投资要点
　　重点推荐：仕净科技，景津装备，国林科技，凯美特气，路德环境，高能环境，天壕环境，九丰能源，新奥股份，三联虹普，伟明环保，瀚蓝环境，绿色动力，洪城环境，天奇股份，光大环境，英科再生，中国水务，宇通重工，百川畅银，福龙马，中再资环。
　　建议关注：旺能环境，三峰环境，海螺创业。
　　电池回收周报：碳酸锂价格微降，折扣系数继续回落盈利能力提升
　　生态环境部等六部门发布《重点管控新污染物清单（2023年版）》。《清单》根据有毒有害化学物质的环境风险，结合监管实际，经过技术可行性和经济社会影响评估后确定。列入本清单的新污染物，应当按照国家有关规定采取禁止、限制、限排等环境风险管控措施。新污染物主要来源于有毒有害化学物质的生产和使用。《清单》提出要重点管控14种新污染物，明确根据国家危险废物名录或者危险废物鉴别标准判定属于危险废物的，应当按照危险废物实施环境管理，严格落实工业污染物、水污染物排放标准，进一步提升危险废物规范化管理标准，全面利好危废处置板块。
　　中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于加强新时代水土保持工作的意见》。《意见》提出：1）到2025年，水土保持体制机制和工作体系更加完善，管理效能进一步提升，人为水土流失得到有效管控，重点地区水土流失得到有效治理，水土流失状况持续改善，全国水土保持率达到73%。2）到2035年，系统完备、协同高效的水土保持体制机制全面形成，人为水土流失得到全面控制，重点地区水土流失得到全面治理，全国水土保持率达到75%，生态系统水土保持功能显著增强。《意见》要求强化企业责任落实，生产建设单位应依法履行水土流失防治责任，全面落实表土资源保护、弃渣减量和综合利用要求，最大限度减少可能造成的水土流失。
　　碳中和从前端、中端、后端构建环保产业投资框架，对标欧盟碳价长期上行CCER短期看涨。1）前端能源替代：能源结构调整，关注环卫新能源装备及可再生能源替代。2）中端节能减排：推动产业转型，关注节能管理&减排设备应用。3）后端循环利用：推动垃圾分类、危废等再生资源回用。4）碳交易：鼓励可再生能源、甲烷利用、林业碳汇等CCER项目发展。我国碳市场发展与欧盟相似，已具备总量控制&市场调控机制雏形，目前交易规模、覆盖行业提升空间大，碳价远低于海外，总量收紧驱动碳价长期上行，CCER需求释放审批有望重启，我们预期近期CCER稀缺价格向上。
　　二十大报告强调供应链、能源、粮食、资源等安全保障，关注双碳环保产业安全系列投资机遇。1）供应链安全：关键环节自主可控，关注①在关键产业国产化过程中，配套环境治理技术提供方受益；②技术攻关下自身赛道国产化率提升。如半导体产业链（电子特气、半导体清洗设备）、高端装备（科学仪器等）国产化。重点推荐电子特气【凯美特气】，压滤机龙头【景津装备】，建议关注清洗臭氧设备【国林科技】，科学仪器等。2）能源安全：固本强基&有序替代，关注新型能源体系建设下新能源、火电灵活性改造、储能及天然气投资机遇。重点推荐【仕净科技】光伏废气治理龙头，一体化&新技术促单位价值量提升成长加速；【天壕环境】稀缺跨省长输贯通在即，解决资源痛点空间大开。3）粮食安全：开展节粮行动，关注豆粕减量替代行动下酒糟发酵饲料应用。重点推荐【路德环境】酒糟资源化龙头规划产能52万吨超7倍扩张，酒糟资源获取加速。4）资源安全：发展循环经济，关注战略资源锂电回收、提锂分离材料、金属&石化资源再生。重点推荐【高能环境】资源化龙头整合赛道，受益疫后复苏明显。
　　最新研究：碳月报：中央经济会议强调绿色&安全，欧盟碳市场加强碳关税2026年开征，碳价联动加速我国碳市场与国际接轨
　　风险提示：政策推广不及预期，利率超预期上升，财政支出低于预期

研究报告全文：证券研究报告行业跟踪周报环保环保行业跟踪周报生态环境部等六部门发布重点管控新污染2023年01月09日物清单2023年版危险废物规范化管理证券分析师袁理增持维持执业证书S0600511080001021-60199782TableTag投资要点TableSummaryyuanldwzqcomcn重点推荐仕净科技景津装备国林科技凯美特气路德环境高能环境天壕环境九丰能源新奥股份三联虹普伟明环保瀚蓝环行业走势境绿色动力洪城环境天奇股份光大环境英科再生中国水务宇通重工百川畅银福龙马中再资环环保沪深300建议关注旺能环境三峰环境海螺创业-2-5电池回收周报碳酸锂价格微降折扣系数继续回落盈利能力提升-8-11生态环境部等六部门发布重点管控新污染物清单2023年版清-14-17单根据有毒有害化学物质的环境风险结合监管实际经过技术可行性-20-23和经济社会影响评估后确定列入本清单的新污染物应当按照国家有关-26-29规定采取禁止限制限排等环境风险管控措施新污染物主要来源于有20221102022510202297202315毒有害化学物质的生产和使用清单提出要重点管控种新污染物14明确根据国家危险废物名录或者危险废物鉴别标准判定属于危险废物的相关研究应当按照危险废物实施环境管理严格落实工业污染物水污染物排放标准进一步提升危险废物规范化管理标准全面利好危废处置板块中央经济会议强调绿色安中共中央办公厅国务院办公厅印发关于加强新时代水土保持工作的意全欧盟碳市场加强碳关税见意见提出1到2025年水土保持体制机制和工作体系更加完2026年开征碳价联动加速我善管理效能进一步提升人为水土流失得到有效管控重点地区水土流国碳市场与国际接轨失得到有效治理水土流失状况持续改善全国水土保持率达到732023-01-062到2035年系统完备协同高效的水土保持体制机制全面形成人为碳酸锂价格微降折扣系数水土流失得到全面控制重点地区水土流失得到全面治理全国水土保持继续回落盈利能力提升率达到75生态系统水土保持功能显著增强意见要求强化企业责2023-01-02任落实生产建设单位应依法履行水土流失防治责任全面落实表土资源保护弃渣减量和综合利用要求最大限度减少可能造成的水土流失碳中和从前端中端后端构建环保产业投资框架对标欧盟碳价长期上行CCER短期看涨1前端能源替代能源结构调整关注环卫新能源装备及可再生能源替代2中端节能减排推动产业转型关注节能管理减排设备应用3后端循环利用推动垃圾分类危废等再生资源回用4碳交易鼓励可再生能源甲烷利用林业碳汇等CCER项目发展我国碳市场发展与欧盟相似已具备总量控制市场调控机制雏形目前交易规模覆盖行业提升空间大碳价远低于海外总量收紧驱动碳价长期上行CCER需求释放审批有望重启我们预期近期CCER稀缺价格向上二十大报告强调供应链能源粮食资源等安全保障关注双碳环保产业安全系列投资机遇1供应链安全关键环节自主可控关注在关键产业国产化过程中配套环境治理技术提供方受益技术攻关下自身赛道国产化率提升如半导体产业链电子特气半导体清洗设备高端装备科学仪器等国产化重点推荐电子特气凯美特气压滤机龙头景津装备建议关注清洗臭氧设备国林科技科学仪器等2能源安全固本强基有序替代关注新型能源体系建设下新能源火电灵活性改造储能及天然气投资机遇重点推荐仕净科技光伏废气治理龙头一体化新技术促单位价值量提升成长加速天壕环境稀缺跨省长输贯通在即解决资源痛点空间大开3粮食安全开展节粮行动关注豆粕减量替代行动下酒糟发酵饲料应用重点推荐路德环境酒糟资源化龙头规划产能52万吨超7倍扩张酒糟资源获取加速4资源安全发展循环经济关注战略资源锂电回收提锂分离材料金属石化资源再生重点推荐高能环境资源化龙头整合赛道受益疫后复苏明显最新研究碳月报中央经济会议强调绿色安全欧盟碳市场加强碳关税2026年开征碳价联动加速我国碳市场与国际接轨风险提示政策推广不及预期利率超预期上升财政支出低于预期130请务必阅读正文之后的免责声明部分东吴证券研究所行业跟踪周报内容目录1最新观点411生态环境部等六部门发布重点管控新污染物清单2023年版412近期热点新闻及观点52行情回顾202312-202316521板块表现522股票表现63最新研究731碳月报中央经济会议强调绿色安全欧盟碳市场加强碳关税2026年开征碳价联动加速我国碳市场与国际接轨732碳酸锂价格微降折扣系数继续回落盈利能力提升833电池回收行业再生周报折扣系数继续回落盈利提升锂电废料回收计价模式调整行业走向规范934国林科技臭氧设备龙头纵深高品质乙醛酸国产化助横向拓展半导体清洗应用1035环保行业月报2022M1-11环卫新能源销量同增35渗透率同比提升212pct至5451136把握疫后复苏主线项目复工复产需求回升环保装备资源化等迎业绩修复1237景津装备全球压滤机龙头下游新兴领域促成长144行业新闻1541生态环境部等六部门发布重点管控新污染物清单2023年版1542中共中央办公厅国务院办公厅印发关于加强新时代水土保持工作的意见1643国家能源局发布新型电力系统发展蓝皮书征求意见稿1644广东省重要生态系统保护和修复重大工程总体规划20212035年印发1745广东省生态环境厅发布广东省臭氧污染防治挥发性有机物和氮氧化物协同减排实施方案2023-2025年征求意见稿1746贵州省生态环境厅印发贵州省十四五生态环境监测规划1847贵州省能源领域碳达峰实施方案发布1848四川省碳达峰实施方案发布1849山东省印发碳普惠体系建设工作方案19410天津市新污染物治理工作方案发布195公司公告206下周大事提醒277往期研究2771往期研究公司深度2772往期研究行业专题288风险提示29230东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报图表目录202312-202316各行业指数涨跌幅比较5202312-202316环保行业涨幅前十标的6202312-202316环保行业跌幅前十标的6表1公司公告20表2下周大事提醒27330东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报1最新观点11生态环境部等六部门发布重点管控新污染物清单2023年版生态环境部工业和信息化部农业农村部商务部海关总署国家市场监督管理总局发布重点管控新污染物清单2023年版自2023年3月1日起施行清单根据有毒有害化学物质的环境风险结合监管实际经过技术可行性和经济社会影响评估后确定列入本清单的新污染物应当按照国家有关规定采取禁止限制限排等环境风险管控措施新污染物主要来源于有毒有害化学物质的生产和使用清单提出要重点管控14种新污染物1全氟辛基磺酸及其盐类和全氟辛基磺酰氟PFOS类2全氟辛酸及其盐类和相关化合物PFOA类3十溴二苯醚4短链氯化石蜡5六氯丁二烯6五氯苯酚及其盐类和酯类7三氯杀螨醇8全氟己基磺酸及其盐类和其相关化合物PFHxS类9得克隆及其顺式异构体和反式异构体10二氯甲烷11三氯甲烷12壬基酚13抗生素1410类已淘汰类六溴环十二烷氯丹灭蚁灵六氯苯滴滴涕-六氯环己烷-六氯环己烷林丹硫丹原药及其相关异构体多氯联苯明确根据国家危险废物名录或者危险废物鉴别标准判定属于危险废物的应当按照危险废物实施环境管理严格落实工业污染物水污染物排放标准清单的发布切合了2022年5月发布的新污染物治理行动方案到2025年完成高关注高产用量的化学物质环境风险筛查完成一批化学物质环境风险评估动态发布重点管控新污染物清单对重点管控新污染物实施禁止限制限排等环境风险管控措施有毒有害化学物质环境风险管理法规制度体系和管理机制逐步建立健全新污染物治理能力明显增强关注强化安全保障下的双碳环保产业投资机遇1产业链供应链安全重点推荐电子特气凯美特气二氧化碳尾气回收龙头全球压滤机龙头景津装备建议关注半导体清洗臭氧设备国林科技2能源安全关注新型能源体系建设下新能源产业光伏治理氢能火电灵活性改造储能及天然气投资机遇重点推荐仕净科技光伏废气治理龙头一体化新技术促单位价值量提升成长加速天壕环境稀缺跨省长输贯通在即解决资源痛点空间大开3粮食安全重点推荐路德环境酒糟资源化龙头规划产能52万吨超7倍扩张酒糟资源获取加速产品性价比突出盈利能力有望提升4资源安全发展循环经济关注战略资源锂电回收提锂分离材料金属石化资源再生重点推荐高能环境资源化龙头整合赛道项目开工加快上游废料增加疫后复苏明显430东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报12近期热点新闻及观点中共中央办公厅国务院办公厅印发了关于加强新时代水土保持工作的意见指出要加快构建党委领导政府负责部门协同全社会共同参与的水土保持工作格局全面提升水土保持功能和生态产品供给能力为促进人与自然和谐共生提供有力支撑意见提出1到2025年水土保持体制机制和工作体系更加完善管理效能进一步提升人为水土流失得到有效管控重点地区水土流失得到有效治理水土流失状况持续改善全国水土保持率达到732到2035年系统完备协同高效的水土保持体制机制全面形成人为水土流失得到全面控制重点地区水土流失得到全面治理全国水土保持率达到75生态系统水土保持功能显著增强意见要求强化企业责任落实生产建设单位应依法履行水土流失防治责任全面落实表土资源保护弃渣减量和综合利用要求最大限度减少可能造成的水土流失生产建设项目主管部门要有针对性加强行业指导2行情回顾202312-20231621板块表现上周202312-202316环保及公用事业指数上涨251表现弱于大盘上周上证综指上涨221深圳成指上涨319创业板指上涨321沪深300指数上涨282中信环保及公用事业指数上涨251202312-202316各行业指数涨跌幅比较76543210-1计通建电家汽机基轻房有沪食非环综医建钢传国电石电银餐纺煤交农商信材力电车械础工色深品合药筑铁媒防油行饮织炭通林贸算地300银保力子-2机设化制产金饮行及军及石元旅服运牧零-3备工造属料金公工公化器游装输渔售融用用件事事业业数据来源Wind东吴证券研究所530东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报22股票表现上周202312-202316涨幅前十标的为佳华科技1201易世达1184博天环境1137大千生态816美尚生态786龙净环保696艾可蓝648卓越新能61华光股份535南方汇通529202312-202316环保行业涨幅前十标的151050数据来源Wind东吴证券研究所上周202312-202316跌幅前十标的为科林环保-1863国中水务-1638三维丝-3博世科-189启迪桑德-17岭南股份-105海峡环保-099东方园林-095绿城水务-095兴源环境-094202312-202316环保行业跌幅前十标的0-4-8-12-16-20数据来源Wind东吴证券研究所630东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报3最新研究31碳月报中央经济会议强调绿色安全欧盟碳市场加强碳关税2026年开征碳价联动加速我国碳市场与国际接轨碳市场行情复盘2022年12月全国碳市场碳排放配额总成交262530万吨总成交额1459亿元其中挂牌协议交易成交11022万吨成交价5300-5800元吨12月末收盘价5500元吨较11月末-438中央经济工作会议强化稳经济诉求财政货币双发力产业发展安全并重绿色转型减污降碳持续推进财政政策加力提效货币政策精准有力较以往更加积极有利于G端环境资产绿色产业投资着力补强产业链薄弱环节在双碳进程中锻造新的产业竞争优势绿色转型减污降碳并进关注稳增长下G端环保需求释放及双碳安全相关投资机遇欧盟碳关税议会投票通过时间延后范围扩大配额机制完善2022年6月22日欧洲议会投票通过了碳关税CBAM草案的修正意见相较于5月欧洲议会ENVI方案将过渡期和免费配额退出时间均延期2年内容稍显温和但相较于欧委会的草案虽然将过渡期延长1年但在征收范围免费配额退坡节奏等仍然更为激进本次修正意见较欧委会草案的三大变化1时间延后过渡期延长1年2027年起征2范围扩大适用行业扩大最新方案增加了有机化工塑料氢和氨征收边界扩大将CBAM核算范畴从直接排放扩展到包括间接排放即外购电力的排放3机制完善保持EU-ETS与CBAM的一致性为避免双重保护过渡期免费配额100从2027年开始退坡到2032年减至0比原草案中免费配额完全退出时间提前3年设立统一机构管理在欧盟层面设立统一的CBAM机构比欧委会方案中设立27个成员国机构更加高效透明和具有成本效益收益用于援助最不发达国家低碳转型将有助于实现欧盟的气候目标和国际承诺生态环境部印发企业温室气体排放核算与报告指南发电设施企业温室气体排放核查技术指南发电设施对比11月的征求意见稿核算方法与报告指南主要变化1辅助参数将需要多个计量表度数的供电量替换成可直接计量的发电量2数据质控皮带秤实煤或循环链码校验由每季度一次改为每月一次3掺烧生物质热量通过引入锅炉产热量和锅炉效率参数计算不用再单独统计生物质燃料质量与低位发热量4排放报告和数据报送具体要求将月度信息化的具体要求并入定期报告要求5数据指控计划新增煤炭元素碳含量低位发热量等参数检测的采样和制样方案核查技术指南主要变化为1删除了术语和定义核查程序核查复核信息公开等章节2修正了核查机构对于监测数据的处理公式并完善个别参数的注意事项3完善核查报告模板关注双碳环保产业安全系列下的能源安全及资源化投资机遇能源安全固本强730东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报基有序替代关注新型能源体系建设下新能源产业光伏治理氢能火电灵活性改造储能及天然气投资机遇重点推荐仕净科技光伏废气治理龙头一体化新技术促单位价值量提升成长加速天壕环境稀缺跨省长输贯通在即解决资源痛点空间大开资源化发展循环经济关注战略资源锂电回收提锂分离材料特气金属石化资源再生重点推荐凯美特气二氧化碳尾气回收龙头天奇股份锂电回收路德环境酒糟资源化龙头风险提示政策进展不及预期利率超预期上行财政支出低于预期32碳酸锂价格微降折扣系数继续回落盈利能力提升与市场不一样的观点成长重于周期期待供需格局优化盈利回升市场关心资源品价格对电池回收盈利的影响我们认为电池回收具备资源价值但商业模式本质为再制造收入成本同向变动利润相对纯资源企业稳定而报废量15年的持续增长是丰厚的产业红利持续成长属性凸显近期金属波动周期性不强锂价维持高位废电池折扣系数持续回落盈利企稳提升期待行业出清产能供需平衡龙头优势凸显行业动态跟踪欧盟电池法规敲定规定废电池回收再生电池再生材料利用目标电池法规是欧盟循环经济行动计划下的一项重要立法提高电池产品绿色门槛法规对电池的碳足迹使用再生原材料的比例产品标识电池健康状况与寿命的信息开放回收和再利用等做出严格规定包括1为生产商设定废电池回收目标便携式2027年底632030年底73与轻型交通工具2028年底512031年底312锂回收率目标2027年502031年80根据市场和技术可修改3使用再生材料比例初步设定不低于钴16铅85锂6镍64对电池厂进行严格尽调验证原材料来源等等盈利跟踪废电池折扣系数持续回落盈利能力企稳提升我们测算锂电循环项目处置三元电池料Ni15Co8Li35盈利能力根据模型测算本周2022122620221230项目平均单位碳酸锂毛利为778万元吨上周为757万元吨平均单位废料毛利为123万元吨上周为120万元吨锂回收率每增加1平均单位废料毛利增加0075万元吨废电池折扣系数持续回落锂电回收盈利回升当前锂电回收行业经历一轮行业出清龙头优势凸显格局改善盈利回升金属价格跟踪截至202212301碳酸锂价格微降金属锂价格2935万元吨本周同比变动-03电池级碳酸锂995价格为5120万元吨本周同比变动-362硫酸钴价格微降金属钴价格为328万元吨本周同比变动-03前驱体硫酸钴价格为490万元吨本周同比变动-393硫酸镍价格微降金属镍价格为2402万元吨本周同比变动51前驱体硫酸镍价格为388万元吨本周同比变830东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报动-134硫酸锰价格维持低于2021年水平金属锰价格为171万元吨本周同比变动-06前驱体硫酸锰价格为066万元吨本周同比变动00折扣系数持续回落截至20221230折扣系数本周继续回落1报废三元正极片Li6折扣系数平均165本周同比变动-60pct2三元极片粉料Li65折扣系数平均173本周同比变动-60pct3三元混合粉料Li4折扣系数平均164本周同比变动-60pct4三元电池料Li35折扣系数平均162本周同比变动-60pct5三元正极料Li3折扣系数平均159本周同比变动-60pct6钴酸锂正极片Li6折扣系数平均114本周同比变动-30pct7钴酸锂极片粉料Li65折扣系数平均121本周同比变动-30pct投资建议锂电循环十五年高景气长坡厚雪再生资源价值凸显护航新能源发展重点推荐天奇股份宁德时代比亚迪华友钴业中伟股份振华新材格林美建议关注光华科技南都电源旺能环境赣锋锂业厦门钨业风险提示锂电池装机不及预期动力电池回收模式发生重大变化金属价格下行行业竞争加剧33电池回收行业再生周报折扣系数继续回落盈利提升锂电废料回收计价模式调整行业走向规范与市场不一样的观点成长重于周期期待供需格局优化盈利回升市场关心资源品价格对电池回收盈利的影响我们认为电池回收具备资源价值但商业模式本质为再制造收入成本同向变动利润相对纯资源企业稳定而报废量15年的持续增长是丰厚的产业红利持续成长属性凸显近期金属波动周期性不强锂价维持高位废电池折扣系数持续回落盈利企稳提升期待行业出清产能供需平衡龙头优势凸显行业动态跟踪欧盟电池法规敲定规定废电池回收再生电池再生材料利用目标电池法规是欧盟循环经济行动计划下的一项重要立法提高电池产品绿色门槛法规对电池的碳足迹使用再生原材料的比例产品标识电池健康状况与寿命的信息开放回收和再利用等做出严格规定包括1为生产商设定废电池回收目标便携式2027年底632030年底73与轻型交通工具2028年底512031年底312锂回收率目标2027年502031年80根据市场和技术可修改3使用再生材料比例初步设定不低于钴16铅85锂6镍64对电池厂进行严格尽调验证原材料来源等等盈利跟踪废电池折扣系数持续回落盈利能力企稳提升我们测算锂电循环项目处置三元电池料Ni15Co8Li35盈利能力根据模型测算本周2022121920221223项目平均单位碳酸锂毛利为757万元吨上周为526万元930东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报吨平均单位废料毛利为120万元吨上周为083万元吨锂回收率每增加1平均单位废料毛利增加0075万元吨废电池折扣系数持续回落锂电回收盈利回升当前锂电回收行业经历一轮行业出清龙头优势凸显格局改善盈利回升金属价格跟踪截至202212231碳酸锂价格微降金属锂价格2945万元吨本周同比变动00电池级碳酸锂995价格为5460万元吨本周同比变动-112硫酸钴价格微降金属钴价格为330万元吨本周同比变动-06前驱体硫酸钴价格为510万元吨本周同比变动-383硫酸镍价格微降金属镍价格为2293万元吨本周同比变动30前驱体硫酸镍价格为393万元吨本周同比变动-064硫酸锰价格维持低于2021年水平金属锰价格为172万元吨本周同比变动-06前驱体硫酸锰价格为066万元吨本周同比变动00折扣系数持续回落截至20221223折扣系数本周继续回落1报废三元正极片Li6折扣系数平均174本周同比变动-130pct2三元极片粉料Li65折扣系数平均182本周同比变动-120pct3三元混合粉料Li4折扣系数平均173本周同比变动-130pct4三元电池料Li35折扣系数平均171本周同比变动-120pct5三元正极料Li3折扣系数平均168本周同比变动-120pct6钴酸锂正极片Li6折扣系数平均118本周同比变动-60pct7钴酸锂极片粉料Li65折扣系数平均125本周同比变动-70pct投资建议锂电循环十五年高景气长坡厚雪再生资源价值凸显护航新能源发展重点推荐天奇股份宁德时代比亚迪华友钴业中伟股份振华新材格林美建议关注光华科技南都电源旺能环境赣锋锂业厦门钨业风险提示锂电池装机不及预期动力电池回收模式发生重大变化金属价格下行行业竞争加剧34国林科技臭氧设备龙头纵深高品质乙醛酸国产化助横向拓展半导体清洗应用臭氧设备行业龙头专精特新小巨人企业臭氧发生器领军企业2016-2021年收入归母净利润CAGR达2418臭氧传统下游市政给水市政污水工业废水烟气治理等2021-2025年CAGR13贡献稳健成长新动能来自1设备切入产品设备龙头纵深高品质乙醛酸2拓展新下游横向拓展半导体清洗应用国产替代空间广阔高品质乙醛酸填补国产空白设备工艺领先优势突出乙醛酸为医药青霉素等化妆品尿囊素等香料香兰素等农药等化学品的重要中间体2020-2028年全球市场CAGR39折合成晶体计2020年全球需求约16-17万吨中国需求8-10万吨中国产能约76万吨全部采用乙二醛氧化法生产乙醛酸溶液随公司新疆1030东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报25万吨高品质乙醛酸项目投运公司成为国内唯一掌握高品质乙醛酸成规模制备企业国林臭氧氧化顺酐法制备乙醛酸存在四大优势1产品高品质转化效率高工艺路线优势使项目可制备高品质高纯度乙醛酸晶体杂质污染少可规模生产2原材料供应充足价格稳定原材料成本占比超60顺酐为主要原材料新疆当地供应充足价格稳定3优惠电价降低用能成本燃料及动力成本占比约22项目享受优惠电价03338元度用能成本优势突出4设备协同可充分发挥大型臭氧设备与VPSA现场制氧技术优势乙醛酸项目投运支撑稳健成长半导体产业链国产替代趋势明确清洗用臭氧设备打开新空间半导体产业转移产业安全要求半导体国产替代加速臭氧发生器主要用于半导体清洗工序作为绿色强氧化剂臭氧清洗效率高过程环保适用大尺寸晶圆制造湿法干法均可应用参与清洗比例提升2021年国产化率仅10我们预计2030年国产化率95基本实现国产化则2025年2030年中国大陆半导体用臭氧发生器国产替代空间1637亿美元112256亿元人民币美元兑人民币汇率7CAGR达37半导体用臭氧发生器对浓度清洁度自动化程度稳定性都提出了远高于传统领域的技术要求公司设备通过1放电结构混合单元优化大幅提高臭氧浓度2陶瓷材质发生装置确保清洁度3领先电源及检测技术实现高精度调节实现国产替代性能基础2022年7月公司样机进入清洗设备厂商稳定性测试交付放量可期2025年2030年国产替代空间约为2021年公司设备销售收入的2352倍盈利预测与投资评级我们预计2022-2024年公司归母净利润021150223亿元同比变动-7261148当前市值对应PE1381913x20221219首次覆盖给予买入评级风险提示乙醛酸项目爬坡节奏不及预期设备验证周期过长中低端臭氧发生器设备竞争加剧35环保行业月报2022M1-11环卫新能源销量同增35渗透率同比提升212pct至545环卫新能源销量同增35渗透率同比提升212pct至5452022M1-11环卫车销售76069辆同比变动-1725新能源环卫车销量4149辆同比变动3519新能源渗透率545同比变动212pct在环卫装备采购总量下滑的背景下新能源环卫装备销量逆势增长渗透率持续提升2022111520221215共有11条环卫新能源相关政策其中国家层面要求启动公共领域车辆全面电动化城市试点上海静安要求环卫清扫新增或更新车辆原则上全部使用新能源汽车江苏苏州要求新增或更新环卫车辆中新能源车辆比例远期达到80新能源集中度持续提升盈峰宇通市占率维持前列2022M1-11环卫车销量1130东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报CR3CR6分别为38854959同比变动-276pct-080pct新能源环卫车销量CR3CR6分别为64887691同比变动666pct500pct环卫新能源集中度持续提升强者恒强其中盈峰环境新能源销量同增118市占率第一环卫车销售12579辆同比变动-1517市占率1654较2021年031pct行业第二新能源环卫车销售1293辆同比变动11804市占率3116较2021年1244pct行业第一宇通重工环卫总销量市占率提升新能源销量同增14环卫车销售3317辆同比变动-045市占率436较2021年058pct行业第四新能源环卫车销售1107辆同比变动1389市占率2668较2021年-217pct行业第二福龙马新能源销量同增32市占率提升至723环卫车销售3546辆同比变动-3443市占率466较2021年-134pct行业第三新能源环卫车销售292辆同比变动3153市占率704较2021年022pct行业第三环卫新能源成长与竞争力分析2022年1-11月盈峰环境湖南地区贡献最大增量公司湖南市占率达94公司新能源环卫车销量同比增量前三的地区湖南165辆196江苏130辆650广东112辆39湖南地区新能源销量同增207公司在湖南区域市占率达91宇通重工河北竞争力加强安徽区域市占率增幅最高公司新能源环卫车销量同比增量前三的地区河北117辆205江苏86辆162安徽48辆1200公司河北市占率同增10pct至46实现安徽区域的突破安徽区域市占率同增52pct至68福龙马江苏区域销量提升成功开拓宁夏市场公司新能源环卫车销量同比增量前三的地区江苏44辆880福建31辆344陕西14辆700公司在陕西区域市占率同增47pct至52实现宁夏区域的突破宁夏市占率达80广东新能源销量占比第一江苏新能源销量大增2022M1-11新能源销售1占比前三广东1132辆占273四川638辆占154江苏492辆占119增量前三江苏342辆2280河北221辆1426湖南184辆20673渗透率前三北京190广东166四川164风险提示新能源渗透率不及预期环服市场化率不及预期竞争加剧36把握疫后复苏主线项目复工复产需求回升环保装备资源化等迎1230东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报业绩修复疫后经济复苏预期升温环保行业受益于复工复产需求集中释放我国疫情防控政策持续优化新十条的落地为稳经济夯实了根基多地复工复产步伐加快交通物流有序恢复产业链供应链阻碍得以疏通环保行业中在建工程前期受疫情影响进展较慢同时运营服务及设备销售类需求释放受阻随着经济进入全面复苏阶段半导体臭氧清洗设备资源化工业气体等细分领域将受益于行业复工复产下游需求回升半导体臭氧清洗设备臭氧发生器传统下游包括市政供水城镇污水工业废水烟气治理等疫情频发一方面影响设备的生产销售交付另一方面影响下游领域设备招标节奏国林科技新疆乙醛酸项目为公司实现设备切入产品的重要突破项目受新疆地区疫情防控影响产能爬坡受阻随疫情管控全面开放下游需求恢复设备生产交付回归正常新疆项目加速爬坡公司业绩有望迎来修复建议关注国林科技臭氧设备龙头纵深高品质乙醛酸国产化助横向拓展半导体清洗应用酒糟资源化伴随疫情防控放开公司在建项目进度恢复成本有望下行一方面公司酒糟饲料项目多布局于四川贵州等山区疫情防控时人员管控设备物流安装延后从而放缓项目建设进度提高公司运输人工动力费用另一方面公司河湖淤泥主业为G端模式工程业务疫情影响减弱后工程进度恢复且财政支付能力有望加强重点推荐路德环境酒糟饲料龙头规划产能52万吨超7倍扩张酒糟资源获取加速产品性价比突出盈利能力有望提升再生塑料疫情影响减弱将有助于再生塑料生产恢复加快产品出口生产端管控取消后生产节奏及在建项目进度恢复正常销售端考虑再生塑料需求主要聚焦于欧美等海外地区随全球疫情转好海外需求有望恢复订单加快释放且物流时间运输成本均有望回归正常水平重点推荐三联虹普尼龙设备再生聚酯SSP技术龙头受益于聚酰胺66再生食品级PET需求放量推荐英科再生再生塑料全产业链布局先行海外项目逐步落地危废资源化危废资源化优质ToB赛道市场化程度高各地疫情防控严格工业景气度承压工业固废产量减少工业企业盈利下行同时物流受阻影响废料全国流转部分项目新建扩建节奏放缓优质资源化公司积极应对疫情形势全力争取完成项目建设目标随疫情防控全面放开工业全面复苏产废量恢复重点推荐高能环境资源化龙头整合赛道项目开工加快上游废料增加疫后复苏明显废电拆解疫情防控解除后废电拆解前端回收渠道有望通畅可下沉到乡镇网点加大终端回收力度降低回收成本提升后端废弃家电拆解量废电拆解的生产节奏亦有望回归至正常水平推荐中再资环废电拆解龙头份额有望提升股东治理逐步理顺1330东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报工业气体制造业复工带动需求上扬特种气体自主可控逻辑增强1大宗气体2022年受疫情反复宏观经济承压等因素影响钢材市场需求减弱钢厂生产动力下滑导致大宗气体需求较为疲软随疫后复苏基建制造业有望保持高景气带动大宗气体需求上扬2特种气体受疫情和经济环境影响下游电子半导体市场较为萎靡伴随经济复苏以及国产晶圆厂扩产的高确定性特种气体需求有望上升叠加电子特气国产率仅15半导体材料突破自主可控逻辑增强重点推荐凯美特气食品级二氧化碳龙头发力电子特气ASML认证突破在即传统环保领域1固废在建工程进度恢复垃圾量随人口流动性增强而回升2水务工程和接驳业务随疫情管控放松逐渐恢复工商业用水量回升3环卫政府财政支付改善项目招投标工作有序恢复风险提示疫情大规模反弹复工复产进度及需求恢复不及预期37景津装备全球压滤机龙头下游新兴领域促成长全球压滤机龙头行业市占率超40公司是压滤机领军企业深耕过滤设备行业30余年多年市占率超40产品广泛应用于环保新能源新材料砂石骨料矿物化工医药等领域2016-2021年归母净利润复合增速3228得益于公司费用管控良好盈利能力持续提升加权平均ROE水平自2016年1017提升至2021年的2061新能源新材料锂电积极扩产预计2022-2025年锂电领域压滤机市场空间151亿元压滤机等过滤成套装备可广泛用于锂电池光伏核能生物质能源等领域1锂电生产国内主流锂电厂商加速扩产2022-2025年扩产规划超1800GWh带动压滤机需求释放2锂电回收作为锂电装机的后周期产业成长确定性强多方企业积布局其中前四批白名单内处置企业2022-2025年扩产规模达160GWh保守情景下我们根据主流厂商产能规划测算假设锂电制造锂电回收产业中压滤机单位价值量分别为600250万元GWh预计2022-2025年国内锂电领域压滤机新增投资规模达151亿元若考虑替换需求则投资空间更大砂石骨料机制砂占比提升落后产能出清预计2022-2025年砂石骨料压滤机新增空间68亿元政策明确建设绿色矿山机制砂石企业需配套节能环保设备以达排放标准小企业逐步被取缔行业面临出清机制砂湿法工艺占比持续提升以释放压滤机投资需求我们预计2022-2025年砂石骨料污泥处置压滤机新增投资空间达68亿元环保污水处理政策持续加码释放稳定需求政策指出至2025年城市和县城污泥无害化资源化利用水平进一步提升城市污泥无害化处置率达90以上到2035年全面实现污泥无害化处理同时在乡村振兴背景下农村污水工业污水和环境治理亦会有新增需求释放我们预计2022-2025年污水处置领域压滤机投资空间达174亿1430东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报元产业议价能力强盈利水平提升配件一体化贡献增量1研发技术过硬产品系列完整截至2021年公司取得授权专利463项研发投入高于同行产品系列完整2产品力与产业地位突出具体体现为a具备顺价能力可抵御原材料价格波动2016-2021年毛利率维持30b盈利水平高于同业随规模效应显现及经营效率的提升销售净利率从2018年的838升至2021年的1391c盈利质量突出净现比基本大于1应收账款周转率持续向上3配件竞争力提升产能扩张募投一体化配套设备提供增量盈利预测与投资评级公司为压滤机行业龙头议价能力突出未来市场份额有望持续提升伴随环保监管趋严及下游新兴行业快速放量公司产品需求将稳步增长我们预计2022-2024年公司归母净利润分别为85210451284亿元同比增长316922662290对应201713倍PE首次覆盖给予买入评级风险提示下游行业扩产低于预期行业竞争加剧宏观经济波动原材料价格波动4行业新闻41生态环境部等六部门发布重点管控新污染物清单2023年版生态环境部工业和信息化部农业农村部商务部海关总署国家市场监督管理总局发布重点管控新污染物清单2023年版自2023年3月1日起施行清单根据有毒有害化学物质的环境风险结合监管实际经过技术可行性和经济社会影响评估后确定列入本清单的新污染物应当按照国家有关规定采取禁止限制限排等环境风险管控措施新污染物主要来源于有毒有害化学物质的生产和使用清单提出要重点管控14种新污染物1全氟辛基磺酸及其盐类和全氟辛基磺酰氟PFOS类2全氟辛酸及其盐类和相关化合物PFOA类3十溴二苯醚4短链氯化石蜡5六氯丁二烯6五氯苯酚及其盐类和酯类7三氯杀螨醇8全氟己基磺酸及其盐类和其相关化合物PFHxS类9得克隆及其顺式异构体和反式异构体10二氯甲烷11三氯甲烷12壬基酚13抗生素1410类已淘汰类六溴环十二烷氯丹灭蚁灵六氯苯滴滴涕-六氯环己烷-六氯环己烷林丹硫丹原药及其相关异构体多氯联苯明确根据国家危险废物名录或者危险废物鉴别标准判定属于危险废物的应当按照危险废物实施环境管理严格落实工业污染物水污染物排放标准1530东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报清单的发布切合了2022年5月发布的新污染物治理行动方案到2025年完成高关注高产用量的化学物质环境风险筛查完成一批化学物质环境风险评估动态发布重点管控新污染物清单对重点管控新污染物实施禁止限制限排等环境风险管控措施有毒有害化学物质环境风险管理法规制度体系和管理机制逐步建立健全新污染物治理能力明显增强数据来源httpwwwgovcnzhengce2022-1230content5734728htm42中共中央办公厅国务院办公厅印发关于加强新时代水土保持工作的意见中共中央办公厅国务院办公厅印发了关于加强新时代水土保持工作的意见提出要加快构建党委领导政府负责部门协同全社会共同参与的水土保持工作格局全面提升水土保持功能和生态产品供给能力为促进人与自然和谐共生提供有力支撑意见提出1到2025年水土保持体制机制和工作体系更加完善管理效能进一步提升人为水土流失得到有效管控重点地区水土流失得到有效治理水土流失状况持续改善全国水土保持率达到732到2035年系统完备协同高效的水土保持体制机制全面形成人为水土流失得到全面控制重点地区水土流失得到全面治理全国水土保持率达到75生态系统水土保持功能显著增强意见要求强化企业责任落实生产建设单位应依法履行水土流失防治责任全面落实表土资源保护弃渣减量和综合利用要求最大限度减少可能造成的水土流失生产建设项目主管部门要有针对性加强行业指导数据来源httpwwwgovcnzhengce2023-0103content5734869htm43国家能源局发布新型电力系统发展蓝皮书征求意见稿为全面贯彻落实党的二十大精神积极稳妥推进碳达峰碳中和工作加快规划建设新型能源体系国家能源局发布新型电力系统发展蓝皮书征求意见稿构建新型电力系统是一项复杂而艰巨的系统工程不同发展阶段特征差异明显需统筹谋划路径布局科学部署有序推进按照党中央提出的新时代两步走战略安排要求锚定2030年前实现碳达峰2060年前实现碳中和的战略目标以2030年2045年2060年为新型电力系统构建战略目标的重要时间节点制定新型电力系统三步走发展路径加速转型期当前至2030年总体形成期2030年至2045年巩固完善期2045年至2060年有计划分步骤推进新型电力系统建设的进度条1630东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报蓝皮书提出1打造新能源模式加快提升新能源可靠替代能力推进新能源与调节性电源的多能互补推广电力源网荷储一体化发展模式强化清洁能源资源评估和功率预测技术研究延长预测周期提升准确性完善调度运行辅助决策功能深化极端天气下功率预测技术研究加强源荷互动打造源网荷储聚合体深度融合长时间尺度新能源资源评估和功率预测智慧调控新型储能等技术应用推动系统友好型新能源储能电站建设实现新能源与储能协调运行大幅提升发电效率和可靠出力水平2推动多领域清洁能源电能替代充分挖掘用户侧消纳新能源潜力推动各领域先进电气化技术及装备发展进步并向各行业高比例渗透交通领域大力推动新能源氢燃料电池汽车全面替代传统能源汽车建筑领域积极推广建筑光伏一体化清洁替代工业领域加快电炉钢电锅炉电窑炉电加热等技术应用扩大电气化终端用能设备使用比例3完善新型电力系统建设的投融资和财税政策体系加大财政支持力度实施税收优惠政策对关键技术研发重大工程示范试点产业发展与新技术推广应用给予资金支持优化税收服务环境落实税收优惠政策加快推进绿色金融等融资制度创新建立政府引导市场运作社会参与的多元化投资机制拓展融资渠道提供多方位融资途径创新金融政策制度鼓励发展绿色金融产品为新型电力系统建设提金融工具支持数据来源httpwwwneagovcn2023-0106c1310688702htm44广东省重要生态系统保护和修复重大工程总体规划20212035年印发广东省自然资源厅广东省发展和改革委员会联合印发广东省重要生态系统保护和修复重大工程总体规划20212035年规划遵照山水林田湖草生命共同体理念体现生态保护修复的系统性完整性和原真性细化落实国家南方丘陵山地带海岸带生态保护和修复重大工程聚焦广东省生态安全屏障体系系统谋划全省重要生态系统保护和修复的重点任务重大工程夯实对国家和省重大战略部署的生态支撑规划既是对国家部署重要生态系统保护和修复工程的细化和落实也与广东省国土空间规划以及国土空间生态修复专项规划形成既各自侧重又相互衔接的有益补充是当前和今后一段时期重要生态系统保护和修复重大工程实施的指导性规划是编制市县级国土空间生态保护修复规划和相关重大工程建设实施方案的主要依据数据来源httpswwwgdgovcngdywdtbmdtcontentpost4074926html45广东省生态环境厅发布广东省臭氧污染防治挥发性有机物和氮氧化物协同减排实施方案2023-2025年征求意见稿1730东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报为贯彻落实中共中央国务院关于深入打好污染防治攻坚战的意见深入打好重污染天气消除臭氧污染防治和柴油货车污染治理攻坚战行动方案环大气202268号解决人民群众关心的突出大气环境问题加快推进美丽广东和粤港澳大湾区空气质量改善先行示范区建设以空气质量全面改善持续推动经济高质量发展广东省生态环境厅组织起草了广东省臭氧污染防治挥发性有机物和氮氧化物协同减排实施方案2023-2025年征求意见稿并向社会公开征求意见数据来源httpgdeegdgovcnhdjlptyjzjanswer2587546贵州省生态环境厅印发贵州省十四五生态环境监测规划贵州省生态环境厅印发贵州省十四五生态环境监测规划以更好地支撑深入打好污染防治攻坚战推动减污降碳协同增效持续改善生态环境质量加快实现全省生态环境监测体系与监测能力现代化规划目标到2025年全省生态环境监测网络更加优化高效省市监测能力稳步提升区县监测能力重点突破机制体制更加完善监测数据真实准确全面得到有效保证新技术融合应用能力显著增强生态环境监测现代化建设取得新成效数据来源httpssthjguizhougovcnzwgkzfxxgk1fdzdgknrlzyjzcwj202301t2023010377789865html47贵州省能源领域碳达峰实施方案发布为深入贯彻落实党中央国务院和省委省政府关于碳达峰碳中和重大决策部署在保障能源安全供应基础上有序推动能源绿色低碳转型支持做好碳达峰工作贵州省能源局发布贵州省能源领域碳达峰实施方案重点任务包括加快推动能源结构调整优化强化能源绿色低碳转型关键技术创新大力推进能源产业链碳减排推动用能方式绿色转型升级深化能源绿色低碳转型相关体制机制改革等数据来源httpnyjguizhougovcnzwgkxxgkmlzcwj2jnwjptwj2202301t2023010377790652html48四川省碳达峰实施方案发布四川省人民政府发布四川省碳达峰实施方案方案提出十四五期间产业结1830东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报构和能源结构调整优化取得明显进展重点行业能源利用效率大幅提升煤炭消费持续下降加快构建以水电为主水风光多能互补的可再生能源体系形成以清洁能源为主体的新型电力系统绿色低碳技术研发和推广应用取得新进展绿色生产生活方式得到普遍推行绿色低碳循环发展政策体系进一步完善到2025年全省非化石能源消费比重达到415左右水电风电太阳能发电总装机容量达到138亿千瓦以上单位地区生产总值能源消耗下降14以上单位地区生产总值二氧化碳排放确保完成国家下达指标为实现碳达峰奠定坚实基础数据来源httpswwwscgovcn10462zfwjts20231539c7928fe869401cb18df118f37abb8cshtml49山东省印发碳普惠体系建设工作方案山东省生态环境厅山东省发展和改革委员会关于印发山东省碳普惠体系建设工作方案的通知提出到2023年底形成碳普惠体系顶层设计构建相关制度标准和方法学体系搭建碳普惠平台探索建立个人碳账户和多层次碳普惠核证减排量消纳渠道20242025年逐步完善碳普惠体系扩大碳普惠覆盖范围和项目类型基本形成规则清晰场景多样发展可持续的碳普惠生态圈数据来源httpwwwgovcnxinwen2023-0105content5735119htm410天津市新污染物治理工作方案发布为加强新污染物治理提高有毒有害化学物质环境风险防控能力切实保障生态环境安全和人民健康天津市人民政府办公厅发布天津市新污染物治理工作方案重点任务包括完善制度建设建立健全新污染物治理管理机制开展调查监测评估新污染物环境风险状况严格风险管控全过程降低新污染物环境风险加强能力建设夯实新污染物治理基础数据来源httpswwwtjgovcnzwgkszfwjtjsrmzfbgt202301t202301046068883html1930东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报5公司公告表1公司公告类型日期公司事件截至2022年12月31日公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易回购股份13首华燃气方式回购公司股份27877万股占公司当前总股本的104最高成交价为1424元股最低成交价为1330元股支付的总金额为390059万元洪城转截至2022年12月31日累计已有3278万元洪城转债转换为公司A股债转股结15洪城环境股票累计转股股数为489万股占转股前公司已发行股份总额的果052尚未转股的可转债金额为1767亿元占可转债发行总量的98财务总监辞公司财务总监李国壁先生因工作原因申请辞去公司财务总监职务辞职后仍16先河环保职将在公司任职公司2023年1月6日撤销公司股票因重整而被实施的退市风险警示公司撤销部分退16ST博天仍存在其他触及退市风险警示和其他风险警示的情形公司股票将继续被实市风险警示施退市风险警示和其他风险警示公司非公开发行139亿股新股相关股份于2023年1月6日上市本次非持股比例稀公开发行后公司总股本由917亿股增加至1057股公司持股5以上股15盾安环境释东紫金投资不是本次发行的认购对象本次发行完成后紫金投资持股数量保持不变持股比例被动稀释超过1以2800元成交87098万股占流通股比15409占总股比15103总13景津装备成交额2438744万元以829元成交55万股占流通股比08382占总股比04096总成交13卓锦股份额45595万元以3140元成交2100万股占流通股比00465占总股本比0046414聚光科技总成交额6594万元以759元成交105800万股占流通股比02085占总股本比0206014格林美总成交额803022万元以1486元成交44万股占流通股比01851占总股本比00789总成15物产环能交额65384万元以1486元成交44万股占流通股比01851占总股本比00789总成15物产环能交额65384万元以1486元成交35万股占流通股比01473占总股本比00627总成大宗交易15物产环能交额5201万元以1486元成交34万股占流通股比01430占总股本比00609总成15物产环能交额50524万元以1486元成交2514万股占流通股比01058占总股本比0045115物产环能总成交额37354万元以1486元成交44万股占流通股比01851占总股本比00789总成15物产环能交额65384万元以500元成交126000万股占流通股比05136占总股本比0499316中国天楹总成交额630000万元以288元成交34710万股占流通股比04231占总股本比0339116京蓝科技总成交额99965万元以3222元成交3000万股占流通股比00664占总股本比0066316聚光科技总成交额96660万元公司为子公司张家港新材料宁波新材料宁波百地年东华新加坡向相关担保15东华能源合作银行申请的共计4079亿元人民币综合授信额度提供担保公司全资子公司铁汉建设在中节能漳州科创产业园项目施工总承包工程预工程预中标16节能铁汉中标项目拟中标价为227663073万元根据北京京城机电股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套工商变更登14京城股份资金报告书中的募集资金用途公司向青岛北洋天青数联智能有限公司增记资人民币3000万元补充其流动资金并修改北洋天青公司章程增资2030东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分