研究报告全文：IPO申购指南望尘体育科技2458HK谨慎申购2022-12-30星期五一望尘体育科技2458HK招股详情名称及代码望尘体育科技2458HK保荐人大华继显上市日期2023年01月16日周一招股价格570-716港元集资额1080万港元中位数计算扣除包销费用和全球发售有关的估计费用每手股数400股入场费289286港元招股日期2022年12月30日-2023年01月06日国元证券认购截止日期2023年01月05日招股总数1242万股可予调整及视乎超额配售权的行使情况而定国际配售869万股可予调整及视乎超额配售权的行使情况而定约占70公开发售373万股可予调整及视乎超额配售权的行使情况而定约占30申购建议公司为中国的手机游戏开发商发行商及运营商侧重全球市场的手机运动模拟游戏2021年按手机运动游戏收益计在中国手机运动游戏市场排名第二市场份额约为792021年在线运动游戏市场占中国整体网络游戏市场约27多年来公司主要开发及运营手机运动游戏目前开发及运营四款手机运动游戏其中足球大师NBA篮球大师及最佳11人-冠军球会为支柱游戏于往绩期间贡献大部分收益公司2014年7月推出的首款旗舰手机运动管理模拟游戏足球大师累积了大量用户群凭借足球大师的成功经验2017年推出第二款手机运动管理模拟游戏NBA篮球大师而最佳11人-冠军球会于2020年4月推出画面更为逼真对职业球员的动作进行真实的3D模拟并获得国际知名运动联盟运动协会及运动俱乐部的知识产权特许2022年7月公司在中国新西兰及澳洲推出新的手机运动动作模拟游戏最佳球会最佳球会是首款自主开发的手机足球动作模拟游戏融合最尖端的游戏场景及更先进的人工智能证3D研究部技术用户可通过手动操作技巧提高在虚拟体育比赛中的感官体验券姓名李承儒业绩方面公司录得稳定增长2021年产生收入为46亿元由2019年至研SFCBLN9142021年的收入复合年增长率约为1022021年利润为3939万元同比稍究电话0755-21519182微下降预计公司市值约为988亿港元对应2021年PE约为20倍总体Emaillicrgyzqcomhk偏高因此建议谨慎申购报告1请务必阅读免责条款IPO申购指南二公司价值分析表1上市公司估值比较数据来源Wind国元证券经纪香港整理2免责条款IPO申购指南一般声明本报告由国元证券经纪香港有限公司简称国元证券经纪香港制作国元证券经纪香港为国元国际控股有限公司的全资子公司本报告中的信息均来源于我们认为可靠的已公开资料但国元证券经纪香港及其关联机构对这些信息的准确性及完整性不作任何保证本报告中的信息意见等均仅供投资者参考之用不构成对买卖任何证券或其他金融工具的出价或征价或提供任何投资决策建议的服务该等信息意见并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的财务状况以及特定需求在任何时候均不构成对任何人的个人推荐或投资操作性建议投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估自主审慎做出决策并自行承担风险投资者在依据本报告涉及的内客进行任何决策前应同时考虑各自的投资目的财务状况和特定需求并就相关决策咨询专业顾问的意见对依据或者使用本报告所造成的一切后果国元证券经纪香港及或其关联人员均不承担任何责任本报告署名分析师与本报告中提及公司无财务权益关系本报告所载的意见评估及预测仅为本报告出具日的观点和判断该等意见评估及预测无需通知即可随时更改在不同时期国元证券经纪香港可能会发出与本报告所载意见评估及预测不一致的研究报告本报告署名分析师可能会不时与国元证券经纪香港的客户销售交易人员其他业务人员或在本报告中针对可能对本报告所涉及的标的证券或其他金融工具的市场价格产生短期影响的催化剂或事件进行交易策略的讨论这种短期影响的分析可能与分析师已发布的关于相关证券或其他金融工具的目标价评级估值预测等观点相反或不一致相关的交易策略不同于且也不影响分析师关于其所研究标的证券或其他金融工具的基本面评级或评分国元证券经纪香港的销售人员交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和或交易观点国元证券经纪香港没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务国元国际控股有限公司的资产管理部门自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见不一致的投资决策除非另行说明本报告中所引用的关于业绩的数据代表过往表现过往的业绩表现亦不应作为日后回报的预示我们不承诺也不保证任何所预示的回报会得以实现分析中所做的预测可能是基于相应的假设任何假设的变化可能会显着地影响所预测的回报本报告提供给某接收人是基于该接收人被认为有能力独立评估投资风险并就投资决策能行使独立判断投资的独立判断是指投资决策是投资者自身基于对潜在投资的目标需求机会风险市场因素及其他投资考虑而独立做出的特别声明在法律许可的情况下国元证券经纪香港可能与本报告中提及公司正在建立或争取建立业务关系或服务关系因此投资者应当考虑到国元证券经纪香港及或其相关人员可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突本报告的版权仅为国元证券经纪香港所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式转发翻版复制刊登发表或引用分析员声明本人具备香港证监会授予的第四类牌照就证券提供意见本人以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本报告清晰准确地反映了本人的研究观点本人不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿国元国际控股有限公司香港中环康乐广场8号交易广场三期17楼电话85237696888传真85237696999服务热线400-888-1313公司网址httpwwwgyzqcomhk3