※重点报告推荐※
　　【固定收益专题报告】九江银行事件风波暂平，后续市场风险怎么看？
　　宏观
　　海外央行：通胀仍是焦点——海外经济政策跟踪。美联储2022年12月货币政策会议纪要显示，大多数官员预计2023年将加息至5.1%或更高；通胀回落未撼动欧央行鹰派立场；韩国政府将扩大芯片投资税收减免；以色列加息50BP。2022年12月美国平均时薪同比增速有所回落，但新增非农就业人数整体仍略好于市场预期，且远高于美联储主席鲍威尔认为的合意新增就业人数；服务业景气意外下滑。欧洲2022年12月欧元区HICP同比增速放缓，但核心CPI同比继续攀升至历史新高，通胀压力不减；欧洲经济景气仍低。
　　策略
　　开门红点燃春季行情。①A股实现开门红源于稳增长政策等利好因素驱动，基本面预期改善、资金面充裕，春季行情有望逐渐展开。②这轮上涨始于22年10月末，是熊转牛的第一波上涨，借鉴历次牛市第一波上涨，目前时空均未到位。③政策+技术双轮驱动的数字经济（TMT）最优，新能源有结构性机会，消费优选医药和必需消费。
　　金融工程
　　高频因子在量化选股策略中已不可或缺？以中证1000增强为例。海通量化团队已陆续开发了一系列高频因子，仅就过去9年的历史回测而言，高频因子的整体表现还是比较优异而稳定的，对传统的因子选股策略是一个十分有力的补充。高频因子已经成为量化选股策略中不可或缺的一种因子类型。以最传统的线性加权为基础的中证1000增强策略为例，2016年以来，引入精简后的人工逻辑高频因子和深度学习高频因子，各种约束条件下的年化超额收益都可稳定在24%以上。在较为宽松的约束下，甚至可以达到28%，和私募的平均水平接近。相对未引入任何高频因子的原始策略，年化超额收益的提升幅度在9.6%-16.2%之间。
　　行业与主题热点点评
　　银行：差别化住房信贷政策长效机制明确细节。与9月29日人民银行、银保监会发布决定阶段性调整差别化住房信贷政策的通知相比，再次提到了措施为“长效机制”，但具体明确了执行细节。定调支持刚性住房需求，强调“因城施策”。尽管本次表述中未再提及“坚持房子是用来住的、不是用来炒”，但两次强调政策目的是“更好支持刚性住房需求”。因此，我们认为对于房地产整体的基调并未改变。因城施策方面，1月3日重庆发布27条地产政策，从措施中我们看到其鼓励中心城区新购住房的需求；深圳市住建局等六部门推出二手房“带押过户”的模式，我们认为这有利于深圳市二手房市场的回暖。
　　

研究报告全文：TableMainInfo每日早报证券研究报告最新研究与资讯2023年01月09日TableMarketinfo重要市场数据重点报告推荐名称日涨跌周涨跌年涨跌固定收益专题报告九江银行事件风波暂平后续市场风险怎么看海通风格指数大盘100-019252169宏观小盘200060438409表现最好前五行业海外央行通胀仍是焦点海外经济政策跟踪美联储2022年12月货币政化工指数094278277策会议纪要显示大多数官员预计2023年将加息至51或更高通胀回落未煤炭指数094017-007汽车汽配090348298撼动欧央行鹰派立场韩国政府将扩大芯片投资税收减免以色列加息50BP建材指数0825524732022年12月美国平均时薪同比增速有所回落但新增非农就业人数整体仍略机械工业077362331好于市场预期且远高于美联储主席鲍威尔认为的合意新增就业人数服务业表现最差前五行业传媒指数-301278082景气意外下滑欧洲2022年12月欧元区HICP同比增速放缓但核心CPI同商业贸易-147016-064比继续攀升至历史新高通胀压力不减欧洲经济景气仍低交通运输-143080-063旅游服务-135169114策略通讯服务-10310941125备注数据截止至前一工作日收盘价开门红点燃春季行情A股实现开门红源于稳增长政策等利好因素驱动基资料来源WIND海通证券研究所本面预期改善资金面充裕春季行情有望逐渐展开这轮上涨始于22年10TableAuthorInfo月末是熊转牛的第一波上涨借鉴历次牛市第一波上涨目前时空均未到位政策技术双轮驱动的数字经济TMT最优新能源有结构性机会消费优选医药和必需消费金融工程高频因子在量化选股策略中已不可或缺以中证1000增强为例海通量化团队已陆续开发了一系列高频因子仅就过去9年的历史回测而言高频因子的整体表现还是比较优异而稳定的对传统的因子选股策略是一个十分有力的补充高频因子已经成为量化选股策略中不可或缺的一种因子类型以最传统的线性加权为基础的中证1000增强策略为例2016年以来引入精简后的人工逻辑高频因子和深度学习高频因子各种约束条件下的年化超额收益都可稳定在24以上在较为宽松的约束下甚至可以达到28和私募的平均水平接近相对未引入任何高频因子的原始策略年化超额收益的提升幅度在96-162之间行业与主题热点点评银行差别化住房信贷政策长效机制明确细节与9月29日人民银行银保监会发布决定阶段性调整差别化住房信贷政策的通知相比再次提到了措施为长效机制但具体明确了执行细节定调支持刚性住房需求强调因城施策晨会编辑张欣劼尽管本次表述中未再提及坚持房子是用来住的不是用来炒但两次强调电话18515295560政策目的是更好支持刚性住房需求因此我们认为对于房地产整体的基邮箱zxj12156haitongcom调并未改变因城施策方面1月3日重庆发布27条地产政策从措施中我们证书S0850518020001看到其鼓励中心城区新购住房的需求深圳市住建局等六部门推出二手房带押过户的模式我们认为这有利于深圳市二手房市场的回暖请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明每日早报2重点报告推荐TableImportantInfo固定收益专题报告九江银行事件风波暂平后续市场风险怎么看哪些商业银行次级债未提前赎回2021年以来次级债不提前赎回风险明显提升截至2022年底共有42家银行发行的50只二级资本债未提前赎回其中有34家为农商行剩余8家为城商行区域分布较为集中位于山东辽宁和安徽的银行数量分别为12家7家和6家主体资质普遍较弱主体评级整体在AA及以下剔除数据缺失赎回日前一年内无资本充足率数据披露和主体被合并的17晋城银行二级外剩余42只债券中有19只债券在赎回后资本充足率低于监管要求有5只债券的银行主体在赎回期前净资产收益率为负平均不良贷款比率为355明显高于全国平均水平位于此次风波中心的九江银行与过往不赎回主体有哪些异同九江银行是一家AAA主体评级城商行而以往从未有真正意义上的AAA级银行不赎回这也是此次事件迅速引发市场关注的原因截至22年Q3九江银行资本充足率为1299即使赎回二级资本债资本充足率仍有1255距离监管要求仍有一定的安全空间但收入持续性和资产质量承压或存在贷款下沉风险上升的问题从过往经验来看资本尚充足的银行业也有可能不提前赎回资本充足率不是唯一考量指标九江银行事件风波暂平展望后续次级债不赎回风险如何2023年将有4007亿元次级债进入赎回期相较2022年有所下降但是2024年起永续债将逐渐步入赎回期待赎回次级债规模将迅速扩大至11151亿元在存续商业银行次级债中城农商行合计占比仅18不赎回风险可控未来哪些城农商行不赎回风险较高我们聚焦于20232024年期间有存续次级债将进入赎回期的银行主体进行分析依据资本充足率关注类和不良贷款占比总和是否是农商行是否曾有次级债未赎回净利润和最新主体信用评级几个指标对各主体不赎回风险分值进行计算排序得到前25个需重点关注的主体综上我们认为1在筛选银行主体时资本充足率不是唯一判断标准过往也有资本充足但未赎回的案例应综合考虑收入资产质量等各财务指标222年12月以来不赎回事件频发或与债市大幅调整市场流动性收紧再融资难度提升的市场背景相关3此次九江银行风波虽是虚惊一场但AAA评级的城商行发生此事件或意味着城农商行通过监管事前审核的难度加大市场的谨慎反应也将使得城农商行再融资难度或进一步提高次级债尤其是永续债的资质下沉应更为谨慎优先选择优质区域资本充足数据披露完备贷款质量较好的银行主体固定收益研究团队姜珮珊宏观点评TableMacroInfo海外央行通胀仍是焦点海外经济政策跟踪疫情与疫苗追踪截至2023年1月6日美国日均新增确诊及死亡病例较上一周均大幅上升重症率为001此外美国医疗负担上行其中因新冠导致住院与ICU占用率持续增长不过仍在相对低位欧洲新增确诊病例减少日均死亡病例有所增加东南亚新增确诊及死亡病例均有所下降美国变异毒株分布方面美国CDC下调XBB15感染比例至276仅次于BQ11不过近期仍在快速传播政策美联储2022年12月货币政策会议纪要显示大多数官员预计2023年将加息至51或更高通胀回落未撼动欧央行鹰派立场韩国政府将扩大芯片投资税收减免以色列加息50BP经济美国劳动力市场依然紧张2022年12月美国平均时薪同比增速有所回落但新增非农就业人数整体仍略好于市场预期且远高于美联储主席鲍威尔认为的合意新增就业人数服务业景气意外下滑2022年12月美国ISM非制造业指数跌破荣枯线或受美国冬季寒冷天气的影响通胀预期有所回落截至2023年1月6日美国5年7年10年期通胀预期分别较上周回落15139个BP加息预期继续升温CMEGroup数据显示截至2023年1月6日市场预期2月加息25BP的概率由上周的677上升至7573月再加息25BP的概率由605上升至668此后预期利率将请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明每日早报3维持至年底美债收益率回落至355主因美国服务业PMI指数意外下滑欧洲通胀压力不减2022年12月欧元区HICP同比增速放缓但核心CPI同比继续攀升至历史新高2022年11月PPI同比涨幅持续回落但整体来看仍处于高位欧洲经济景气仍低2022年11月欧元区19国零售销售指数同比增速继续下滑12月欧元区经济景气指数连续第二个月回升但仍在相对低位宏观经济研究团队梁中华李俊策略点评TableStrategyInfo开门红点燃春季行情核心结论A股实现开门红源于稳增长政策等利好因素驱动基本面预期改善资金面充裕春季行情有望逐渐展开这轮上涨始于22年10月末是熊转牛的第一波上涨借鉴历次牛市第一波上涨目前时空均未到位政策技术双轮驱动的数字经济TMT最优新能源有结构性机会消费优选医药和必需消费疫情达峰政策利好刺激市场向上去年12月下旬以来市场明显回暖我们在近期市场调整的性质-20221225中提出12月市场的调整只是上行期短暂的回撤无需过多担忧当前市场表现已经验证了我们的判断近期各地疫情快速达峰生产生活逐步恢复正常叠加稳增长利好政策不断出台投资者对经济复苏的信心得以增强推动市场回暖从疫情进程看根据百度指数各城市疫情搜索指数均已回落这说明全国疫情顶部或已出现稳增长政策力度加强推动宏观经济回稳向上备受关注的地产政策方面近期需求侧政策利好不断近日人民银行银保监会发布通知决定建立首套住房贷款利率政策动态调整机制本次央行房贷利率的调整是将去年9月提出的阶段性政策调整为长效机制受益城市将大幅增加除了地产政策利好不断宏观政策释放稳增长信号明确12月召开的中央经济工作会议提出要坚持稳字当头稳中求进加大宏观政策调控力度12月20日国常会也提出实施稳经济一揽子政策和接续措施推动重大项目建设和设备更新改造形成更多实物工作量当前市场正处在向上通道之中22年10月底以来市场开启向上通道当前正处在牛市初期从牛熊周期估值基本面等维度来看A股底部已过进入牛市初期的向上通道往23年看稳增长政策持续加码将推动宏微观基本面回暖A股已经进入牛市初期的上升通道回顾历次牛市中第一波上涨指数涨幅约27持续3-4个月每轮牛市都可以划分为孕育期爆发期泡沫期三个阶段牛市孕育期这一阶段中宏微观基本面逐渐在寻底但宏观政策已偏暖流动性好转估值修复推动市场上涨当前A股底部已过基本面资金面的积极因素推动下A股市场已经处于牛市孕育期这一阶段历史上看A股春季行情涨幅大多超过20启动时间早晚往往与上年三四季度行情有关今年春季行情自22年10月底开始已在逐渐酝酿在政策面基本面资金面等积极变化的推动下23年A股迎来了开门红重视数字经济及消费重点关注政策技术双轮驱动下的数字经济政策方面数字经济已成为重塑经济增长的重要抓手中央经济工作会议指出要着力扩大国内需求加快建设现代化产业体系统筹供给侧结构性改革和扩大内需通过高质量供给创造有效需求我们认为数字经济正是重要着力点技术方面新一轮科技周期持续演进我国数字经济产业蓬勃发展正推动人工智能量子计算等前沿技术突破和应用此外低碳经济消费也存在结构性机会第一新能源方面当前新能源产业链估值已从高点回落新能源板块中景气度维持高位的细分领域更加值得重视如风电光伏储能新能源车智能化等领域第二消费方面疫情扰动渐去叠加政策支持有望推动消费基本面改善展望23年借鉴21年疫后复苏经验器械医疗服务中药有望增长较快风险提示疫情扰动影响经济复苏策略研究团队荀玉根吴信坤金融工程点评TableFinancialInfo高频因子在量化选股策略中已不可或缺以中证1000增强为例请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明每日早报4寻找新的alpha源是量化投资最基础的命题之一而高频恰好是最近3-5年国内发展极为迅速的一个新兴领域那么对于交易和换手都有较为严格限制的公募量化而言是否有必要研究乃至应用高频数据生成的相关信号本文尝试给出我们的答案2018年至今海通量化团队已陆续开发了一系列高频因子根据因子的特性我们大致可将这些高频因子划分为反转型动量型和深度学习类反转型高频因子着重刻画投资者过度反应的行为特征往往偏向于选择前期跌幅较大或换手率较低的股票动量型高频因子更多刻画投资者的买入意愿盘口的资金流向或具有信息优势投资者的交易行为深度学习类高频因子以过去一段时间的高频特征作为输入动态拟合近期有效的交易模式通常适用于未来较短的时间窗口仅就过去9年的历史回测而言高频因子的整体表现还是比较优异而稳定的对传统的因子选股策略是一个十分有力的补充周度调仓假设下在中证800外及中证1000内这两个选股空间反转型高频因子中的改进反转尾盘成交占比平均单笔流出金额占比和动量类高频因子的年化多头超额收益在15-20之间而深度学习高频因子则可进一步达到25以上高频因子已经成为量化选股策略中不可或缺的一种因子类型以最传统的线性加权为基础的中证1000增强策略为例2016年以来引入精简后的人工逻辑高频因子和深度学习高频因子各种约束条件下的年化超额收益都可稳定在24以上在较为宽松的约束下甚至可以达到28和私募的平均水平接近相对未引入任何高频因子的原始策略年化超额收益的提升幅度在96-162之间风险提示市场系统性风险资产流动性风险政策变动风险因子失效风险金融工程研究团队冯佳睿袁林青行业与主题热点点评TableIndFocusInfo银行差别化住房信贷政策长效机制明确细节明确执行细节动态评估调整与9月29日人民银行银保监会发布决定阶段性调整差别化住房信贷政策的通知相比再次提到了措施为长效机制但具体明确了执行细节上次通知调整的截止日期为2022年底之前而本次通知提到自2022年第四季度起各城市政府可于每季度末月以上季度末月至本季度第二个月为评估期对当地新建商品住宅销售价格变化情况进行动态评估后续评估期内新建商品住宅销售价格环比和同比连续3个月均上涨应自下一个季度起恢复执行全国统一的首套住房商业性个人住房贷款利率下限在利率确定主体方面同样都是地方政府自主决定人民银行分支机构银保监会派出机构指导省级市场利率定价自律机制配合实施定调支持刚性住房需求强调因城施策尽管本次表述中未再提及坚持房子是用来住的不是用来炒但两次强调政策目的是更好支持刚性住房需求因此我们认为对于房地产整体的基调并未改变因城施策方面1月3日重庆发布27条地产政策从措施中我们看到其鼓励中心城区新购住房的需求深圳市住建局等六部门推出二手房带押过户的模式我们认为这有利于深圳市二手房市场的回暖风险提示政策效果不及预期银行团队林加力请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明每日早报5近两日研究报告Table宏观ReportsInfo1供需偏弱国内经济政策跟踪2023-01-08梁中华2海外央行通胀仍是焦点海外经济政策跟踪2023-01-08梁中华李俊3通胀和利率选哪个2023为何要关注日本央行2023-01-08梁中华李俊4美国非农喜忧参半2022年12月美国非农数据点评2023-01-07梁中华李俊5全球股市开门红全球大类资产周报20221230-2023162023-01-07梁中华应镓娴6房贷政策调整哪些城市受益2023-01-05梁中华策略1开门红点燃春季行情2023-01-08荀玉根吴信坤债券1九江银行事件风波暂平后续市场风险怎么看2023-01-08姜珮珊2单周情绪回暖久期分歧增大债市情绪高频指标跟踪2023-01-08姜珮珊3今年转债供给及退出情况梳理2023-01-08姜珮珊王巧喆4信贷开门红成色如何2023-01-08姜珮珊5从遵义道桥看城投债务化解2023-01-08姜珮珊6合力转债全球一流的工业车辆供应商2023-01-05王巧喆姜珮珊基金1海通证券基金数据周报202301082023-01-08谈鑫金融产品1量化择时及拥挤度预警周报202301082023-01-08冯佳睿袁林青2高频因子2022年度总结上高频因子在量化选股策略中已不可或缺以中证1000增强为例2023-01-08冯佳睿袁林青3高频选股因子周报20230103-202301062023-01-07冯佳睿袁林青4量化选股周报20221230-202301062023-01-07冯佳睿罗蕾5机构调研跟踪20221226-202212302023-01-05冯佳睿黄雨薇6量化基金周报202301052023-01-05冯佳睿行业1原料渐有压力2023-01-08刘彦奇2地产需求政策紧密落地重视家居估值盈利修复2023-01-08郭庆龙3能源局鼓励发展储能技术新能源汽车帝尔激光中标20GWTOPconSE激光掺杂设备2023-01-08赵玥炜赵靖博4周观点持续推荐互联网游戏影视广告疫后修复板块2023-01-08毛云聪孙小雯陈星光5海通证券公用事业数据周报202301082023-01-08吴杰傅逸帆6地产政策力度加强光伏相关公司迎催化2023-01-08张欣劼7海通通信一周谈紫光股份并购新华三49股权落地激光雷达禾赛获定点2023-01-08余伟民8海通煤炭周度行业数据库-202301082023-01-08李淼王涛923年电煤中长期合同覆盖面扩大预计煤价短期弱势趋稳2023-01-08李淼王涛吴杰1023H1电源管理芯片价格或承压一径科技发布全新补盲激光雷达2023-01-08郑宏达李轩华晋书肖隽翀11海通证券石油化工周报2023年石化行业增长主线2023-01-07邓勇朱军军胡歆刘威12抖音电商全年助力国货品牌销量同比增长110新东方在线拟更名为东方甄选2023-01-07梁希盛开汪立亭高瑜13计算机行业跟踪周报293期各行业信息化持续推进2023-01-07郑宏达洪琳杨林14房贷利率政策点评房贷利率动态调整稳定销售回升预期2023-01-07涂力磊谢盐15政策优化方向渐明航空周期底部起航2023-01-06陈宇虞楠16中国医药上市公司行业发展报告2023-01-06余文心朱赵明17农林牧渔行业2023年度投资策略百花齐放优选细分赛道2023-01-06李淼18差别化住房信贷政策长效机制明确细节2023-01-06孙婷林加力19兵马已动粮草先行证券公司再融资情况专题研究2023-01-05孙婷何婷20血氧仪血氧监测重要指标2023-01-05贺文斌21长期人身险产品信息披露新规落地产品收益准确性或将提升2023-01-05孙婷公司请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明每日早报61受益海外市场恢复全年利润快速增长2023-01-08郑宏达2全球二甲戊灵龙头C5新材料项目打开成长空间2023-01-06刘威3列车控制领域龙头产品进入更新周期2023-01-05郑宏达杨林洪琳4主要产品量价齐升全年业绩表现亮眼2023-01-05邓勇朱军军胡歆刘威5深耕光学单机价值量提升汽车电子放量驱动成长2023-01-05郑宏达李轩62022年归母净利润快速增长募投产能逐步释放2023-01-05郑宏达7中电科数字化转型中坚紧抓信创与政务大数据发展机遇2023-01-05郑宏达杨林洪琳请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明每日早报7信息披露分析师声明本报告中的署名分析师均具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息分析师不保证该等信息的准确性或完整性分析逻辑基于分析师的职业理解清晰准确地反映了分析师的研究观点结论不受任何第三方的授意或影响特此声明投资评级说明1投资评级的比较和评级标准类别评级说明以报告发布后的6个月内的市场表现优于大市预期个股相对基准指数涨幅在10以上为比较标准报告发布日后6个月内股票投资评中性预期个股相对基准指数涨幅介于-10与10之间的公司股价或行业指数的涨跌幅级弱于大市预期个股相对基准指数涨幅低于-10及以下相对同期市场基准指数的涨跌幅无评级对于个股未来6个月市场表现与基准指数相比无明确观点2市场基准指数的比较标准优于大市预期行业整体回报高于基准指数整体水平以上股市场以海通综指为基准香港市10A行业投资评场以恒生指数为基准美国市场以标中性预期行业整体回报介于基准指数整体水平-10与10之间级普或纳斯达克综合指数为基准500弱于大市预期行业整体回报低于基准指数整体水平-10以下法律声明本报告仅供海通证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可能会波动在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告市场有风险投资需谨慎本报告所载的信息材料及结论只提供特定客户作参考不构成投资建议也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需要客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况在法律许可的情况下海通证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务本报告仅向特定客户传送未经海通证券研究所书面授权本研究报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝复印件或复制品或再次分发给任何其他人或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记如欲引用或转载本文内容务必联络海通证券研究所并获得许可并需注明出处为海通证券研究所且不得对本文进行有悖原意的引用和删改根据中国证监会核发的经营证券业务许可海通证券股份有限公司的经营范围包括证券投资咨询业务海通证券股份有限公司研究所分析师SAC证券投资咨询执业资格证书编号以姓氏拼音排序TableAb程碧升S0850520100001outInfo陈星光S0850519070002陈晓航S0850519090003陈先龙S0850522120002陈宇S0850520060002成艳丽S0850517090003陈子仪S0850511010026邓勇S0850511010010戴元灿S0850517070007冯晨阳S0850516060004冯佳睿S0850512080006房青S0850512050003房乔华S0850522030001傅逸帆S0850519100001关慧S0850518010001甘嘉尧S0850520010002郭庆龙S0850521050003高上S0850515090002高瑜S0850519080003华晋书S0850521090001洪琳S0850519050002何婷S0850516060001贺文斌S0850519030001胡歆S0850519080001黄雨薇S0850522070001姜珮珊S0850517070004梁广楷S0850521070003李宏科S0850517040002李俊S0850521090002林加力S0850518120003刘璐S0850519100003罗蕾S0850516080002李淼S0850517120001李明亮S0850511010039李姝醒S0850519040001刘威S0850515040001梁希S0850516070002李轩S0850519070001路颖S0850511010009李影S0850517090005李阳S0850518080005李雨嘉S0850517110005罗月江S0850518100001刘一鸣S0850522120003刘彦奇S0850511010002李智S0850519110003梁中华S0850520120001毛云聪S0850518080001钮宇鸣S0850511010040倪韵婷S0850511010017潘鹤S0850511010038潘莹练S0850517070010申浩S0850519060001石建明S0850521010001盛开S0850519100002孙婷S0850515040002孙维容S0850518030001孙小雯S0850517080001涂力磊S0850510120001谭实宏S0850521110001谈鑫S0850518100005唐洋运S0850511040002吴杰S0850515120001汪立亭S0850511040005王猛S0850517090004王巧喆S0850521080003王涛S0850520090001吴信坤S0850521070001吴一萍S0850511010003徐柏乔S0850513090008徐晨曦S0850520120003肖隽翀S0850521080002徐琳S0850511040008谢盐S0850511010019荀玉根S0850511040006徐燕红S0850518040001谢亚彤S0850517080007许樱之S0850517050001于成龙S0850518090004杨德顺S0850511100001颜慧菁S0850520020001余浩淼S0850516050004应镓娴S0850521080001杨林S0850517080008袁林青S0850516050003虞楠S0850512070003颜伟S0850520030001余伟民S0850517090006余文心S0850513110005于霄S0850517100003张翠翠S0850517110003郑宏达S0850516050002周洪荣S0850514070004张恒晅S0850517110002赵靖博S0850521100001朱军军S0850517070005朱蕾S0850514070002朱默辰S0850519020001郑琴S0850513080005张欣劼S0850518020001郑雅斌S0850511040004赵玥炜S0850520070002张宇轩S0850520050001庄梓恺S0850519040002朱赵明S0850521070002郑子勋S0850520080001请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明