投资要点
　　本周专题：1月6日，国家能源局发布《新型电力系统发展蓝皮书（征求意见稿）》（下称《蓝皮书》）。文件全方位地介绍了我国建设新型电力系统的发展规划，践行“双碳”战略，推动构建新型能源体系，需主动实现“四个转变”，强调电力系统形态由“源网荷”三要素向“源网荷储”四要素转变。重申煤电仍是电力安全保障的“压舱石”的身份，新型电力系统的核心目标是将电力系统碳排放总量逐步下降至净零水平。当前至2030年是我国新型电力系统的加速转型期，推动各产业用能形式向低碳化发展，提出了非化石能源消费比重达到25%、用户侧灵活调节和响应能力提升至5%以上、终端用能电气化水平提升至35%以上、推动新能源成为发电量增量主体，装机占比超过40%，发电量占比超过20%、抽水蓄能装机规模达到1.2亿千瓦以上、建立全国统一电力市场体系等发展目标。
　　行情回顾：本周，公用事业板块指数上涨2.81%，跑输沪深300指数0.01%。环保板块指数上涨2.48%，跑输沪深300指数0.34%。公用事业细分子行业中，地方电网板块涨幅较大。环保细分子行业中，大气治理涨幅较大。
　　行业信息：2023年全国能源工作会议在北京召开，其中国家能源局设立目标，2023年，风电装机规模达4.3亿千瓦左右、太阳能发电装机规模达4.9亿千瓦左右。两者累计装机达9.2亿千瓦，其中新增装机将达1.6亿千瓦，同比增长超33%。
　　投资建议：
　　公用电力：国内疫情防控策略改善，疫情对经济增长的扰动趋弱，而随着稳经济一揽子措施逐步落地，国内经济动能恢复，电力需求有望回升，全社会用电量有望呈现环比改善态势。从发电量情况来看，为保障电力能源供应，预计火电、核电出力将环比提高，而风光、水电等出力将维持高位水平。装机数据来看，风光新能源新增装机规模居前，尤其是光伏装机增幅较大，未来风光新能源业绩有望持续快速增长。建议关注：1）火电预计有望迎来盈利拐点，建议关注火电龙头且加快推进新能源转型的华电国际、火电盈利修复确定性高以及风光新能源转型加速的国电电力、煤电一体化优势显著的内蒙华电；2）核电运营商有望迎来量价齐升，建议关注核电、风光新能源双轮驱动的中国核电；3）海上风电装机规模快速增长，且施工费用下降及海上风电机组大型化趋势推进，海上风电运营商迎来发展机遇，建议关注三峡能源、福能股份。4）光伏上游降价趋势开启，运营商有望享受规模+利润双提升，推荐“自发自用，余电上网”的分布式光伏运营商芯能科技，建议关注晶科科技、太阳能、金开新能。
　　环保：废弃物资源化带来市场新机会，建议关注稀土回收产能倍增的华宏科技，有机糟渣资源化快速放量的路德环境。2022年以来火电投资明显提速，火电灵活性改造业务、火电环保配套业务和锅炉等装备有望放量，建议关注青达环保、华光环能。
　　新型电力系统：2022H2独立储能项目进入实质化进展的节奏明显加快，多个大型独立储能项目开标。相较于新能源配储，独立储能对部件、系统集成要求更高，重点推荐同力日升，建议关注天能股份、金盘科技。独立储能亦将带来温控标准提升，重点推荐申菱环境。灵活性资源建设刻不容缓，用户侧将从被动接受者逐步转变为参与者，虚拟电厂建议关注安科瑞、苏文电能、恒实科技。
　　风险提示：项目推进不及预期；政策执行不及预期；市场竞争加剧；研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险

研究报告全文：明确新型电力系统三步走路径把握当前机遇与挑战环保及公用事业证券研究报告行业周报2023年1月8日TableFinance评级增持维持重点公司基本状况分析师汪磊EPSPE简称股价评级执业证书编号S074052107000221A22E23E24E21A22E23E24EPEG苏文电能65091762783835133696234116991269042买入电话021-20315185申菱环境41180581021482147044403727821924118买入Emailwanglei01rqlzqcomcn芯能科技18510220440590828413420731372257057买入研究助理陈若西安科瑞33450790901321804223371725341858191买入路德环境34410820761472124208452823411623269买入Emailchenrx03ztscomcn华能国际783-065-018045086-1198-43501740910020买入中闽能源54603404205906815831302933806018买入中国核电60604305806106614211045993918031买入福能股份11170651271391581721880804707034买入国电电力434-010034042051-419512761033851027买入同力日升52600851181972716213445826701941199买入基本状况TaleProfit华能水电6770320370410462088183016511472290买入上市公司数191三峡能源5970200310360413028192616581456042买入行业总市值亿元3299029华光环能92608008511613611571089798681051买入行业流通市值亿元1232045内蒙华电35800703404706351671053762568040买入行业TableQuotePic-市场走势对比华宏科技1607091096153203175816741050792036买入备注股价取自2023年1月6日数据3118112184232822784169513561106079投资要点TableSummary本周专题1月6日国家能源局发布新型电力系统发展蓝皮书征求意见稿下称蓝皮书文件全方位地介绍了我国建设新型电力系统的发展规划践行双碳战略推动构建新型能源体系需主动实现四个转变强调电力系统形态由源网荷三要素向源网荷储四要素转变重申煤电仍是电力安全保障的压舱石的身份新型电力系统的核心目标是将电力系统碳排放总量逐步下降至净零水平当前至2030年是我国新型电力系统的加速转型期推动各产业用能形式向低碳化发展提出了非化石能源消费比重达到25用户侧灵活调节和响应能力提升至5相关报告以上终端用能电气化水平提升至35以上推动新能源成为发电量增量主体装机占比超过40发电量占比超过20抽水蓄能装机规模达到12亿千瓦以上建立全国统一电力市场体系等发展目标行情回顾本周公用事业板块指数上涨281跑输沪深300指数001环保板块指数上涨248跑输沪深300指数034公用事业细分子行业中地方电网板块涨幅较大环保细分子行业中大气治理涨幅较大行业信息2023年全国能源工作会议在北京召开其中国家能源局设立目标2023年风电装机规模达43亿千瓦左右太阳能发电装机规模达49亿千瓦左右两者累计装机达92亿千瓦其中新增装机将达16亿千瓦同比增长超33投资建议公用电力国内疫情防控策略改善疫情对经济增长的扰动趋弱而随着稳经济一揽子措施逐步落地国内经济动能恢复电力需求有望回升全社会用电量有望呈现环比改善态势从发电量情况来看为保障电力能源供应预计火电核电出力将环比提高而风光水电等出力将维持高位水平装机数据来看风光新能源新增装机规模居前尤其是光伏装机增幅较大未来风光新能源业绩有望持续快速增长建议关注1火电预计有望迎来盈利拐点建议关注火电龙头且加快推进新能源转型的华电国际火电盈利修复确定性高以及风光新能源转型加速的国电电力煤电一体化优势显著的内蒙华电2核电运营商有望迎来量价齐升建议关注核电风光新能源双轮驱动的中国核电3海上风电装机规模快速增长且施工费用下降及海上风电机组大型化趋势推进海上风电运营商迎来发展机遇建议关注三峡能源福能股份4光伏上游降价趋势开启运营商有望享受规模利润双提升推荐自发自用余电上网的分布式光伏运营商芯能科请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报技建议关注晶科科技太阳能金开新能环保废弃物资源化带来市场新机会建议关注稀土回收产能倍增的华宏科技有机糟渣资源化快速放量的路德环境2022年以来火电投资明显提速火电灵活性改造业务火电环保配套业务和锅炉等装备有望放量建议关注青达环保华光环能新型电力系统2022H2独立储能项目进入实质化进展的节奏明显加快多个大型独立储能项目开标相较于新能源配储独立储能对部件系统集成要求更高重点推荐同力日升建议关注天能股份金盘科技独立储能亦将带来温控标准提升重点推荐申菱环境灵活性资源建设刻不容缓用户侧将从被动接受者逐步转变为参与者虚拟电厂建议关注安科瑞苏文电能恒实科技风险提示项目推进不及预期政策执行不及预期市场竞争加剧研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险-2-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报内容目录1本周专题明确新型电力系统三步走路径把握当前机遇与挑战-6-2行情回顾-10-3上市公司动态-14-4行业动态-16-5碳中和动态跟踪-18-51国内碳市场行情-18-52国际碳市场行情-19-6投资组合及建议-20-风险提示-21--3-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报图表目录图表1截至2022年11月末我国电源装机结构万千瓦-6-图表22022年1-11月新增电源装机结构万千瓦-6-图表3截至2022年11月末我国全社会用电量亿千万时-7-图表42022年1-11月我国各类电源发电量亿千瓦时-7-图表52022年1-11月全国主要省市风光利用率-7-图表62017至今我国电力市场交易电量-8-图表7新型电力系统建设三步走发展路径-10-图表7各行业周涨跌幅情况-10-图表11环保行业细分板块周涨跌幅情况-11-图表12公用行业细分板块周涨跌幅情况-11-图表13环保行业周涨幅前五个股-11-图表14环保行业周跌幅前五个股-11-图表11公用行业周涨幅前五个股-12-图表12公用行业周跌幅前五个股-12-图表1716年以来公用事业申万PETTM走势-12-图表1816年以来公用事业申万PBLF走势-12-图表19动力煤期货结算价格元吨-13-图表20环渤海动力煤价格指数Q5500K元吨-13-图表21秦皇岛煤炭库存万吨-13-图表22沿海六港口炼焦煤库存合计万吨-13-图表23中国LNG出厂价格指数元吨-14-图表24中国LNG到岸价美元百万英热-14-图表25多晶硅现货均价元千克-14-图表26硅片现货均价元片-14-图表27PERC电池片现货均价元瓦-14-图表28组件现货均价元瓦-14-图表30股东增减持和股份质押-14-图表30股东增减持和股份质押-15-图表31本周全国碳交易市场成交情况-18-图表32上周国内碳交易市场成交量情况-18-图表33上周国内碳交易市场情况-19-图表34上周国内碳交易市场CCER成交量情况-19-图表35上周欧盟EUA现货和期货成交情况-19--4-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报图表36欧盟排放配额EUA期货结算价走势-20--5-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报1本周专题明确新型电力系统三步走路径把握当前机遇与挑战新型电力系统规划公布把握关键加速转型期1月4日国家能源局综合司关于公开征求新型电力系统发展蓝皮书征求意见稿下称蓝皮书意见的通知蓝皮书从我国电力系统发展现状存在问题挑战出发明确了我国建设新型电力系统的要求介绍了未来三个发展阶段的发展目标并具体展开阐明了总体架构及各环节重点任务蓝皮书从宏观层面明确了面向双碳目标我国电力系统发展的三个阶段即加速转型期当前至2030年总体形成期2030年至2045年巩固完善期2045年至2060年当前阶段把握加速转型期的电力系统建设的关键是发展的核心要义火电占比稳步下降风光装机保持高增目前我国电力系统发电装机总容量非化石能源发电装机容量远距离输电能力电网规模等指标均稳居世界第一截至2022年11月末全国各类电源总装机规模达251亿千瓦火电占比下降至53风电光伏装机容量快速提升逐步接近水电装机容量2022年1-11月我国新增电源装机144亿千瓦其中光伏6571万千瓦占比达45其次是火电3333万千瓦占比23风电新增装机2252万千瓦风光新增装机合计占比达61图表1截至2022年11月末我国电源装机结构万图表22022年1-11月新增电源装机结构万千千瓦瓦火电水电光伏风电核电光伏火电风电水电核电55532228235096206014146571372022252451513198316533333234101316来源Wind中泰证券研究所来源Wind中泰证券研究所全社会用电量稳步增长风光发电占比达1084随着经济复苏2022年全社会用电量实现了稳步增长据发改委能源局数据显示2022年前11月全社会用电量78588亿千万时同比增长482其中第一产业和城乡居民用电分别同比增长14361215发电量方面截至2022年11月末风光发电装机达到723亿千万占比约为31发电量为8270亿千瓦时占比约为1084未来随着新能源消纳水平以及电力系统灵活性的提高风光的消纳水平有望进一步提升-6-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报图表3截至2022年11月末我国全社会用电量亿图表42022年1-11月我国各类电源发电量亿千千万时瓦时第二产业第三产业第一产业城乡居民生活用电火电水电风电核电光伏10000037802125380000614556000084000011282152000052953069来源发改委能源局中泰证券研究所来源Wind中泰证券研究所注截至2022年11月部分地区风光消纳水平较差电力系统灵活性急需提升据全国新能源消纳监测预警中心数据显示2022年1-11月风电光伏利用率分别为967982风电方面蒙东蒙西青海表现消纳水平较差光伏方面西藏仅实现了801的利用率排名垫底此外青海消纳水平表现不佳风光装机大幅提升对电力系统的灵活性提出更高要求当前主要通过火电灵活性改造提供调峰服务据蓝皮书披露数据截至2021年底煤电灵活性改造规模累计约15亿千瓦抽水蓄能装机规模达到3669万千瓦新型储能累计装机规模超过400万千瓦国家发展改革委和国家能源局于2021年10月29日共同发布全国煤电机组改造升级实施方案针对灵活性改造存量煤电机组灵活性改造应改尽改十四五期间完成2亿千瓦增加系统调节能力3000-4000万千瓦以促进清洁能源消纳图表52022年1-11月全国主要省市风光利用率1-11月风电利用率1-11月光伏利用率100959085807570海南宁夏北京天津上海江苏浙江安徽福建湖北重庆四川广西江西广东贵州云南河南山西湖南西藏辽宁河北山东蒙西蒙东吉林陕西甘肃青海新疆黑龙江来源全国新能源消纳监测预警中心中泰证券研究所风光大基地带动特高压建设助力缓解电力紧张并提升风光消纳伴随着风光大基地的快速推进我国特高压建设同步提速据公开新闻报道今年以来除白鹤滩至浙江特高压直流输电工程全线贯通外福州-厦门驻马店-武汉武汉-南昌川渝等特高压交流开工建设白鹤滩-江苏直流南阳-荆门-长沙交流竣工投产荆门-武汉特高压交流等工程-7-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报有望年内建成投产预计金上-湖北陇东-山东宁夏-湖南哈密-重庆等直流及黄石交流等工程将陆续开工建设大型特高压输电工程有助于缓解我国华中华南地区电力供应紧张的现状并有效提高风光大基地的消纳水平根据发改委及全国新能源消纳监测预警中心消息第一批大型风光基地95GW项目已全部开工建设预计在2022和2023年陆续并网部分第二批大基地项目已开工第三批大基地项目正式启动申报预计不晚于明年上半年开工建设2024年底前并网电力市场交易电改革高速发展多元化多维度构建我国特色电力市场近年来我国经济发展稳健全社会用电量保持稳步增长然而由于疫情及地缘政治等因素带动能源价格高企导致火电运营商承受巨大成本压力同时新能源风光发电并网激增对电力的安全和稳定带来了全新的挑战因此电力市场化建设也加快了脚步据中电联数据2021年全国各电力交易中心累计组织完成市场交易电量377874亿千瓦时同比增长193占全社会用电量比重为455同比提高33个百分点2022年1-11月市场交易电量475636亿千瓦时同比增长419远超2021年全年交易电量占全社会用电量比重更是高达605同比提高158个百分点我国电价机制由降价交易转变为能涨能跌的弹性模式通过电力直接交易的方式由发电企业直接让利给终端用户享受用电成本下降的市场化改革红利而在电力供需紧张的情况下可以通过涨价的形式帮助电力运营商缓解成本压力图表62017至今我国电力市场交易电量市场交易电量亿千瓦时市场交易电量同比变化市场交易电量占全社会用电量比重500004756367060400003778745031663330000402065421771430200001632420101000000-10201720182019202020212022M11来源中电联国家统计局中泰证券研究所当前建设新型电系统存在的问题1多重因素叠加部分地区电力供应紧张保障电力供应安全面临突出挑战2新能源快速发展系统调节能力提升面临诸多掣肘新能源消纳形势依然严峻3高比例可再生能源和高比例电力电子设备的双高特性日益凸显系统运行压力持续增加4传统电力调度方式难以完全适应新形势新业态调控技术手段调度机制信息安全防护等亟待升级5电力关键核心技术装备的自主化国产化水平偏低电力系统科技创新驱动效能需持续提升-8-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报6电力系统转型发展过程中仍然面临诸多障碍和风险挑战亟需完善适应新型电力系统的体制机制新形势下的转变强调源网荷储多元协同党的二十大报告强调要积极稳妥推进碳达峰碳中和深入推进能源革命加快规划建设新型能源体系为此电力系统必须立足新发展阶段贯彻新发展理念重点在功能定位供给结构系统形态运行机理调控体系等领域顺应发展形势响应变革要求主动实现四个转变即1电力系统功能定位由跟随经济社会发展向主动引领产业升级转变2电力供给结构以化石能源发电为主体向新能源提供可靠电力支撑转变3系统形态由源网荷三要素向源网荷储四要素转变电网多种新型技术形态并存4电力系统调控运行模式由单向计划调度向源网荷储多元智能互动转变明确构建新型电力系统四位一体框架体系1安全高效是构建新型电力系统的基本前提煤电仍是电力安全保障的压舱石承担基础保障的重担适应高比例新能源的电力市场与碳市场能源市场高度耦合共同促进能源电力体系的高效运转2清洁低碳是构建新型电力系统的核心目标随着非化石能源发电量逐步下降在新型低碳零碳技术的引领下电力系统碳排放总量逐步下降至净零水平3柔性灵活是构建新型电力系统的重要支撑常规直流柔性化改造柔性交直流输电直流组网等新型输电技术广泛应用骨干网架向柔性化方向发展支撑高比例新能源接入系统和外送消纳4智慧融合是构建新型电力系统的基础保障提升电力系统数字化智慧化网络化水平推动以电力为核心的能源体系实现多种能源的高效转化和利用配合双碳目标制定三步走发展路径1加速转型期当前至2030年推动各产业用能形式向低碳化发展非化石能源消费比重达到25电能在工业建筑交通等重点用能行业的替代提速扩围终端用能电气化水平提升至35以上充分支撑煤油气等化石能源的碳排放尽早达峰推动新能源成为发电量增量主体装机占比超过40发电量占比超过202030年前煤电装机和发电量仍将适度增长并重点围绕送端大型新能源基地主要负荷中心电网重要节点等区域统筹优化布局为支撑双碳战略和系统稳定运行煤电机组通过灵活性改造和节能减排改造逐步向清洁低碳化转型调节能力进一步提升作为提升系统调节能力的重要举措抽水蓄能结合系统实际需求科学布局2030年抽水蓄能装机规模达到12亿千瓦以上建立层次分明功能完备机制健全治理完善的全国统一电力市场体系2总体形成期2030年至2045年碳排放由峰值水平平稳降低用电需求在2045年前后达到饱和期间随着水电新能源等大型清洁能源基地的开发完成跨省跨区电力流规模进入峰值平台期新能源发展重点转向增强安全可靠替代能力和积极推进就地就近消纳利用助推全社会各领域的清洁能源替代碳中和战略目标推动电力系统清洁低碳化转型提速新型电力系统总体形成具体包括1用户侧低碳化电气化灵活化智能化变革方兴未艾全社会各领域电能替代广泛普及2电源低碳减碳化发展新能源逐渐成为装机主体电源煤电清洁低碳转型步伐加快3电网稳步向柔性化智能化数字化方向转型大电网分布式智能电网等多种新型电网技术形态融合发展4规模化长时储能技术取得重大突破满足日以上平衡调节需求3巩固完善期2045年至2060年随着支撑新型电力系统构建的重大关键技术取得创新突破以新能源为电量供给主体的电力资源与其他二次能源融合利用助力新型能源体系逐步成熟完善具体包括1电力生产和消费关系深刻变革用户侧与电力系统高度灵活互动2-9-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报新能源逐步成为发电量结构主体电源电能与氢能等二次能源深度融合利用3新型输电组网技术创新突破电力与能源输送深度耦合协同4储电储热储气储氢等覆盖全周期的多类型储能协同运行电力系统实现动态平衡能源系统运行灵活性大幅提升图表7新型电力系统建设三步走发展路径来源新型电力系统发展蓝皮书征求意见稿中泰证券研究所2行情回顾本周公用事业板块指数上涨281跑输沪深300指数001环保板块指数上涨248跑输沪深300指数034图表8各行业周涨跌幅情况-10-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报来源Wind中泰证券研究所环保行业细分子行业中大气治理监测检测园林固废处理节能与能源清洁利用水务本周涨跌幅分别为557485428332808公用行业细分子行业中地方电网燃气清洁能源发电火电水电本周涨跌幅分别为552335325279019图表9环保行业细分板块周涨跌幅情况图表10公用行业细分板块周涨跌幅情况来源Wind中泰证券研究所来源Wind中泰证券研究所环保行业个股表现本周环保行业涨幅前五的个股为申菱环境路德环境上海洗霸宝馨科技佳华科技跌幅前五的个股为国中水务国检集团博世科绿城水务兴源环境公用行业个股表现本周公用行业涨幅前五的个股为芯能科技涪陵电力安科瑞国网信通晶科科技跌幅前五的个股为深圳能源东方能源金山股份长江电力黔源电力图表11环保行业周涨幅前五个股图表12环保行业周跌幅前五个股-11-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报来源Wind中泰证券研究所来源Wind中泰证券研究所图表13公用行业周涨幅前五个股图表14公用行业周跌幅前五个股来源Wind中泰证券研究所来源Wind中泰证券研究所行业估值下降截至2023年1月6日公用事业申万PETTM为2519倍PBLF为165图表1516年以来公用事业申万PETTM走势图表1616年以来公用事业申万PBLF走势-12-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报来源Wind中泰证券研究所来源Wind中泰证券研究所动力煤价格不变库存略有下降2023年1月6日动力煤期货结算价为921元吨周环比变化01月4日环渤海动力煤价格指数Q5500K为734元吨周环比持平库存方面2023年1月6日秦皇岛煤炭库存为565万吨周环比变化为0892023年1月6日六港口炼焦煤库存1069万吨周环比-664图表17动力煤期货结算价格元吨图表18环渤海动力煤价格指数Q5500K元吨来源Wind中泰证券研究所来源Wind中泰证券研究所图表19秦皇岛煤炭库存万吨图表20沿海六港口炼焦煤库存合计万吨来源Wind中泰证券研究所来源Wind中泰证券研究所LNG到岸价下跌2023年1月6日国内LNG出厂价格指数为7259元吨周环比变化为0352023年1月5日中国LNG到岸价为2107美元百万英热周环比变化为-2216-13-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报图表21中国LNG出厂价格指数元吨图表22中国LNG到岸价美元百万英热来源Wind中泰证券研究所来源Wind中泰证券研究所硅片价格大幅降低终端需求下滑明显根据InfoLink数据截至2023年1月7日多晶硅致密料现货均价为190元千克周环比变化为-208单晶硅片-182单晶硅片-210现货均价分别为390500元片周环比变化为-212-254单晶电池片-182单晶电池片-210现货均价分别为080080元瓦周环比变化为-158-158单晶组件-182单晶组件-210现货均价分别为183183元瓦周环比变化为-34-34图表23多晶硅现货均价元千克图表24硅片现货均价元片来源PVInfoLink中泰证券研究所来源PVInfoLink中泰证券研究所图表25PERC电池片现货均价元瓦图表26组件现货均价元瓦来源PVInfoLink中泰证券研究所来源PVInfoLink中泰证券研究所3上市公司动态图表27股东增减持和股份质押公司代码公司名称公告时间公告名称公告内容中国电力建设股份有公司下属全资子公司中国电建集团江西省电力建设有限公司中601669SH中国电建202314限公司重大工程中标标了通辽科尔沁区138万千瓦生态治理风电基地项目EPC总-14-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报公告承包项目A标段以及通辽科尔沁左翼后旗全域高质量零碳清洁能源装备100万千瓦荒漠治理风电工程EPC总承包项目中标金额分别约为5139亿元人民币和5808亿元人民币公司收到了招标代理机构南方电网供应链集团有限公司发来的深圳市科陆电子科技中标通知书中标品类为单相智能电能表三相智能电能002121SZ科陆电子202314股份有限公司关于收表低压集抄系统设备负荷管理终端配变监测计量终端到中标通知书的公告通信模块中标金额合计约为人民币1920637万元江苏安靠智能输电工程科技股份有限公司绍兴大明电力建设有限公司与安靠智电在绍兴签订了库备300617SZ安靠智电202315关于中标项目签订合220kVGIL设备采购合同合同价格8792万元同的公告江苏林洋能源股份有公司参与了南方电网公司2022年计量产品第二批框架招标601222SH林洋能源202316限公司关于重大经营项目公司成为上述项目的中标人之一共中5个包中标合同中标的公告总金额约1742379万元已于近日收到中标通知书公司作为牵头人与中节能大地杭州环境修复有限公司上安徽省通源环境节能海市政工程设计研究总院集团有限公司组成的联合体中标股份有限公司关于自688679SH通源环境202316巢湖市万山填埋场存量垃圾处置项目EPC总承包中标金额愿披露联合体项目中为3015735万元根据投标阶段合作协议书约定的合同标的公告工作量划分预计公司最终所占金额约为1522946万元公司收到采购人盐城市亭湖区环境卫生管理处发出的中标通中国天楹股份有限公知书确定公司成为江苏省盐城市亭湖区居民小区生活垃圾000035SZ中国天楹202316司关于收到中标通知分类设施建设和服务项目的中标单位中标总金额为239602书的公告万元运营服务期为三年来源公司公告中泰证券研究所图表28股东增减持和股份质押公司代码公司名称公告时间公告名称公告内容截至2022年12月31日公司通过回购专用账户以集中山公用事业集团股份中竞价方式累计回购公司股份7380221股占公司总000685SZ中山公用202313有限公司关于回购公司股本的05支付总金额为5319227664元不含股份的进展公告交易费用公司于2022年6月30日2022年9月23日2022年10月11日在指定信息披露媒体披露关于持股5关于持股5以上股东减以上股东计划减持股份预披露公告截至2022年12000068SZ华控赛格202313持计划实施情况的公告月31日公司本次被减持计划时间区间已届满深赛格已减持公司股票12030000股减持比例占华控赛格总股本的120截至2023年1月3日公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式累计回购公司股份915581关于以集中竞价交易方股占公司当前总股本102760000股的比例为688466SH金科环境202313式回购公司股份的进0891回购成交的最高价为16317元股最低价为展公告1487元股成交总金额为人民币141937064元不含印花税交易佣金等交易费用截至2022年12月31日公司以集中竞价交易方式累计回购公司股份数量为4528875股占公司总股本的关于回购公司股份的进300190SZ维尔利20231305794成交总金额为1963432650元不含交易展公告费用最高成交价为468元股最低成交价为412元股上述回购股份资金来源为公司自有资金2022年12月16日至2022年12月30日期间通过景津装备股份有限公司集中竞价交易方式副总经理卢毅减持公司股份603279SH景津装备202313高级管理人员集中竞价189100股占公司总股本的00328本次减持计划减持股份结果公告实施完毕截至2022年12月31日公司通过股份回购专用证券关于股份回购进展情况账户以集中竞价交易方式回购公司股份27877万股300483SZ首华燃气202314的公告占公司当前总股本的104支付的总金额为390059万元不含交易费用-15-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报股东鼎晖投资在2021年11月4日至2023年1月3日期间通过上海证券交易所集中竞价交易和大宗交易方关于持股5以上股东权式累计减持公司无限售流通A股2500万股占公司股603105SH芯能科技202315益变动达到5的提示性本的500本次权益变动后鼎晖投资持有公司无限公告售条件流通股1928万股持有公司股份比例从886减少至386截至2023年1月3日景津投资通过大宗交易共计减持公司11533600股股份实际控制人姜桂廷通过景津装备股份有限公司大宗交易共计减持公司11533600股股份实际控制关于控股股东及实际控603279SH景津装备202315人宋桂花通过集中竞价交易共计减持公司5756171股制人减持进展暨减持股股份控股股东景津投资及实际控制人姜桂廷宋桂花份比例超过1的公告合计持有公司股份比例从减持计划实施前509138减少至459156本次减持计划尚未实施完毕公司持股5以上股东长江环保集团及其一致行动人三峡资本合计持有本公司股份7304万股计划自本公关于持股5以上股东及告之日起十五个交易日后的六个月内以集中竞价交易300388SZ节能国祯202315其一致行动人减持股份大宗交易或换购交易型开放式指数证券投资基金预披露公告ETF方式减持不超过3405万股节能国祯股份占公司现有总股本的比例5公司于今日首次通过股票回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购公司股份回购股份数量为2726800首次回购公司股份的公002015SZ协鑫能科202316股占公司目前总股本的017最高成交价格为告1300元股最低成交价格为1262元股成交总金额为34986494元不含交易费用本次回购股份资金来源为公司自有资金来源公司公告中泰证券研究所4行业动态国家能源局组织有关单位编制了新型电力系统发展蓝皮书征求意见稿1月6日为全面贯彻落实党的二十大精神积极稳妥推进碳达峰碳中和工作加快规划建设新型能源体系国家能源局组织有关单位编制了新型电力系统发展蓝皮书征求意见稿并向社会公开征求意见其中提出按照党中央提出的新时代两步走战略安排要求锚定2030年前实现碳达峰2060年前实现碳中和的战略目标以2030年2045年2060年为新型电力系统构建战略目标的重要时间节点制定新型电力系统三步走发展路径即加速转型期当前至2030年总体形成期2030年至2045年巩固完善期2045年至2060年有计划分步骤推进新型电力系统建设的进度条信息来源北极星电力网生态环境部组织编制全国碳排放权交易市场第一个履约周期报告报告全面介绍了全国碳市场第一个履约周期市场交易和履约情况对配额分配和清缴的工作考虑做了说明总结梳理了碳排放核算报告与核查制度体系建设进展对加强重点排放单位数据质量管理相关举措做了介绍信息来源北极星电力网十部门联合印发关于支持国家级经济技术开发区创新提升更好发挥示范作用若干措施的通知商务部发展改革委工业和信息化部自然资源部生态环境部交通运输部海关总署税务总局市场监管总局银保监会等10部门联合印发关于支持国家级经济技术开发区创新提升更好发挥示范作用若干措施的通知其中提出推进绿色低碳循环发展支持国家级经-16-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报开区内制造业企业积极创建绿色制造标杆支持国家级经开区创建生态文明建设示范区生态工业园区大力发展环境友好型绿色产业引入绿色低碳技术通过绿色升级改造推进低碳转型和节能减排信息来源北极星电力网2023年全国能源工作会议召开国家能源局设立风电太阳能目标12月30日2023年全国能源工作会议在北京召开其中国家能源局设立目标2023年风电装机规模达43亿千瓦左右太阳能发电装机规模达49亿千瓦左右两者累计装机达92亿千瓦其中新增装机将达16亿千瓦同比增长超33信息来源北极星太阳能光伏网四川省绿色低碳产业发展基金完成工商注册并取得营业执照正式设立运营近日由财政厅发起的四川省绿色低碳产业发展基金完成工商注册并取得营业执照正式设立运营基金总规模50亿元其中财政出资10亿元采取政府引导市场运作模式主要投向四川省绿色低碳产业重点支持清洁能源动力电池晶硅光伏钒钛存储及环保科技绿色材料环境修复资源再利用等产业信息来源北极星电力网贵州省能源局贵州省发展和改革委员会发布了关于印发贵州省能源领域碳达峰实施方案的通知方案提出到2025年能源安全保障能力持续增强能源绿色低碳发展成效显著非化石能源消费比重达到20左右力争达到216新型电力系统建设稳步推进新能源占比逐步提高电能占终端用能比重达到30左右能源生产环节持续降碳提效能源利用效率大幅提升为实现碳达峰碳中和奠定坚实基础信息来源北极星电力网山西省人民政府印发山西省十四五节能减排实施方案山西省人民政府印发山西省十四五节能减排实施方案大力推动煤电机组节能降碳改造供热改造灵活性改造三改联动十四五时期节能改造规模不低于4100万千瓦到2025年全省单位地区生产总值能源消耗比2020年下降145能源消费总量得到合理控制信息来源北极星电力网全国首家绿电服务微网点开通试运营上海电力市场正式形成一站式绿电服务体系近日随着全国首家绿电服务微网点开通试运营上海电力市场正式形成一站式绿电服务体系助力2023年新增约15亿千瓦时的绿电需求最大化转化成实际交易2022年以来国网上海市电力公司会同上海电力交易中心累计组织本市30余家用户参与开展11个批次省间绿电交易成交电量近19亿千瓦时规模居全国第一当前上海正在加快建设五个中心力争形成安全低碳经济的现代省级电力市场体系对绿电需求尤其旺盛信息来源北极星电力网湖北荆门新港储能电站一期建设成功送电并网运行为国内首座大型构网型储能电站1月3日湖北荆门新港储能电站一期建设成功送电并网运行该电站为国内首座大型构网型储能电站新港储能电站总容量为50兆瓦100兆瓦时本次一期投产126兆瓦268兆瓦时预计于2023年6月份全部建成投产届时电站充电一次可提供约100兆瓦时的错峰电-17-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报量用电高峰时新港储能电站可以降低长林变电站20的供电压力信息来源北极星储能网中煤集团与国家电投战略合作框架协议暨煤电项目专业化整合协议签约12月30日中煤集团与国家电投战略合作框架协议暨煤电项目专业化整合协议签约仪式在北京举行此次专业化整合通过市场化方式开展涉及的煤电装机容量预计将超过1000万千瓦是近年来国内煤电领域涉及资产数额较大影响力较强整合效益较为显著示范引领作用较为突出的合作项目信息来源北极星电力新闻网5碳中和动态跟踪51国内碳市场行情1月3日-1月6日期间全国碳市场碳排放配额CEA总成交量055万吨总成交额3030万元挂牌协议交易周成交量055万吨周成交额3030万元最高成交价5600元吨最低成交价5500元吨本周五收盘价为5600元吨较上周五上涨182本周无大宗协议交易截至本周全国碳市场碳排放配额CEA累计成交量229亿吨累计成交额10476亿元上周国内碳市场活跃度有所下降12月26日-12月30日期间共成交配额92369万吨较上周下跌5564总成交金额为476亿元较上周下跌5777广东深圳天津上海福建成交额均上升北京湖北重庆成交额均下降深圳北京上海福建成交价上升广东天津湖北重庆成交价下降CCER成交量较小CCER方面本周无新增审定项目项目备案和减排量备案截止到2023年1月2日累计公示CCER审定项目2871个已获批备案项目总数达到1315个已签发项目总数为391个签发CCER量约7700万吨图表29本周全国碳交易市场成交情况来源上海环境能源交易所中泰证券研究所图表30上周国内碳交易市场成交量情况-18-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报来源广州碳排放权交易所中泰证券研究所图表31上周国内碳交易市场情况来源广州碳排放权交易所中泰证券研究所图表32上周国内碳交易市场CCER成交量情况来源广州碳排放权交易所中泰证券研究所52国际碳市场行情成交量基本下跌收盘价均下跌EEXEUAICEEUA现货成交量分别为1270万吨548836410万吨-5293EEXEUAICEEUA期货成交量分别为2490万吨-879259910万吨-4692EEXEUAICEEUA现货收盘价分别为8076-6198078-617欧元吨EEXEUAICEEUA期货收盘价分别为8397-6038397-604欧元吨图表33上周欧盟EUA现货和期货成交情况-19-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报来源广州碳排放权交易所中泰证券研究所图表34欧盟排放配额EUA期货结算价走势来源Wind中泰证券研究所6投资组合及建议公用电力国内疫情防控策略改善疫情对经济增长的扰动趋弱而随着稳经济一揽子措施逐步落地国内经济动能恢复电力需求有望回升全社会用电量有望呈现环比改善态势从发电量情况来看为保障电力能源供应预计火电核电出力将环比提高而风光水电等出力将维持高位水平装机数据来看风光新能源新增装机规模居前尤其是光伏装机增幅较大未来风光新能源业绩有望持续快速增长建议关注1火电预计有望迎来盈利拐点建议关注火电龙头且加快推进新能源转型的华电国际火电盈利修复确定性高以及风光新能源转型加速的国电电力煤电一体化优势显著的内蒙华电2核电运营商有望迎来量价齐升建议关注核电风光新能源双轮驱动的中国核电3海上风电装机规模快速增长且施工费用下降及海上风电机组大型化趋势推进海上风电运营商迎来发展机遇建议关注三峡能源福能股份4光伏上游降价趋势开启运营商有望享受规模利润双提升推荐自发自用余电上网的分布式光伏运营商芯能科技建议关注晶科科技太阳能金开新能环保废弃物资源化带来市场新机会建议关注稀土回收产能倍增的华宏科技有机糟渣资源化快速放量的路德环境2022年以来火电投资明显提速火电灵活性改造业务火电环保配套业务和锅炉等装备有望放量建议关注青达环保华光环能新型电力系统2022H2独立储能项目进入实质化进展的节奏明显加快多个大型独立储能项目开标相较于新能源配储独立储能对部件系统集成要求更高重点推荐同力日升建议关注天能股份金盘科技独立储能亦将带来温控标准提升重点推荐申菱环境灵活性资源建设刻不容缓用户侧将从被动接受者逐步转变为参与者虚拟电厂建议关-20-请务必阅读正文之后的重要声明部分