20221226-20221230，A股电力指数+4.73%，PE（TTM）估值19.7x；A股燃气板块指数+0.42%，PE（TTM）估值11.1x。因长协煤覆盖比例的加大，火电基本面有望持续实现修复，绿电板块伴随可再生能源补贴的逐步清付与光伏产业链价格见顶回落，中长期成长性再度凸显，燃气板块中的不确定性依旧为其主要矛盾，故具备海外气源端优势的公司有望受益。A股电力指数+4.73%，其细分子板块火电、水电、新能源发电变化幅度分别为+7.55%、+4.14%、+3.69%。A股燃气板块指数+0.42%。
　　本周电力投资组合：国投电力+华电国际+三峡能源+华能国际+华能水电+长江电力
　　本周燃气投资组合：新奥股份+广汇能源+九丰能源
　　电力行业新闻：1）财政部发布恢复实施进口煤炭税率通知。自2023年4月1日起，恢复实施煤炭最惠国税率3%-6%不等。其中对于未制成型的无烟煤、炼焦煤、未制成型的褐煤、制成型的褐煤实施税率为3%，对于未制成型的其他烟煤实施税率为6%，未制成型的其他煤和煤砖、煤球及用煤制成的类似固体燃料实施税率5%。2）2022年1-11月份全国电力市场交易简况发布，11月绿电交易量月环比-49.76%。1-11月，全国各电力交易中心累计组织完成市场交易电量47563.6亿千瓦时，同比增长41.9%，占全社会用电量比重为60.5%，同比提高15.8%。省内交易电量合计为38221.8亿千瓦时，其中电力直接交易36455.3亿千瓦时（含绿电交易199.4亿千瓦时、电网代理购电7171.8亿千瓦时）。11月份，全国各电力交易中心组织完成市场交易电量4370.5亿千瓦时，同比增长46.2%。省内交易电量合计为3480.6亿千瓦时，其中电力直接交易3272.7亿千瓦时（含绿电交易30.9亿千瓦时、电网代理购电615.6亿千瓦时）。
　　电力行业高频数据跟踪：截至2022年12月30日，秦皇岛港动力煤市场价（Q5500）为1203元/吨，广东港印尼、澳洲烟煤（Q5500）到港价格分别为1249、1254元/吨，相比12月23日分别周环比-6.7%、-1.7%、-1.7%。库存：截至2022年12月22日，秦皇岛港动力煤库存566万吨，相比12月15日环比-0.2%，同比+15.0%。水库流量：12月30日，三峡水库站当日入库流量0.68万立方米/秒，同比+3.0%；三峡水库站当日出库流量0.62万立方米/秒，同比+8.4%。自1月1日以来，三峡水库日均入库流量1.08万立方米/秒，较去年同期同比-24.1%；三峡水库日均出库流量1.12万立方米/秒，较去年同期同比-25.4%。光伏产业链价格方面，截至2022年12月30日，国内单晶光伏组件（perc，310W）市场价格为1.94元/瓦，与上周持平。截至12月12日，国产多晶硅料市场均价为43.13美元/千克，周环比+0.17%。
　　燃气行业新闻：北京市城市管理委员会发布《北京市“十四五”时期燃气发展规划》。《规划》提出：1、到2025年，天然气年消费量控制在200亿立方米以内；液化石油气年消费量控制在15万吨以内；2、提升燃气安全水平及服务水平；3、建成天津南港LNG应急储备项目，提升天然气输配系统韧性；4、提升平原地区供气保障能力；推进管道天然气向浅山区扩展；划定非居民用户禁用液化石油气区域。
　　燃气行业数据跟踪：环比上周，国产气出厂价格下跌11.40%，进口气出厂价格下跌1.17%。截至12月30日，上海石油天然气LNG出厂价格全国指数7234元/吨，较12月23日下跌4.34%。国产气方面，截至12月30日，液厂平均出厂6335元/吨，较12月23日下跌11.40%。进口气方面，LNG接收站平均出厂价8158元/吨，较12月23日下跌1.17%。
　　投资建议：
　　电力行业：火电企业转型新能源，叠加行业基本面修复：我们推荐华电国际、华能国际、粤电力A，建议关注国电电力、内蒙华电，建议关注火电设备以及灵活性改造相关标的青达环保、东方电气、华光环能；水电方面，我们推荐华能水电、长江电力、国投电力、川投能源。新能源发电方面，央企新能源运营商：我们推荐高速成长的绿电龙头三峡能源；区域性新能源运营商：推荐中闽能源、江苏新能；储能运营方面，推荐南网旗下储能运营商南网储能。核电方面，建议关注中国核电、佳电股份。
　　燃气行业：我们推荐新奥股份、广汇能源、九丰能源。
　　风险提示：风电光伏装机成本上行风险，电价波动风险，电源利用小时下降风险，煤价波动风险，天然气需求不及预期，原油价格波动，来水情况不及预期、新能源补贴支付进度不及预期。

研究报告全文：行业研证券研究报告究industryId公用事业title成本端压力持续降低火电绿电迎来修复期investSuggestion推荐维inve持stSuggestionChancreateTime12023年1月2日ge投资要点行mma20221226-20221230A股电力指数473PETTM估值197xA股燃气板块指数042相关rel报ate告dReportPETTM估值111x因长协煤覆盖比例的加大火电基本面有望持续实现修复绿电板块伴业随可再生能源补贴的逐步清付与光伏产业链价格见顶回落中长期成长性再度凸显燃气板块中周兴证公用公用周报鼓励的不确定性依旧为其主要矛盾故具备海外气源端优势的公司有望受益A股电力指数4732023年高比例电长协合同硅片其细分子板块火电水电新能源发电变化幅度分别为755414369A股燃气板块指数报价格大幅下调2022-12-25042本周电力投资组合国投电力华电国际三峡能源华能国际华能水电长江电力兴证公用公用周报本周燃气投资组合新奥股份广汇能源九丰能源2022M11全社会用电量同比04云南拟建立煤电容量调电力行业新闻1财政部发布恢复实施进口煤炭税率通知自2023年4月1日起恢复实施节市场2022-12-18煤炭最惠国税率3-6不等其中对于未制成型的无烟煤炼焦煤未制成型的褐煤制成型的褐煤实施税率为对于未制成型的其他烟煤实施税率为未制成型的其他煤和煤砖兴证公用公用周报广西36煤球及用煤制成的类似固体燃料实施税率522022年1-11月份全国电力市场交易简况发布拟出台大储租赁与收益机制11月绿电交易量月环比-49761-11月全国各电力交易中心累计组织完成市场交易电量价格呈现旺季大涨LNG475636亿千瓦时同比增长419占全社会用电量比重为605同比提高158省内交易2022-12-11电量合计为382218亿千瓦时其中电力直接交易364553亿千瓦时含绿电交易1994亿千瓦时电网代理购电71718亿千瓦时11月份全国各电力交易中心组织完成市场交易电量43705亿千瓦时同比增长省内交易电量合计为亿千瓦时其中电力直接交易分析师4623480632727亿千瓦时含绿电交易309亿千瓦时电网代理购电6156亿千瓦时蔡屹电力行业高频数据跟踪截至2022年12月30日秦皇岛港动力煤市场价Q5500为1203元caiyixyzqcomcn吨广东港印尼澳洲烟煤Q5500到港价格分别为12491254元吨相比12月23日分别周环比-67-17-17库存截至2022年12月22日秦皇岛港动力煤库存566万吨S0190518030002相比12月15日环比-02同比150水库流量12月30日三峡水库站当日入库流量068万立方米秒同比30三峡水库站当日出库流量062万立方米秒同比84自1月1日以来三峡水库日均入库流量108万立方米秒较去年同期同比-241三峡水库日均出库流量112万立方米秒较去年同期同比-254光伏产业链价格方面截至2022年12月30日国内单晶光伏组件perc310W市场价格为194元瓦与上周持平截至12月12日国产多晶硅料市场均价为4313美元千克周环比017燃气行业新闻北京市城市管理委员会发布北京市十四五时期燃气发展规划规划提出1到2025年天然气年消费量控制在200亿立方米以内液化石油气年消费量控制在15万吨以内2提升燃气安全水平及服务水平3建成天津南港LNG应急储备项目提升天然气输配系统韧性4提升平原地区供气保障能力推进管道天然气向浅山区扩展划定非居民用户禁用液化石油气区域燃气行业数据跟踪环比上周国产气出厂价格下跌1140进口气出厂价格下跌117截至12月30日上海石油天然气LNG出厂价格全国指数7234元吨较12月23日下跌434国产气方面截至12月30日液厂平均出厂6335元吨较12月23日下跌1140进口气方面LNG接收站平均出厂价8158元吨较12月23日下跌117投资建议电力行业火电企业转型新能源叠加行业基本面修复我们推荐华电国际华能国际粤电力A建议关注国电电力内蒙华电建议关注火电设备以及灵活性改造相关标的青达环保东方电气华光环能水电方面我们推荐华能水电长江电力国投电力川投能源新能源发电方面央企新能源运营商我们推荐高速成长的绿电龙头三峡能源区域性新能源运营商推荐中闽能源江苏新能储能运营方面推荐南网旗下储能运营商南网储能核电方面建议关注中国核电佳电股份燃气行业我们推荐新奥股份广汇能源九丰能源风险提示风电光伏装机成本上行风险电价波动风险电源利用小时下降风险煤价波动风险天然气需求不及预期原油价格波动来水情况不及预期新能源补贴支付进度不及预期请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明行业周报目录1电力板块数据跟踪-4-11火电行业跟踪国内电煤现货价周环比-67秦港库存周环比-02-4-12水电行业跟踪12月30日三峡水库当日入库流量同比30出库流量同比84-6-13绿电行业跟踪2022年1-11月国内新增风电光伏装机量分别2252GW6571GW-8-14全社会用电量跟踪截止2022年11月全社会用电量同比35-10-2天然气重点数据追踪国产气出厂价格下跌1140进口气出厂价格下跌117-10-3行业新闻财政部通知恢复实施进口煤炭税率11月绿电交易量月环比-4976-12-31电力行业新闻-12-32燃气行业新闻-16-4公司公告吉电股份拟投建280万千瓦风光制绿氢合成氨一体化项目-17-41电力行业公司公告-17-42燃气行业公司公告-19-5板块行情和个股涨跌幅排名-19-51A股电力行业-19-52A股燃气行业-19-6天然气上市公司重点价格情况一览-21-7投资建议-21-71电力行业-21-72燃气行业-22-8风险提示-23-图目录图1秦皇岛港动力煤市场价Q5500元吨-4-图2秦皇岛港动力煤库存万吨-4-图3华南港海外进口动力煤现货价格元吨-4-图4我国火电总装机量变化GW-5-图5我国火电年度新增装机量GW-5-图6我国火电各年发电量亿度-5-图7我国火电各年发电平均利用小时数小时-6-图8三峡水库站入库流量立方米秒-6-图9三峡水库站出库流量立方米秒-6-图10我国水电总装机量变化GW-7-图11我国水电年度新增装机量GW-7-图12我国水电各年发电量亿度-7-图13我国水电各年利用小时数小时-8-图14我国风电光伏总装机量变化GW-8-图15我国风电光伏年度新增装机量GW-9-图16国内单晶光伏组件市场价格perc310W元瓦-9-图17国产多晶硅料价格美元千克-9-图18全社会累计用电量截止2022年11月全社会用电总量78588亿度累计同比35亿度-10-请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-2-行业周报图19中国LNG到岸价单位美元百万英热-10-图20上海油气中心LNG出厂价格全国指数元吨-11-图21期货收盘价连续NYMEX天然气-12-图22期货收盘价连续IPE英国天然气-12-图23电力板块PETTM197-20-图24火电板块PETTM238-20-图25水电板块PETTM191-20-图26新能源发电板块PETTM191-20-图27燃气板块PETTM111-20-表目录表1LNG国产液厂接收站出厂价20221226-20221230单位元吨-11-表2天然气上市公司重点价格情况统计截至2022年12月30日元股-21-表3电力行业主要公司盈利预测及估值截至2022年12月30日收盘-22-表4燃气行业主要公司盈利预测及估值截至2022年12月30日收盘-23-请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-3-行业周报报告正文1电力板块数据跟踪11火电行业跟踪国内电煤现货价周环比-67秦港库存周环比-02煤价动力煤市场价格1203元吨周环比价格-67截至2022年12月30日秦皇岛港动力煤市场价Q5500为1203元吨广东港印尼澳洲烟煤Q5500到港价格分别为12491254元吨相比12月23日分别周环比-67-17-17库存秦皇岛港动力煤库存566万吨周环比-02截至2022年12月22日秦皇岛港动力煤库存566万吨相比12月15日环比-02同比150图秦皇岛港动力煤市场价元吨图秦皇岛港动力煤库存万吨1Q55002数据来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理数据来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理注数据暂未更新图3华南港海外进口动力煤现货价格元吨资料来源百川盈孚BAIINFO兴业证券经济与金融研究院整理火电装机量截至2022年11月底我国火电累计总装机量为1320GW2022年1-11月国内新增火电装机量3333GW请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-4-行业周报图4我国火电总装机量变化GW数据来源中电联兴业证券经济与金融研究院整理备注M11表示数据截至当年11月底下同图5我国火电年度新增装机量GW数据来源中电联兴业证券经济与金融研究院整理备注M1-11表示当年1-11月下同火电发电量2022年1-11月全国火电发电量52953亿度同比08图6我国火电各年发电量亿度数据来源中电联兴业证券经济与金融研究院整理火电利用小时2022年1-11月全国火电发电平均利用小时数为3978小时请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-5-行业周报同比-12图7我国火电各年发电平均利用小时数小时数据来源中电联兴业证券经济与金融研究院整理12水电行业跟踪12月30日三峡水库当日入库流量同比30出库流量同比84水库流量12月30日三峡水库站当日入库流量068万立方米秒同比30三峡水库站当日出库流量062万立方米秒同比84自1月1日以来三峡水库日均入库流量108万立方米秒较去年同期同比-241三峡水库日均出库流量112万立方米秒较去年同期同比-254图8三峡水库站入库流量立方米秒图9三峡水库站出库流量立方米秒数据来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理数据来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理水电装机量截至2022年11月底我国水电累计总装机量为41000GW2022年1-11月国内新增水电装机量2060GW请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-6-行业周报图10我国水电总装机量变化GW数据来源中电联兴业证券经济与金融研究院整理图11我国水电年度新增装机量GW数据来源中电联兴业证券经济与金融研究院整理水电发电量2022年1-11月全国水电发电11282亿度同比09图12我国水电各年发电量亿度数据来源中电联兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-7-行业周报水电利用小时2022年1-11月全国水电发电平均利用小时数3217小时同比-61图13我国水电各年利用小时数小时数据来源中电联兴业证券经济与金融研究院整理13绿电行业跟踪2022年1-11月国内新增风电光伏装机量分别2252GW6571GW风电光伏装机量截至2022年11月底依据中电联数据统计我国风电光伏累计总装机量分别为35096GW37202GW2022年1-11月国内新增风电光伏装机量分别2252GW6571GW图14我国风电光伏总装机量变化GW数据来源中电联兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-8-行业周报图15我国风电光伏年度新增装机量GW数据来源中电联兴业证券经济与金融研究院整理光伏产业链价格方面截至2022年12月30日国内单晶光伏组件perc310W市场价格为194元瓦与上周持平截至12月12日国产多晶硅料价格市场均价为4313美元千克周环比017图16国内单晶光伏组件市场价格perc310W元瓦数据来源百川盈孚Wind兴业证券经济与金融研究院整理图17国产多晶硅料价格美元千克数据来源SOLARROOMWind兴业证券经济与金融研究院整理注数据暂未更新请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-9-行业周报14全社会用电量跟踪截止2022年11月全社会用电量同比352022年1-11月全社会用电总量78588亿度累计同比3511月累计同比值环比上月-03pct其中11月份全国全社会用电6828亿千瓦时同比上涨164图18全社会累计用电量截止2022年11月全社会用电总量78588亿度累计同比35亿度数据来源国家能源局Wind兴业证券经济与金融研究院整理2天然气重点数据追踪国产气出厂价格下跌1140进口气出厂价格下跌117LNG到岸价截至12月29日中国LNG到岸价2707美元百万英热同比-477截至12月29日中国LNG到岸价2707美元百万英热按当日汇率折合人民币667元方周环比-1569年同比-477图19中国LNG到岸价单位美元百万英热资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理出厂价格环比上周国产气出厂价格下跌1140进口气出厂价格下跌117截至12月30日上海石油天然气LNG出厂价格全国指数7234元吨较12月23日下跌434国产气方面截至12月30日液厂平均出厂6335元吨较12月23日下跌1140进口气方面LNG接收站平均出厂价8158元吨较12月23日下跌117请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-10-行业周报表1LNG国产液厂接收站出厂价20221226-20221230单位元吨报价日期12月26日12月27日12月28日12月29日12月30日周涨跌幅国产气液厂出厂均价69326767647263676335-1140进口气中海油莆田79507950795079507950-申能五号沟81007850785075507550-679国网粤东79507950795079507950-中海油迭福80508050805080508050000广东九丰81008100810081008100000广东大鹏80508050805080508050000珠海金湾80508050805080508050-中石油如东83208320832083208320000广汇启东85008500850085008500000中石油曹妃甸85008500850085008500000中海油防城港79007900790079007900-中石化北海79007900790079007900-中石化董家口88008300830083008300-568中海油宁波北仑92009200920092009200-国网天津79007900790079007900000中石化天津88008300830083008300-568进口气均价82548176817681588158-117数据来源隆众资讯兴业证券经济与金融研究院整理图20上海油气中心LNG出厂价格全国指数元吨数据来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理国外天然气期货价格追踪北美天然气期货价格周环比-1454英国天然气周环比-1310价差缩小北美天然气截至12月30日NYMEX天然气期货收盘价连续443美元百万英热按当日汇率折合人民币109元方周环比-1454同比3460英国天然气截至12月30日IPE英国天然气期货收盘价连续17924便士色姆按当日汇率折合人民币532元方周环比-1310同比-1753请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-11-行业周报图21期货收盘价连续NYMEX天然气图22期货收盘价连续IPE英国天然气资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理注单位为美元百万英热注单位为便士色姆3行业新闻财政部通知恢复实施进口煤炭税率11月绿电交易量月环比-497631电力行业新闻财政部发布恢复实施进口煤炭税率通知自2023年4月1日起恢复实施煤炭最惠国税率3-6不等其中对于未制成型的无烟煤炼焦煤未制成型的褐煤制成型的褐煤实施税率为3对于未制成型的其他烟煤实施税率为6未制成型的其他煤和煤砖煤球及用煤制成的类似固体燃料实施税率5从进口国别和煤种来看从受益较大的俄罗斯蒙古国美国及加拿大等国恢复对于该国的增收关税其成本相应得到增加预计成本增加在60-70元吨不等httpsmpweixinqqcoms1Y7u0QtZ36pUxoGnyJUw6w2022年1-11月份全国电力市场交易简况发布11月绿电交易量环比-49761-11月全国各电力交易中心累计组织完成市场交易电量475636亿千瓦时同比增长419占全社会用电量比重为605同比提高158个百分点省内交易电量合计为382218亿千瓦时其中电力直接交易364553亿千瓦时含绿电交易1994亿千瓦时电网代理购电71718亿千瓦时11月份全国各电力交易中心组织完成市场交易电量43705亿千瓦时同比增长462省内交易电量合计为34806亿千瓦时其中电力直接交易32727亿千瓦时含绿电交易309亿千瓦时电网代理购电6156亿千瓦时httpsmpweixinqqcomszVH5p5rYAN13hT3IMPi3Hwhttpsmpweixinqqcoms7gm7csY0rRpjocEFvbmU7g全国新能源消纳监测预警中心公布2022年11月全国新能源并网消纳情况11月全国风电利用率为973光伏利用率为984环比-08pct10pct1-11月全国累计风电利用率为967累计光伏利用率为982httpsmpweixinqqcomsqtGpDiCZ6NRbnwtj3wcP3Qhttpsmpweixinqqcoms54ZKXzHjPloVHKVykic1Aw请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-12-行业周报吉林省人民政府发布关于印发吉林省新能源产业高质量发展战略规划20222030年的通知规划提到到2030年全省抽水蓄能电站总装机容量力争达到1210万千瓦结合陆上风光三峡调峰需要优化电源侧储能配置协调推动新建新能源电站配建储能规模不低于发电装机容量的15鼓励已并网项目增建新型储能装置为电力系统提供容量支撑和调峰能力推动储能和长时间尺度新能源功率预测技术协同应用确保新能源并网项目配套储能时长超过2小时以上httpsmpweixinqqcomsHrsDRQOsz95SJAHACKF2cw各地电网公司陆续公布2023年1月电网企业代理购电价格其中上海河南陕西山西四川等地因开始执行尖峰电价峰谷电价差较上月有明显增大其中上海峰谷电价差进一步上涨15倍电价模式下峰谷电价差最高达到188元kWh普通代理购电模式峰谷电价差也高达1573元kWh目前全国仅有内蒙古青海宁夏甘肃福建地区峰谷电价低于07元未达到储能盈利线httpsmpweixinqqcomsS6PMVB-1pSUj0nM6gAatA山东省能源局印发关于克服疫情影响全力做好新能源项目并网管理工作的通知通知表示综合考虑新冠疫情对新能源项目建设进度的影响保障2021年保障性和市场化并网项目能并尽并现将纳入2021年保障性和市场化并网项目名单已移出的项目除外且承诺在2022年底前全容量并网的项目全容量并网期限调整为2023年6月底前其他要求继续按国家和省有关政策执行httpsmpweixinqqcomsrLSVGWsLNW6fVds7srO6Qg山东省人民政府发布山东省碳达峰实施方案根据实施方案到2030年光伏发电风电核电生物质发电装机分别达到9500万千瓦4500万千瓦1000万千瓦和500万千瓦此外大力推进风电开发以渤中半岛南半岛北三大片区为重点打造千万千瓦级海上风电基地推动海上风电与海洋牧场融合发展试点示范有序推进陆上风电开发培育风光氢储能一体化应用模式httpsmpweixinqqcomsfBJf48MhpL2zzWcgxVGTvQ河北省发改委印发关于做好春节等特殊时段河北南部电网安全稳定运行工作的通知通知指出近年来河北省加快推动产业转型升级和能源结构调整河北南部电网新能源装机迅猛增长其中分布式光伏装机已突破1500万千瓦已成为河北南网主力电源之一但受大量分布式光伏不参与运行调整影响电力系统调节能力不足问题逐渐凸显因此通知要求各市电力运行管理部门于2022年12月31日前组织当地电网企业分布式光伏并网主体签订并网调峰协议明确分布式光伏参与调峰责任义务启动条件技术手段和相关免责条款非户用分布式光伏需全部签订并网调峰协议逾期未签订的优先安排其参与调峰鼓励户用分布式光伏签订并网调峰协议公平承担调峰义务httpsmpweixinqqcomsaxOzXYhdKTapQ5ZSyJN0kQ请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-13-行业周报福建发改委发布关于做好促进新时代新能源高质量发展有关工作的函文件提出促进新能源开发利用与乡村振兴融合发展鼓励各地加大力度支持农民利用自有建筑屋顶建设户用光伏在具备条件的工业企业工业园区加快发展分布式光伏推动太阳能与建筑深度融合发展风电方面加快福建海上风电基地建设加快实施海上风电场工程规划积极推进闽南海上风电基地示范开发十四五期间加快完成福建省海上风电规划内省管海域1030万千瓦深远海480万千瓦海上风电配置httpsmpweixinqqcomseQ1baQAmvtvAO5QtV4eeYg国家能源局下发修订后的光伏发电开发建设管理办法相对于上一版文件主要变化有1明确光伏电站项目备案容量原则上为交流侧容量即逆变器额定输出功率之和2光伏电站选址要符合用地用海和河湖管理生态环保等有关要求3给光伏电站建档立卡生成唯一身份识别代码4增加电力业务许可证要求5当年权重为约束性指标6电网要保障光伏项目能并尽并不附加不合理条件7发电企业可自建送出工程电网应进行回购8增加文件有效期5年9取消接入系统批复意见的时间规定httpsmpweixinqqcomsn8Ea1l0wDwPK3dlriJkqA国家发改委国家能源局发布关于推动电力交易机构开展绿色电力证书交易的通知通知指出推动电力交易机构开展绿证交易在绿证规模划转方面综合考虑可再生能源出力电网建设情况市场主体需求历史交易情况抓紧核定第一批绿色电力证书需求规模在绿证价格和绿证收益方面科学引导绿证价格合理分配绿证收益httpsmpweixinqqcomsqJDVdKWb6LudcbO5Im8-jw四川省发改委发布加快推进多能互补电源建设的激励措施的通知通知指出对有调节能力的水库电站就近配置新能源资源推进季及以上调节能力水库电站水风光互补开发结合水库电站周边新能源资源情况原则上可将水电站附近60公里范围内的光伏风电就近接入水电站支持火电新能源资源配套开发鼓励企业投资建设天然气发电煤电新建扩能及三改联动改造项目按照在建新建项目新增装机容量等量配置存量煤电机组三改联动新增调峰容量的2倍配置新能源资源httpsmpweixinqqcomsKc2BNMeeLvVw-Oqif1XPA重庆市铜梁区经济和信息化委员会重庆市铜梁区发展和改革委员会印发铜梁区支持新型储能发展八条措施试行措施提到对于按照新能源储能模式建设新型储能配比达到102小时及以上的新能源发电企业每年按新型储能设备投资额的5给予补贴连续补贴4年对电网侧独立储能电站每年按照新型储能设备投资额的5给予补贴连续补贴4年工商业侧年利用小时数不低于600小时的新型储能项目在项目投产运营后按照储能设施每年实际放电请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-14-行业周报量连续3年给予项目投资方05元千瓦时的资金补贴同时新建光伏设施按照光伏实际发电量连续3年给予项目投资方05元千瓦时的补贴httpsmpweixinqqcomsZVBUGfLcyK35VFhCXmB9Ow宁波市发改委公开征求宁波市节能十四五规划征求意见稿意见公告指出优先推进新建项目太阳能光伏应用不断提升新建建筑的可再生能源应用量根据建筑特点大力推广应用光伏光热空气源热泵热水等多种可再生能源推进天然工质制冷剂中央空调技术的示范应用十四五期间城镇新建建筑可再生能源应用核算替代率达到8稳步推进既有建筑屋顶分布式光伏应用到2025年新建公共机构建筑新建工业厂房屋顶光伏覆盖率力争达到50累计新增建筑太阳能光伏装机容量达到40万千瓦httpsguangfubjxcomcnnews202212261278861shtml福建省发展和改革委员会国家能源局福建监管办公室印发福建省2022年度可再生能源电力消纳保障实施方案的通知通知指出福建省2022年可再生能源电力总量消纳责任权重最低为195激励性消纳责任权重为215非水电可再生能源消纳责任权重最低为88激励性消纳责任权重为97本方案有效期至2023年3月31日httpsguangfubjxcomcnnews202212271279159shtml内蒙古煤炭价格指数运行报告2022正式发布内蒙古着力做好电煤中长期合同履约稳定煤炭供应目前内蒙古煤炭生产企业年计划产量的85发电供热企业年用煤量的100核增产能煤矿新增产量部分已全部签订中长期合同内蒙古煤炭资源丰富今年1月至11月内蒙古煤炭产量107亿吨占全国的14以上同比增长121外调量64亿吨以上供应范围覆盖全国23以上省份内蒙古煤炭价格指数在内蒙古自治区能源局指导下由中国经济信息社和内蒙古煤炭交易中心合作编制并发布httpsnewsbjxcomcnhtml202212281279532shtml福建发改委福建能监办印发福建省2022年度可再生能源电力消纳保障实施方案文件指出福建省2022年可再生能源电力总量消纳责任权重最低为195激励性消纳责任权重为215其中通过电力市场购电的电力用户不包括通过售电公司代理购电的电力用户承担与其年用电量相对应的消纳责任权重其中2022年总量消纳责任权重最低为103非水电消纳责任权重最低为103httpsnewsbjxcomcnhtml202212281279438shtml深圳市发展和改革委员会发布关于公布深圳市2022年-2023年用电负荷管理实施方案的通知方案指出2022年以来受用电负荷增长来水偏枯电煤供应不足等因素影响南方电网区域电力供应持续紧张预测今冬明春该形势仍将延续根据南方电网2023年度电网运行方式编制集中工作会议分析预计2023年深圳最大电力需求为2260万千瓦同比增长55受国内外形势影响请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-15-行业周报2023年电煤燃气价格仍将持续高位燃料供应链脆弱性依旧存在叠加中长期来水不确定性带来的西电东送出力水平波动2023年电力供需形势依然严峻局部时段平衡及消纳问题较为突出在考虑一次能源供应正常的情况下预计全省存在最大电力缺口约801万千瓦对应我市存在最大电力缺口约88万千瓦若一次能源供应形势严峻负荷冲高火电非计划停运减出力加剧缺口将进一步扩大httpsnewsbjxcomcnhtml202212301280187shtml山东省人民政府印发山东省碳达峰实施方案方案提出完善价格调控机制建立完善差别化的资源要素价格形成机制和动态调整机制对高耗能高排放产能过剩行业实施差别价格超额累进价格等政策促进能源资源集约高效利用全面清理高耗能高排放项目优惠电价全面推广供热分户计量和按供热热量收费完善超低能耗建筑可再生能源建筑应用及农村地区清洁取暖用气用电价格优惠政策httpsnewsbjxcomcnhtml202212291279630shtml32燃气行业新闻北京市城市管理委员会发布北京市十四五时期燃气发展规划规划提出1到2025年天然气年消费量控制在200亿立方米以内增速明显降低液化石油气年消费量控制在15万吨以内资源保障主要依托市场资源调配解决2提升燃气安全水平及服务水平到2023年底前为全市瓶装液化石油气居民用户更换带有安全型气瓶调压器安装金属丝织包覆连接软管到2025年底前完成全市天然气居民用户燃气自闭阀金属连接软管安装3建成天津南港LNG应急储备项目密云平谷城南门站以及军庄小汤山葫芦垡和城南高压A调压站提升天然气输配系统韧性4提升平原地区供气保障能力推进管道天然气向浅山区扩展划定非居民用户禁用液化石油气区域2021年底前完成首都功能核心区替代2023年底前完成禁用区域替代工作httpsmpweixinqqcomsvDBKw62zi4TBQ-gXZCCWNg冬季风暴肆虐美国天然气产量大幅降低LNG运输受阻据美国国家气象局随着一场超级寒潮从北部各州南下至南部墨西哥湾沿岸各州23日美国多地惨遭冰封超24亿美国人收到冬季风暴警告约占美国人口三分之二是影响范围最广的寒潮之一在恶劣天气影响下美国多地面临电力供应中断天然气等能源生产瘫痪的窘境小麦等农产品价格也因市场对供给萎缩的担忧而连续上涨根据报道美国本土48个州的天然气供应量比前一天减少了100亿立方英尺降幅达10原因是德克萨斯州等天然气产量最高的地区出现了深度冰冻导致管道中的液体结冰天然气生产被迫关闭此外极端天气还扰乱了墨西哥湾液化天然气的出口美国作为主要的液化天然气出口国同时也是欧洲的主要供应国因此美国天然气产量的暴跌以及运输受阻可能会产生全球范围的影响httpsmpweixinqqcoms4CqcJPvfKE75efmuHrI4A请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-16-行业周报4公司公告吉电股份拟投建280万千瓦风光制绿氢合成氨一体化项目41电力行业公司公告吉电股份1公司全资子公司大安吉电绿氢能源有限公司拟投资建设大安风光制绿氢合成氨一体化示范项目项目动态总投资5956亿元项目新能源部分风电70万千瓦年均利用小时数预计3342小时光伏210万千瓦年均利用小时数预计1753小时配套建设储能装置新建一座220kV汇集升压站制氢合成氨部分安装PEM制氢设备和碱液制氢设备配置储氢装置建设制氮空分设备及公辅设施等新建一座220kV用户侧总降变电站为制氢合成氨厂区供电2吉电股份拟通过非公开发行A股股票的方式进行股权融资本次非公开发行股票的数量不超过837亿股含本数根据公司与控股股东吉林能投签署的认购协议的约定吉林能投拟认购不低于本次非公开发行股票总额的34本次交易构成关联交易ST华源1公司全资电厂富拉尔基发电厂分别与齐齐哈尔市中信供热有限责任公司和齐齐哈尔市市直机关职工住房服务中心签订实物资产交易合同合同金额139亿元与齐齐哈尔市住房和城乡建设局和齐齐哈尔市中信供热有限责任公司签订城镇供热特许经营协议合同金额401亿元两个合同共计54亿元2本次新增股份数量为4728亿股其中限售流通股数量为4728亿股发行价格为227元股该发行价格已经本公司董事会及股东大会批准本次发行完成后公司总股本将增加至6695亿股本次发行股份购买资产的新增股份已于2022年12月22日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成了登记手续并取得中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的证券变更登记证明上海电力1公司独立董事顾瑜芳女士因个人原因辞去公司独立董事职务同时一并辞去公司董事会相关专业委员会委员职务2公司全资子公司羲和新能源发展有限公司已完成匈牙利Tokaj光伏项目100股权的交割手续最终交易对价合计3305万欧元约245亿元人民币项目总装机容量约20万千瓦预计于2023年开工计划于2024年并网投产后预计年发电量约288亿千瓦时中国广核公司执行董事兼副总裁蒋达进先生因达退休年龄辞去公司执行董事及副总裁职务自2022年12月28日起蒋先生将不再担任公司任何职务物产环能截至2022年12月28日杭州持泰杭州持欣杭州持鹏杭州持鹤杭州持瑞构成一致行动人关系合计持有公司无限售流通股838069万股占公司总股本的1502其计划通过集中竞价方式减持公司股份不超过111591万股约占公司总股本比例的2通过大宗交易方式减持公司股份不超过223182万股约占公司总股本比例的4协鑫能科公司拟使用自有资金回购公司已发行的人民币普通股A股股票本次以集中竞价交易方式回购用于回购的资金总额为不低于人民币5亿元含请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-17-行业周报且不超过人民币10亿元含回购价格不超过人民币2085元股含回购期限自董事会审议通过本次回购股份方案之日起十二个月内本次回购的股份将用于股权激励员工持股计划或用于转换上市公司发行的可转换为股票的公司债券上海电力公司拟出资800万元与关联方共同投资上海国创燃机科技有限公司本次投资构成关联交易豫能控股公司申报的863亿元政策性开发性金融工具额度于近日获得国家发改委批准转由国家开发银行河南省分行进行资金投放董事会同意公司使用政策性开发性金融工具或自有资金对全资子公司林州豫能抽水蓄能有限公司增加注册资本金8亿元人民币本次增资完成后林州豫能注册资本将从1亿元人民币增加至9亿元人民币吉电股份深交所同意国家电投-吉电股份清洁能源绿色碳中和资产支持专项计划类REITs在12个月内发行发行总额不超过2694亿元国家电投-吉电股份清洁能源绿色碳中和资产支持专项计划类REITs的管理人国信证券已成功发行优先级与次级资产支持证券并得到全额认购其中次级资产支持证券由吉电股份认购韶能股份公司控股子公司韶能集团耒阳蔡伦纸品有限公司获得与收益相关的地方政府补助人民币88294万元上述政府补助均为现金方式本次金额占公司最近一期经审计归属于上市公司股东净利润的比例为3191上述补助资金已到账世茂能源公司于2022年1月1日至2022年12月29日期间累计收到与收益相关的政府补助资金178869万元占公司最近一个会计年度经审计归属于上市公司普通股股东的净利润的1020收到与资产相关的政府资金补助2000万元占公司最近一个会计年度经审计归属于上市公司普通股股东的净资产的194赣能股份公司独立董事徐擎天先生因个人原因申请辞去公司第九届独立董事及董事会审计委员会委员职务辞职后徐擎天先生不再担任公司及下属子公司任何职务天富能源公司与新疆天富易通供应链管理有限责任公司签署煤炭运输合同接受其煤炭运输服务承运部分煤矿的煤炭总量不超过5060万吨承运价格不超过天富易通中标公司2023年度煤炭运输项目价格053元吨公里此中标价格为单个矿点全年平均价格每吨每公里并预付煤炭运费合计不超过1亿元天富易通为公司控股股东新疆天富集团有限责任公司全资子公司石河子市天富智盛股权投资有限公司的全资子公司本次交易构成关联交易华电国际公司董事总经理罗小黔先生因年龄原因申请辞去其担任的公司第九届董事会董事及提名委员会委员职务同时辞去公司总经理职务龙源电力1公司聘任王琦先生为公司副总经理任期自本次董事会审议通过之日起至第五届董事会任期届满之日止2公司拟对广东新能源增资人民币8160万元广东新能源的参股股东及公司控股股东国家能源投资集团有限责任公请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-18-行业周报司同比例跟进增加投资人民币7840万元增资完成后本公司在广东新能源的股权比例维持不变本次交易构成关联交易42燃气行业公司公告新奥股份新奥新加坡公司与RGLNG公司协商一致对合同进行修订与重述合同修订主要内容为合同量从150万吨年增加到200万吨年将随着各条生产线相继投产逐渐递增最终达到200万吨年本次合作进展情况RGLNG公司目标是在2023年第一季度做出项目前三条生产线的最终投资决定5板块行情和个股涨跌幅排名1226-1230板块行情上证综指142深证成指153创业板指265A股电力指数473其细分子板块火电水电新能源发电变化幅度分别为755414369A股燃气板块指数04251A股电力行业1226-1230涨跌幅前五公司是晶科科技1752金开新能1420华能国际1358涪陵电力1345华电国际13081226-1230涨跌幅后五公司是湖南发展-626ST科林-497金房节能-341协鑫能科-194川能动力-13352A股燃气行业1226-1230涨跌幅前五公司是重庆燃气405陕天然气404新疆火炬161新奥股份158百川能源1431226-1230涨跌幅后五公司是ST浩源-407佛燃能源-354ST升达-296ST金鸿-233水发燃气-206请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-19-行业周报图23电力板块PETTM197图24火电板块PETTM238数据来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理数据来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理注数据截至2022年12月30日注数据截至2022年12月30日图25水电板块PETTM191图26新能源发电板块PETTM191数据来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理数据来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理注数据截至2022年12月30日注数据截至2022年12月30日图27燃气板块PETTM111数据来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理注数据截至2022年12月30日请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-20-