投资要点
　　20221219-20221223，A股电力指数-3.85%，PE（TTM）估值18.9x；A股燃气板块指数-6.22%，PE（TTM）估值11.0x。因长协煤覆盖比例的加大，火电基本面有望持续实现修复，绿电板块伴随可再生能源补贴的逐步清付与光伏产业链价格见顶回落，中长期成长性再度凸显，燃气板块中的不确定性依旧为其主要矛盾，故具备海外气源端优势的公司有望受益。A股电力指数-3.85%，其细分子板块火电、水电、新能源发电变化幅度分别为-5.29%、-2.97%、-4.11%。A股燃气板块指数-6.22%。
　　本周电力投资组合：国投电力+华电国际+三峡能源+华能国际+华能水电+长江电力
　　本周燃气投资组合：新奥股份+广汇能源+九丰能源
　　电力行业新闻：1）国家发改委、国家能源局发布《关于做好2023年电力中长期合同签订履约工作的通知》。文件指出，完善绿电价格形成机制。鼓励电力用户与新能源企业签订年度及以上的绿电交易合同，为新能源企业锁定较长周期并且稳定的价格水平。绿色电力交易价格根据绿电供需形成，应在对标当地燃煤市场化均价基础上，进一步体现绿色电力的环境价值，在成交价格中分别明确绿色电力的电能量价格和绿色环境价值。2）TCL中环大幅下调单晶硅片价格，降幅超23%。TCL中环150μm厚度P型210、182硅片报价分别为7.1元/片、5.4元/片，较11月27日报价分别大幅下调2.2元、1.65元。150μm厚度N型210、182硅片报价分别为7.5元/片、5.8元/片，较11月27日报价分别大幅下调2.36元、1.74元。
　　电力行业高频数据跟踪：截至2022年12月23日，秦皇岛港动力煤市场价（Q5500）为1290元/吨，广东港印尼、澳洲烟煤（Q5500）到港价格分别为1271、1276元/吨，相比12月16日分别周环比-4.4%、-0.2%、-0.2%。库存：截至2022年12月22日，秦皇岛港动力煤库存566万吨，相比12月15日环比-0.2%，同比+15.0%。水库流量：12月22日，三峡水库站当日入库流量0.64万立方米/秒，同比+5.8%；三峡水库站当日出库流量0.62万立方米/秒，同比-9.1%。自1月1日以来，三峡水库日均入库流量1.09万立方米/秒，较去年同期同比-24.6%；三峡水库日均出库流量1.13万立方米/秒，较去年同期同比-25.8%。光伏产业链价格方面，截至2022年12月23日，国内单晶光伏组件（perc，310W）市场价格为1.94元/瓦，与上周持平。截至12月12日，国产多晶硅料市场均价为43.13美元/千克，周环比+0.17%。
　　燃气行业新闻：新疆油田油气当量首次突破1700万吨。根据新疆油田消息，截至12月22日，新疆油田年累计生产原油1409万吨，天然气37.5亿立方米，同比净增70万吨和3.6亿立方米，油气当量首次突破1700万吨，创历史之最，且提前9天完成全年油气生产任务，实现连续8年油气生产“双超”。今年以来，新疆油田推进新区效益建产，产建效率效益持续提升。全年累计完钻产能井722口，完成进尺145万米，新建原油产能223万吨，天然气4.1亿立方米，新井平均日产油9.5吨，同比提升10%。
　　燃气行业数据跟踪：环比上周，国产气出厂价格下跌3.96%，进口气出厂价格下跌0.04%。截至12月22日，上海石油天然气LNG出厂价格全国指数7576元/吨，较12月15日下跌2.92%。国产气方面，截至12月23日，液厂平均出厂7150元/吨，较12月16日下跌3.96%。进口气方面，LNG接收站平均出厂价8254元/吨，较12月16日下跌0.04%。
　　投资建议：
　　电力行业：火电企业转型新能源，叠加行业基本面修复：我们推荐华电国际、华能国际、粤电力A，建议关注国电电力、内蒙华电，建议关注火电设备以及灵活性改造相关标的青达环保、东方电气、华光环能；水电方面，我们推荐华能水电、长江电力、国投电力、川投能源。新能源发电方面，央企新能源运营商：我们推荐高速成长的绿电龙头三峡能源；区域性新能源运营商：推荐中闽能源、江苏新能；储能运营方面，推荐南网旗下储能运营商南网储能。核电方面，建议关注中国核电、佳电股份。
　　燃气行业：我们推荐新奥股份、广汇能源、九丰能源。
　　风险提示：风电光伏装机成本上行风险，电价波动风险，电源利用小时下降风险，煤价波动风险，天然气需求不及预期，原油价格波动，来水情况不及预期、新能源补贴支付进度不及预期。
　　

研究报告全文：行业研证券研究报告究industryId公用事业title鼓励2023年高比例电长协合同硅片价格大幅下调investSuggestion推荐维inve持stSuggestionChancreateTime12022年12月25日ge投资要点行mma20221219-20221223A股电力指数-385PETTM估值189xA股燃气板块指数-622相关rel报ate告dReportPETTM估值110x因长协煤覆盖比例的加大火电基本面有望持续实现修复绿电板块伴业随可再生能源补贴的逐步清付与光伏产业链价格见顶回落中长期成长性再度凸显燃气板块中周兴证公用公用周报的不确定性依旧为其主要矛盾故具备海外气源端优势的公司有望受益A股电力指数-3852022M11全社会用电量同比其细分子板块火电水电新能源发电变化幅度分别为-529-297-411A股燃气板块指数报04云南拟建立煤电容量调-622本周电力投资组合国投电力华电国际三峡能源华能国际华能水电长江电力节市场2022-12-18本周燃气投资组合新奥股份广汇能源九丰能源兴证公用公用周报广西拟出台大储租赁与收益机制电力行业新闻1国家发改委国家能源局发布关于做好2023年电力中长期合同签订履约LNG价格呈现旺季大涨工作的通知文件指出完善绿电价格形成机制鼓励电力用户与新能源企业签订年度及以上2022-12-11的绿电交易合同为新能源企业锁定较长周期并且稳定的价格水平绿色电力交易价格根据绿电供需形成应在对标当地燃煤市场化均价基础上进一步体现绿色电力的环境价值在成交价格兴证公用公用周报能源中分别明确绿色电力的电能量价格和绿色环境价值2TCL中环大幅下调单晶硅片价格降幅局推动绿电并网提速西北电网超23TCL中环150m厚度P型210182硅片报价分别为71元片54元片较11月27出台调峰补偿政策2022-12-4日报价分别大幅下调22元165元150m厚度N型210182硅片报价分别为75元片58元片较11月27日报价分别大幅下调236元174元分析师电力行业高频数据跟踪截至2022年12月23日秦皇岛港动力煤市场价Q5500为1290元吨广东港印尼澳洲烟煤Q5500到港价格分别为12711276元吨相比12月16日分别蔡屹周环比-44-02-02库存截至2022年12月22日秦皇岛港动力煤库存566万吨caiyixyzqcomcn相比12月15日环比-02同比150水库流量12月22日三峡水库站当日入库流量064万立方米秒同比58三峡水库站当日出库流量062万立方米秒同比-91自1月1日S0190518030002以来三峡水库日均入库流量109万立方米秒较去年同期同比-246三峡水库日均出库流量113万立方米秒较去年同期同比-258光伏产业链价格方面截至2022年12月23日国内单晶光伏组件perc310W市场价格为194元瓦与上周持平截至12月12日国产多晶硅料市场均价为4313美元千克周环比017燃气行业新闻新疆油田油气当量首次突破1700万吨根据新疆油田消息截至12月22日新疆油田年累计生产原油1409万吨天然气375亿立方米同比净增70万吨和36亿立方米油气当量首次突破1700万吨创历史之最且提前9天完成全年油气生产任务实现连续8年油气生产双超今年以来新疆油田推进新区效益建产产建效率效益持续提升全年累计完钻产能井722口完成进尺145万米新建原油产能223万吨天然气41亿立方米新井平均日产油95吨同比提升10燃气行业数据跟踪环比上周国产气出厂价格下跌396进口气出厂价格下跌004截至12月22日上海石油天然气LNG出厂价格全国指数7576元吨较12月15日下跌292国产气方面截至12月23日液厂平均出厂7150元吨较12月16日下跌396进口气方面LNG接收站平均出厂价8254元吨较12月16日下跌004投资建议电力行业火电企业转型新能源叠加行业基本面修复我们推荐华电国际华能国际粤电力A建议关注国电电力内蒙华电建议关注火电设备以及灵活性改造相关标的青达环保东方电气华光环能水电方面我们推荐华能水电长江电力国投电力川投能源新能源发电方面央企新能源运营商我们推荐高速成长的绿电龙头三峡能源区域性新能源运营商推荐中闽能源江苏新能储能运营方面推荐南网旗下储能运营商南网储能核电方面建议关注中国核电佳电股份燃气行业我们推荐新奥股份广汇能源九丰能源风险提示风电光伏装机成本上行风险电价波动风险电源利用小时下降风险煤价波动风险天然气需求不及预期原油价格波动来水情况不及预期新能源补贴支付进度不及预期请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明行业周报目录1电力板块数据跟踪-4-11火电行业跟踪国内电煤现货价周环比-44秦港库存周环比-02-4-12水电行业跟踪12月22日三峡水库当日入库流量同比58出库流量同比-91-6-13绿电行业跟踪2022年1-11月国内新增风电光伏装机量分别2252GW6571GW-8-14全社会用电量跟踪截止2022年11月全社会用电量同比35-10-2天然气重点数据追踪国产气出厂价格下跌396进口气出厂价格下跌004-10-3行业新闻鼓励2023年高比例电长协合同硅片价格大幅下行-13-31电力行业新闻-13-32燃气行业新闻-16-4公司公告广州发展拟投建32万方LNG气源站储罐南网储能120万千瓦抽蓄电站开工-16-41电力行业公司公告-16-42燃气行业公司公告-18-5板块行情和个股涨跌幅排名-19-51A股电力行业-19-52A股燃气行业-19-6天然气上市公司重点价格情况一览-21-7投资建议-21-71电力行业-21-72燃气行业-22-8风险提示-23-图目录图1秦皇岛港动力煤市场价Q5500元吨-4-图2秦皇岛港动力煤库存万吨-4-图3华南港海外进口动力煤现货价格元吨-4-图4我国火电总装机量变化GW-5-图5我国火电年度新增装机量GW-5-图6我国火电各年发电量亿度-5-图7我国火电各年发电平均利用小时数小时-6-图8三峡水库站入库流量立方米秒-6-图9三峡水库站出库流量立方米秒-6-图10我国水电总装机量变化GW-7-图11我国水电年度新增装机量GW-7-图12我国水电各年发电量亿度-7-图13我国水电各年利用小时数小时-8-图14我国风电光伏总装机量变化GW-8-图15我国风电光伏年度新增装机量GW-9-图16国内单晶光伏组件市场价格perc310W元瓦-9-图17国产多晶硅料价格美元千克-9-图18全社会累计用电量截止2022年11月全社会用电总量78588亿度累计同比35亿度-10-请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-2-行业周报图19中国LNG到岸价单位美元百万英热-10-图20上海油气中心LNG出厂价格全国指数元吨-11-图21期货收盘价连续NYMEX天然气-13-图22期货收盘价连续IPE英国天然气-13-图23电力板块PETTM189-19-图24火电板块PETTM227-19-图25水电板块PETTM184-20-图26新能源发电板块PETTM184-20-图27燃气板块PETTM110-20-表目录表1LNG国产液厂接收站出厂价20221219-20221223单位元吨-11-表2天然气上市公司重点价格情况统计截至2022年12月23日元股-21-表3电力行业主要公司盈利预测及估值截至2022年12月23日收盘-22-表4燃气行业主要公司盈利预测及估值截至2022年12月23日收盘-23-请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-3-行业周报报告正文1电力板块数据跟踪11火电行业跟踪国内电煤现货价周环比-44秦港库存周环比-02煤价动力煤市场价格1290元吨周环比价格-44截至2022年12月23日秦皇岛港动力煤市场价Q5500为1290元吨广东港印尼澳洲烟煤Q5500到港价格分别为12711276元吨相比12月16日分别周环比-44-02-02库存秦皇岛港动力煤库存566万吨周环比-02截至2022年12月22日秦皇岛港动力煤库存566万吨相比12月15日环比-02同比150图1秦皇岛港动力煤市场价Q5500元吨图2秦皇岛港动力煤库存万吨数据来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理数据来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理图3华南港海外进口动力煤现货价格元吨资料来源百川盈孚BAIINFO兴业证券经济与金融研究院整理火电装机量截至2022年11月底我国火电累计总装机量为1320GW2022年1-11月国内新增火电装机量3333GW请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-4-行业周报图4我国火电总装机量变化GW数据来源中电联兴业证券经济与金融研究院整理备注M11表示数据截至当年11月底下同图5我国火电年度新增装机量GW数据来源中电联兴业证券经济与金融研究院整理备注M1-11表示当年1-11月下同火电发电量2022年1-11月全国火电发电量52953亿度同比08图6我国火电各年发电量亿度数据来源中电联兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-5-行业周报火电利用小时2022年1-11月全国火电发电平均利用小时数为3978小时同比-12图7我国火电各年发电平均利用小时数小时数据来源中电联兴业证券经济与金融研究院整理12水电行业跟踪12月22日三峡水库当日入库流量同比58出库流量同比-91水库流量12月22日三峡水库站当日入库流量064万立方米秒同比58三峡水库站当日出库流量062万立方米秒同比-91自1月1日以来三峡水库日均入库流量109万立方米秒较去年同期同比-246三峡水库日均出库流量113万立方米秒较去年同期同比-258图8三峡水库站入库流量立方米秒图9三峡水库站出库流量立方米秒数据来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理数据来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理水电装机量截至2022年11月底我国水电累计总装机量为41000GW2022年1-11月国内新增水电装机量2060GW请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-6-行业周报图10我国水电总装机量变化GW数据来源中电联兴业证券经济与金融研究院整理图11我国水电年度新增装机量GW数据来源中电联兴业证券经济与金融研究院整理水电发电量2022年1-11月全国水电发电11282亿度同比09图12我国水电各年发电量亿度数据来源中电联兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-7-行业周报水电利用小时2022年1-11月全国水电发电平均利用小时数3217小时同比-61图13我国水电各年利用小时数小时数据来源中电联兴业证券经济与金融研究院整理13绿电行业跟踪2022年1-11月国内新增风电光伏装机量分别2252GW6571GW风电光伏装机量截至2022年11月底依据中电联数据统计我国风电光伏累计总装机量分别为35096GW37202GW2022年1-11月国内新增风电光伏装机量分别2252GW6571GW图14我国风电光伏总装机量变化GW数据来源中电联兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-8-行业周报图15我国风电光伏年度新增装机量GW数据来源中电联兴业证券经济与金融研究院整理光伏产业链价格方面截至2022年12月23日国内单晶光伏组件perc310W市场价格为194元瓦与上周持平截至12月12日国产多晶硅料价格市场均价为4313美元千克周环比017图16国内单晶光伏组件市场价格perc310W元瓦数据来源百川盈孚Wind兴业证券经济与金融研究院整理图17国产多晶硅料价格美元千克请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-9-行业周报数据来源SOLARROOMWind兴业证券经济与金融研究院整理注数据暂未更新14全社会用电量跟踪截止2022年11月全社会用电量同比352022年1-11月全社会用电总量78588亿度累计同比3511月累计同比值环比上月-03pct其中11月份全国全社会用电6828亿千瓦时同比上涨164图18全社会累计用电量截止2022年11月全社会用电总量78588亿度累计同比35亿度数据来源国家能源局Wind兴业证券经济与金融研究院整理2天然气重点数据追踪国产气出厂价格下跌396进口气出厂价格下跌004LNG到岸价截至12月22日中国LNG到岸价3003美元百万英热同比-2239截至12月22日中国LNG到岸价3003美元百万英热按当日汇率折合人民币697元方周环比-2100年同比-2239图19中国LNG到岸价单位美元百万英热资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理出厂价格环比上周国产气出厂价格下跌396进口气出厂价格下跌004截至12月22日上海石油天然气LNG出厂价格全国指数7576元吨较12月15日下跌292国产气方面截至12月23日液厂平均出厂7150元吨较请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-10-行业周报12月16日下跌396进口气方面LNG接收站平均出厂价8254元吨较12月16日下跌004表1LNG国产液厂接收站出厂价20221219-20221223单位元吨报价日期12月19日12月20日12月21日12月22日12月23日周涨跌幅国产气液厂出厂均价74367467743572567150-396进口气中海油莆田79507950795079507950-申能五号沟83508350835081008100-061国网粤东79507950795079507950-中海油迭福80508050805080508050000广东九丰81008100810081008100000广东大鹏80508050805080508050000珠海金湾80508050805080508050-中石油如东83208320832083208320000广汇启东85008500850085008500000中石油曹妃甸85008500850085008500000中海油防城港79007900790079007900-中石化北海79007900790079007900-中石化董家口88008800880088008800000中海油宁波北仑92009200920092009200-国网天津79007900790079007900000中石化天津88008800880088008800000进口气均价82708270827082548254-004数据来源隆众资讯兴业证券经济与金融研究院整理图20上海油气中心LNG出厂价格全国指数元吨数据来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理国外天然气期货价格追踪北美天然气期货价格周环比-1870英国天然气周环比-3193价差扩大北美天然气截至12月23日NYMEX天然气期货收盘价连续513美元百万英热按当日汇率折合人民币126元方周环比-1870同比5009请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-11-行业周报英国天然气截至12月23日IPE英国天然气期货收盘价连续20600便士色姆按当日汇率折合人民币612元方周环比-3193同比-3272请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-12-行业周报图21期货收盘价连续NYMEX天然气图22期货收盘价连续IPE英国天然气资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理资料来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理注单位为美元百万英热注单位为便士色姆3行业新闻鼓励2023年高比例电长协合同硅片价格大幅下行31电力行业新闻国家发改委国家能源局发布关于做好2023年电力中长期合同签订履约工作的通知鼓励高比例中长期合同文件指出1坚持电力中长期合同高比例签约市场化电力用户2023年年度中长期合同签约电量应高于上一年度用电量的80并通过后续季度月度月内合同签订保障全年中长期合同签约电量高于上一年度用电量的90燃煤发电企业2023年年度中长期合同签约电量不低于上一年实际发电量的80月度含月内及以上合同签约电量不低于上一年实际发电量的90水电和新能源占比较高省份签约比例可适当放宽2优化时段划分方式各地进一步优化时段划分方式交易时段数量由3-5段增加至5段以上结合各地实际用电负荷与新能源出力特性按需明确划分尖峰深谷时段3完善绿电价格形成机制鼓励电力用户与新能源企业签订年度及以上的绿电交易合同为新能源企业锁定较长周期并且稳定的价格水平绿色电力交易价格根据绿电供需形成应在对标当地燃煤市场化均价基础上进一步体现绿色电力的环境价值在成交价格中分别明确绿色电力的电能量价格和绿色环境价值httpsmpweixinqqcomsDVX3by4TJd2IGyeRTnfUATCL中环大幅下调单晶硅片价格较2022年11月报价批次降价幅度超23TCL中环150m厚度P型210182硅片报价分别为71元片54元片较11月27日报价分别大幅下调22元165元150m厚度N型210182硅片报价分别为75元片58元片较11月27日报价分别大幅下调236元174元httpsmpweixinqqcomsWwiDSaZpoXP6qTgqmmhORQ江苏广东2023年电力市场年度交易结果出炉电价基本顶格上浮1江苏年度交易总成交电量338989亿千瓦时加权均价46664元兆瓦时与燃煤基准请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-13-行业周报价391元兆瓦时相比上浮1935其中年度绿电成交1774亿千瓦时加权均价46858元兆瓦时比燃煤基准价高1982广东年度双边协商交易电量24265亿千瓦时均价55388厘千瓦时根据广东省能源局国家能源局南方监管局关于2023年电力市场交易有关事项的通知按照基准价上下浮动的原则对每份年度合同成交均价设置上下限其中基准价为0463元千瓦时成交均价上限暂定为0554元千瓦时下限暂定为0372元千瓦时上述成交价格接近成交上限httpsmpweixinqqcomsJZOEC4IYt0VZoQJbByaKQ工信部公布2022年1-10月全国光伏制造行业运行情况其中多晶硅产量同比4932022年1-10月我国光伏产业运行良好技术水平持续提升各环节产量再创新高根据行业规范公告企业信息和行业协会测算全国晶硅电池产量超过230GW多晶硅环节1-10月全国产量约61万吨同比增长超过493硅片环节1-10月全国产量同比增长407电池环节1-10月全国晶硅电池出口约19GW同比增长1174组件环节110月全国晶硅组件出口约132GW同比增长61httpsmpweixinqqcomsyxMY7C46d4v34C2IHqxHBA甘肃2023年度省内电力中长期年度补充交易结果发布全省发用电市场主体签约成交电量76707亿千瓦时同比增长53262023年省内中长期交易年度签约率85同比2022年68签约率上涨17个百分点省内中长期年度交易新能源成交23255亿千瓦时同比增长25155有利促进甘肃新能源良性发展httpsmpweixinqqcomsRbb3wCGDdNOzg2fIfyU4Tw华东电网2023年省间交易结果发布成交电量共计911亿千瓦时同比增长1交易电量规模达到华东省间优先电量计划的85本次交易是华东跨省中长期交易规则修订后首次开展的年度交易根据交易规则在皖电东送电厂与受端电力客户售电公司交易中首次采用了双挂双摘交易方式购售双方通过电力交易平台实时报价即时成交这种线上交易方式较过去以双边洽商交易为主的交易方式更加便捷高效安全也有效节约了市场主体的交易成本httpsmpweixinqqcomscj7vKAYSuhjilqMvHEYd8w宁夏中卫市发改委发布中卫市能源产业发展十四五规划征求意见稿文件提出到2025年全市一次能源生产总量达到900万吨标准煤全部由可再生能源电力贡献电力装机规模力争突破2800万千瓦其中新能源装机超过2300万千瓦新能源发电量超过320亿千瓦时大力推进太阳能开发利用到2025年全市光伏发电装机规模超过1850万千瓦风电装机规模超过450万千瓦httpsmpweixinqqcomsHdt1L4Mkz81UDXUD9q7mqQ内蒙古自治区人民政府发布自治区支持新型储能发展若干政策2022-2025年的通知文件指出1建立市场化补偿机制纳入自治区示范项目的独立新型请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-14-行业周报储能电站享受容量补偿补偿上限为035元千瓦时补偿期不超过10年2新建保障性并网新能源项目配建储能原则上不低于新能源项目装机容量的15储能时长2小时以上保障性并网风电光伏电站配建的储能也可通过合建或改建方式整合为电源侧独立新型储能电站接入电网并由电网直接调度提高储能利用效率和新能源消纳能力新建市场化并网新能源项目配建储能原则上不低于新能源项目装机容量的15储能时长4小时以上3开展独立新型储能电站示范项目建设通过竞争性招标方式确定示范项目原则上单个储能电站规模不小于10万千瓦时长不低于2小时httpsmpweixinqqcomsFGj0SX0jWXLD0LZ-39Ww青海省人民政府发布关于印发青海省碳达峰实施方案的通知其中指出1加快清洁能源产业规模化发展充分利用高原太阳能资源土地资源富集优势持续推进新能源发电规模化集约化发展积极打造国家级光伏发电和风电基地技术发展高地引领全国清洁能源发展坚持集中式与分布式并举积极推进整县市区屋顶分布式光伏开发试点发展分散式风电扩大分布式清洁能源就地开发就地消纳到2025年全省清洁能源装机总量达8900万千瓦力争占比超过906到2030年全省清洁能源装机占比达到全国领先水平2推进市场化机制建设加大电力天然气市场化改革力度完善风电光伏发电抽水蓄能价格形成机制httpsmpweixinqqcoms1UTPwA-5vGvieMbJJIfiAQ四川省发改委等九部门发布关于印发四川省电能替代推进方案2022-2025年的通知方案指出推动智能微电网光储直柔蓄冷蓄热负荷灵活调节虚拟电厂等技术应用主动参与电力需求侧响应推进电能替代需求响应鼓励工业楼宇储能电动汽车V2G大数据中心等各类电能替代设备利用虚拟电厂形式参与电网互动促进电网削峰填谷力争十四五期间电能替代累计电量达600亿千瓦时2025年电能占终端能源消费比重达到30左右httpsnewsbjxcomcnhtml202212201277473shtml贵州省政府印发贵州省推动煤炭产业结构战略性调整实施方案方案提出到2025年推动六盘水毕节黔西南煤炭产能总量达到20亿吨年产量16亿吨推动盘江煤电集团煤炭产能达到7000万吨年产量5000万吨培育煤炭产能500万吨年以上的煤炭企业8户以上到2030年推动盘江煤电集团煤炭产能达到10000万吨年产量8000万吨httpsnewsbjxcomcnhtml202212211277743shtml安徽省能源局发布安徽省电力中长期交易实施方案2023年版文件指出为保障电力供需平衡与电网安全充分发挥中长期交易的压舱石作用电网企业年度代理购电量不低于2022年代理购电量8030万千瓦级及以上燃煤发电机组年度双边合同电量不低于2022年全省市场化合同利用小时不含电网代理购电请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-15-行业周报暂按3800小时的90不足部分按基准电价的差价结算httpsnewsbjxcomcnhtml202212221278121shtml32燃气行业新闻新疆油田油气当量首次突破1700万吨根据新疆油田消息截至12月22日新疆油田年累计生产原油1409万吨天然气375亿立方米同比净增70万吨和36亿立方米油气当量首次突破1700万吨创历史之最且提前9天完成全年油气生产任务实现连续8年油气生产双超今年以来新疆油田推进新区效益建产产建效率效益持续提升全年累计完钻产能井722口完成进尺145万米新建原油产能223万吨天然气41亿立方米新井平均日产油95吨同比提升10httpsmpweixinqqcomsTwMnLc8hfHXc4Fu2MnYHVg中俄东线天然气管道项目俄境内西伯利亚力量管道全线贯通位于俄罗斯伊尔库茨克州的科维克塔天然气凝析气田和科维克塔-恰扬达天然气管道12月21日正式投产通气这意味着中俄东线天然气管道项目俄境内西伯利亚力量天然气管道全线贯通科维克塔天然气凝析气田是俄罗斯东部地区天然气储量最大的凝析气田天然气可采储量为18万亿立方米可采凝析油储量为6570万吨科维克塔气田投入运营将会显著提高俄罗斯向中国每年输送天然气的总量西伯利亚力量天然气项目的全线贯通对于中国有重要意义俄罗斯天然气通过陆路管道进入中国可以减少中国对海上传统能源进口的依赖同时天然气作为清洁能源也可以有助于国内尤其是中国北方地区的环保减排工作httpsmpweixinqqcomsaVBuPvqs-n3si26cEffM6g4公司公告广州发展拟投建32万方LNG气源站储罐南网储能120万千瓦抽蓄电站开工41电力行业公司公告广州发展1公司拟在广州LNG应急调峰气源站储气库一期项目预留土地上投资扩建2座16万立方米的LNG全包容储罐气源站整体储量达到64万立方米本项目总投资为1702亿元2公司及全资子公司广州发展新能源股份有限公司拟作为有限合伙人以自有资金分别出资人民币11亿元1亿元参与设立广州穗发绿色低碳产业股权投资基金合伙企业有限合伙本次投资属于公司与关联方共同对外投资不构成重大资产重组但构成关联交易南网储能广东惠州中洞抽水蓄能电站项目主体工程定于2022年12月23日开工该项目由全资子公司南方电网调峰调频发电有限公司持股70的惠州中洞蓄能发电有限公司负责投资建设总装机容量120万千瓦340万千瓦概算投资8373万元请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-16-行业周报上海电力公司公告参与国家电投集团应收账款资产证券化业务的关联交易公司及所属子公司拟与国家电投集团签署协议通过国家电投集团将应收账款标杆电费按照账面价值不超过589亿元转让给信托计划在信托计划存续期间拟安排循环购买基础资产公司将根据基础资产的回款情况应收账款状况与信托计划管理人协商确定循环购买频率和次数长源电力公司全资子公司国电湖北电力有限公司的全资子公司国能长源汉川发电有限公司拟通过大宗协议交易方式向国能内蒙古西来峰电力有限公司出售3038万吨碳排放配额预计交易金额175255万元由于国能西来峰是公司控股股东国家能源投资集团有限责任公司间接控股的企业本次交易构成公司的关联交易天富能源新疆天富易通供应链管理有限责任公司和新疆金泰伟业供应链管理有限责任公司通过投标竞价的方式中标本公司2023年煤炭运输项目中标价格为不超过053元吨公里天富易通为公司控股股东新疆天富集团有限责任公司全资子公司石河子市天富智盛股权投资有限公司的全资子公司本次事项构成关联交易通宝能源公司董事会审议通过关于调整经营范围并修改的议案根据间接控股股东晋能控股集团有限公司部署公司将由晋能控股装备制造集团有限公司的资本运作上市平台调整为晋能控股集团有限公司清洁能源的资本运作上市平台公司拟变更后的经营范围为1许可事项发电业务输电业务供配电业务水力发电供电业务2一般事项风力发电技术服务太阳能发电技术服务光伏设备及元器件制造光伏设备及元器件销售光伏发电设备租赁储能技术服务新兴能源技术研发以自有资金从事投资活动杭州热电控股股东杭州市城市建设投资集团有限公司拟将其持有的公司股份6163计24660万股无偿划转至杭州城投全资子公司能源集团本次划转完成后公司的实际控制人仍为杭州市人民政府宁波能源公司公布非公开发行限售股上市流通公告股东开投能源持有限售股282亿股占公司总股本的2527股东开投集团持有限售股057亿股占公司总股本的512以上限售股将于2022年12月26日上市流通金房节能公司拟追加2022年度与参股子公司北京北燃金房能源投资有限公司的日常关联交易预计额度50000万元交易内容为受托管理金域华府首开温泉西北旺C1等共计13个供热项目本次事项构成关联交易宁波能源公司向宁波通商集团有限公司转让公司全资子公司宁波宁能电力销售有限公司60股权交易金额为138亿元人民币世茂能源宁波甬羿光伏科技有限公司拟计划通过宁波前湾发展有限公司及本公司增资及引入员工持股平台的方式进行增资扩股公司拟向其新增注册资金人民币426万元调整后公司共向其投资1650万元持股比例由18上升至20节能风电1由于公司已完成配股发行与上市回购注销部分已获授但尚未解锁的限制性股票以及节能转债已进入转股期等原因公司注册资本相应变更截至2022年12月21日公司注册资本由5013亿元增加至6475亿元2公司拟投资设立中节能来凤风力发电有限公司中节能咸丰风力发电有限公司拟请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-17-行业周报投资建设中节能湖北襄州25万千瓦风储一体化一期项目忻城宿邓110MW风电项目天水秦州50MW风电项目嵩县九皋镇100MW风电项目上述风电项目的总投资额为2617亿元京能电力全资子公司河南京能滑洲热电有限责任公司京能滑县10万千瓦风电项目已获核准项目总投资为621亿元湖南发展1公司拟将全资孙公司湖南发展株航新能源开发有限公司变更为全资子公司后由公司进行吸收合并以减少企业法人户数压缩企业管理层级本次吸收合并完成后公司拟注销湖南发展株航新能源的独立法人资格2公司拟清算注销全资子公司湖南发展集团水电产业管理有限公司株洲航电源质服务有限责任公司及湖南湘发健康产业投资有限公司以降低管理成本提高资产运营效率中国广核公司非执行董事王红军先生因工作原因辞去公司非执行董事董事会薪酬委员会委员及董事会核安全委员会委员职务王红军先生的辞任对公司的正常运营无任何影响协鑫能科公司全资子公司协鑫能科锂电新能源有限公司与Zim-ThaiTantalumPrivateLimited公司于2022年12月23日签署了锂矿资源开发合作协议根据协议Zim-ThaiTantalum津巴布韦基于目前勘探资料拟将EPO1780具有锂矿潜力的区域划分为三个区块分别成立项目公司协鑫锂电优先选择其中一个项目公司进行合作标的公司明确标的公司后Zim-ThaiTantalum津巴布韦承诺其与协鑫锂电合作的项目公司最终所持锂矿的氧化锂储量不低于50万吨并同意协鑫锂电最终持有51的合作项目公司股份42燃气行业公司公告长春燃气公司董事会完成换届选举董志宇先生担任董事长佟韶光先生担任公司总经理新奥股份公司公告2021年限制性股票激励计划预留授予部分第一个解除限售期解锁暨上市激励计划预留授予部分本次符合可解除限售条件的激励对象人数为8人可解除限售的限制性股票数量为2425万股占公司当前总股本的00078本次解锁的限制性股票将于2022年12月27日上市流通九丰能源1聘任杨小毅先生为公司副总经理任期自本次董事会审议通过之日起至第二届董事会任期届满之日止2公司拟以集中竞价交易方式回购公司股份并全部用于转换公司后续发行的可转换公司债券本次回购资金总额将不低于人民币150亿元含不超过人民币300亿元含回购价格将不超过人民币3480元股含3公司公告持股5以上股东减持股份计划结果减持实施前StarrFinancialBarbadosIInc持有公司股份436373万股占公司总股本的704截至2022年12月21日本次减持股份计划时间已届满减持计划期间史带金融通过集中竞价交易方式累计减持61965万股减持股份数量占公司总股本的100请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-18-行业周报九丰能源1股东StarrFinancialBarbadosIInc计划通过集中竞价交易和或大宗交易方式减持其所持公司股份不超过3490万股含占公司总股本的00563截至本公告日StarrFinancialBarbadosIInc持有公司无限售条件流通股374407万股持股比例6037322022年12月22日公司首次以集中竞价交易方式回购股份2177万股占公司目前总股本的00351最高成交价为2124元股最低成交价为2082元股已支付的总金额为45916万元不含交易费用成都燃气公司董事会选举王柄皓先生担任公司董事长5板块行情和个股涨跌幅排名1219-1223板块行情上证综指-385深证成指-394创业板指-369A股电力指数-385其细分子板块火电水电新能源发电变化幅度分别为-529-297-411A股燃气板块指数-62251A股电力行业1219-1223涨跌幅前五公司是湖南发展164东方能源000宝新能源-032华电能源-037粤电力A-0391219-1223涨跌幅后五公司是ST科林-1056韶能股份-823华通热力-759银星能源-734大唐发电-72752A股燃气行业1219-1223涨跌幅前五公司是ST升达662ST浩源166天壕环境-199百川能源-300成都燃气-3091219-1223涨跌幅后五公司是水发燃气-1093佛燃能源-1083广汇能源-821长春燃气-762南京公用-741图23电力板块PETTM189图24火电板块PETTM227数据来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理数据来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理注数据截至2022年12月23日注数据截至2022年12月23日请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-19-行业周报图25水电板块PETTM184图26新能源发电板块PETTM184数据来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理数据来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理注数据截至2022年12月23日注数据截至2022年12月23日图27燃气板块PETTM110数据来源Wind兴业证券经济与金融研究院整理注数据截至2022年12月23日请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-20-