金融期权数据
　　上个交易日，金融期权波动率上升，隐含波动率高于历史波动率。波动率偏度变化不大，期限结构整体下移，近月期权隐含波动率低于远月期权，期权市场参与者认为未来股指走势平稳。南华50ETF期权波动率指数是19.83，南华沪深300期权波动率指数是20.14，南华中证1000期权波动率指数是20.80，南华期权波动率指数小幅上升，股指整体震荡偏强，建议卖出宽跨策略。

研究报告全文：南华期货期权日报202313南华期货研究所周小舒投资咨询证号Z0014889金融期权波动率每日观察品种隐含波动率20日历史波动率隐历差110IV90IV近月IV次近月IV50ETF186715293388743100沪深300167913463338878095上交所300ETF175212764768950098深交所300ETF179112994928900100中证1000166413972678650092商品期权波动率每日观察品种隐含波动率20日历史波动率110IV90IV隐历差豆粕2374217810038196玉米1134122911514-095铁矿石3420298210009438白糖109111529435-061棉花1903153910713364PTA236219369112426甲醇236222579626105菜粕2479229910296180铜1754124410000510橡胶213616209995516黄金128993410118355棕榈油2996368310007-687铝167214639988209锌2070142110005649PVC244218669984576塑料198317849970199聚丙烯191917389995181原油3690361710008073请务必阅读正文之后的免责条款部分1期权日报一期权策略跟踪行情判断震荡偏弱期权持仓卖出IO2301-C-4400卖出IO2301-P-3400图11期权策略表现184174164154144134124114104净值094202006152020102620210309202106182021101220220119202005262020070720200728202008192020092820201125202012232021011320210209202103292021041620210511202105282021071520210804202108242021091320211101202111192021120920211229202202152022031420220401202204252022051820220608202206282022072920220818202209092022102120221110202211302022122120200506资料来源南华研究二金融期权数据上个交易日金融期权波动率上升隐含波动率高于历史波动率波动率偏度变化不大期限结构整体下移近月期权隐含波动率低于远月期权期权市场参与者认为未来股指走势平稳南华50ETF期权波动率指数是1983南华沪深300期权波动率指数是2014南华中证1000期权波动率指数是2080南华期权波动率指数小幅上升股指整体震荡偏强建议卖出宽跨策略图2150ETF期权隐含波动率与历史波动率50004500隐含波动率20日历史波动率4000350030002500200015001000500202162202177202231202246202275202288202299202110820225132021517202162120217232021810202182620219132022119202221120223172022422202253120226172022721202282420229282022118202110262022112420221212202111112021112920211215202112312022102120221228资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分2期权日报图2250ETF期权波动率偏度与期限结构7019660194501924019030188201018620221229202212300184202212292022123018260809095981001031051101201301M2M3M6M9M1Y资料来源wind南华研究图23华泰柏瑞300ETF期权隐含波动率与历史波动率45004000隐含波动率20日历史波动率350030002500200015001000500202163202193202234202255202285202172920223232021517202162320217122021817202192420211182022120202221520224132022524202261320226302022719202282420229132022930202212120211125202210262021121420211231202211142022122020211020资料来源wind南华研究图24华泰柏瑞300ETF期权波动率偏度与期限结构70195601905040185301802010202212292022123017501702022122920221230165950060008000900097501025010500110001200013000100001M2M3M6M9M1Y资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分3期权日报图25嘉实300ETF期权隐含波动率与历史波动率4500隐含波动率历史波动率4000350030002500200015001000500202177202162202231202246202275202288202299202211920225132022824202151720216212021723202181020218262021913202110820222112022317202242220225312022617202272120229282022118202212122021111120211129202112152021123120221021202211242022122820211026资料来源wind南华研究图26嘉实300ETF期权波动率偏度与期限结构701950605019004018503020180010202212292022123001750202212292022123017001M2M3M6M9M1Y资料来源wind南华研究图27沪深300股指期权隐含波动率与历史波动率4500隐含波动率历史波动率4000350030002500200015001000500202255202163202193202234202285202232320215172021623202171220217292021817202192420211182022120202221520224132022524202261320226302022719202282420229132022930202212120211125202112142021123120221026202211142022122020211020资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分4期权日报图28沪深300股指期权波动率偏度与期限结构7019601950184018302017171020221229202212300162022122920221230161M2M3M6M9M1Y资料来源wind南华研究图29中证1000股指期权隐含波动率与历史波动率3500隐含波动率历史波动率30002500200015001000202283202289202296202281520227222022728202281920228252022831202291320229192022923202292920221132022119202212120221272022101820221024202210282022111520221121202211252022121320221219202212232022122920221012资料来源wind南华研究图210中证1000股指期权波动率偏度与期限结构70256020504015301020102022122920221230502022122920221230060809095981201031051101301001M2M3M6M9M1Y资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分5期权日报图211南华50ETF期权波动率指数4550VIX50ETF右轴4540435303525320152510250152021562021682022282020122020912021225202133020217122021812202191420223112022415202252320226242020212202031620204172020525202062920207302021118202272720228292022930202211920211026202111262021122920201112202012152022121220201012资料来源南华研究图212南华沪深300股指期权波动率指数50300VIX沪深300股指右轴6000405500500030450020400010350003000202157202199202033202042202058202069202132202141202168202179202231202259202269202299202012320207132020812202091120211222021810202212120223312022711202281020191223202010212020112020201222202110202021111920211221202210192022111820221220资料来源南华研究图213南华中证1000股指期权波动率指数331000VIX中证1000股指右轴75003170002927650025600023550021195000202283202289202296202272220228312022127202272820228152022819202282520229132022919202292320229292022113202211920221212022102820221018202210242022111520221121202211252022121320221219202212232022122920221012资料来源南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分6期权日报三商品期权数据从期权标的走势来看上一交易日盘各板块商品价格走势分化农产品能化黑色商品价格整体偏强金属价格整体偏弱从期权隐含波动率的角度来看上个交易日日盘各板块商品期权波动率走势分化能化期权隐波整体上升金属黑色商品期权隐波整体下降农产品期权隐波互有涨跌商品期权波动率整体变化不大棕榈油期权隐波明显低于历史波动率锌PVC期权隐波明显高于历史波动率图31豆粕期权隐含波动率与历史波动率45004000350030002500200015001000500000豆粕隐含波动率豆粕历史波动率资料来源wind南华研究图32玉米期权隐含波动率与历史波动率2500200015001000500000玉米隐含波动率玉米历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分7期权日报图33铁矿石期权隐含波动率与历史波动率80007000600050004000300020001000000铁矿石隐含波动率铁矿石历史波动率资料来源wind南华研究图34PVC期权隐含波动率与历史波动率12000100008000600040002000000PVC隐含波动率PVC历史波动率资料来源wind南华研究图35塑料期权隐含波动率与历史波动率600050004000300020001000000塑料隐含波动率塑料历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分8期权日报图36聚丙烯期权隐含波动率与历史波动率7000600050004000300020001000000聚丙烯隐含波动率聚丙烯历史波动率资料来源wind南华研究图37白糖期权隐含波动率与历史波动率18001600140012001000800600400200000白糖隐含波动率白糖历史波动率资料来源wind南华研究图38棉花期权隐含波动率与历史波动率600050004000300020001000000棉花隐含波动率棉花历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分9期权日报图39PTA期权隐含波动率与历史波动率7000600050004000300020001000000PTA隐含波动率PTA历史波动率资料来源wind南华研究图310甲醇期权隐含波动率与历史波动率600050004000300020001000000甲醇隐含波动率甲醇历史波动率资料来源wind南华研究图311菜粕期权隐含波动率与历史波动率80007000600050004000300020001000000菜粕隐含波动率菜粕历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分10期权日报图312铜期权隐含波动率与历史波动率45004000350030002500200015001000500000铜隐含波动率铜历史波动率资料来源wind南华研究图313铝期权隐含波动率与历史波动率45004000350030002500200015001000500000铝隐含波动率铝历史波动率资料来源wind南华研究图314锌期权隐含波动率与历史波动率45004000350030002500200015001000500000锌隐含波动率锌历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分11期权日报图315黄金期权隐含波动率与历史波动率4000350030002500200015001000500000黄金隐含波动率黄金历史波动率资料来源wind南华研究图316橡胶期权隐含波动率与历史波动率50004000300020001000000橡胶隐含波动率橡胶历史波动率资料来源wind南华研究图317棕榈油期权隐含波动率与历史波动率80007000600050004000300020001000000棕榈油隐含波动率棕榈油历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分12期权日报图317原油期权隐含波动率与历史波动率10000900080007000600050004000300020001000000原油隐含波动率原油历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分13免责申明本报告中的信息均来源于已公开的资料尽管我们相信报告中资料来源的可靠性但我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证也不保证我公司所做出的意见和建议不会发生任何的变更在任何情况下我公司报告中的信息和所表达的意见和建议以及所载的数据工具及材料均不能作为您所进行期货买卖的绝对依据由于报告在编写时融入了该分析师个人的观点和见解以及分析方法如与南华期货公司发布的其他信息有不一致及有不同的结论未免发生疑问本报告所载的观点并不代表了南华期货公司的立场所以请谨慎参考我公司不承担因根据本报告所进行期货买卖操作而导致的任何形式的损失另外本报告所载资料意见及推测只是反映南华期货公司在本报告所载明的日期的判断可随时修改毋需提前通知未经南华期货公司允许批准本报告内容不得以任何范式传送复印或派发此报告的材料内容或复印本予以任何其他人或投入商业使用如遵循原文本意的引用刊发需注明出处南华期货公司并保留我公司的一切权利公司总部地址浙江省杭州市上城区富春路136号横店大厦邮编310002全国统一客服热线4008888910网址wwwnanhuanet股票简称南华期货股票代码603093南华期货营业网点