行情回顾：2022年11月22日至12月21日，沪深300指数上涨1.62%，上证指数下跌0.66%，有色金属板块下跌3.56%，有色金属指数落后大盘2.90个百分点，落后沪深300指数5.18个百分点，在申万31个一级子行业中排名第22位，排名靠后。
　　板块情况：（1）贵金属，2022年11月，美国季调CPI同比上涨7.1%，增速比上月下降0.6%，连续第五个月增速下滑，预计12月增速仍将继续下降。且从宏观经济发展的大背景来看，目前全球经济符合康波周期萧条期的特征，近期美元指数一度冲上历史高位后开始显现下行迹象，且后续继续上行空间不大，以当前美国的杠杆率来看，美债利率已至顶部区间，在长期通胀预期较为平稳的情况下意味着美债实际收益率未来向上空间有限，叠加全球主要发达国家经济体通胀处于较高水平，黄金价格已经来到底部区间。（2）基本金属，11月22日至12月21日，铜、锌、镍、铅、锡价格上涨，铝价格下降，LME库存变动方面，镍库存增加，铜、铝、锌、铅、锡库存减少。（3）小金属，磷酸铁锂价格稍涨，碳酸锂、氢氧化锂、三元材料、镍盐、钴盐价格小幅下跌。
　　新能源汽车销量环比增速加快，动力电池装机量环比恢复正增长。2022年10月，我国新能源汽车销量继续增加，达到78.6万辆，环比增长10.1%，环比增速加快，比上年同期增长74.7%，同比增速有所放缓。动力电池装机量34.26GWh，比上年同期增长64.5%，环比增长12.2%。
　　投资建议。黄金价格即将迎来拐点，步入上升区间，贵金属领域建议关注赤峰黄金、中金黄金、银泰黄金；新能源汽车销量的持续旺盛会给锂、镍、钴等电池材料带来稳定需求，小金属领域建议关注华友钴业、中矿资源。维持行业同步大市评级。
　　风险提示：美联储超预期加息；美元持续走强；新能源汽车销量不及预期；行业竞争加剧
　　
　　

研究报告全文：证券研究报告行业月度点评有色金属有色板块继续调整黄金价格开始回升2022年12月22日2021A2022E2023E重点股票评级EPS元PE倍EPS元PE倍EPS元PE倍评级同步大市赤峰黄金035530905633230981901买入评级变动维持中金黄金035221803224580421869买入银泰黄金046235703630320472297买入行业涨跌幅比较华友钴业244239526022473891500买入中矿资源12159855071428952760买入有色金属沪深30011资料来源iFinD财信证券1-9投资要点-19行情回顾2022年11月22日至12月21日沪深300指数上涨162-29上证指数下跌066有色金属板块下跌356有色金属指数落后2021-122022-032022-062022-09大盘290个百分点落后沪深300指数518个百分点在申万31个1M3M12M一级子行业中排名第22位排名靠后有色金属-405-942-1869板块情况1贵金属2022年11月美国季调CPI同比上涨71沪深300076-260-2151增速比上月下降06连续第五个月增速下滑预计12月增速仍将周策分析师继续下降且从宏观经济发展的大背景来看目前全球经济符合康波执业证书编号S0530519020001周期萧条期的特征近期美元指数一度冲上历史高位后开始显现下行zhouce67hnchasingcom迹象且后续继续上行空间不大以当前美国的杠杆率来看美债利率已至顶部区间在长期通胀预期较为平稳的情况下意味着美债实际相关报告收益率未来向上空间有限叠加全球主要发达国家经济体通胀处于较1黄金行业深度报告底部已现黄金即将迎高水平黄金价格已经来到底部区间2基本金属11月22日至来上升周期2022-12-1312月21日铜锌镍铅锡价格上涨铝价格下降LME库存有色金属月月度报告有色板块触底回211变动方面镍库存增加铜铝锌铅锡库存减少3小金属升贵金属迎来上升周期2022-11-23磷酸铁锂价格稍涨碳酸锂氢氧化锂三元材料镍盐钴盐价格3有色金属10月月度报告有色金属板块承小幅下跌压新能源小金属逆市上行2022-10-27新能源汽车销量环比增速加快动力电池装机量环比恢复正增长2022年10月我国新能源汽车销量继续增加达到786万辆环比增长101环比增速加快比上年同期增长747同比增速有所放缓动力电池装机量3426GWh比上年同期增长645环比增长122投资建议黄金价格即将迎来拐点步入上升区间贵金属领域建议关注赤峰黄金中金黄金银泰黄金新能源汽车销量的持续旺盛会给锂镍钴等电池材料带来稳定需求小金属领域建议关注华友钴业中矿资源维持行业同步大市评级风险提示美联储超预期加息美元持续走强新能源汽车销量不及预期行业竞争加剧此报告仅供内部客户参考请务必阅读正文之后的免责条款部分行业研究报告内容目录1行情回顾32板块情况421贵金属422基本金属623新能源汽车相关小金属83行业动态104投资建议165风险提示16图表目录图12022年以来有色金属板块表现3图22022年11月22日至12月21日有色金属板块表现3图32022年11月22日至12月21日申万31个行业表现4图42022年11月22日至12月21日有色板块涨幅前十位公司4图52022年11月22日至12月21日有色板块涨幅后十位公司4图6黄金价格与美国国债实际收益率5图7黄金价格与美元指数6图8黄金期货结算价格走势6图9LME铝价格及库存走势7图10SHFE铝价格及库存走势7图11LME铜价格及库存走势7图12SHFE铜价格及库存走势7图13LME锌价格及库存走势7图14SHFE锌价格及库存走势7图15LME镍价格及库存走势8图16SHFE镍价格及库存走势8图17LME铅价格及库存走势8图18SHFE铅价格及库存走势8图19LME锡价格及库存走势8图20SHFE锡价格及库存走势8图21新能源汽车销量月度数据万辆9图22动力电池月度装机量GWh9图23磷酸铁锂价格走势9图24电池级碳酸锂995价格走势9图25氢氧化锂565价格走势10图26三元材料价格走势万元吨10图27硫酸镍价格走势10图28硫酸钴价格走势10此报告仅供内部客户参考-2-请务必阅读正文之后的免责条款部分行业研究报告1行情回顾2022年11月22日至12月21日沪深300指数上涨162上证指数下跌066有色金属板块下跌356有色金属指数落后大盘290个百分点落后沪深300指数518个百分点在申万31个一级子行业中排名第22位排名靠后年初以来上证指数下跌1552沪深300指数下跌2211有色金属板块下跌1746表现落后大盘优于沪深300指数图12022年以来有色金属板块表现1000500000-500-1000-1500-2000-2500-3000-3500上证指数沪深300有色金属申万资料来源同花顺iFinD财信证券图22022年11月22日至12月21日有色金属板块表现800600400200000-200-400-600上证指数沪深300有色金属申万资料来源同花顺iFinD财信证券此报告仅供内部客户参考-3-请务必阅读正文之后的免责条款部分行业研究报告图32022年11月22日至12月21日申万31个行业表现15001000500000-500-1000-1500资料来源同花顺iFinD财信证券有色金属板块135支个股中除了一支新股外22支个股上涨111支个股下跌1支股价没有变化上涨幅度排名前五的个股为龙磁科技3217明泰铝业1960天山铝业1445铜陵有色1394盛达资源1376涨幅排名后五位的个股为银泰黄金-2745福达合金-2212鑫铂股份-1881悦安新材-1790万顺新材-1558图42022年11月22日至12月21日有色板块涨幅前图52022年11月22日至12月21日有色板块涨幅后十位公司十位公司35003217300000025001960-50020001445139413761500-100010629508218207731000-1132-1179-1500-1250-1333-1446500-1558-2000-1790000-1881-2500-2212-3000-2745资料来源同花顺iFinD财信证券资料来源同花顺iFinD财信证券2板块情况21贵金属2022年11月美国季调CPI同比上涨71增速比上月下降06连续第五个月增速下滑预计12月增速仍将继续下降且从宏观经济发展的大背景来看目前全球经此报告仅供内部客户参考-4-请务必阅读正文之后的免责条款部分行业研究报告济符合康波周期萧条期的特征近期美元指数一度冲上历史高位后开始显现下行迹象且后续继续上行空间不大以当前美国的杠杆率来看美债利率已至顶部区间在长期通胀预期较为平稳的情况下意味着美债实际收益率未来向上空间有限叠加全球主要发达国家经济体通胀处于较高水平黄金价格已经来到底部区间11月22日至12月21日美元指数在1036286至1071687区间运行均值为1052610均值比上一个月度区间下降385十年期美国国债实际收益率在108至150区间运行均值131均值比上一个月度区间降低165611月22日至12月21日COMEX黄金期货结算价在17396美元盎司至18255美元盎司区间震荡均价178929美元盎司均价与上一个月度区间相比上涨508图6黄金价格与美国国债实际收益率2500002000015000200000100001500000500000000100000-0500050000-10000000-15000期货结算价活跃COMEX黄金美元盎司美国国债实际收益率10年资料来源同花顺iFinD财信证券此报告仅供内部客户参考-5-请务必阅读正文之后的免责条款部分行业研究报告图7黄金价格与美元指数25000014000001200000200000100000015000080000060000010000040000050000200000000000002015-12-302016-12-302017-12-302018-12-302019-12-302020-12-302021-12-30期货结算价活跃COMEX黄金美元盎司美元指数1973年3月100资料来源同花顺iFinD财信证券图8黄金期货结算价格走势期货结算价活跃成交量黄金元克期货结算价活跃COMEX黄金美元盎司2100004200041000200000400001900003900018000038000170000370001600003600015000035000资料来源同花顺iFinD财信证券22基本金属11月22日至12月21日铜锌镍铅锡价格上涨铝价格下降LME铜三个月期货收盘价由79955美元吨上涨到83965美元吨LME锌的三个月期货收盘价由28935美元吨上涨到2992美元吨LME镍三个月期货收盘价由26020美元吨上涨至29750美元吨LME铅三个月期货收盘价由2082美元吨上涨到22195美元吨LME锡三个月期货收盘价由22075美元吨上涨到24115美元吨LME铝三个月期货收盘价此报告仅供内部客户参考-6-请务必阅读正文之后的免责条款部分行业研究报告由2436美元吨下降到23955美元吨LME库存变动方面镍库存增加铜铝锌铅锡库存减少图9LME铝价格及库存走势图10SHFE铝价格及库存走势45000025000000030000003000000040000025000002500000035000020000000030000020000002000000015000000025000015000001500000020000010000000015000010000001000000010000050000000500000500000050000000000000000期货收盘价LME铝3个月电子盘美元吨LME库存铝吨期货结算价活跃成交量铝元吨期货库存铝总计吨资料来源同花顺iFinD财信证券资料来源同花顺iFinD财信证券图11LME铜价格及库存走势图12SHFE铜价格及库存走势12000003000000090000002000000080000001800000010000002500000070000001600000080000020000000600000014000000120000005000000600000150000001000000040000008000000400000100000003000000600000020000002000005000000400000010000002000000000000000000期货收盘价LME铜3个月电子盘美元吨LME库存铜吨期货结算价活跃成交量阴极铜元吨期货库存铜总计吨资料来源同花顺iFinD财信证券资料来源同花顺iFinD财信证券图13LME锌价格及库存走势图14SHFE锌价格及库存走势5000003500000035000001400000045000030000000300000012000000400000350000250000002500000100000003000002000000020000008000000250000200000150000001500000600000015000010000000100000040000001000005000000500000200000050000000000000000期货收盘价LME锌3个月电子盘美元吨LME库存锌吨期货结算价活跃成交量锌元吨期货库存锌总计吨资料来源同花顺iFinD财信证券资料来源同花顺iFinD财信证券此报告仅供内部客户参考-7-请务必阅读正文之后的免责条款部分行业研究报告图15LME镍价格及库存走势图16SHFE镍价格及库存走势600000030000000300000002500000500000025000000250000002000000400000020000000200000003000000150000001500000200000010000000150000001000000100000050000001000000000000050000005000000000002020-11-302021-11-302022-11-30期货收盘价LME镍3个月电子盘美元吨LME库存镍吨期货结算价活跃成交量镍元吨期货库存镍总计吨资料来源同花顺iFinD财信证券资料来源同花顺iFinD财信证券图17LME铅价格及库存走势图18SHFE铅价格及库存走势3000001600000016500002500000014000000160000025000020000000120000001550000200000100000001500000150000001500008000000145000010000000100000600000040000001400000500000050000200000013500000000001300000000期货收盘价LME铅3个月电子盘美元吨LME库存铅吨期货结算价活跃成交量铅元吨期货库存铅总计吨资料来源同花顺iFinD财信证券资料来源同花顺iFinD财信证券图19LME锡价格及库存走势图20SHFE锡价格及库存走势6000000600000400000001000000350000009000005000000500000800000300000004000000400000700000250000006000003000000300000200000005000001500000040000020000002000003000001000000010000001000002000005000000100000000000000000期货收盘价LME锡3个月电子盘美元吨LME库存锡吨期货结算价活跃成交量锡元吨期货库存锡总计吨资料来源同花顺iFinD财信证券资料来源同花顺iFinD财信证券23新能源汽车相关小金属新能源汽车销量环比增速加快动力电池装机量环比恢复正增长2022年10月我国新能源汽车销量继续增加达到786万辆环比增长101环比增速加快比上年同期增长747同比增速有所放缓动力电池装机量3426GWh比上年同期增长645此报告仅供内部客户参考-8-请务必阅读正文之后的免责条款部分行业研究报告环比增长122对锂钴镍等电池材料的需求平稳由于短期供需影响锂盐镍盐钴盐价格继续稍有下挫图21新能源汽车销量月度数据万辆图22动力电池月度装机量GWh904080357030602550204030152010105001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2020202120222020年2021年2022年资料来源同花顺iFinD财信证券资料来源中国汽车动力电池产业创新联盟财信证券随着动力电池材料需求的持续释放锂钴镍等电池材料需求旺盛受到短期市场波动影响磷酸铁锂价格稍涨碳酸锂氢氧化锂三元材料镍盐钴盐价格小幅下跌2022年11月22日至12月21日磷酸铁锂价格由17万元吨上涨至172万元吨涨幅118电池级碳酸锂995价格由57万元吨下跌至52万元吨降幅877氢氧化锂565价格由5635万元吨下跌至549万元吨降幅2578系6系5系三元材料价格分别由404万元吨3755万元吨35万元吨下降至403万元吨3665万元吨3425万元吨硫酸镍价格由413万元吨下降至393万元吨硫酸钴价格由6万元吨下降至51万元吨图23磷酸铁锂价格走势图24电池级碳酸锂995价格走势2060185016144012103082064102002020-06-012021-02-062021-10-142022-06-212018-01-012019-05-162020-09-272022-02-09磷酸铁锂万元吨电池级碳酸锂995万元吨资料来源同花顺iFinD财信证券资料来源同花顺iFinD财信证券此报告仅供内部客户参考-9-请务必阅读正文之后的免责条款部分行业研究报告图25氢氧化锂565价格走势图26三元材料价格走势万元吨60454050354030253020201510105002018-01-012019-05-162020-09-272022-02-092020-06-012021-02-062021-10-142022-06-21氢氧化锂565万元吨三元材料8系三元材料6系三元材料5系资料来源同花顺iFinD财信证券资料来源同花顺iFinD财信证券图27硫酸镍价格走势图28硫酸钴价格走势60016005501400500120045040010003508003006002504002002002018-04-172019-04-172020-04-172021-04-172022-04-172018-04-172019-04-172020-04-172021-04-172022-04-17市场价三元前驱体硫酸镍万元吨市场价三元前驱体硫酸钴万元吨资料来源同花顺iFinD财信证券资料来源同花顺iFinD财信证券3行业动态国家发展改革委发布十四五扩大内需战略实施方案纲要指出坚定实施扩大内需战略培育完整内需体系是加快构建以国内大循环为主体国内国际双循环相互促进的新发展格局的必然选择是促进我国长远发展和长治久安的战略决策纲要涵盖十一个部分三十八条全面阐释我国实施扩大内需战略的规划背景明确总体要求提出政策举措纲要指出实施扩大内需战略是满足人民对美好生活向往的现实需要是充分发挥超大规模市场优势的主动选择是应对国际环境深刻变化的必然要求是更高效率促进经济循环的关键支撑资料来源中国有色金属报此报告仅供内部客户参考-10-请务必阅读正文之后的免责条款部分行业研究报告工业生产总体稳定新动能成长彰显韧性12月15日国家统计局发布11月份国民经济数据国家统计局工业司副司长汤魏巍在11月份工业生产数据解读时表示11月份受疫情短期冲击加大影响工业生产有所回落但从累计看保持总体平稳同时工业结构升级态势未变新动能继续成长民生产品供应得到保障维护了社会大局稳定工业生产受疫情影响有所回落但累计增长总体稳定受疫情反弹市场需求不足等因素影响11月份全国规模以上工业增加值同比增长22较10月份回落28个百分点但从累计看工业平稳增长态势未变111月份工业增加值同比增长38较110月份小幅回落02个百分点其中采矿业增加值同比增长76较110月份回落03个百分点分经济类型看有色金属冶炼和压延加工业增长94分产品看11月份617种产品中有227种产品产量同比增长十种有色金属588万吨增长88资料来源中国有色金属报中铝国际国家级科研平台创建成果丰硕近日国家发展改革委发布了2022年第29批国家企业技术中心拟认定名单公示中铝国际工程股份有限公司以下简称中铝国际所属沈阳铝镁设计研究院有限公司以下简称沈阳院长沙有色冶金设计研究院有限公司以下简称长沙院和中国有色金属工业昆明勘察设计研究院有限公司以下简称昆勘院等3家成员企业的技术中心名列其中企业技术中心是企业设立的研究开发机构和技术管理部门是企业技术创新体系的核心和技术进步的主要依托2022年9月全国博士后管理委员会印发了关于2022年第一批次博士后科研工作站新设站备案情况的函中铝国际所属沈阳院和昆勘院两家企业成功入选在工信部公布的国家技术创新示范企业名单上中铝国际所属长沙院荣登上榜成为今年全国唯一获评的设计研究单位资料来源中国有色金属报四部门联合印发关于深入推进黄河流域工业绿色发展的指导意见12月12日工业和信息化部国家发展改革委住房城乡建设部水利部等四部门联合印发关于深入推进黄河流域工业绿色发展的指导意见以下简称意见意见提出到2025年黄河流域工业绿色发展水平明显提升产业结构和布局更加合理城镇人口密集区危险化学品生产企业搬迁改造全面完成传统制造业能耗水耗碳排放强度显著下降工业废水循环利用固体废物综合利用清洁生产水平和产业数字化水平进一步提高绿色低碳技术装备广泛应用绿色制造水平全面提升资料来源中国有色金属报中国澳大利亚低碳创新合作论坛举办12月5日在中澳建交50周年之际中国澳大利亚低碳创新合作论坛成功举办中国贸促会会长中国国际商会会长任鸿斌中国驻澳大利亚大使肖千澳大利亚驻华此报告仅供内部客户参考-11-请务必阅读正文之后的免责条款部分行业研究报告大使傅关汉澳中工商业委员会主席沈文和力拓集团首席执行官石道成等嘉宾出席活动并致辞此次论坛由中国国际商会和澳大利亚中国工商业委员会共同主办力拓集团特别支持会议以中澳低碳创新合作为主题中澳企业家学者行业专家分别围绕中澳共谋合作推进节能减排和中澳携手创新促进绿色发展等议题进行深入探讨资料来源中国有色金属报工信部等部门聚焦工业领域碳达峰行动取得积极进展近日工信部网站发布消息表示工业和信息化部国家发展改革委等部门近两年来认真贯彻落实党中央国务院决策部署聚焦工业领域碳达峰行动取得积极进展消息指出工业是碳达峰碳中和的重点领域习近平总书记作出碳达峰碳中和重大宣示两年来各地区各有关部门深入学习贯彻习近平总书记重要讲话和指示批示精神认真贯彻落实党中央国务院决策部署和碳达峰碳中和工作领导小组部署要求深入研究工业领域破解资源环境约束实现高质量发展的工作思路和重点举措强化战略思维坚持系统观念科学稳妥有序推进工业领域碳达峰碳中和工作加快构建以高效绿色低碳循环为特征的现代化产业体系资料来源中国有色金属报中国再生铝产业迈进高速发展期近些年来为实现双碳目标再生铝产业的发展地位更加凸显且进入了加速发展期迈进了与原铝产业平起平坐的萌发期今年8月工信部国家发改委生态环境部联合印发的工业领域碳达峰实施方案中明确提出到2025年铝水直接合金化比例提高到90以上再生铝产量达到1150万吨再生金属占比达24以上2020年我国再生铝产量约为760万吨据笔者粗略统计在2021年1月2022年9月的21个月中我国新投产的再生铝产能约有500万吨年在建和拟建的再生铝产能约有1300万吨年据俄罗斯联合铝业公司预测2030年我国再生铝产量可达2000万吨2021年1月2022年9月的21个月中我国在建的再生铝项目有近40个总生产能力超过1300万吨年投产的再生铝项目约有17个总生产能力约500万吨年其中较大的项目有广西潮力铝业有限公司铝合金圆锭billet项目新月控股集团有限公司60万吨年项目贵州省兴仁市25万吨年再生铝项目贵州省贵铝新材料股份有限公司30万吨年再生铝项目等资料来源中国有色金属报中国钢铁工业协会中国有色金属工业协会就世贸组织裁定美国钢铝232关税此报告仅供内部客户参考-12-请务必阅读正文之后的免责条款部分行业研究报告违反WTO规则发表声明日内瓦当地时间12月9日世贸组织WTO专家组就中国诉美钢铝232关税措施世贸争端案DS544发布报告裁定美相关措施违反世贸组织规则驳回美援引世贸组织安全例外条款进行的抗辩中国钢铁工业协会和中国有色金属工业协会对专家组作出的客观公正裁决表示高度赞赏和坚定支持中国钢铁工业和铝工业始终以满足国内需求和实现高质量发展为核心目标中国对美出口的钢铝产品占比不高数量不多两国业界间的贸易与合作是基于中美钢铝产业较强的互补性完全本着公平的市场化原则不仅没有对美国造成损害而且惠及下游客户对美相关领域发展起到了推动作用中国钢铁和铝工业自2010年起开始淘汰落后产能自2016年起贯彻落实供给侧结构性改革大幅压减钢铁和电解铝产能截至目前中国钢铝行业一直在严控新增产能同时还设置了产能天花板改革成效显著有力促进世界钢铝产业的健康和可持续发展自2018年3月23日起美国就以维护国家安全为由对进口钢铁和铝产品分别加征了25和10的关税由于违反世贸组织规则该措施不仅受到众多世贸成员的共同反对也在美国国内遭到广泛批评世贸组织专家组的裁定严正证明美国是以国家安全之名行单边主义保护主义之实严重破坏了以规则为基础的多边贸易体制中国钢铁行业及铝行业希望美方尊重专家组裁决和世贸组织规则尽快纠正违规措施取消232关税与中方共同营造良好的国际钢铝贸易环境和秩序共同维护多边贸易体制资料来源中国有色金属报2022亚洲铜业周中国仍是世界铜生产和消费增长的主要驱动力11月22日由智利铜与矿业研究中心与中国有色金属工业协会共同主办的第十一届亚洲铜业周在新加坡举办亚洲铜业周自2012年起已在上海成功举办了八届线下活动并于20202021年连续召开两届线上CEO首脑会议本届亚洲铜业周包括世界铜业会议CEO首脑峰会亚洲铜晚宴等活动全国政协常委中国有色金属工业协会党委书记会长葛红林中国有色金属工业协会党委常委常务副会长贾明星通过视频出席活动亚洲铜业周致力于推动全球铜产业链的互信发展与多领域务实合作为全球铜工业搭建沟通的桥梁本届活动重点围绕全球铜工业面临的新挑战以及今后行业趋势等展开讨论为全球铜工业健康可持续发展建言献策资料来源中国有色金属报银泰黄金000975SZ发布关于控股股东实际控制人签署股份转让协议暨控股权拟发生变更的提示性公告公司发布公告公司实际控制人沈国军先生控股股东中国银泰投资有限公司已于此报告仅供内部客户参考-13-请务必阅读正文之后的免责条款部分行业研究报告2022年12月9日与山东黄金矿业股份有限公司签署了股份转让协议沈国军先生及中国银泰投资有限公司拟将其合计持有公司2093的股份转让给山东黄金若本次转让全部顺利实施完成山东黄金将成为公司控股股东公司实际控制人将变更为山东省人民政府国有资产监督管理委员会根据本协议的条款和条件转让方将通过协议转让的方式向受让方转让其持有的目标公司全部581181068股股份约占本协议签署日目标公司总股本的2093标的股份受让方将受让标的股份各方一致同意标的股份转让价款不高于人民币130亿元具体转让价款由各方在尽职调查完成后以补充协议的方式另行商定但需符合法律法规规章和监管部门的规范性文件的相关规定资料来源公司公告华友钴业603799SH发布关于对外投资参与设立产业基金的公告华友钴业发布公告2022年12月14日浙江华友钴业股份有限公司与嘉兴广润股权投资基金管理有限公司桐乡市同信股权投资基金管理有限公司桐乡市润合股权投资有限公司完成桐乡锂时代股权投资合伙企业有限合伙合伙协议的签署拟共同设立桐乡锂时代股权投资合伙企业有限合伙其中嘉兴广润桐乡同信为普通合伙人华友钴业桐乡润合为有限合伙人合伙企业的认缴出资总额为100000万元其中华友钴业出资40000万元出资比例为4000桐乡锂时代拟投资新能源锂电材料项目公司十四五期间发展战略规划把新能源锂电材料产业作为重点发展的核心业务本次对外投资参与设立产业基金符合公司整体发展战略规划本产业基金未来投资标的将主要围绕新能源锂电材料相关领域将促进公司向新能源锂电材料产业转型升级有利于公司打造更具竞争力的新能源锂电产业生态符合全体股东和上市公司利益资料来源公司公告华友钴业603799SH发布关于GDR申请事宜获得中国证监会受理的公告华友钴业发布公告浙江华友钴业股份有限公司于近日收到中国证券监督管理委员会出具的中国证监会行政许可申请受理单受理序号222902中国证监会对公司提交的关于公司拟发行全球存托凭证GlobalDepositaryReceiptsGDR并在瑞士证券交易所上市的申请材料进行了审查认为所有材料齐全决定对该行政许可申请予以受理公司本次发行上市事宜尚需获得中国证监会瑞士相关证券监管部门等境内外主管部门的批准核准或备案后方能实施存在一定的不确定性请广大投资者注意投资风险公司将积极推进上述相关工作并将根据有关进展情况及时履行信息披露义务资料来源公司公告中矿资源002738SZ发布关于投资加拿大动力金属公司的进展公告中矿资源集团股份有限公司于2021年12月17日披露了关于入股加拿大动力金属此报告仅供内部客户参考-14-请务必阅读正文之后的免责条款部分行业研究报告公司的公告本公司全资子公司中矿香港稀有金属资源有限公司以自有资金150万加元认购加拿大上市公司PowerMetalsCorp增发的750万股股票约占PWM本次增发完成后总股本的572香港中矿稀有与PWM签署Case湖项目的全部锂铯钽产品的包销协议2022年11月3日香港中矿稀有收到加拿大创新科技和经济发展部关于中矿香港稀有金属资源有限公司投资入股PowerMetalsCorp国家安全审查结果告知函要求香港中矿稀有在告知函签发之日起90日内剥离其持有的PWM公司股票以及项下的权益近期公司收到香港中矿稀有的通知香港中矿稀有与澳大利亚上市公司WinsomeResourcesLtd签署了协议书香港中矿稀有以交易对价200万加元向Winsome出售其所持有的PWM750万股普通股股票认购权证及包销协议项下的权利和义务同时香港中矿稀有提名的董事已经向PWM提交了董事辞呈本次交易是公司按照加拿大创新科技和经济发展部的要求对PWM公司相关权益的处置和剥离公司已收到交易对方支付的200万加元交易款本次交易已完成交割公司全资子公司香港中矿稀有已完成剥离PWM公司股票以及项下的权益事宜资料来源公司公告中矿资源002738SZ发布关于非公开发行股票申请获得中国证监会核准批复的公告中矿资源集团股份有限公司于2022年12月1日收到中国证券监督管理委员会出具的关于核准中矿资源集团股份有限公司非公开发行股票的批复证监许可20223015号批复主要内容如下一核准你公司非公开发行不超过136778938股新股发生转增股本等情形导致总股本发生变化的可相应调整本次发行数量二本次发行股票应严格按照你公司报送我会的申请文件实施三本批复自核准发行之日起12个月内有效四自核准发行之日起至本次股票发行结束前你公司如发生重大事项应及时报告我会并按有关规定处理公司董事会将按照相关法律法规和上述批复文件的要求以及公司股东大会的授权在规定期限内办理本次非公开发行股票相关事宜并及时履行信息披露义务敬请广大投资者注意投资风险资料来源公司公告此报告仅供内部客户参考-15-请务必阅读正文之后的免责条款部分行业研究报告4投资建议从宏观经济发展的大背景来看目前全球经济符合康波周期萧条期的特征近期美元指数一度冲上历史高位后开始显现下行迹象且后续继续上行空间不大以当前美国的杠杆率来看美债利率已至顶部区间在长期通胀预期较为平稳的情况下意味着美债实际收益率未来向上空间有限叠加全球主要发达国家经济体通胀处于较高水平黄金价格已经来到底部区间贵金属领域建议关注赤峰黄金中金黄金银泰黄金新能源汽车销量的持续旺盛会给锂镍钴等电池材料带来持续的需求小金属领域建议关注华友钴业中矿资源维持行业同步大市评级5风险提示1美联储超预期加息2美元持续走强3新能源汽车销量不及预期4行业竞争加剧此报告仅供内部客户参考-16-请务必阅读正文之后的免责条款部分行业研究报告评级系统说明以报告发布日后的612个月内所评股票行业涨跌幅相对于同期市场指数的涨跌幅度为基准类别投资评级评级说明买入投资收益率超越沪深300指数15以上增持投资收益率相对沪深300指数变动幅度为515股票投资评级持有投资收益率相对沪深300指数变动幅度为-105卖出投资收益率落后沪深300指数10以上领先大市行业指数涨跌幅超越沪深300指数5以上行业投资评级同步大市行业指数涨跌幅相对沪深300指数变动幅度为-55落后大市行业指数涨跌幅落后沪深300指数5以上免责声明本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格作者具有中国证券业协会注册分析师执业资格或相当的专业胜任能力本报告仅供财信证券股份有限公司客户及员工使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司当然客户本报告仅在相关法律许可的情况下发放并仅为提供信息而发送概不构成任何广告本报告信息来源于公开资料本公司对该信息的准确性完整性或可靠性不作任何保证本公司对已发报告无更新义务若报告中所含信息发生变化本公司可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告中所指投资及服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司及本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者务必注意其据此作出的任何投资决策与本公司及本公司员工或者关联机构无关市场有风险投资需谨慎投资者不应将本报告作为投资决策的惟一参考因素亦不应认为本报告可以取代自己的判断在决定投资前如有需要投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策本报告版权仅为本公司所有未经书面许可任何机构和个人包括本公司客户及员工不得以任何形式复制发表引用或传播本报告由财信证券研究发展中心对许可范围内人员统一发送任何人不得在公众媒体或其它渠道对外公开发布任何机构和个人包括本公司内部客户及员工对外散发本报告的则该机构和个人独自为此发送行为负责本公司保留对该机构和个人追究相应法律责任的权利财信证券研究发展中心网址stockhnchasingcom地址湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心28层邮编410005电话0731-84403360传真0731-84403438此报告仅供内部客户参考-17-请务必阅读正文之后的免责条款部分