※重点报告推荐※
　　【行业专题报告】券商：兵马已动，粮草先行——证券公司再融资情况专题研究。
　　债券
　　合力转债：全球一流的工业车辆供应商。合力转债发行规模20.48亿元，期限6年，评级AA+，网上发行，上市时间为1月6日。转债初始平价97.71元（按1月5日收盘价计算），债底89.25元，纯债YTM2.011%。下修条款（15-30，80%）、赎回条款（15-30，130%），回售条款（30，70%），整体看债底保护较好，下修条款较为严苛。我们预计上市价格区间或在119-123元左右。上市后建议持续关注。
　　行业与主题热点
　　医药与健康护理：血氧仪：血氧监测重要指标。血氧饱和度是血液中被氧结合的血红蛋白占全部血红蛋白的百分比，即代表血液中含氧的浓度，是代表呼吸功能的重要参数。正常人体动脉血的血氧饱和度为98%，当动脉血氧饱和度下降至一定程度时，意味着身体处于缺氧状态。对患有呼吸系统疾病的患者来说，血氧饱和度是判断病情严重程度以及监测治疗反应的重要参数。
　　保险：长期人身险产品信息披露新规落地，产品收益准确性或将提升。银保监会官网发布了《一年期以上人身保险产品信息披露规则》。对产品信息的具体披露方式和披露内容进行了明确规定。我们认为，在市场利率长期走低趋势背景下，新规对分红、万能及投连产品的演示利率分档和利率水平进行了规范调整，短期可能由于演示结果更趋谨慎而导致对客户吸引力有所下降，但是有助于提高产品收益透明度和准确性，警示行业重视利差损风险，也可以引导消费者建立对储蓄类保险产品收益的合理预期，降低后续纠纷风险，对行业长期稳健发展具有积极意义。
　　重点个股及其他
　　太极股份（002368）：中电科数字化转型中坚，紧抓信创与政务大数据发展机遇。电子政务龙头企业，中电科数字化转型中坚。营收增速稳定，业务结构优化。我们认为，公司调整业务结构，或能进一步从信创二阶段获益，实现更大增量空间。自主可控体系完善，持续推进产品产业化。紧抓信创与政务大数据机遇。我们认为，作为拥有完善自主可控产品体系的政务信息化领域国家队，公司有望充分受益，发展前景广阔。
　　

研究报告全文：TableMainInfo每日早报证券研究报告最新研究与资讯2023年01月06日TableMarketinfo重要市场数据重点报告推荐名称日涨跌周涨跌年涨跌行业专题报告券商兵马已动粮草先行证券公司再融资情况专题研海通风格指数究大盘100039180189小盘200122377347债券表现最好前五行业食品指数420285304合力转债全球一流的工业车辆供应商合力转债发行规模2048亿元期限6旅游服务306170253造纸指数220285385年评级AA网上发行上市时间为1月6日转债初始平价9771元按汽车汽配1752312061月5日收盘价计算债底8925元纯债YTM2011下修条款15-30钢铁指数16514126080赎回条款15-30130回售条款3070整体看债底保表现最差前五行业石油然气-003-082064护较好下修条款较为严苛我们预计上市价格区间或在119-123元左右上煤炭指数004-289-100市后建议持续关注纺织服装013221198商业贸易015199084行业与主题热点建筑工程015228229备注数据截止至前一工作日收盘价医药与健康护理血氧仪血氧监测重要指标血氧饱和度是血液中被氧结合资料来源WIND海通证券研究所的血红蛋白占全部血红蛋白的百分比即代表血液中含氧的浓度是代表呼吸TableAuthorInfo功能的重要参数正常人体动脉血的血氧饱和度为98当动脉血氧饱和度下降至一定程度时意味着身体处于缺氧状态对患有呼吸系统疾病的患者来说血氧饱和度是判断病情严重程度以及监测治疗反应的重要参数保险长期人身险产品信息披露新规落地产品收益准确性或将提升银保监会官网发布了一年期以上人身保险产品信息披露规则对产品信息的具体披露方式和披露内容进行了明确规定我们认为在市场利率长期走低趋势背景下新规对分红万能及投连产品的演示利率分档和利率水平进行了规范调整短期可能由于演示结果更趋谨慎而导致对客户吸引力有所下降但是有助于提高产品收益透明度和准确性警示行业重视利差损风险也可以引导消费者建立对储蓄类保险产品收益的合理预期降低后续纠纷风险对行业长期稳健发展具有积极意义重点个股及其他太极股份002368中电科数字化转型中坚紧抓信创与政务大数据发展机遇电子政务龙头企业中电科数字化转型中坚营收增速稳定业务结构优晨会编辑杨林化我们认为公司调整业务结构或能进一步从信创二阶段获益实现更大电话02123154174增量空间自主可控体系完善持续推进产品产业化紧抓信创与政务大数据邮箱yl11036haitongcom机遇我们认为作为拥有完善自主可控产品体系的政务信息化领域国家队证书S0850517080008公司有望充分受益发展前景广阔请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明每日早报2重点报告推荐TableImportantInfo行业专题报告券商兵马已动粮草先行证券公司再融资情况专题研究重资本型业务加速消耗资本券商融资频率提升券商再融资发行节奏与再融资新规相关性较强2006-2012年再融资起步阶段及2017-2019年政策收紧期间年均发行次数分别为27次及4次而2013-2016年快速发展及2020年以来再度松绑阶段年均发行分别为78次及127次此外券商再融资频率的提升也与行业发展周期关系紧密随着资本市场改革深化创新业务试点陆续推出证券行业盈利的重心逐渐从传统通道业务转向资本中介业务重资本型业务正在加速消耗资本金从近一年券商再融资的资金用途来看7家券商再融资合计募集资金735亿元其中368亿元计划投入包括融资融券在内的资本中介类业务占比达50跟投做市商等制度丰富券商业务线补充资本备战新业务近几年一系列政策改革及创新业务试点陆续推出尤其是科创板开板以来一方面注册制的推出考验投行承销保荐的能力另一方面保荐机构跟投制度对券商资本金也有更高的要求券商近几年也在加速增资直投子公司以满足投行全产业链发展的需求此外科创板做市已于2022年10月31日正式启动15家券商获得试点资格券商将依托自有资金为科创板上市公司提供买卖双向报价在提升市场流动性的同时也提升了券商自身资金使用效率定增为券商主要融资方式近年来募足率有所下滑2000-2022年券商再融资103次合计募集资金7076亿元其中增发69次募资4924亿元占比70其中定增为券商主要发行方式2010年以来仅长江证券在2011年向不特定对象公开发行2020年以来券商定增平均募资率为76较2010-2019年的平均募足率94有所下滑我们认为可能是由于1再融资政策再度松绑后券商增发频出2020年-2022年增发18次计划募资1603亿元高频率的定增分散了投资者的资金2较多小券商发行定增估值偏高或关注度较低配股为何越来越受青睐2020-2022年券商发行配股13次增发18次配股募资1096亿元增发募资1243亿元近年来配股越来越受青睐我们认为相较增发配股具有操作简单不涉及新老股东利益平衡等优点具体来看1股东控股权不会被稀释同时也不涉及新老股东利益平衡2发行难度低配股认购率较高2010-2022年15家券商配股18次平均认购率97最低认购率约90相比之下定增存在较多不确定性券商逐步具备发行可转债的条件可转债作为近几年新兴的一种融资方式利率一般低于普通公司债券利率能有效的降低筹资成本但券商在2020年以前很少运用主要是由于发行可转债对财务指标有比较多的要求其中ROE与累计债券余额的限制是制约上市券商发行可转债的主要原因近年来随着券商转型财富管理布局大投行产业链以及一系列创新业务的试点券商盈利中枢逐步提升自2019年以来已连续4年满足ROE不低于6的要求此外累计债券余额方面若剔除次级债我们预计满足累计债券余额要求的券商家数将显著提升券商已逐步具备发行可转债的条件积极补充资本金备战客需类业务机构投资者占比有望继续提升衍生品做市等客需业务空间广阔由于经营衍生品等客需业务对券商资本规模风险管理衍生品定价能力等多方面提出较高的要求我们认为在监管要求不放松的情况下未来券商还有进一步融资的动力风险提示再融资政策进一步收紧资本市场改革不及预期市场大幅波动和经济下行等非银行金融团队孙婷何婷债券点评TableBondInfo合力转债全球一流的工业车辆供应商合力转债发行规模2048亿元期限6年评级AA网上发行上市时间为1月6日转债初始平价9771元按1月5日收盘价计算债底8925元纯债YTM2011下修条款15-3080赎回条款15-30130回售条款3070整体看债底保护较好下修条款较为严苛我们预计上市价格区间或在119-123元左右上市后建议持请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明每日早报3续关注公司主要从事工业车辆及关键零部件的研发制造与销售车辆租赁配件服务维保服务再制造等后市场业务以及智慧物流工业互联网业务公司产品系列拥有24个吨位级500多个品种1700多种型号产品覆盖了02-46吨系列内燃和电动工业车辆智慧物流系统港机设备特种车辆工程机械及传动系统工作装臵等关键零部件公司2006年跻身全球十强2016年跃居全球第七位并保持至今主要经营指标连续31年领跑行业从销量来看公司2021年销售叉车2748万台位居世界第三同时公司具备一定的技术优势截至2023年1月4日公司总市值为104亿元流通市值为104亿元正股PE-TTM为129倍处于近三年中等位臵无股权质押风险提示产能投放不及预期原材料价格波动技术研发不及预期固定收益研究团队王巧喆姜珮珊行业与主题热点点评TableIndFocusInfo医药与健康护理血氧仪血氧监测重要指标血氧饱和度是血液中被氧结合的血红蛋白占全部血红蛋白的百分比即代表血液中含氧的浓度是代表呼吸功能的重要参数正常人体动脉血的血氧饱和度为98当动脉血氧饱和度下降至一定程度时意味着身体处于缺氧状态对患有呼吸系统疾病的患者来说血氧饱和度是判断病情严重程度以及监测治疗反应的重要参数风险提示医保控费加剧风险估值波动风险疫情继续发展带来全球经济震荡风险新品研发失败风险新品放量不达预期新的竞争对手进入风险市场波动风险等医药团队贺文斌保险长期人身险产品信息披露新规落地产品收益准确性或将提升事件1月4日银保监会官网发布了一年期以上人身保险产品信息披露规则以下简称规则作为人身保险产品信息披露管理办法的配套文件规则对一年期以上人身险产品信息披露进行了更细致的规定自2023年6月30日起施行具体内容如下对产品信息的具体披露方式和披露内容进行了明确规定1明确了保险公司一年期以上人身保险产品应当按照设计类型对产品宣传材料保障水平利益演示等内容进行详细披露充分揭示产品的长期属性和各类风险特征并明示交费方式退保损失等产品关键内容同时明确要求一年期以上人身保险产品均应制定产品说明书2销售分红万能投连型产品的投保单应当包含投保人确认栏由投保人抄录信息确认相关语句并签字保险公司应当在公司官方网站公司官方公众服务号等自营平台提供保单状态报告红利通知等信息查询路径并按投保人要求及时将相关利益信息材料送达投保人首次要求披露分红实现率指标对新型产品利益演示表述更为严格1各类型产品均需披露产品基本特征利益演示和犹豫期及退保内容2对于分红险和万能险取消高中低三档演示利率表述调整为两档其中分红险为保证利益演示和红利利益演示万能险为最低保证利益演示和万能结息利益演示3调低了演示利率水平分红险用于利益演示的利差水平分别不得高于045减去产品预定利率此前高中低三档假设投资回报率分别不得高于645和3万能险用于利益演示的假设结算利率分别不得高于最低保证利率和4此前三档假设结算利率分别不得高于645和最低保证利率投连险利益演示采用乐观中性不利三档情景假设投资回报率分别不得高于635和1此前要求不得高于74514要求保险公司于每年分红方案宣告后15个工作日内在公司官网披露该分红期间下各分红型保险产品的红利实现率计算时以45减去产品预定利率为利益演示基础采用现金红利分配方式的披露现金红利实现率采用增额红利分配方式的披露增额红利实现率和终了红利实现率新规有助于提升产品收益透明度与准确性合理引导消费者预期我们认为在市场利率长期走低趋势背景下新规对分请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明每日早报4红万能及投连产品的演示利率分档和利率水平进行了规范调整短期可能由于演示结果更趋谨慎而导致对客户吸引力有所下降但是有助于提高产品收益透明度和准确性警示行业重视利差损风险也可以引导消费者建立对储蓄类保险产品收益的合理预期降低后续纠纷风险对行业长期稳健发展具有积极意义负债端与资产端均有改善安全边际较高攻守兼备12022年二季度以来寿险新单及NBV增速均环比改善人力规模降幅收窄目前各险企陆续开启2023年开门红预售由于其他类别资产收益率下降保险储蓄类产品吸引力提升短期年金销售环境好转2目前十年期国债收益率小幅回落至281左右未来伴随国内稳增长政策持续落地防疫和地产政策持续优化宏观经济预期改善新增固收类投资收益率压力将有所缓解32023年1月4日保险板块估值036-080倍2022EPEV处于历史低位行业维持优于大市评级风险提示长端利率趋势性下行股市持续低迷新单保费增长不及预期非银行金融团队孙婷重点个股及其他点评TableOthercomInfo太极股份002368中电科数字化转型中坚紧抓信创与政务大数据发展机遇电子政务龙头企业中电科数字化转型中坚公司于1987年由中国电子科技集团公司第十五研究所成立发起设立成立三十余年来公司围绕数字政府数字企业数字国防打造一体化整体解决方案目前已成为国内电子政务智慧城市和关键行业信息化的领先企业作为中国电子科技集团有限公司的软件和信息服务业龙头公司自主可控总体单位智慧城市和数字政府牵头单位公司是集团公司网信事业核心产业平台数字化转型的关键推动力量公司形成了卓越的品牌和市场影响力被列为国家科技部和中关村科技园区创新试点示范单位连续多年被认定为国家规划布局内重点软件企业和全国软件产业收入前百家企业是多个行业学协会的发起者和重要参与单位是中国软件行业协会副理事长单位北京软件和信息服务业协会副会长单位智慧北京促进联盟理事长单位公司目前的主营业务为面向政务公共安全企业等行业提供信息系统建设和云计算大数据等相关服务涵盖信息基础设施业务应用数据运营网络信息安全等综合信息技术服务近年来公司坚持以数据驱动云领未来网安天下为核心战略指引主要业务包括云服务网络安全与自主可控智慧应用与服务和系统集成服务营收增速稳定业务结构优化2022年公司前三季度实现营收7061亿元同比增长084实现归母净利润117亿元同比增长3644实现扣非归母净利润9131万元同比增长28552021年全年实现营收10505亿元同比增长2311归母净利润373亿元增长119扣非归母净利润281亿元下降633分行业方面2022年上半年公司政务部分实现收入2679亿元同比增长3941事业单位部分实现收入150亿元同比下滑3943企业部分实现收入2008亿元同比增长4318分产品方面公司业务结构持续优化2022年上半年公司网络安全与自主可控部分受益于信创项目的集中交付和投入使用实现收入1668亿元同比增长5514系统集成服务2090亿元同比增长2170占公司总营收的比例降至4247云服务部分业务持续深化运营规模不断提升实现收入359亿元同比增长2702智慧应用与服务部分得益于公司自有软件产品的不断增加实现收入737亿元同比增长37672022年前三季度公司毛利率2045上升114pct前三季度销售费用率241管理费用率1308研发费用率178三费率分别上升027pct029pct和下降010pct我们认为公司调整业务结构或能进一步从信创二阶段获益实现更大增量空间自主可控体系完善持续推进产品产业化公司拥有完善的自主产品体系优势布局形成了包含普华操作系统金仓数据库金蝶中间件慧点办公软件在内的自主产品体系并牵头组建中国电科信创工程研究中心自主可控产业生态体系日益完善在数据库领域子公司人大金仓公司持股比例5129推出核心产品KingbaseESV9版本在性能方面全面提升重点增强了Kingbase共享存储应用集群RAC的能力为国产数据库走向更多关键领域带来新契机新发布金仓数据库一体机KingbaseXData该产品具备一站式部署自动化运维全局管理深度监控等特点补齐了人大金仓在软硬件一体产品上的空白人大金仓2022年上半年实现收入123亿元净利润009亿元在管理软件领域子公司慧点科技公司持股100发布新一代协同办公平台WEOffice82CUBE智能应用支撑平台WEBuilder快速应用构建平台和大监督产品新OA项目交付成本显著降低继续保持央企市场领先地位成立基于合同全生命周期管理业务的子公司北京太极法智易科技有限公司助力企业解决合同管理领域的痛点慧点科技2022年上半年实现收入093亿元净利润017亿元请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明每日早报5紧抓信创与政务大数据机遇在数字政府领域公司依托云数应用生态的服务模式融数智化产品平台和解决方案于一体建设一体化政务服务平台体系推动政务服务标准化受理和规范化办理并实现服务全过程监察办件全程跟踪业务智能审批和多渠道多端服务2022年上半年公司新签约北京市大数据目录体系及数据治理广东省互联网监管平台升级及运营服务江西省电子政务共享数据统一交换平台升级改造福建省数字政府建设研究咨询服务数字萍乡一期工程横琴粤澳深度合作区二线海关查验场信息化工程等一批重大工程以政务数据创新服务助力政府治理和公共服务的数字化转型在由证券日报社主办的第二届2022数字经济领航者峰会上太极政府数字化转型方法论入选2022上市公司数字化转型发展报告10月28日国务院办公厅印发全国一体化政务大数据体系建设指南目标2023年底前全国一体化政务大数据体系初步形成我们认为作为拥有完善自主可控产品体系的政务信息化领域国家队公司有望充分受益发展前景广阔风险提示政策推进不及预期行业竞争加剧的风险计算机团队郑宏达杨林洪琳请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明每日早报6近两日研究报告Table宏观ReportsInfo1底部已过修复多少海通宏观高频指标跟踪第53周2023-01-04梁中华策略1美联储加息幅度仍存变数2023-01-04荀玉根债券1合力转债全球一流的工业车辆供应商2023-01-05王巧喆姜珮珊基金1海通证券2022年11月私募基金月报A股底部已过推荐标准配臵-202301042023-01-04倪韵婷徐燕红金融产品1机构调研跟踪20221226-202212302023-01-05冯佳睿黄雨薇2量化基金周报202301052023-01-05冯佳睿行业1兵马已动粮草先行证券公司再融资情况专题研究2023-01-05孙婷何婷2血氧仪血氧监测重要指标2023-01-05贺文斌3长期人身险产品信息披露新规落地产品收益准确性或将提升2023-01-05孙婷4水泥行业深度不变的周期和变化的结构2023-01-04冯晨阳申浩潘莹练公司1列车控制领域龙头产品进入更新周期2023-01-05郑宏达杨林洪琳2主要产品量价齐升全年业绩表现亮眼2023-01-05邓勇朱军军胡歆刘威3深耕光学单机价值量提升汽车电子放量驱动成长2023-01-05郑宏达李轩42022年归母净利润快速增长募投产能逐步释放2023-01-05郑宏达5中电科数字化转型中坚紧抓信创与政务大数据发展机遇2023-01-05郑宏达杨林洪琳6长风破浪会有时太保巨轮稳致远2023-01-04孙婷7新品发布产品高端化布局2023-01-04郑宏达华晋书8百年青啤历史悠久结构升级再续新篇2023-01-04颜慧菁9国产硬镜技术引领者荧光整机蓄势待发2023-01-04余文心贺文斌10新华三股权并购落地看好长期发展2023-01-04余伟民请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明每日早报7信息披露分析师声明本报告中的署名分析师均具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息分析师不保证该等信息的准确性或完整性分析逻辑基于分析师的职业理解清晰准确地反映了分析师的研究观点结论不受任何第三方的授意或影响特此声明投资评级说明1投资评级的比较和评级标准类别评级说明以报告发布后的6个月内的市场表现优于大市预期个股相对基准指数涨幅在10以上为比较标准报告发布日后6个月内股票投资评中性预期个股相对基准指数涨幅介于-10与10之间的公司股价或行业指数的涨跌幅级弱于大市预期个股相对基准指数涨幅低于-10及以下相对同期市场基准指数的涨跌幅无评级对于个股未来6个月市场表现与基准指数相比无明确观点2市场基准指数的比较标准优于大市预期行业整体回报高于基准指数整体水平以上股市场以海通综指为基准香港市10A行业投资评场以恒生指数为基准美国市场以标中性预期行业整体回报介于基准指数整体水平-10与10之间级普或纳斯达克综合指数为基准500弱于大市预期行业整体回报低于基准指数整体水平-10以下法律声明本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可能会波动在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告市场有风险投资需谨慎本报告所载的信息材料及结论只提供特定客户作参考不构成投资建议也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需要客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况在法律许可的情况下海通证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务本报告仅向特定客户传送未经海通证券研究所书面授权本研究报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝复印件或复制品或再次分发给任何其他人或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记如欲引用或转载本文内容务必联络海通证券研究所并获得许可并需注明出处为海通证券研究所且不得对本文进行有悖原意的引用和删改根据中国证监会核发的经营证券业务许可海通证券股份有限公司的经营范围包括证券投资咨询业务海通证券股份有限公司研究所分析师SAC证券投资咨询执业资格证书编号以姓氏拼音排序TableAboutInfo程碧升S0850520100001陈星光S0850519070002陈晓航S0850519090003陈宇S0850520060002成艳丽S0850517090003陈子仪S0850511010026邓勇S0850511010010戴元灿S0850517070007冯晨阳S0850516060004冯佳睿S0850512080006房青S0850512050003房乔华S0850522030001傅逸帆S0850519100001关慧S0850518010001甘嘉尧S0850520010002郭庆龙S0850521050003高上S0850515090002高瑜S0850519080003华晋书S0850521090001洪琳S0850519050002何婷S0850516060001贺文斌S0850519030001胡歆S0850519080001黄雨薇S0850522070001姜珮珊S0850517070004梁广楷S0850521070003李宏科S0850517040002李俊S0850521090002林加力S0850518120003刘璐S0850519100003罗蕾S0850516080002李淼S0850517120001李明亮S0850511010039李姝醒S0850519040001刘威S0850515040001梁希S0850516070002李轩S0850519070001路颖S0850511010009李影S0850517090005李阳S0850518080005李雨嘉S0850517110005罗月江S0850518100001刘一鸣S0850522120003刘彦奇S0850511010002李智S0850519110003梁中华S0850520120001毛云聪S0850518080001钮宇鸣S0850511010040倪韵婷S0850511010017潘鹤S0850511010038潘莹练S0850517070010申浩S0850519060001石建明S0850521010001盛开S0850519100002孙婷S0850515040002孙维容S0850518030001孙小雯S0850517080001涂力磊S0850510120001谭实宏S0850521110001谈鑫S0850518100005唐洋运S0850511040002吴杰S0850515120001汪立亭S0850511040005王猛S0850517090004王巧喆S0850521080003王涛S0850520090001吴信坤S0850521070001吴一萍S0850511010003徐柏乔S0850513090008徐晨曦S0850520120003肖隽翀S0850521080002徐琳S0850511040008谢盐S0850511010019荀玉根S0850511040006徐燕红S0850518040001谢亚彤S0850517080007许樱之S0850517050001于成龙S0850518090004杨德顺S0850511100001颜慧菁S0850520020001余浩淼S0850516050004应镓娴S0850521080001杨林S0850517080008袁林青S0850516050003虞楠S0850512070003颜伟S0850520030001余伟民S0850517090006余文心S0850513110005于霄S0850517100003张翠翠S0850517110003郑宏达S0850516050002周洪荣S0850514070004张恒晅S0850517110002赵靖博S0850521100001朱军军S0850517070005朱蕾S0850514070002朱默辰S0850519020001郑琴S0850513080005张欣劼S0850518020001郑雅斌S0850511040004赵玥炜S0850520070002张宇轩S0850520050001庄梓恺S0850519040002朱赵明S0850521070002郑子勋S0850520080001请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明