投资摘要：
　　每周一谈：
　　事件：生态环境部发布《全国碳排放权交易市场第一个履约周期报告》
　　全国碳市场第一个履约周期市场运行平稳有序，交易价格稳中有升。全国碳市场运行框架基本建立，价格发现机制作用初步显现，企业减排意识和能力水平得到有效提高，实现了预期目标。
　　碳配额交易量基本能够满足履约需求，成交价格相对处于低位。第一个履约周期在发电行业重点排放单位间开展碳排放配额现货交易，847家重点排放单位存在配额缺口，缺口总量为1.88亿吨。第一个履约周期碳排放配额累计成交量1.79亿吨，累计成交额76.61亿元，均价42.8元/吨。
　　促进能源领域碳价值发现，碳资产反哺作用开始显现。经过第一个履约周期的建设和运行，全国碳市场已经建立起基本的框架制度，打通了各关键流程环节，初步发挥了碳价发现机制作用，有效提升了企业减排温室气体和加快绿色低碳转型的意识和能力。第一个履约周期后，在覆盖的2162家重点排放单位中，超过80%的重点排放单位设置了专职人员负责企业碳资产管理，其中约15%的重点排放单位成立了10人以上的碳资产管理团队。通过全国碳市场实现减排收益的重点排放单位中，有45.7%计划将减排收益资金投入到节能减排工作中，20%计划用于补充生产流动性资金，以碳市场激励企业加大减排投入，反哺作用初步显现。
　　22年全国碳配额交易量减价增。相比于2021年初上线时的旺盛交易，进入2022年，碳排放交易量有所下降，全年截至12月31日碳配额成交量5089万吨，成交额28.14亿元，平均成交价格55.3元/吨，相较21年有显著提升。在打通流程环节之后，碳价发现机制逐步发挥作用，推动企业减排。未来全国碳市场将要逐步扩大覆盖范围，诸如钢铁、有色、建材、化工等行业亦将逐步被纳入全国碳市场，同时交易的主体、品种、方式也会进一步丰富。
　　CCER使用量处于较低比例，抵消机制为近200个CCER项目总计带来十亿元规模额外收益。第一个履约周期累计使用约3272万吨CCER用于配额清缴抵消，占覆盖温室气体排放量45亿吨的0.7%，相比抵消上限的5%，仍有较大差距。即使如此，通过抵销机制，全国碳市场第一个履约周期为风电、光伏、林业碳汇等189个自愿减排项目的项目业主或相关市场主体带来收益约9.8亿元。
　　投资策略：随着全国碳排放权交易系统的成熟稳定运行，在能源领域碳价值的发现机制逐步建立，风光电、垃圾焚烧等绿色电力中的碳价值有望逐步显现。建议关注垃圾焚烧龙头企业伟明环保，绿色电力等，以及绿电相关领域企业。
　　风险提示：全国碳排放权交易政策或CCER相关政策发生较大变化。
　　锂电回收数据跟踪：三元震荡上行铁锂高位缓降
　　本周计价金属价格下行跑赢金属盐类价格下行，致使三元利润空间反弹回升；铁锂方面，锂价及磷酸铁价格下行，带动利润空间高位缓降。
　　行情回顾：
　　上周申万环保板块涨跌幅2.48%，在申万一级行业中排名16/31。
　　子版块方面，环保设备、大气治理、固废治理、综合环境治理、水务及水治理五个申万III级板块涨跌幅为4.87%、4.29%、2.38%、1.54%、0.86%。
　　具体个股方面，同兴环保（30.16%）、百川畅银（23%）、路德环境（14.89%）涨幅靠前；力源科技（-5.98%）、惠城环保（-6.72%）、国中水务（-16.38%）跌幅较大。
　　

研究报告全文：行业碳市场助力挖掘碳资产价值研环保行业研究周报究投资摘要评级增持年月日每周一谈202318事件生态环境部发布全国碳排放权交易市场第一个履约周期报告曹旭特分析师全国碳市场第一个履约周期市场运行平稳有序交易价格稳中有升全国碳市SAC执业证书编号S1660519040001场运行框架基本建立价格发现机制作用初步显现企业减排意识和能力水平张远澄研究助理行得到有效提高实现了预期目标SAC执业证书编号S1660122020006业碳配额交易量基本能够满足履约需求成交价格相对处于低位第一个履约周电子邮箱zhangyuanchengshgseccom期在发电行业重点排放单位间开展碳排放配额现货交易847家重点排放单位存研行业基本资料在配额缺口缺口总量为188亿吨第一个履约周期碳排放配额累计成交量股票家数137究179亿吨累计成交额7661亿元均价428元吨行业平均市盈率220市场平均市盈率116周促进能源领域碳价值发现碳资产反哺作用开始显现经过第一个履约周期的建设和运行全国碳市场已经建立起基本的框架制度打通了各关键流程环行业表现走势图报节初步发挥了碳价发现机制作用有效提升了企业减排温室气体和加快绿色低碳转型的意识和能力第一个履约周期后在覆盖的2162家重点排放单位中超过80的重点排放单位设置了专职人员负责企业碳资产管理其中约15的重点排放单位成立了10人以上的碳资产管理团队通过全国碳市场实现减排收益的重点排放单位中有457计划将减排收益资金投入到节能减排工作中20计划用于补充生产流动性资金以碳市场激励企业加大减排投入申反哺作用初步显现22年全国碳配额交易量减价增相比于2021年初上线时的旺盛交易进入资料来源Wind申港证券研究所港2022年碳排放交易量有所下降全年截至12月31日碳配额成交量5089万1环保周报生柴11月出口持平欧盟证吨成交额2814亿元平均成交价格553元吨相较21年有显著提升在替代需求凸显202312打通流程环节之后碳价发现机制逐步发挥作用推动企业减排未来全国碳2环保周报扩大内需推动绿色发展券市场将要逐步扩大覆盖范围诸如钢铁有色建材化工等行业亦将逐步被202212253环保周报欧洲持续加码气候议题纳入全国碳市场同时交易的主体品种方式也会进一步丰富股20221211份CCER使用量处于较低比例抵消机制为近200个CCER项目总计带来十亿元4环保周报县域垃圾焚烧发展路径确立20221204规模额外收益第一个履约周期累计使用约3272万吨CCER用于配额清缴抵有消占覆盖温室气体排放量45亿吨的07相比抵消上限的5仍有较大差限距即使如此通过抵销机制全国碳市场第一个履约周期为风电光伏林公业碳汇等189个自愿减排项目的项目业主或相关市场主体带来收益约98亿元司投资策略随着全国碳排放权交易系统的成熟稳定运行在能源领域碳价值的发现机制逐步建立风光电垃圾焚烧等绿色电力中的碳价值有望逐步显现证建议关注垃圾焚烧龙头企业伟明环保绿色电力等以及绿电相关领域企业券风险提示全国碳排放权交易政策或CCER相关政策发生较大变化研锂电回收数据跟踪三元震荡上行铁锂高位缓降究本周计价金属价格下行跑赢金属盐类价格下行致使三元利润空间反弹回升铁锂方面锂价及磷酸铁价格下行带动利润空间高位缓降报行情回顾上周申万环保板块涨跌幅248在申万一级行业中排名1631告子版块方面环保设备大气治理固废治理综合环境治理水务及水治理五个申万III级板块涨跌幅为487429238154086具体个股方面同兴环保3016百川畅银23路德环境1489涨幅靠前力源科技-598惠城环保-672国中水务-1638跌幅较大敬请参阅最后一页免责声明证券研究报告环保行业研究周报内容目录1每周一谈碳市场助力挖掘碳资产价值32锂电回收数据跟踪三元震荡上行铁锂高位缓降421电池废料价格4211三元电池4212磷酸铁锂电池522金属盐类及酸碱价格5221计价金属价格5222金属盐类价格6223酸碱液价格63本周行情回顾74行业动态841重要新闻842公司公告10图表目录图1三元电池回收价格及折扣系数4图2三元极片黑粉回收价格及折扣系数4图3三元电池产品原料差价及原料产品占比4图4三元极片黑粉产品原料差价及原料产品占比4图5磷酸铁锂电池回收价格及折扣系数5图6磷酸铁锂电池极片黑粉回收价格及折扣系数5图7铁锂电池回收产品-原料差价及原料产品占比5图8铁锂废料回收产品-原料差价及原料产品占比5图9年初至今锂金属价格走势万元吨5图10年初至今钴镍金属价格走势万元吨5图11年初至今碳酸锂价格走势万元吨6图12年初至今钴镍锰盐价格走势万元吨6图13年初至今液碱价格走势元吨6图14年初至今硫酸价格走势元吨6图15申万一级行业涨跌幅7图16环保子板块上周涨跌幅7图17环保细分行业上周涨跌幅7图18本周涨跌幅前十位7图19本周涨跌幅后十位7图20环保行业近三年PETTM8图21环保行业近三年PBLF8表1废旧三元电池黑粉折扣系数及价格4表2废旧磷酸铁锂电池极片及黑粉折扣系数与价格5表3环保行业一周重要公告10敬请参阅最后一页免责声明212证券研究报告环保行业研究周报1每周一谈碳市场助力挖掘碳资产价值事件生态环境部发布全国碳排放权交易市场第一个履约周期报告生态环境部日前发布全国碳排放权交易市场第一个履约周期报告显示全国碳市场第一个履约周期市场运行平稳有序交易价格稳中有升全国碳市场运行框架基本建立价格发现机制作用初步显现企业减排意识和能力水平得到有效提高实现了预期目标碳配额交易量基本能够满足履约需求成交价格相对处于低位第一个履约周期共纳入发电行业重点排放单位2162家年覆盖温室气体排放量约45亿吨二氧化碳是全球覆盖排放量规模最大的碳市场第一个履约周期在发电行业重点排放单位间开展碳排放配额现货交易847家重点排放单位存在配额缺口缺口总量为188亿吨第一个履约周期碳排放配额累计成交量179亿吨累计成交额7661亿元均价428元吨促进能源领域碳价值发现碳资产反哺作用开始显现经过第一个履约周期的建设和运行全国碳市场已经建立起基本的框架制度打通了各关键流程环节初步发挥了碳价发现机制作用有效提升了企业减排温室气体和加快绿色低碳转型的意识和能力第一个履约周期后在覆盖的2162家重点排放单位中超过80的重点排放单位设置了专职人员负责企业碳资产管理其中约15的重点排放单位成立了10人以上的碳资产管理团队通过全国碳市场实现减排收益的重点排放单位中有457计划将减排收益资金投入到节能减排工作中20计划用于补充生产流动性资金以碳市场激励企业加大减排投入反哺作用初步显现22年全国碳配额交易量减价增相比于2021年初上线时的旺盛交易进入2022年碳排放交易量有所下降全年截至12月31日碳配额成交量5089万吨成交额2814亿元平均成交价格553元吨相较21年有显著提升在打通流程环节之后碳价发现机制逐步发挥作用推动企业减排未来全国碳市场将要逐步扩大覆盖范围诸如钢铁有色建材化工等行业亦将逐步被纳入全国碳市场同时交易的主体品种方式也会进一步丰富CCER使用量处于较低比例抵消机制为近200个CCER项目总计带来十亿元规模额外收益第一个履约周期累计使用约3272万吨CCER用于配额清缴抵消占覆盖温室气体排放量45亿吨的07相比抵消上限的5仍有较大差距但即使如此通过抵销机制全国碳市场第一个履约周期为风电光伏林业碳汇等189个自愿减排项目的项目业主或相关市场主体带来收益约98亿元投资策略随着全国碳排放权交易系统的成熟稳定运行在能源领域碳价值的发现机制逐步建立风电光伏垃圾焚烧等绿色电力中的碳价值有望逐步显现建议关注垃圾焚烧龙头企业伟明环保绿色电力等以及绿电相关领域企业风险提示全国碳排放权交易政策发生较大变化CCER相关政策发生较大变化敬请参阅最后一页免责声明312证券研究报告环保行业研究周报2锂电回收数据跟踪三元震荡上行铁锂高位缓降21电池废料价格211三元电池三元折扣系数及回收价格涨幅放缓本周三元电池废料折扣系数降幅随碳酸锂价格降幅放缓而减小但计价金属镍价格下行为回收价格的下降进一步提供动力在折扣系数降幅仅为252pct时回收价格降幅则达4450元吨和8750元吨为此次回收价格下行区间内最大的降幅表1废旧三元电池黑粉折扣系数及价格折扣系数回收价格万元吨1月6日周同比相比7月初1月6日周同比相比7月初废旧三元电池1520-25pct41pct538-0445159废旧三元极片黑粉1765-2pct495pct1243-0875348资料来源SMM申港证券研究所图1三元电池回收价格及折扣系数图2三元极片黑粉回收价格及折扣系数220折扣系数80260折扣系数19523方形三元电池回收价格万元吨75523级片黑粉回收价格万元吨200240177022018065200151606055180131405016011120451404012091003510078030资料来源SMM申港证券研究所资料来源SMM申港证券研究所计价金属镍价格下行三元利润空间震荡上行本周计价金属镍的快速下行使得金属镍与硫酸镍价格比快速下行回收产物相对价值显著提升在金属锂与碳酸锂价格比维持稳定金属钴与硫酸钴价格比小幅上行的情况下综合计算下来三元回收利润空间在本周显著提升过去两周经历了较大振幅的震荡后较两周前上涨超千元仍处于低位震荡修复的阶段图3三元电池产品原料差价及原料产品占比图4三元极片黑粉产品原料差价及原料产品占比50产品-原料差价万元吨8010产品-原料差价万元吨10045原料成本占比70原料成本占比9040880603570305066025405044020303015202201010100500000资料来源SMM申港证券研究所资料来源SMM申港证券研究所敬请参阅最后一页免责声明412证券研究报告环保行业研究周报212磷酸铁锂电池折扣系数与回收价格维持稳定本周磷酸铁锂各类废料回收折扣系数均维持稳定回收价格亦与上周同期保持同一水平表2废旧磷酸铁锂电池极片及黑粉折扣系数与价格折扣系数回收价格万元吨1月6日周同比相比7月初1月6日周同比相比7月初废旧磷酸铁锂电池580-0pct-45pct2560-0255废旧磷酸铁锂极片630-0pct-4pct64950-054废旧磷酸铁锂黑粉630-0pct-3pct8350-057资料来源SMM申港证券研究所图5磷酸铁锂电池回收价格及折扣系数图6磷酸铁锂电池极片黑粉回收价格及折扣系数极片回收价格万元吨37电池回收价格万元吨电池折扣系数85140黑粉回收价格万元吨100130极片折扣系数903580120黑粉折扣系数80337511070601003170509040296580302760702060102555资料来源SMM申港证券研究所资料来源SMM申港证券研究所碳酸锂与磷酸铁价格小幅下行回收收益降低使利润空间从高位缓降折扣系数与回收价格稳定的情况下回收产物碳酸锂与磷酸铁价格均有小幅下行导致回收利润空间继续从高位小幅回降图7铁锂电池回收产品-原料差价及原料产品占比图8铁锂废料回收产品-原料差价及原料产品占比极片产品原料差价万元吨产品-原料差价万元吨-2008050黑粉产品-原料差价万元吨90180原料成本占比7045极片原料成本占比80160407060黑粉原料成本占比1403560120503050100402520400803015300602010200400510100200000000资料来源SMM申港证券研究所资料来源SMM申港证券研究所22金属盐类及酸碱价格221计价金属价格本周锂金属价格继续小幅从2935万元吨下行至2925万元吨金属钴价格小幅下行5000元吨至323万元吨金属镍价格则由2402万元吨大步下降至2171万元吨在回收折扣系数基本维持稳定或降幅较小的情况下本周靠计价金属的下行使三元电池及废料回收价格纳得了本次下行期间的最大降幅图9年初至今锂金属价格走势万元吨图10年初至今钴镍金属价格走势万元吨敬请参阅最后一页免责声明512证券研究报告环保行业研究周报350锂70钴镍右轴4065300603525055305020045251504035201003015502520100资料来源Wind申港证券研究所资料来源Wind申港证券研究所222金属盐类价格本周金属盐类价格普遍下行锂钴镍盐价格均有不同程度下降硫酸锰价格维持稳定此外磷酸铁价格亦结束长期稳定下行至213万元吨对于三元电池由于镍金属价格相较镍盐价格下行更为显著导致电池回收产物价格下行并未完全抵消成本下降带来的利润空间图11年初至今碳酸锂价格走势万元吨图12年初至今钴镍锰盐价格走势万元吨60碳酸锂14硫酸钴硫酸镍右轴75512硫酸锰右轴6501054584406335423021250020资料来源Wind申港证券研究所资料来源Wind申港证券研究所223酸碱液价格12月末液碱价格维持稳定硫酸价格则持续在低位下降有利电池回收加工用药剂成本控制图13年初至今液碱价格走势元吨图14年初至今硫酸价格走势元吨1400液碱321000硫酸989001200800100070060080050060040030040020020010000资料来源Wind申港证券研究所资料来源Wind申港证券研究所敬请参阅最后一页免责声明612证券研究报告环保行业研究周报3本周行情回顾本周202313-202316沪深300指数涨跌幅为282上证指数深证成指创业板指周涨跌幅分别为221319321申万一级行业中计算机515建筑材料508通信505涨幅较大图15申万一级行业涨跌幅资料来源Wind申港证券研究所上周申万环保板块涨跌幅248在申万一级行业中排名1631子版块方面环保设备大气治理固废治理综合环境治理水务及水治理五个申万III级板块涨跌幅为487429238154086细分行业方面参考长江环保III级指数涨跌幅靠前的细分行业分别为生物质1464大气治理45节能438涨跌幅靠后的细分行业分别为土壤修复14节水124水务运营-082图16环保子板块上周涨跌幅图17环保细分行业上周涨跌幅资料来源Wind申港证券研究所资料来源Wind申港证券研究所具体个股方面同兴环保3016百川畅银23路德环境1489涨幅靠前力源科技-598惠城环保-672国中水务-1638跌幅较大图18本周涨跌幅前十位图19本周涨跌幅后十位敬请参阅最后一页免责声明712证券研究报告环保行业研究周报资料来源Wind申港证券研究所资料来源Wind申港证券研究所环保行业周平均PETTM为2193倍较前一周增加053近三年均值为2099倍周平均PBLF为151倍较前一周增加003近三年均值为173倍图20环保行业近三年PETTM资料来源Wind申港证券研究所图21环保行业近三年PBLF资料来源Wind申港证券研究所4行业动态41重要新闻六部门发布重点管控新污染物清单2023年版3月1日起重点管控14种新敬请参阅最后一页免责声明812证券研究报告环保行业研究周报污染物12月30日消息生态环境部工业和信息化部农业农村部商务部海关总署国家市场监督管理总局日前公布重点管控新污染物清单2023年版自2023年3月1日起施行新污染物治理行动方案提出到2025年完成高关注高产用量的化学物质环境风险筛查完成一批化学物质环境风险评估动态发布重点管控新污染物清单对重点管控新污染物实施禁止限制限排等环境风险管控措施有毒有害化学物质环境风险管理法规制度体系和管理机制逐步建立健全新污染物治理能力明显增强行动方案提出开展新污染物治理试点工程在长江黄河等流域和重点饮用水水源地周边重点河口重点海湾重点海水养殖区京津冀长三角珠三角等区域聚焦石化涂料纺织印染橡胶农药医药等行业选取一批重点企业和工业园区开展新污染物治理试点工程形成一批有毒有害化学物质绿色替代新污染物减排以及污水污泥废液废渣中新污染物治理示范技术鼓励有条件的地方制定激励政策推动企业先行先试减少新污染物的产生和排放生态环境部发布全国碳排放权交易市场第一个履约周期报告为系统总结全国碳排放权交易市场第一个履约周期建设运行经验促进社会各界更好了解全国碳市场建设情况生态环境部组织编制了全国碳排放权交易市场第一个履约周期报告报告全面介绍了全国碳市场第一个履约周期市场交易和履约情况对配额分配和清缴的工作考虑做了说明总结梳理了碳排放核算报告与核查制度体系建设进展对加强重点排放单位数据质量管理相关举措做了介绍总体来看经过第一个履约周期建设运行全国碳市场运行框架基本建立初步打通了各关键环节间的堵点难点价格发现机制作用初步显现企业减排意识和能力水平得到有效提高通过专项监督帮扶等措施有效提升碳排放数据质量实现了预期建设目标全国碳市场建设运行对促进全社会低成本减排发挥了积极作用国务院安委会办公室生态环境部应急管理部关于进一步加强环保设备设施安全生产工作的通知日前国务院安委会办公室生态环境部应急管理部印发关于进一步加强环保设备设施安全生产工作的通知要求认真贯彻落实习近平总书记重要指示精神按照党中央国务院决策部署从落实属地责任落实部门监管指导责任建立健全联动机制落实企业主体责任及发挥社会力量作用五个方面进一步加强环保设备设施安全生产工作坚决防范遏制重特大事故发生要紧盯具有脱硫脱硝挥发性有机物回收污水处理粉尘治理蓄热式焚烧炉5类重点环保设备设施的企业指导督促企业开展环保设备设施安全风险辨识评估和隐患排查治理落实安全生产各项责任措施生态环境部关于推进原油成品油码头和油船挥发性有机物治理工作的通知敬请参阅最后一页免责声明912证券研究报告环保行业研究周报为贯彻落实中华人民共和国噪声污染防治法中共中央国务院关于深入打好污染防治攻坚战的意见进一步规范和加强噪声监测工作生态环境部监测司组织编制了关于加强噪声监测工作的意见并征求意见到2025年地级及以上城市全面实现功能区声环境质量自动监测声环境质量监测网络不断完善监测与评价标准规范体系基本健全监测数据真实准确全面得到有效保证监测信息发布实现制度化规范化对噪声污染防治和解决人民群众关心的突出噪声污染问题的支撑能力明显提升42公司公告表3环保行业一周重要公告公告类型公司名称公告日期公告内容浙江省公共资源交易中心于2022年12月30日发布了中标候选人公示公司项目中标兴源环境202313控股子公司浙江疏浚为上述项目中标候选人该项目为杭嘉湖北排通道后续工程南浔段项目金额为13亿元公司全资子公司徐州燃控院近日收到上海河图工程签发的中标通知书通知书确认燃控院为俄罗斯伊尔库茨克石油公司聚乙烯配套封闭式地面火项目中标新动力202313炬项目火炬设施的中标单位中标金额为3235万元占公司2021年度营业收入的1834公司预中标安阳市殷都区万金渠曲沟镇水环境综合治理项目EPC中标价项目中标侨银股份202314约5379万元项目建设内容为新建污水处理厂1座规模为3000m3d新建污水收集管网约17356km公司预中标高州市城乡一体化环卫市场化采购项目中标成交金额551亿项目中标侨银股份202314元该项目的主要内容是城区清扫保洁垃圾收运及各镇镇级垃圾收运自然村垃圾收运为充分利用现有资源积极进行产业布局提升公司盈利能力公司拟出资新设子公设立青岛国林陶瓷新材料科技有限公司国林科技202314司新设的全资子公司注册资本为1000万元青岛国林环保科技股份有限公司出资1000万元占注册资本的比例为100公司与柳州市人民政府经友好协商于近日签署了战略合作框架协议签订框架博世科202314拟在柳州市环保产业发展水污染防治土壤修复和治理城市智慧环卫等协议领域建立战略合作伙伴关系1月3日中国招标投标公共服务平台发布天津市北辰区城乡环卫一体化服务项目中标候选人公示中标候选人第1名是福龙马集团股份有限公司投标报价151亿元服务期5年该项目招标人为天津津辰环境科技有限公司中标供应商负责北辰区城乡环项目中标福龙马202314卫一体化服务项目的运营工作服务内容主要包括道路清扫保洁小广告清除垃圾收集和转运转运站运维管理农村地区坑塘沟渠卫生管理及农林垃圾收运冬季清融雪公共厕所运维管理渣土及大件物处理和智慧管理系统及平台运维等九个方面本次权益变动属于公司持股5以上非第一大股东勤盈投资通过集中竞价方式减持股份华宏科技202316减持股份本次权益变动后勤盈投资持有公司股份占公司总股本的比例为499勤盈投资不再是公司持股5以上股东公司及子公司自2022年12月07日至2023年1月5日累计收到各项政府补助资金共计人民币5042万元其中增值税即征即退资金为人民币700百元获得补助聚光科技202316与公司日常经营活动密切相关具有可持续性其他政府补助资金为人民币4342万元安徽合肥公共资源交易中心于2023年1月6日发布了巢湖市万山填埋场存项目中标通源环境202317量垃圾处置项目EPC总承包中标结果公告确认公司作为牵头联合体中标巢湖市万山填埋场存量垃圾处置项目EPC总承包中标金额为3亿元旺能投资与南通回力的股东泰欣投资签署了股权转让协议以人民币收购股权旺能环境2023175590万元含税收购南通回力13的股权本次交易完成后旺能投资合计持有南通回力90的股权公司与万汇通能源近日签署了战略合作框架协议决定发挥双方各自优签署框架浙富控股202317势结成合作伙伴关系在浙江江山抽水蓄能电站项目开发中共同推进本协议电站项目的开发建设项目中标清新环境202317公司全资子公司四川国润水务作为联合体牵头单位参与了西昌市供排水集敬请参阅最后一页免责声明1012证券研究报告环保行业研究周报公告类型公司名称公告日期公告内容团有限责任公司的西昌市两河口再生水处理厂工程项目的投标根据全国公共资源交易平台2023年1月6日发布的结果公示国润水务为中标候选人排序第一名该项目总金额1329亿元资料来源Wind申港证券研究所敬请参阅最后一页免责声明1112证券研究报告环保行业研究周报分析师承诺负责本研究报告全部或部分内容的每一位证券分析师在此申明本报告的观点逻辑和论据均为分析师本人独立研究成果引用的相关信息和文字均已注明出处不受任何第三方的影响和授意本报告依据公开的信息来源力求清晰准确地反映分析师本人的研究观点本人薪酬的任何部分过去不曾与现在不与未来也将不会与本报告中的具体推荐或观点直接或间接相关风险提示本证券研究报告所载的信息观点结论等内容仅供投资者决策参考在任何情况下本公司证券研究报告均不构成对任何机构和个人的投资建议任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效市场有风险投资者在决定投资前务必要审慎投资者应自主作出投资决策自行承担投资风险免责声明申港证券股份有限公司简称本公司是具有合法证券投资咨询业务资格的机构本报告所载资料的来源被认为是可靠的但本公司不保证其准确性和完整性也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更申港证券研究所已力求报告内容的客观公正但报告中的观点结论和建议仅供参考不构成所述证券的买卖出价或征价投资者不应单纯依靠本报告而取代自身独立判断应自主作出投资决策并自行承担投资风险投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关本公司并不对使用本报告所包含的材料产生的任何直接或间接损失或与此相关的其他任何损失承担任何责任本报告所载资料意见及推测仅反映申港证券研究所于发布本报告当日的判断本报告所指证券或投资标的的价格价值及投资收入可能会产生波动在不同时期申港证券研究所可能会对相关的分析意见及推测做出更改本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行财务顾问或者金融产品等相关服务本报告仅面向申港证券客户中的专业投资者本公司不会因接收人收到本报告而视其为当然客户本报告版权归本公司所有未经事先许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布如转载或引用需注明出处为申港证券研究所且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改否则由此造成的一切不良后果及法律责任由私自翻版复制发布转载和引用者承担行业评级体系申港证券行业评级体系增持中性减持增持报告日后的6个月内相对强于市场基准指数收益率5以上中性报告日后的6个月内相对于市场基准指数收益率介于-55之间减持报告日后的6个月内相对弱于市场基准指数收益率5以上市场基准指数为沪深300指数申港证券公司评级体系买入增持中性减持买入报告日后的6个月内相对强于市场基准指数收益率15以上增持报告日后的6个月内相对强于市场基准指数收益率515之间中性报告日后的6个月内相对于市场基准指数收益率介于-55之间减持报告日后的6个月内相对弱于市场基准指数收益率5以上敬请参阅最后一页免责声明1212证券研究报告