宋红军先生邓峰先生和钱爱祥先生出具的关于股份减持计划的告知函自本公告披露之日起15个交易日后的6个月内总经理沙德权计划减持不超过2000000股占本公司总股本比例092副总经理陈海骏计划减持不超过785315股占本公司总股本比例036董事宋红军计划减持不超过392670股占本公司总股本比例018监事邓峰和钱爱祥各自计划减持不超过117802股占本公司总股本比例005公告日期13天能重工关于公司副总经理辞职的公告公司近日收到副总经理方瑞征先生的书面辞职报告方瑞征先生因个人原因辞去公司副总经理职务辞职后不再公司担任任何职务其辞职报告自送达公司董事会之日起生效截至本公告披露之日方瑞征先生持有公司股份1950750股占公司总股本的024公告日期13二光伏产业链价格降幅有望收窄下游需求放量在即21本周重点事件点评事件时隔四个月硅业分会再次公布硅料价格本周国内多晶硅价格延续11月份以来跌势运行其中单晶致密料价格从高点3060万元吨降至目前的1762万元吨跌幅已高达424受组件企业上调排产计划等需求向好预期影响本周最后一个交易日光伏板块强势反弹点评12月以来光伏产业链价格博弈持续部分环节价格跌幅和跌速远超预期根据InfoLinkConsulting本周最新数据多晶硅致密料M10单晶硅片M10电池片M10单面单玻PERC组件成交均价环比分别下降20821215834硅片端此前降库存有所成效目前硅片企业基本维持7-10天的库存状态并保持高周转后续硅片降幅有望收窄产业链价格跌势或从硅片环节开始逐步企稳本月硅料端仍有积压库存短期价格或有进一步下行压力但随着硅片价格止跌企稳以及下游需求和成交活跃度提升硅料价格跌幅和跌速都将逐步放缓目前终端电站难以在产业链价格不稳定且波动较大的情况下有确定的采购需求且运营商大多在进行年终总结收尾项目安装以及组件采购或于春节后再行启动预计一季度特别是春节后国内终端项目在产业链价格趋稳后逐步启动同时海外库存补库出口需求有望提振组件端1月排产进度可能会为后续需求做准备随着下游电站投资成本的降低2023年光伏终端需求有望迎来爆发建议关注主产业链重点公司的库存变化排产规划等在本轮产业链价格下行的同时依托N型新型电池技术的差异化产品有望快速兑现迭代红利看好N型电池组件及相关设备材料企业此外随着后续终端需求放量爆发光伏辅材环节的盈利能力不受主产业链价格下行的负面影响且有望通过技术进步实现量利齐升建议关注POE胶膜逆变器跟踪支架等环节事件近日帝尔激光收到头部客户近20GW产能的TOPCon光伏电池SE一次激光掺杂设备中标通知书公司TOPConSE一次激光掺杂设备在手订单和中标产能累计已经超过50GW点评公司是全球光伏激光设备龙头随着N型电池的放量发展公司激光设备已实现PERCMWTTOPCONIBCHJT钙钛矿等技术路线全覆盖TOPCon凭借经济性与性价比优势在后PERC时代率先占据扩产高点2022年底TOPCon电池产能或达到80GW2023年产能有望超过200GW目前TOPCon领先企业量产效率约252023年SE激光硼掺杂有望成为产线标配助力电池效率提升至252-253若以单GW800-1000万设备价值量计算本次公布的50GWTOPConSE设备订单有望为公司带来4-5亿元订单收入叠加2022年100GWPERC激光开槽及SE订单40GWXBC激光开槽及激光转印等部分订单公司在手订单充裕除小部分于2022年完成验收预计大部分订单有望于2023年确请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容1426电力设备及新能源行业周报认收入公司的TOPConSE设备精度高损伤小掺杂曲线可以根据客户前后道工艺自由优化在提效方面成效显著2023年有望保持较高市占率22本周市场行情回顾本周202313-16申万光伏设备指数801735SI上涨547跑赢沪深300指数265个百分点其中申万光伏电池组件指数857352SI上涨451申万光伏加工设备指数857355SI上涨424申万光伏辅材指数857354SI上涨1063本周胶膜焊带接线盒等光伏辅材环节上涨强势光伏产业链价格下降后将刺激下游终端需求释放POE胶膜跟踪支架渗透率将进一步提升辅材环节有望迎来量利齐升图表16申万相关光伏指数趋势图表17申万相关光伏指数涨跌幅光伏电池组件申万光伏加工设备申万光伏辅材申万光伏设备申万右500017000400014000300011000200010008000资料来源Wind平安证券研究所资料来源Wind平安证券研究所本周申万光伏设备指数801735SI涨幅前五的个股为东方日升2002海优新材1878明冠新材186宇邦新材1835上能电气1781跌幅前五个股为禾迈股份-289昱能科技-114欧普泰02隆基绿能097锦浪科技153截至本周申万光伏设备指数PETTM估值约26倍图表18本周光伏设备申万涨幅前五个股图表19本周光伏设备申万跌幅前五个股212涨跌幅涨跌幅20115320020097019-11419120021821878-28918186018351781317174资料来源Wind平安证券研究所资料来源Wind平安证券研究所请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容1526电力设备及新能源行业周报图表20光伏设备申万市盈率PETTM市盈率PETTM100806040200月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月781212345693456789101112101112年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年202120212022202220212021202120212021202120212022202220222022202220222022202120212021202220222022资料来源Wind平安证券研究所图表21重点公司估值股票价格EPSPE股票名称股票代码评级2022-1-62021A2022E2023E2024E2021A2022E2023E2024E通威股份600438SH4050182658503415222628098推荐隆基股份601012SH4267120192231282356222185151推荐迈为股份300751SZ4337036954783212091174793521359推荐捷佳伟创300724SZ11791206302388481572390304245推荐帝尔激光300776SZ13555223291414583607465328233推荐晶澳科技002459SZ6493087199302390750327215167未评级钧达股份002865SZ19677-12652914021970-1559372140100未评级福斯特603806SH7480165191262312453391286240未评级资料来源Wind平安证券研究所未覆盖公司盈利预测采用Wind一致预测23行业动态跟踪231产业链动态数据根据InfoLinkConsulting统计12月28日-1月4日多晶硅致密料M10单晶硅片M10电池片M10单面单玻PERC组件成交均价环比分别下降20821215834图表22多晶硅价格走势图表23单晶硅片价格走势元片M6单晶M10单晶G12单晶400致密料元致密料元kgkg12300108200610040220-0520-1121-0121-0521-1122-0122-0522-1120-0720-0921-0321-0721-0922-0322-0722-0921-1122-0122-0922-1123-0120-0320-0520-0720-0920-1121-0121-0321-0521-0721-0922-0322-0522-0720-01资料来源InfoLinkConsulting平安证券研究所资料来源InfoLinkConsulting平安证券研究所请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容1626电力设备及新能源行业周报图表24单晶PERC电池价格走势元W图表25光伏组件价格走势元W166单晶PERC电池182单晶PERC电池440-450W单面PERC组件182单面PERC组件210单面PERC组件15210单晶PERC电池221421132012111910180917081620-1221-0921-1021-1121-1222-0122-0322-0522-0922-1123-0121-0121-0221-0321-0421-0521-0621-0721-0822-0222-0422-0622-0722-0822-1022-1220-1221-0521-0721-0921-1122-0122-0222-0722-0922-1121-0221-0321-0421-0621-0821-1021-1222-0322-0422-0522-0622-0822-1022-1221-01资料来源InfoLinkConsulting平安证券研究所资料来源InfoLinkConsulting平安证券研究所232海外市场动态上调25德国提高可再生能源电价由于2022年光伏系统和风力发电设施招标结果不如预期德国议会允许德国联邦网络管理局将招标的可再生能源的电力价格上限提高25该国将为在2023年招标的屋顶光伏系统最高电价定为01125欧元kWh012美元kWh为招标的风力发电设施最高电价定为00735欧元kWh0078美元kWh此前欧盟为德国的可再生能源更新计划批准了近300亿美元资金该计划旨在至2030年实现80的可再生能源发电至2045年实现气候中和欧盟还明确指出需要通过限制风险降低消费者和纳税人的成本来提高招标竞争力此外欧盟去年还出台了紧急立法将屋顶太阳能和安装在人工结构上的装置的许可时间缩短至不超过一个月根据德国联邦立法委员会通过的法律到2030年德国必须累计安装215GW的光伏系统未来每年需要安装22GW的光伏系统索比光伏网PV-Tech14组件短缺印度2022年可再生能源目标下调约30根据可再生能源咨询公司印度之桥的研究由于太阳能组件供应短缺印度已将其2022年可再生能源目标下调了30印度政府最初设定的目标是至2022年12月底实现175GW的可再生能源装机容量而今年年底的投运容量仅为122GW印度之桥表示在过去五年中每年的新增容量平均约为9GW远远低于最初的19GW目标展望2023年印度的进口政策似将影响光伏组件的供应一些项目预计将因供应链问题而被推迟或取消进口组件基本关税可高达40电池关税可高达25尽管8月份核准的组件和制造商清单的产能超过了18GW但印度国内制造的组件供货过于短缺印度之桥重点指出灵活的电网储能基础设施和电力需求管理是推进整个印度可再生能源承诺的关键因素政府最近通过了至2030年财年末每年增加36GW太阳能和风能总容量的目标而印度只有五个邦采用了实现这一目标所需的433的集中式可再生能源采购义务目标土地和传输瓶颈被视为是纠正2022年失败的一个关键因素印度之桥表示绿色能源走廊和太阳能电站计划一直面临着用地延误和成本超支问题PV-Tech16233国内市场动态国家能源局拟推动分散式新能源就地开发利用促进新能源多领域跨界融合发展国家能源局网站1月6日消息为全面贯彻落实党的二十大精神积极稳妥推进碳达峰碳中和工作加快规划建设新型能源体系国家能源局组织有关单位编制了新型电力系统发展蓝皮书征求意见稿向社会公开征求意见意见稿提出打造新能源模式加快提升新能源可靠替代能力推进新能源与调节性电源的多能互补推广电力源网荷储一体化发展模式强化清洁能源资源评估和功率预测技术研究延长预测周期提升准确性完善调度运行辅助决策功能深化极端天气下功率预测技术研究加强源荷互动打造源网荷储聚合体SOLARZOOM162022年1-11月我国太阳能发电量累计达21253亿千瓦时国家统计局公布了2022年11月我国太阳能发电量数据据显示2022年11月我国规模以上工业企业太阳能发电量为1575亿千瓦时2022年1-11月我国规模以上工业企业太阳能发电量累计达到21253亿千瓦时同比增长146增速较去年同期提高07北极星电力网16请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容1726电力设备及新能源行业周报纤纳光电钙钛矿组件通过全球首个IEC稳定性全体系认证近日经德国电气工程师协会VDE权威认证纤纳组件已顺利通过IEC61215IEC61730稳定性全体系认证纤纳光电成为全球首个且目前唯一完整通过这两项稳定性全体系测试的钙钛矿机构为钙钛矿大规模商业化应用铺平了道路据了解IEC61215IEC61730有着严格的审查标准其首要条件是已实现批量化运行的组件产线纤纳光电相关负责人表示组件稳定性是钙钛矿技术产业化发展的基石公司将以高稳定性高经济性绿色低碳的产品为第三代钙钛矿光伏技术的开拓与发展持续注入科技动能SOLARZOOM17234产业相关动态红太阳光电公司成功中标龙头企业合同单体订单首次超3亿元2023年新年第一天电科装备红太阳光电公司成功中标龙头企业合同单体订单首次超3亿元创单个合同额历史新高此次订单包含公司最新款大口径PECVD设备及TOPCon核心装备硼扩散设备标志着公司新款设备充分获得市场认可进一步提高了行业品牌影响力同时电科装备2所也斩获新年首单成功中标光伏龙头企业金额6000余万元订单成功实现新年开门红摩尔光伏14总投资1868亿晶科26GW电池及组件项目签约海宁1月3日晶科重大产业项目签约仪式在海宁举行晶科储能集成系统及产业配套项目11GW高效电池和15GW高效组件项目两个重大产业项目签约落户海宁总投资约1868亿元晶科能源聚焦光伏产品一体化研发制造和清洁能源整体解决方案提供销量领跑全球主流光伏市场此次晶科11GW高效电池和15GW高效组件项目达产后预计实现产值300亿元税收10亿元索比光伏网1516GW中润光能滁州基地正式投产1月3日滁州市的重点招商项目-中润光能年产16GW高效光伏电池项目在滁州市琅琊区正式举行投产仪式中润新能源滁州有限公司年产16GW高效光伏电池项目是琅琊区百亿级重大项目之一一期8GWTOPCon电池片项目的正式投产是中润光能在TOPCon商业元年抢占先机的重要举措标志着中润光能作为行业标杆企业引领N型时代电池技术转型的一次里程碑式的跨越至此中润高效电池片产能突破35GW同时也为中润光能高效N型TOPCon组件的量产打下坚实基础PV-Tech14150亿元明阳集团十条异质结太阳能发电装备生产线等新能源项目落地中山1月1日中山市人民政府与明阳集团举行签约仪式明阳集团150亿元新能源高端装备制造项目花落中山明阳集团将在中山投资建设十条全球第三代异质结太阳能发电装备智能生产线智能电气及氢能产业园一期双碳经济产业园一期等高端装备制造项目总投资150亿元建设期5年达产产值400亿元SOLARZOOM14总投资超50亿元国电投5GW高效异质结光伏电池及组件生产基地项目开工新年第一天2023年龙港市第一批集中开工40个项目在这里集中开工项目总投资30222亿元国电投新能源5GW高效异质结光伏电池及组件生产基地是此次集中开工项目中的大块头据了解该项目总用地面积440亩总建筑面积约2187万平方米总投资超50亿元计划于2023年9月完成一期竣工项目有利于推动高效异质结电池组件产品的市场应用加快电力生产行业和新能源行业发展促进龙港市产业结构调整升级SOLARZOOM1245亿元奥维通信拟投建5GW高效异质结HJT太阳能电池及组件项目奥维通信1月2日公告公司拟与熵熠上海能源科技有限公司在淮南市田家庵区组建合资公司投资建设5GW高效异质结HJT太阳能电池及组件项目项目总规划5GW异质结电池及组件产能总占地面积约400亩总建筑面积约30万平方米以上规划完成时间3年分三期建设分别是第一年1GW第二年2GW第三年2GW经初步测算本次交易可能会构成重大资产重组随着项目的开展实施公司将新增新能源光伏业务形成军工和光伏双主业并举的业务格局SOLARZOOM12235上市公司公告高测股份关于签订战略合作框架协议的公告青岛高测科技股份有限公司与东方日升新能源股份有限公司构建战略合作伙伴关系共同推进在N型异质结超薄半片切片领域截开磨切装备及金刚线领域以及技术领域等展开合作双方合作方式可采取直接销售采购或甲方委托乙方代加工的方式进行合作期限内每年甲方销售给乙方或乙方接受甲方委托加工的单晶方棒数量原则上不低于10GW体量请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容1826电力设备及新能源行业周报的210半棒乙方将上述方棒加工成合格的100微米厚度及更薄厚度的N型异质结半片超薄硅片后向甲方销售或由甲方负责收回甲方确认在后续扩产或产能更新过程中在同等市场条件下优先购买乙方生产的截开磨切等设备及金刚线乙方确认在向甲方提供上述设备及金刚线过程中给予甲方战略客户政策乙方就上述设备及金刚线的供应优先满足甲方实际需求并给予甲方具备市场竞争力的优惠价格协议有效期为5年具体条款由双方另行签订协议约定公告日期14协鑫集成关于与关联方共同投资设立合资公司暨关联交易的公告公司控股子公司合肥协鑫集成新能源科技有限公司拟与江苏苏能光伏科技发展有限公司签署合资协议双方共同投资成立合资销售平台公司注册资本人民币5000万元双方均以现金出资其中合肥集成认缴出资人民币2550万元持有51股份苏能光伏认缴出资人民币2450万元持有49股份合资公司将纳入公司合并报表范围内公司控股子公司合肥集成与苏能光伏共同投资设立合资销售平台公司通过协鑫系产业协同集合上游颗粒硅技术优势中游电池片及组件制造优势协鑫品牌优势及渠道优势打造一条完整的低碳产业链进一步提升公司供应链的安全与稳定提高公司低碳组件在海外的溢价能力及市场占有率公告日期17隆基绿能关于GDR申请事宜获得中国证监会受理的公告公司于2022年12月30日收到中国证券监督管理委员会出具的中国证监会行政许可申请受理单受理序号223181中国证监会对公司提交的关于公司拟发行全球存托凭证GlobalDepositaryReceiptsGDR并在瑞士证券交易所上市的申请材料进行了审查认为所有材料齐全决定对该行政许可申请予以受理公告日期14太阳能关于收到应收国家可再生能源补贴资金的自愿性信息披露公告2022年度中节能太阳能股份有限公司下属光伏发电项目公司陆续收到国家拨付可再生能源补贴资金的通知并已收到相关款项自2022年1月1日至2022年12月31日公司下属光伏发电项目公司共收到可再生能源补贴资金3626亿元其中国家可再生能源补贴资金3501亿元公告日期15三储能储能项目全年招标44GWh独立储能模式瞩目31本周重点事件点评事件2022年我国储能项目招标共44GWh独立储能占比近五成根据储能与电力市场统计2022年中国储能市场共计完成了超300次的项目招投标工作涉及278个项目总容量超过44GWh其中完成招投标的独立储能项目共计2093GWh占比48集采项目1513GWh占比34点评独立储能或将接棒可再生能源配储成为大储市场主力军独立储能指不依赖于新能源电站作为独立主体参与电力市场的储能电站与新能源配储模式相比独立储能由电站业主之外的第三方投资并运营理论上可通过容量租赁辅助服务峰谷套利容量补偿等方式获得收益收益模式更为多样是储能从规模化迈向市场化发展的重要形式2022年国内出台一系列独立储能相关政策商业模式有望逐渐理顺2021年12月国家能源局两个细则明确新型储能的独立市场主体地位自此独立储能模式正式登上舞台2022年6月国家发改委国家能源局发布了关于进一步推动新型储能参与电力市场和调度运用的通知允许符合条件的新型储能项目转为独立储能鼓励新能源配建项目通过技术改造满足相关条件后转为独立储能扩大了独立储能项目来源通知同时规定独立储能电站向电网送电的其相应充电电量不承担输配电价和政府性基金及附加大幅提升了独立储能模式的经济性年内各省依自身情况探索推进辅助服务市场和电力现货市场建设为独立储能参与市场实现经济性铺路目前山东山西甘肃等省份已走在国内前列为独立储能模式积累经验经过一年的政策完善和市场探索独立储能项目商业模式有望逐渐理顺招标项目有望步入实质性建设阶段建议持续关注项目进展若进展顺利2022年完成招标的项目将在2023年开启实质性建设并逐步投运成为国内电力系统的中坚力量国内大储发展势不可挡政策有力推动新能源配储的同时业内也在密请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容1926电力设备及新能源行业周报切关注储能项目能否实现经济性市场化运行各地独立储能项目商业模式若能顺利跑通将为大储市场带来更为强劲的驱动力我们将持续跟踪相关项目落地及运行进展图表262022年国内已完成招标的储能项目容量图表272022年国内已完成招标的储能项目容量占比25GWh可再生能用户侧调频2093项目容量源储能20201513161510687独立储能548098014集采项目034资料来源储能与电力市场平安证券研究所资料来源储能与电力市场平安证券研究所32本周市场回顾本周202313-16储能指数上涨622跑赢沪深300指数340个百分点本周储能板块涨幅前五个股为同力日升2503申菱环境2023上能电气1781祥鑫科技1424盛弘股份1159跌幅前五个股为新雷能-049好利科技-047先导智能-047璞泰来04孚能科技07截至本周Wind储能指数整体市盈率PETTM为4890倍图表28Wind储能指数884790WI走势图表29Wind储能指数与沪深300走势比较储能指数Wind截至指数周月年初至今2023-01-0670006000储能指数62262262250004000涨跌幅3000沪深30028228228220001000相较沪深3000储能指数34034034022-0122-0322-0522-0722-0922-1123-01pct资料来源wind平安证券研究所资料来源wind平安证券研究所请通过合法途径获取本公司研究报告如经由未经许可的渠道获得研究报告请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容2026