研究报告全文：风光公用环保周报基本面改善超预期行业景气将至2023-01-09行业动态行业近况2023年1月3日至1月6日风电光伏电力环保板块上涨涨幅分别为518602284248本周推荐组合晶科能源晶澳科技阳光电源福斯特东方电缆天顺风能华能国际华润电力评论光伏我们看好2023年全球光伏新增装机同增30-50至300-350GWAC12月岁末淡季产业链价格排产出现回调我们认为不改今年开春后全球终端需求有望复苏带动产业链价格跌幅放缓以及开工率回升从而带来光伏beta向上的投资机会继续看好三条主线1需求侧看好美国市场占比回升以及地面电站占比回升推荐晶科能源AUS阳光电源禾迈股份2供给侧看好硅料放量后粒子石英砂紧张带来涨价和格局优化机会推荐福斯特TCL中环3新技术看好TOPCon放量推荐晶科能源AUS建议关注异质结银包铜导入下苏州固锝机会建议关注钙钛矿从0到1带来的设备辅材投资机会风电我们认为行业景气趋势正在到来展望2023年全年我们预计中国风电行业装机量有望在此前三年相对稳定的50-55GW基础上实现超过40的增长达到70-80GW装机节奏方面2H22国内风电项目建设一度受疫情影响建设进度较为缓慢没有呈现如期的火热装机节奏同时12月后已经进入冬季施工难度也加大我们预计伴随国内疫情影响逐步结束在2022年行业近100GW饱满招标量支撑下行业有望在1Q23即进入饱满的生产进度同时叠加原材料现货价格保持相对低位也有望对行业利润修复带来贡献我们重点推荐1景气度高的海风产业链和2量利均提升的塔筒和风机零部件环节公用事业国家能源局公布新型电力系统蓝皮书征求意见稿进一步明确两步走趋势1煤电机组的重要压舱石作用2030年前仍将有适量的装机量和发电量空间存量火电的低碳清洁改造将提速叠加CCUS技术研发或将为煤电未来创造发电空间2大比例提升新能源消纳比例需要靠多项储能新技术突破电网向柔性化智能化数字化方向转型同时发展机制创新为构建新型电力系统提供保障估值与建议维持相关公司盈利预测评级与目标价不变风险宏观经济下行原材料价格波动政策落地不及预期下游需求不及预期