研究报告全文：汽车行业标配维持汽车行业周报20221226-20230101行预计12月乘用车市场修复转好业2023年1月1日投资要点周报行情回顾分析师黄秀瑜板块本周市场表现截至2022年12月30日申万汽车板块当周上涨SAC执业证书编号073跑输沪深300指数041个百分点在申万31个行业中排行第21名S0340512090001电话0769-22119455申万汽车板块本月至今累计下跌643跑输沪深300指数691个百分邮箱hxy3dgzqcomcn点在申万31个行业中排行第28名申万汽车板块年初至今下跌2013跑赢沪深300指数150个百分点在申万31个行业中排行第18名二级板块本周市场表现申万汽车行业的5个子板块表现分化具体表现如下乘用车板块下跌004商用车板块下跌098汽车服务板块上涨103汽车零部件板块上涨124摩托车及其他板块上涨253个股涨跌情况周涨幅排名前三的公司为德宏股份祥鑫科技神通科汽车申万指数走势技涨幅分别达13631325和1307周跌幅排名前三的公司为索行菱股份旷达科技众泰汽车跌幅分别为15101419和955业板块估值估值方面截至12月30日申万汽车板块PETTM为27倍子研板块方面汽车服务板块PETTM为30倍汽车零部件板块PETTM为26倍乘用车板块PETTM为26倍商用车板块PETTM为31倍摩托车及其他板究块PETTM为28倍资料来源iFind东莞证券研究所汽车行业周观点随着疫情防控措施的逐步优化新十条出台给国内市相关报告场注入强心剂根据乘联会数据12月第二至第四周乘用车零售增速均实现正增长同比分别增长51813环比11月分别增长385670受到疫情压制的购买刚需得到释放补贴政策的退出叠加春节假期的临近引导消费者提前消费驱动车市回暖展望2023年随着疫情管控的持续优化扩大内需促进消费成为稳经济促增长的核心支撑汽车行业作为国民消费的重要组成部分将成为2023年的重点发展领域汽车产业有望得到持续修复实现稳中有增建议关注品牌力提升受益消费刺激政策的自主整车品牌以及顺应汽车电动智能化趋势具备全球竞争力的优质零部件供应商广汽集团601238银轮股份002126中鼎股份000887文灿股份603348爱柯迪600933证风险提示汽车产销量不及预期风险原材料价格大幅上涨风险芯片券短缺缓解不及预期风险疫情反复等事件影响研究报告本报告的风险等级为中风险本报告的信息均来自已公开信息关于信息的准确性与完整性建议投资者谨慎判断据此入市风险自担请务必阅读末页声明汽车行业周报20221226-202311目录一行情回顾3二板块估值情况6三产业新闻7四公司公告9五本周观点10六风险提示11插图目录图1申万汽车行业2021年初至今行情走势截至2022年12月30日3图2申万汽车板块近一年市盈率水平截至2022年12月30日6图3申万汽车服务板块近一年市盈率水平截至2022年12月30日6图4申万汽车零部件板块近一年市盈率水平截至2022年12月30日7图5申万汽车乘用车板块近一年市盈率水平截至2022年12月30日7图6申万汽车商用车板块近一年市盈率水平截至2022年12月30日7图7申万汽车摩托车及其他板块近一年市盈率水平截至2022年12月30日7表格目录表1申万31个行业涨跌幅情况单位截至2022年12月30日3表2申万汽车行业各子板块涨跌幅情况单位截至2022年12月30日4表3申万汽车行业涨幅前十的公司单位截至2022年12月30日5表4申万汽车行业跌幅前十的公司单位截至2022年12月30日5表5申万汽车板块及其子板块估值情况截至2022年12月30日6表6建议关注标的理由10请务必阅读末页声明2汽车行业周报20221226-202311一行情回顾截至2022年12月30日申万汽车板块当周上涨073跑输沪深300指数041个百分点在申万31个行业中排行第21名申万汽车板块本月至今累计下跌643跑输沪深300指数691个百分点在申万31个行业中排行第28名申万汽车板块年初至今下跌2013跑赢沪深300指数150个百分点在申万31个行业中排行第18名图1申万汽车行业2021年初至今行情走势截至2022年12月30日3020100-102021020420210304202104042021050420210604202107042021080420210904202110042021110420211204202201042022020420220304202204042022050420220604202207042022080420220904202210042022110420221204-2020210104-30-40汽车沪深300数据来源iFind东莞证券研究所表1申万31个行业涨跌幅情况单位截至2022年12月30日序号代码名称一周涨跌幅本月至今涨跌幅年初至今涨跌幅1801740SL国防军工申万455-463-25302801160SL公用事业申万423-464-16363801980SL美容护理申万3881033-6744801730SL电力设备申万381-400-25435801970SL环保申万238-507-22846801780SL银行申万230107-10477801010SL农林牧渔申万209143-11438801890SL机械设备申万198-547-20749801760SL传媒申万193233-260710801030SL基础化工申万165-436-190811801750SL计算机申万141-162-254712801080SL电子申万131-448-365413801960SL石油石化申万129-577-139314801790SL非银金融申万128-068-213415801770SL通信申万121-413-1560请务必阅读末页声明3汽车行业周报20221226-20231116801130SL纺织服饰申万111153-146617801210SL社会服务申万104646-22318801150SL医药生物申万098-257-203419801140SL轻工制造申万081088-200420801230SL综合申万077227105721801880SL汽车申万073-643-201322801720SL建筑装饰申万061-702-109623801050SL有色金属申万059-592-203124801040SL钢铁申万045-460-237825801200SL商贸零售申万043359-70826801170SL交通运输申万003-049-34127801950SL煤炭申万-041-1088109528801110SL家用电器申万-068104-209529801120SL食品饮料申万-0791078-151230801710SL建筑材料申万-105-339-261331801180SL房地产申万-276-907-1117资料来源iFind东莞证券研究所从最近一周表现来看申万汽车行业的5个子板块表现分化具体表现如下乘用车板块下跌004商用车板块下跌098汽车服务板块上涨103汽车零部件板块上涨124摩托车及其他板块上涨253从本月至今表现来看申万汽车行业的5个子板块全部下跌具体表现如下乘用车板块下跌492商用车板块下跌727汽车服务板块下跌737汽车零部件板块下跌681摩托车及其他板块下跌1108从年初至今表现来看申万汽车行业的5个子板块全部下跌具体表现如下乘用车板块下跌1651商用车板块下跌1789汽车服务板块下跌1957汽车零部件板块下跌2234摩托车及其他板块下跌1313表2申万汽车行业各子板块涨跌幅情况单位截至2022年12月30日序号代码名称一周涨跌幅本月至今涨跌幅年初至今涨跌幅1801095SL乘用车申万-004-492-16512801096SL商用车申万-098-727-17893801092SL汽车服务申万103-737-19574801093SL汽车零部件申万124-681-22345801881SL摩托车及其他申万253-1108-1313资料来源iFind东莞证券研究所在本周涨幅前十的个股里德宏股份祥鑫科技神通科技三家公司涨幅在申万汽车板块中排名前三涨幅分别达13631325和1307在本月初至今表现上看涨幅前十的个股里奥联电子亚星客车继峰股份三家公司涨幅排名前三涨幅分别达45432768和1745从年初至今表现上看中路股份祥鑫科技中通客车三家公司涨幅排名前三涨幅分别达21613188和11323请务必阅读末页声明4汽车行业周报20221226-202311表3申万汽车行业涨幅前十的公司单位截至2022年12月30日本周涨幅前十本月涨幅前十本年涨幅前十代码名称本周涨跌幅代码名称本月涨跌幅代码名称本年涨跌幅603701SH德宏股份1363300585SZ奥联电子4543600818SH中路股份21600002965SZ祥鑫科技1325600213SH亚星客车2768002965SZ祥鑫科技13188605228SH神通科技1307603997SH继峰股份1745000957SZ中通客车11323688021SH奥福环保1251002965SZ祥鑫科技1672603701SH德宏股份9959688533SH上声电子1202603655SH朗博科技1042002101SZ广东鸿图8876601058SH赛轮轮胎1158600480SH凌云股份799000868SZ安凯客车6973603997SH继峰股份1129603197SH保隆科技706003033SZ征和工业6354002434SZ万里扬1027603950SH长源东谷650600213SH亚星客车4703688737SH中自科技997601058SH赛轮轮胎503002703SZ浙江世宝4668603596SH伯特利977688737SH中自科技476002715SZ登云股份4474资料来源iFind东莞证券研究所在本周跌幅前十的个股里索菱股份旷达科技众泰汽车表现最弱跌幅排名前三分别为15101419和955在本月初至今表现上看众泰汽车ST曙光艾可蓝的表现为后三名跌幅分别为34262167和2065从年初至今表现上看光庭信息久祺股份泉峰汽车跌幅排名前三分别达59075799和5678表4申万汽车行业跌幅前十的公司单位截至2022年12月30日本周涨幅前十本月涨幅前十本年涨幅前十代码名称本周涨跌幅代码名称本月涨跌幅代码名称本年涨跌幅002766SZ索菱股份-1510000980SZ众泰汽车-3426301221SZ光庭信息-5907002516SZ旷达科技-1419600303SHST曙光-2167300994SZ久祺股份-5799000980SZ众泰汽车-955300816SZ艾可蓝-2065603982SH泉峰汽车-5678002703SZ浙江世宝-589601127SH赛力斯-2042301229SZ纽泰格-5662002592SZST八菱-577000025SZ特力A-1975689009SH九号公司-5649689009SH九号公司-569300912SZ凯龙高科-1866301215SZ中汽股份-5456002758SZ浙农股份-481603922SH金鸿顺-1784688021SH奥福环保-5253300694SZ蠡湖股份-444605255SH天普股份-1773300816SZ艾可蓝-5247605255SH天普股份-426002592SZST八菱-1771688667SH菱电电控-4945601127SH赛力斯-412301215SZ中汽股份-1728002283SZ天润工业-4882资料来源iFind东莞证券研究所请务必阅读末页声明5汽车行业周报20221226-202311二板块估值情况表5申万汽车板块及其子板块估值情况截至2022年12月30日截至日当前估值距近当前估值距近当前估值距近近一年平均近一年最大近一年最小代码板块名称估值一年平均值差一年最大值差一年最小值差值倍值倍值倍倍距距距801880SL汽车2653296136222267-1041-26761700801092SL汽车服务29732337321315652719-7498994801093SL汽车零部件2642281834491940-625-23403621801095SL乘用车2615322641632506-1892-3718437801096SL商用车30612607392017621742-21927370801881SL摩托车及其他2767314349361403-1199-43959719资料来源iFind东莞证券研究所图2申万汽车板块近一年市盈率水平截至2022年12月30图3申万汽车服务板块近一年市盈率水平截至2022年12月日30日4000倍3500倍3500倍3000倍3000倍2500倍2500倍2000倍2000倍1500倍1500倍1000倍1000倍500倍500倍000倍000倍2021122220220122202202222022032220220422202205222022062220220722202208222022092220221022202211222022122220221022202112222022012220220222202203222022042220220522202206222022072220220822202209222022112220221222汽车801880SL平均值汽车服务801092SL平均值资料来源iFind东莞证券研究所资料来源iFind东莞证券研究所请务必阅读末页声明6汽车行业周报20221226-202311图4申万汽车零部件板块近一年市盈率水平截至2022年12图5申万汽车乘用车板块近一年市盈率水平截至2022年12月30日月30日4000倍4500倍3500倍4000倍3000倍3500倍2500倍3000倍2500倍2000倍2000倍1500倍1500倍1000倍1000倍500倍500倍000倍000倍2021122220220122202202222022032220220422202205222022062220220722202208222022092220221022202211222022122220221022202112222022012220220222202203222022042220220522202206222022072220220822202209222022112220221222乘用车801095SL平均值汽车零部件801093SL平均值资料来源iFind东莞证券研究所资料来源iFind东莞证券研究所图6申万汽车商用车板块近一年市盈率水平截至2022年12图7申万汽车摩托车及其他板块近一年市盈率水平截至2022月30日年12月30日4500倍60倍4000倍50倍3500倍3000倍40倍2500倍30倍2000倍1500倍20倍1000倍500倍10倍000倍0倍2022102220211222202201222022022220220322202204222022052220220622202207222022082220220922202211222022122220211222202201222022022220220322202204222022052220220622202207222022082220220922202210222022112220221222商用车801096SL平均值摩托车及其他801881SL平均值资料来源iFind东莞证券研究所资料来源iFind东莞证券研究所三产业新闻112月26日丰田汽车公布11月全球汽车产量增长15达到833104辆的新纪录国内产量下滑33至266174辆而海外产量增长38至566930辆的历史新高丰田表示由于需求强劲尤其是在北美零部件供应复苏11月的全球销量和产量超过了去年的水平请务必阅读末页声明7汽车行业周报20221226-202311212月27日据中国汽车工业协会整理的国家统计局数据显示2022年1-11月汽车制造业利润47630亿元同比增加03增速高于规模以上工业企业39个百分点占规模以上工业企业利润总额的比重为62312月29日北汽蓝谷公告公司和子公司极狐汽车拟按照持股比例分别向北汽新能源增资增资总额约55亿元其中公司出资55亿元极狐汽车出资55万元412月29日在商务部例行发布会上商务部新闻发言人束珏婷表示将着力稳定汽车消费支持新能源汽车购买使用加快活跃二手车市场支持餐饮等行业恢复发展促进家电家居消费推动绿色智能家电下乡和以旧换新512月29日据日经中文网报道2022年日本国内新车销量含轻型汽车预计降至420万辆左右销量连续4年低于上年很有可能低于东日本大地震导致日本国内供应链中断新车产量下滑的2011年供应链长期中断新车生产全年未能满足旺盛需求2023年预计出现反弹性增长但零部件等供应制约或依然存在612月30日中汽协发布数据显示今年前11个月全国汽车商品累计进出口总额为22796亿美元同比增长119其中进口金额同比下降76出口金额同比增长269712月30日上海市发展和改革委员会印发上海市推进重点区域园区等开展碳达峰碳中和试点示范建设的实施方案其中提到进一步发展汽车零部件电池机电产品等领域再制造为汽车产业链头部企业提供支持引入培育循环经济龙头企业提升固废循环利用水平8深圳市交通运输局发布关于延续放宽混合动力小汽车增量指标个人申请条件的通告自发布之日起实施至2023年12月31日结束其中明确允许名下仅有1辆在深圳市登记的小汽车含有效未使用的小汽车指标更新指标申请资格的个人申领该特定混合动力小汽车增量指标具体认定办法参照深圳市小汽车增量调控管理实施细则第十六条关于纯电动小汽车增量指标申请的有关规定9中国汽车技术研究中心于12月30日发布了基础性的中国智能网联汽车技术规程预计到2025年将完成智能网联汽车的全部技术规程中国智能网联汽车技术规程主要以用车安全为底线重点考虑车辆的通行效率和舒适性测评体系包含行车辅助和泊车辅助等主要内容共有10个一级测评指标30多个二级测评指标专家指出目前我国具备部分自动驾驶功能车辆的市场占有率已经达到30以上未来这一领域的智能网联汽车将会进一步快速发展智能网联汽车技术规程的测评场景将贴合本土交通环境将于2023年正式实施10中国汽车流通协会12月31日发布最新一期中国汽车经销商库存预警指数调查显示2022年12月中国汽车经销商库存预警指数为582同比上升21个百分点环比下降71个百分点库存预警指数位于荣枯线之上请务必阅读末页声明8汽车行业周报20221226-202311四公司公告112月26日长安汽车正式发布全新用户品牌伙伴据悉伙伴是知音伙伴的进阶升级代表长安汽车为用户搭建起一个家带来更多的关怀和温暖更寓意着进一步连接具有社会关怀责任担当进取向上精神的伙伴向社会展示同一张关怀责任进取的名片未来将为用户带来新服务新体验新关系三大核心价值212月26日江铃汽车公告近日公司收到南昌小蓝经济技术开发区拨付的扶持资金合计4亿元根据相关规定上述政府扶持资金与收益相关将计入公司2022年当期损益32022年12月27日赛力斯旗下子公司收到一笔由重庆两江新区财政局依据渝两江财预2022483号文件拨付的与收益相关的政府补助30000万元412月28日上汽通用汽车武汉奥特能超级工厂正式投产这是继去年10月上海金桥奥特能超级工厂落成后上汽通用建设的第二座奥特能超级工厂将进一步完善其在新能源核心部件的本土制造体系实力此次新投产的武汉奥特能超级工厂位于上汽通用武汉分公司核心位置工厂围绕科技绿色安全的理念打造具备全球领先的高精度加工与装配工艺高标准的品控管理和高柔性的共线生产能力结合智能化网联化共享化绿色化及全生命周期数据可追溯的智能制造科技将为奥特能平台电池和电驱系统的高品质生产提供强大保障同时也将进一步完善上汽通用新能源智造体系助力加速奥特能平台车型在中国市场的落地5国光电器在互动平台表示公司9月底已获得国内某新能源汽车头部客户的定点为其某款车型供应整车整套多款扬声器及音箱初步预计生命周期内供应850万-1000万只扬声器及音箱基于与客户的保密协议公司暂无法披露更详尽的信息612月30日广汽集团发布公告预计2022年实现汽车产销分别为2459万辆和2404万辆同比分别增长约150121预计实现汇总营业收入51445亿元同比增长约197712月30日广汽埃安在2022广州车展上透露IPO之前公司不再有融资计划目前正在向证券监管机构上报首次公开募股申请的相关材料拟冲刺新能源汽车科创板第一股812月30日理想汽车2022广州车展上宣布表示全新产品理想L9和理想L8迅速完成了产能爬坡12月理想汽车总交付量将突破20000辆同时理想宣布全新车型理想L7将于明年2月8日发布9日进店912月30日东风日产启辰正式宣布将聚焦新能源领域不再研发纯燃油新车未来请务必阅读末页声明9汽车行业周报20221226-202311每年推出不少于两款新能源车型具备年销30万辆的体系能力并逐步挑战年销50万辆的目标10格林美12月30日公告与岚图汽车签署建设动力电池全生命周期绿色产业链的战略合作框架协议双方决定联合各自优势在全球范围内共同构建动力电池全生命周期绿色产业链实现对废旧动力电池及其废料的回收资源化再制造的全生命周期价值链体系形成对动力电池及其废物的完整绿色回收镍钴锂资源再造电池材料再造动力电池梯级利用与电池再制造的新能源全生命周期绿色产业链根本消除动力电池对社会的污染完整回收镍钴锂等有价资源五本周观点随着疫情防控措施的逐步优化新十条出台给国内市场注入强心剂根据乘联会数据12月第二至第四周乘用车零售增速均实现正增长同比分别增长51813环比11月分别增长385670受到疫情压制的购买刚需得到释放补贴政策的退出叠加春节假期的临近引导消费者提前消费驱动车市回暖展望2023年随着疫情管控的持续优化扩大内需促进消费成为稳经济促增长的核心支撑汽车行业作为国民消费的重要组成部分将成为2023年的重点发展领域汽车产业有望得到持续修复实现稳中有增建议关注品牌力提升受益消费刺激政策的自主整车品牌以及顺应汽车电动智能化趋势具备全球竞争力的优质零部件供应商广汽集团601238银轮股份002126中鼎股份000887文灿股份603348爱柯迪600933表6建议关注标的理由代码名称建议关注标的理由公司新能源汽车发展势头迅猛埃安新能源汽车11月销量录得28765辆同比增长911-11月累计销量2411万辆同比增长128锁定年度新势力第一宝601238SH广汽集团座今年年底埃安产能有望扩充至40万辆年随着第二工厂投产埃安有望朝着5万辆的月销进发业绩实现高增长2022Q3归母净利7润2312亿元同比增长14407公司前三季度新获年化订单约34亿元其中新能源业务占比超过80公司欧洲北美属地化制造基地将于2023Q1陆续投产预计新能源业务将持续高速发002126SZ银轮股份展营收及利润占比将快速提升公司近日与宁德时代签订战略合作协议进一步强化公司在新能源热管理领域的竞争力旗下孙公司再获空气悬架系统订单公司为国内空气悬架系统的龙头企业旗下德国AMK公司是全球汽车空气悬架系统总成产品的高端供应商是行业前三的领导000887SZ中鼎股份者此外在轻量化底盘业务热管理系统及密封系统等业务均具备技术壁垒行业市占率稳步提升公司为一体化压铸领先企业目前拥有全球生产汽车零部件产品的最大吨位9000T603348SH文灿股份压铸机率先在大型一体化结构件产品领域获得客户量产项目定点并完成试模预计2022年四季度开始贡献收入公司是国内领先的汽车铝合金精密压铸件供应商聚焦汽车轻量化电动化智能600933SH爱柯迪驾驶方向新能源汽车项目占新项目的比重持续提高收购富乐太仓有助于不断完请务必阅读末页声明10汽车行业周报20221226-202311善产品超市品类提高单车配套价值2022Q3归母净利润194亿元同比增长14088增速提升资料来源东莞证券研究所六风险提示汽车销量不及预期风险原材料价格大幅上涨风险芯片短缺缓解不及预期风险疫情反复等事件影响请务必阅读末页声明11汽车行业周报20221226-202311东莞证券研究报告评级体系公司投资评级买入预计未来6个月内股价表现强于市场指数15以上增持预计未来6个月内股价表现强于市场指数5-15之间持有预计未来6个月内股价表现介于市场指数5之间减持预计未来6个月内股价表现弱于市场指数5以上因无法获取必要的资料或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件或者其他原因导无评级致无法给出明确的投资评级股票不在常规研究覆盖范围之内行业投资评级超配预计未来6个月内行业指数表现强于市场指数10以上标配预计未来6个月内行业指数表现介于市场指数10之间低配预计未来6个月内行业指数表现弱于市场指数10以上说明本评级体系的市场指数A股参照标的为沪深300指数新三板参照标的为三板成指证券研究报告风险等级及适当性匹配关系低风险宏观经济及政策财经资讯国债等方面的研究报告中低风险债券货币市场基金债券基金等方面的研究报告中风险主板股票及基金可转债等方面的研究报告市场策略研究报告中高风险创业板科创板北京证券交易所新三板含退市整理期等板块的股票基金可转债等方面的研究报告港股股票基金研究报告以及非上市公司的研究报告高风险期货期权等衍生品方面的研究报告投资者与证券研究报告的适当性匹配关系保守型投资者仅适合使用低风险级别的研报谨慎型投资者仅适合使用风险级别不高于中低风险的研报稳健型投资者仅适合使用风险级别不高于中风险的研报积极型投资者仅适合使用风险级别不高于中高风险的研报激进型投资者适合使用我司各类风险级别的研报证券分析师承诺本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力以勤勉的职业态度独立客观地在所知情的范围内出具本报告本报告清晰准确地反映了本人的研究观点不受本公司相关业务部门证券发行人上市公司基金管理公司资产管理公司等利益相关者的干涉和影响本人保证与本报告所指的证券或投资标的无任何利害关系没有利用发布本报告为自身及其利益相关者谋取不当利益或者在发布证券研究报告前泄露证券研究报告的内容和观点声明东莞证券股份有限公司为全国性综合类证券公司具备证券投资咨询业务资格本报告仅供东莞证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告所载资料及观点均为合规合法来源且被本公司认为可靠但本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断可随时更改本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可跌可升本公司可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告亦可因使用不同假设和标准采用不同观点和分析方法而与本公司其他业务部门或单位所给出的意见不同或者相反在任何情况下本报告所载的资料工具意见及推测只提供给客户作参考之用并不构成对任何人的投资建议投资者需自主作出投资决策并自行承担投资风险据此报告做出的任何投资决策与本公司和作者无关在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效本公司及其所属关联机构在法律许可的情况下可能会持有本报告中提及公司所发行的证券头寸并进行交易还可能为这些公司提供或争取提供投资银行经纪资产管理等服务本报告版权归东莞证券股份有限公司及相关内容提供方所有未经本公司事先书面许可任何人不得以任何形式翻版复制刊登如引用刊发需注明本报告的机构来源作者和发布日期并提示使用本报告的风险不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改未经授权刊载或者转发本证券研究报告的应当承担相应的法律责任东莞证券股份有限公司研究所广东省东莞市可园南路1号金源中心24楼邮政编码523000电话076922115843网址wwwdgzqcomcn请务必阅读末页声明12