研究报告全文：tableresearch行业周报碳中和专题2022年12月25日tablemain公司深度报告模板碳中和周报江苏和广东2023年年度交环保公用建材煤炭合作撰写易结果出炉电价基本顶格上浮推荐维持评级核心观点江苏和广东2023年年度交易结果出炉电价基本顶格上浮江苏分析师2023年年度交易总成交电量338989亿千瓦时加权均价46664元王婷兆瓦时与燃煤基准价391元兆瓦时相比上浮1935广东电010-80927672力市场2023年度双边协商交易电量24265亿千瓦时均价55388wangtingchinastockcomcn厘千瓦时与燃煤基准价463元兆瓦时相比上浮1963分析师登记编码S0130519060002关注环保龙头公司估值修复的投资机会环保板块现阶段PETTM陶贻功为19倍依然处于底部在双碳背景下当前时点具备较高投010-80927673资价值受国内外宏观经济下行压力以及疫情对工程项目建设和运taoyigongyjchinastockcomcn营项目经营的负面影响今年部分企业业绩增速有所放缓但细分领分析师登记编码S0130522030001域龙头公司业绩仍然处于高速成长期严明本周动力煤现货价格继续下跌供给端11月份原煤产地端偏宽松010-80927667释放进口端同比回落原煤释放保持平稳偏松趋势库存端12yanmingyjchinastockcomcn月港口煤炭库存略有回落电厂库存高位持续累库库存结构呈现不分析师登记编码S0130520070002均衡状态整体偏高需求端根据天气预报未来10天除东北地区北部平均气温较常年同期偏高13外我国其余大部地区气潘玮010-80927613温较常年同期偏低24panweichinastockcomcn需求表现一般价格处于低位本周水泥价格小幅下降主要系水分析师登记编码S0130511070002泥市场需求下行所致预计后续水泥价格将呈下降态势本周随着天特此鸣谢贾亚萌梁悠南气转冷施工活动陆续结束全国水泥市场需求整体呈现走低的态势周内水泥磨机开工负荷均值3027环比上周下降254个百分点碳市场数据20221223投资建议公用推荐三峡能源600905SH龙源电力001289SZtablereport太阳能000591SZ中闽能源600163SH江苏新能603693SH华能国际600011SH国电电力600795SH协鑫能科002015SZ华能水电600025SH川投能源600674SH环保推荐ST龙净600388SH清新环境002573SZ仕净科技301030SZ盛剑环境603324SH聚光科技300203SZ伟明环保603568SH高能环境603588SH华宏科技002645SZ天奇股份002009SZ旺能环境002034SZ路德环境688156SZ山高环能000803SZ英科再生资料来源上海环交所中国银河证券研究院688087SH建材推荐东方雨虹002271SZ公元股份相关研究002641SZ伟星新材002372SZ北新建材000786SZ银河碳中和行业周报环保公用-建材-煤炭科顺股份300737SZ坚朗五金002791SZ中国巨石碳中和周报云南设立燃煤发电调节容量市场容量电价在全国进一步铺开-20221219600176SH华新水泥600801SH上峰水泥000672SZ银河碳中和行业周报环保公用-建材-煤炭旗滨集团601636SH洛阳玻璃600876SH煤炭推荐中国碳中和周报国际能源署预计2022-2027年神华601088陕西煤业601225中煤能源601898山西间全球可再生能源装机将增加2400GW焦煤000983-20221212银河碳中和行业周报环保公用-建材-煤炭风险提示原料价格大幅波动的风险下游需求不及预期的风险碳中和周报五部门发文推动县级垃圾焚烧处限产落地效果不及预期的风险政策力度不及预期的风险行业新增理设施建设行业迎来增量空间-20221205产能超预期的风险政策调控压力下煤价大幅下跌的风险wwwchinastockcomcn证券研究报告请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明行业周报碳中和专题目录一行业要闻2二行业数据2三行情回顾11一碳市场行情11二行业行情12四核心观点16五风险提示17请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明I行业周报碳中和专题一行业要闻1山西省2022-2023年水环境空气质量再提升和土壤地下水污染防治行动计划山西印发山西省水环境质量再提升2022-2023年行动计划山西省空气质量再提升2022-2023年行动计划山西省土壤污染防治2022-2023年行动计划山西省地下水污染防治2022-2023年行动计划等4个文件水环境质量再提升目标2022年2023年地表水国考断面达到或优于类比例分别达到723766劣V类水质断面全部消除饮用水水源水质达到或优于类比例达到国家年度目标2022年底前全面消除沿黄沿汾8个县级城市永济市古交市介休市汾阳市孝义市霍州市侯马市河津市和太谷区建成区黑臭水体2023年底前11个县级城市即古交市怀仁市原平市介休市汾阳市孝义市高平市霍州市侯马市永济市河津市和8个县改区即太谷区云冈区云州区平城区潞州区上党区屯留区潞城区建成区黑臭水体全面消除运城市吕梁市临汾市在全国地表水环境质量排名稳定退出后10名空气质量再提升目标约束性指标坚决完成国家下达我省的环境空气质量和大气主要污染物排放总量年度约束性指标努力争取性指标全省11个设区市PM25平均浓度力争降到35微克立方米二氧化硫平均浓度力争降到10微克立方米以内空气质量六项污染物平均浓度力争全部达到环境空气质量标准二级标准11个设区市环境空气质量综合指数在全国168个重点城市中排名前移其中太原市临汾市要退出后10位阳泉市运城市要退出后20位其他城市排名进一步前移朔州市吕梁市要力争空气质量六项污染物指标全部达到二级标准土壤污染目标全省土壤环境质量总体保持稳定土壤环境风险得到有效管控受污染耕地安全利用率达到国家考核要求重点建设用地安全利用有效保障切实保障老百姓吃得放心住得安心地下水污染防治目标全省地下水环境质量总体保持稳定地下水国考区域点位V类比例不高于667地下水国考饮用水源点位达到或优于类比例不低于769地下水国考污染风险监控点位V类比例不高于176httpshuanbaobjxcomcnnews202212201277331shtml2浙江省减污降碳协同创新区建设实施方案12月13日浙江发布浙江省减污降碳协同创新区建设实施方案主要目标如下到2025年基本形成符合主体功能定位的开发格局初步建立资源循环利用体系构建减污降碳协同制度体系实现技术突破管理优化制度创新形成可复制可推广的减污降碳协同发展典型模式主要污染物总量减排和单位GDP二氧化碳排放完成国家下达的控制目标非化石能源占一次能源消费比重达到24所有设区市和60的县市区通过无废城市建设评估设区市减污降碳协同指数提高10创建20个创新城市50个创新园区建设200个标杆项目请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明2行业周报碳中和专题到2030年减污降碳协同能力显著提升助力实现碳达峰目标碳达峰与空气质量改善协同推进取得显著成效水土壤固体废物等污染防治领域协同治理水平显著提高非化石能源占一次能源消费比重达到30设区市减污降碳协同指数累计提高20累计创建40个创新城市100个创新园区建设400个标杆项目httpshuanbaobjxcomcnnews202212191277024shtml3青海省碳达峰实施方案全文发布12月19日青海省人民政府发布关于印发青海省碳达峰实施方案以下简称方案的通知方案指出十四五期间产业结构和能源结构调整优化取得明显进展重点行业能源利用效率大幅提升清洁低碳安全高效的能源体系初步建立绿色低碳技术研发和推广应用取得新进展绿色生产生活方式得到普遍推行有利于绿色低碳循环发展的政策体系进一步完善体制机制日趋健全单位生产总值能源消耗和单位生产总值二氧化碳排放确保完成国家下达指标清洁能源发电量占比超过95非化石能源占能源消费总量比重达522森林覆盖率达到8森林蓄积量达到5300万立方米草原综合植被盖度达585为实现碳达峰碳中和奠定坚实基础十五五期间产业结构调整取得重大进展探索构建覆盖全省的零碳电力系统重点领域低碳发展模式基本形成重点耗能行业能源利用效率达到国际先进水平非化石能源消费比重进一步提高煤炭消费逐步减少绿色低碳技术取得关键突破绿色生活方式成为公众自觉行为绿色低碳循环发展政策体系基本健全到2030年清洁能源发电量占比保持全国领先非化石能源消费比重达到55左右森林覆盖率森林蓄积量草原综合植被盖度稳步提高确保2030年前实现碳达峰httpshuanbaobjxcomcnnews202212191277227shtml4促进碳达峰碳中和目标实现国家重点推广水泥窑协同处置技术近日为贯彻落实党的二十大精神大力支持低碳技术应用和推广促进碳达峰碳中和目标实现生态环境部组织征集并筛选出一批先进低碳技术编制了国家重点推广的低碳技术目录第四批包括6类共35项低碳技术其中生活垃圾生态化前处理和水泥窑协同后处置技术名列其中目录指出随着我国经济高速发展城市化进程加快生活垃圾的产生量逐年增加2019年全国垃圾清运量达到了204亿吨目前我国生活垃圾处置主要采取填埋和焚烧发电的方式其中垃圾填埋不仅占用大量土地而且会对环境造成二次污染由于水泥窑具有较强的消纳处理各类废弃物的能力水泥窑协同处置生活垃圾作为一种安全环保的处理技术已成为生活垃圾处理的重要辅助手段同时水泥企业开展协同处置生活垃圾项目有助于实现企业绿色转型具有良好的社会效益和环境效益截至2019年底我国新型干法水泥生产线共1624条利用水泥窑协同处置生活垃圾约有57条窑线其中有12家工厂的16条生产线使用了生态化前处理和水泥窑协同后处置技术生活垃圾生态化前处理和水泥窑协同后处置技术运用窑外生态化前处理和窑内无害化资源化后处置结合的技术对生活垃圾进行处理处置首先利用微生物发酵及物理干化机械分选等技术对生活垃圾进行预处理得到水泥窑垃圾预处理可燃物CMSW无机灰渣请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明3行业周报碳中和专题金属渗滤液等然后利用新型干法水泥窑的烧成系统对垃圾预处理可燃物CMSW进行多点协同处置达到替127代部分燃料煤炭的效果同时无机组分可制成水泥生料喂入新型干法水泥窑系统中替代部分原料该技术通过利用生活垃圾中的可燃成分达到替代传统燃料实现节能减碳的效果关键技术包括生物及物理干化技术分选均化技术预分解炉控制及水泥窑多点协同处置技术新闻链接促进碳达峰碳中和目标实现国家重点推广水泥窑协同处置技术协同处置碳排放-水泥网ccementcom5重庆关于印发重庆市材料工业高质量发展十四五规划的通知近日重庆市经信委发布了关于印发重庆市材料工业高质量发展十四五规划的通知通知称十三五期间重庆化解钢铁产能816万吨电解铝185万吨水泥420万吨烧结砖10亿标砖钢铁电解铝水泥平板玻璃产能利用率达到80以上在西南地区率先开展水泥行业错峰生产水泥墙材行业协同处置利废逾千万吨减排二氧化碳300余万吨建成绿色工厂19家节水型企业22家通知表示十四五时期是重庆市材料工业跨关口培优势上台阶的战略决胜期面对新形势新要求要保持战略定力增强底线思维紧紧抓住战略契机积极应对挑战加强统筹谋划推进材料工业高质量发展水泥产业重点发展低熟料水泥利废水泥等绿色水泥做优做强高标号优质水泥机场跑道高速铁路等工程专用水泥和低热低碱膨胀等特种水泥支持拓展水泥制品应用领域和范围积极发展预拌砂浆高性能混凝土功能化混凝土等下游产品坚决遏制两高一低项目盲目发展全面执行国家产业准入和化解严重过剩产能相关要求严格落实产能置换政策利用综合标准依法依规淘汰落后产能推动重点行业节能降碳探索钢铁水泥等重点行业碳达峰路径引导行业企业制定碳达峰方案有序开展节能降碳技术改造和实施超低排放改造加强绿色低碳工艺技术装备推广应用持续优化能源消费结构支持企业实施原料燃料替代提高可再生能源和清洁能源使用比例推进清洁生产改造对新建项目推动能效水平应提尽提全面达到能效标杆水平鼓励行业企业制定节能技术改造计划力争达到能效标杆水平强化产品全生命周期绿色发展理念大力推广绿色工艺和绿色产品高水平建设能效领跑者和绿色工厂推动资源循环利用鼓励水泥企业扩大水泥窑协同处置的规模和范围严格控制重点行业产能全市粗钢电解铝水泥熟料平板玻璃含光伏压延玻璃产能规模分别控制在1500万吨82万吨5313万吨2500万重量箱以内加强光伏压延玻璃产能预警支持通过市场化兼并重组等方式逐步退出低效水泥熟料生产线不再新增独立的水泥粉磨产能新闻链接重庆发文支持市场化兼并重组等方式退出低效水泥熟料生产线重组生产线-水泥网ccementcom请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明4行业周报碳中和专题6发改委能源局高耗能企业交易价格不受燃煤基准价上浮20限制日前国家发展改革委国家能源局发布关于做好2023年电力中长期合同签订履约工作的通知通知要求健全高耗能企业市场交易电价形成机制基于国家出台的高耗能行业重点领域能效标杆水平和基准水平各地电力主管部门应推动相关职能部门及时出台并动态完善本地区高耗能企业目录清单高耗能企业交易价格不受燃煤基准价上浮20限制高耗能企业与其他企业同场交易的供应紧张时可优先出清其他企业交易电量优先推动高耗能用户落实可再生能源消纳责任权重通过参与绿电交易或购买绿证方式完成消纳责任权重新闻链接发改委能源局高耗能企业交易价格不受燃煤基准价上浮20限制发改委能源局电站-水泥网ccementcom7湖南发布工业领域碳达峰方案12月22日湖南工信厅发布湖南省工业领域碳达峰实施方案的通知方案中要求坚持水泥生产以满足我省建设需求为主的原则进一步优化水泥熟料产能区域布局实施水泥常态化差异化错峰生产加强低碳无碳原料替代技术研究加快高贝利特水泥石灰石煅烧黏土低碳水泥等新品种的推广应用逐步减少碳酸盐原料用量推动水泥企业对标行业先进能耗进行节能改造到2025年水泥行业能效标杆水平以上的产能比例达到30新闻链接进一步优化水泥熟料布局湖南发布工业领域碳达峰方案碳排放产能置换错峰生产-水泥网ccementcom8中国建材集团首批入选中央企业ESG联盟12月20日在国务院国资委社会责任局主办的新征程新责任中央企业社会责任蓝皮书2022国资国企社会责任蓝皮2022发布活动上中央企业ESG联盟正式成立中国建材集团凭借ESG治理方面的突出表现成为中央企业ESG联盟首批成员企业中央企业ESG联盟是由国务院国资委社会责任局指导中国企业改革与发展研究会中国社会科学院经济研究所中国社会责任百人论坛牵头发起成立多家中央企业担任理事长单位的央企ESG研究交流平台旨在联合各方助力中央企业ESG建设该联盟首批成员企业包括中航工业中国石化中国建材集团等11家央企会上首次发布了央企责任管理先锋30指数中国建材集团因在责任组织责任融合责任沟通等方面的突出表现入选该指数并位列第10会上连续第六年发布了中央企业社会责任蓝皮书2022连续第二年发布了中央企业社会责任年度优秀案例中国建材集团践行双碳行动打造绿色工程案例入选绿色低碳篇优秀案例此前由国务院国资委社会责任局指导发布的中央企业上市公司ESG蓝皮书2022和中央企业海外社会责任蓝皮书2022中集团所属中国巨石加快推行玻纤制造清洁生请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明5行业周报碳中和专题产构建绿色低碳循环发展体系入选ESG优秀案例所属中材节能跨越国门做工业节能减排的引领者入选海外社会责任优秀案例新闻链接中国建材集团首批入选中央企业ESG联盟中国建材中材-水泥网ccementcom9云南建材等重点行业技术方面落后产能已全部退出为持续推进供给侧结构性改革坚决淘汰落后产能云南省淘汰落后产能工作领导小组办公室省工业和信息化厅以钢铁建材石化化工有色金属等行业为重点组织各州市人民政府对辖区内技术方面落后产能淘汰类生产工艺装备进行全面摸底排查根据各州市摸底排查结果云南省钢铁以炼钢炼铁铁合金工业硅为重点建材以水泥熟料平板玻璃粉磨站石灰窑为重点石化化工以焦炭电石黄磷烧碱为重点有色金属以电解铝铜铅锌锡冶炼为重点等重点行业技术方面落后产能已全部退出新闻链接云南建材等重点行业技术方面落后产能已全部退出云南省落后产能粉磨站-水泥网ccementcom102022年1-11月原煤产量前十名企业排名公布原煤生产增速加快进口由升转降据国家统计局统计2022年1-11月规模以上企业生产原煤409亿吨同比增长97其中11月份生产原煤39亿吨同比增长31增速比上月加快19个百分点日均产量1304万吨1-11月进口煤炭26亿吨同比下降101当月进口煤炭3231万吨同比下降78据中国煤炭工业协会统计与信息部统计排名前10家企业原煤产量合计为210亿吨同比增加13亿吨占规模以上企业原煤产量的513具体情况为国家能源集团54933万吨同比增长60晋能控股集团35836万吨同比增长64山东能源集团24294万吨同比增长60中煤集团23671万吨同比增长49陕煤集团21341万吨同比增长113山西焦煤集团16703万吨同比增长44潞安化工集团9623万吨同比增长56华能集团9115万吨同比增长155国电投集团7187万吨同比增长22淮河能源集团6804万吨同比下降01httpswwwcctdcomcnshow-361-229878-1html1112月第三周福建省煤炭市场价格窄幅下跌根据商务部重要生产资料监测系统监测数据显示上周2022年12月12日-2022年12月18日福建省监测样本企业的煤炭市场价格平均为162600元吨环比下跌02其中无烟煤市场价格为144600元吨环比下跌01烟煤市场价格为171600元吨环比下跌02总体来看上周福建省监测样本企业的煤炭市场价格窄幅下跌目前管控政策逐渐放松但下游拿货积极性一般成交较少整体观望情绪浓厚多维持刚需采购为主预计后期福建省煤炭市场价格受供需变化等影响或将稳中调整httpswwwcctdcomcnshow-361-229932-1html请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明6行业周报碳中和专题12中国能源大动脉大秦铁路30年累计运输煤炭超79亿吨22日中国铁路太原局集团有限公司传来消息称被誉为中国重载第一路中国能源大动脉的大秦铁路21日迎来全线通车30年的日子当天该线运送煤炭1245万吨是30年前日运量的11倍截至目前大秦铁路累计运输煤炭超过79亿吨为保障能源供应点亮万家灯火提供了有力的运输支撑全长653公里的大秦铁路西起山西大同东至河北秦皇岛承担着中国铁路煤运总量的近五分之一用户群辐射26个省市自治区涵盖全国六大电网五大发电集团十大钢铁公司380多家主要电厂和6000多家工矿企业是中国西煤东运北煤南运的重要能源通道大秦铁路一期工程大同至北京段于1988年通车1992年12月21日二期工程北京至秦皇岛间通车大秦铁路实现全线开通运营为了满足中国经济社会发展对能源的需求30年来大秦铁路持续挖潜提效历经3次扩能改造年运量从最初设计的1亿吨到2018年创下451亿吨最高纪录达到世界公认单条铁路运能极限的225倍为了突破重载铁路运输瓶颈大秦铁路从引进消化吸收再创新到实现完全自主创新取得了一系列技术创新成果先后攻克了1万吨15万吨2万吨重载列车开行难关成功组织了3万吨组合列车试验单列牵引重量从5000吨6000吨到如今常态化牵引21万吨形成了一整套以产运需对接集疏运协同速密重并举为主要特点的具有自主知识产权的重载运输体系如今每天约有90对重载列车在大秦铁路往返穿梭每隔10几分钟就会有一趟满载煤炭的重载列车驶出其中26公里长的21万吨列车就有50多对形成连接山西陕西内蒙古西部煤海和大海的乌金长河据统计12月份以来大秦铁路21天累计运送煤炭2400余万吨相当于全线通车初期近7个月的运量这些煤炭源源不断送往全国各地为守护国家能源安全保障今冬明春发电采暖用煤供应着光和热httpswwwcctdcomcnshow-39-229766-1html13旺季过半价格支撑渐弱本周市场仍延续弱稳走势主产区煤矿生产恢复正常产销基本保持平衡价格维持稳定港口市场情绪依旧偏弱下游电厂采购以长协煤为主对市场煤价格接受度偏低非电采购需求也较冷淡成交整体稀少不过当前贸易商手中货源也偏少叠加铁路冻车影响市场上可售资源有限在发运成本支撑下部分贸易商以预售模式进行交易大幅降价意愿不高价格维持稳中偏弱走势后期来看一是煤矿产能释放加快煤炭产量维持高位随着产能释放加快主产地产量不断增加近期鄂尔多斯市与榆林市日产均维持在历史最好水平据国家能源局数据12月1-15日全国煤炭产量19亿吨日均产量1251万吨煤炭产区供应充足且外运通道恢复顺畅供给高位对煤炭价格平稳起到重要作用请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明7行业周报碳中和专题二是下游需求持续疲软采购支撑力度不足近期在寒潮降温天气提振下终端电厂日耗小幅回升短期内仍有刚需采购需求但随着临近年末下游工业企业开工率一般部分企业开始停止采购陆续进入放假状态旺季煤炭需求端难有超预期表现采购需求仍将疲软部分贸易商对后市看空年前多以积极出货为主供需两弱下煤价底部支撑偏弱三是中下游环节库存良好蓄水池效应继续凸显大秦线运量维持高位港口铁路调入得到保障环渤海港口库存同比由降转增而受降温天气影响电厂日耗继续季节性上升库存有所下降但仍处于相对高位中下游环节库存整体良好蓄水池效应加强助力港口市场价格相对平稳整体来看未来几天东北地区南部至华南气温持续偏低电厂日耗将继续震荡上升用煤增加对市场采购需求或有一定提振作用但临近年底下游工业企业陆续进入放假状态非电采购需求疲软电力企业在长协煤支撑下对市场煤采购量有限后期煤炭市场基本面将逐渐向阶段性偏宽松演化市场心态整体偏空贸易商节前也多以积极清库为主预计短期价格仍将弱稳运行httpswwwcctdcomcnshow-42-229876-1html14江苏和广东2023年年度交易结果出炉12月22日江苏和广东2023年年度交易结果出炉江苏2023年江苏电力市场年度交易结果如下年度交易总成交电量338989亿千瓦时加权均价46664元兆瓦时与燃煤基准价391元兆瓦时相比上浮1935其中年度绿电成交1774亿千瓦时加权均价46858元兆瓦时比燃煤基准价高198江苏省发改委江苏能监办关于开展2023年电力市场交易工作的通知中规定市场交易价格浮动范围为燃煤机组发电基准价上下浮动原则上不超过200312804692元千瓦时与2022年相比江苏2023年度交易成交电量增加7426亿千瓦时其中绿电交易比2022年增加85亿千瓦时交易均价方面2023年年度交易总均价基本与去年持平2023年46664元兆瓦时2022年成交均价46669元兆瓦时绿电交易均价比2022年有所增加2023年46858元兆瓦时2022年46288元兆瓦时广东电力市场2023年度交易及可再生能源年度交易结果如下年度双边协商交易电量24265亿千瓦时均价55388厘千瓦时年度挂牌成交3297亿千瓦时均价55228厘千瓦时年度集中竞争交易成交133亿千瓦时均价55396厘千瓦时可再生能源年度交易成交1563亿千瓦时电能量均价52994厘千瓦时环境溢价均价2121厘千瓦时根据广东省能源局国家能源局南方监管局关于2023年电力市场交易有关事项的通知按照基准价上下浮动的原则对每份年度合同成交均价设置上下限其中基准价为0463元千瓦时成交均价上限暂定为0554元千瓦时下限暂定为0372元千瓦时可见上述成交价格接近成交上限httpsnewsbjxcomcnhtml202212231278532shtml请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明8行业周报碳中和专题15云南省内售电量首次突破2000亿千瓦时大关据南方电网云南电网公司消息截至12月17日云南省内售电量达到2001亿千瓦时同比增长152省内售电量首次突破2000亿千瓦时大关预计2022年省内售电量将达到2083亿千瓦时同比增长15较2021年增加272亿千瓦时助力云南省经济高速发展2022年云南省电力供需形势复杂多变从年初保供应向年中促消纳防弃水再到下半年保供应快速转变南方电网云南电网公司上半年积极增供扩销下半年果断采取能效管理及优化西电东送措施在有效地保证电力供应的平稳有序的同时确保省内电量呈两位数增长依托云南省能源局牵头省发改委省工信厅及南方电网云南电网公司联合成立电力运行调度工作专班召开会议29次统筹抓好电煤保障产能释放西电东送事宜及时研判供需确保全省电力供应平稳有序南方电网大平台充分发挥余缺调剂作用枯期转丰46月阶段增送110亿千瓦时促进云南清洁能源消纳汛期转枯711月情况下优化调减超过130亿千瓦时有效缓解了全省一次能源供给大幅波动的不利局面南方电网云南电网公司结合供需形势科学研判先后5次释放省内负荷为电解铝企业配置客户经理电解铝行业用电负荷达831万千瓦产能利用率94汛期深化政企联动与工信部门每月对用电量同比下降前100户企业开展走访同时共建招商引资数据共享平台有效衔接产业布局和电力规划省内主要行业产能利用率达76同比增长166个百分点为近几年最高水平高标准推行三零三省服务和四办举措降低用户接电成本591亿元为用户办电开通绿色通道截至11月新增负荷达300万千瓦带动电量增加158亿千瓦时政企联动服务产业相关做法和经验获国家发改委高度认可并作为好经验好做法好建议典型案例在全国推广下一步南方电网云南电网公司将继续落实服务经济稳增长的政策措施统筹做好增煤保电和区域互济全力增加电力供应做好需求侧用能管理全力做好供电服务保障工作httpsnewsbjxcomcnhtml202212231278448shtml16福建省2022年度可再生能源电力消纳保障实施方案12月21日福建发改委福建能监办印发福建省2022年度可再生能源电力消纳保障实施方案文件指出福建省2022年可再生能源电力总量消纳责任权重最低为195激励性消纳责任权重为215其中通过电力市场购电的电力用户不包括通过售电公司代理购电的电力用户承担与其年用电量相对应的消纳责任权重其中2022年总量消纳责任权重最低为103非水电消纳责任权重最低为103鼓励各承担消纳责任的市场主体通过购买可再生能源绿色电力证书等补充方式完成消纳量绿证对应的可再生能源电量等量记为消纳量httpsnewsbjxcomcnhtml202212231278434shtml17国家发展改革委国家能源局发布关于做好2023年电力中长期合同签订履约工作的通知12月22日国家发展改革委国家能源局发布关于做好2023年电力中长期合同签订履约工作的通知请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明9行业周报碳中和专题文件提到强化中长期合同履约和监管做好中长期合同调度执行电力调度机构应根据负荷预测可再生能源发电等情况合理安排电网运行方式做好中长期交易合同执行因电力供需电网安全可再生能源消纳等原因需要调整生产计划的优先通过市场化方式进行不断完善应急调度机制在市场化手段用尽的情况下通过应急调度保障电网安全电力平衡和清洁能源消纳由于实施应急调度影响原有中长期合同执行的根据实际情况进行责任划分httpsnewsbjxcomcnhtml202212221278183shtml1812051万千瓦西北电网用电负荷创历史新高近期受冷空气影响西北地区降温明显用电负荷持续攀升12月16日西北电网最大负荷达12051万千瓦日用电量达2734亿千瓦时双创历史新高西北网内甘肃最大负荷2021万千瓦青海最大负荷1182万千瓦宁夏最大负荷1606万千瓦新疆最大负荷4011万千瓦均创历史新高httpsnewsbjxcomcnhtml202212211277926shtml二行业数据建材行业数据本周全国水泥价格继续下降根据卓创资讯数据本周水泥周均价为39495元吨环比上周下降018年同比下降603截至2022年12月23日全国水泥价格39308元吨当前水泥价格处于历史地位本周浮法玻璃价格小幅上行周均价为162425元吨环比上周增加036年同比下降2677图1水泥历年价格元吨图2浮法玻璃历年价格元吨资料来源卓创资讯中国银河证券研究院资料来源卓创资讯中国银河证券研究院煤炭行业数据港口煤价方面2022年12月21日环渤海动力煤指数Q5500为734元吨环比持平12月23日京唐港山西产5500大卡动力末煤平仓价为1270元吨环比下降55元降幅415请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明10行业周报碳中和专题图3环渤海动力煤指数5500卡图4京唐港山西产5500大卡动力煤价格变动资料来源wind中国银河证券研究院资料来源wind中国银河证券研究院双焦价格方面12月23日京唐港山西产主焦煤库提价2730元吨环比持平12月23日天津港山西产二级冶金焦价为2670元吨环比持平图5京唐港山西产主焦煤元吨图6天津港二级冶金焦元吨资料来源wind中国银河证券研究院资料来源wind中国银河证券研究院三行情回顾一碳市场行情本周全国碳市场碳排放配额CEA总成交量18131429吨总成交额100672606494元挂牌协议交易周成交量113408吨周成交额634090450元最高成交价5750元吨最低成交价5500元吨本周五收盘价为5650元吨较上周五下跌088大宗协议交易周成交量18018021吨周成交额100038516044元截至本周全国碳市场碳排放配额CEA累计成交量224831808吨累计成交额1020909431939元请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明11行业周报碳中和专题图7全国碳市场交易价格涨跌幅开市至今图8全国碳市场成交量与成交均价变化开市至今资料来源上海环境能源交易所中国银河证券研究院资料来源wind中国银河证券研究院二行业行情本周沪深300涨跌幅为-319公用事业行业涨跌幅为-414跑输沪深300指数096pct环保行业涨跌幅为-521跑输沪深300指数203pct建材行业涨跌幅为-419跑输沪深300指数100pct煤炭行业涨跌幅为-571跑输沪深300指数252pct图9行业周涨跌幅图10行业累计涨跌幅年初至今资料来源wind中国银河证券研究院资料来源wind中国银河证券研究院年初至今沪深300涨跌幅为-2251公用事业行业涨跌幅为-1975跑赢沪深300指数276pct环保行业涨跌幅为-2463跑输沪深300指数212pct建材行业涨跌幅为-2535跑输沪深300指数284pct煤炭行业涨跌幅为1140跑赢沪深300指数3391pct公用事业行业本周公用事业行业涨跌幅为-414跑输沪深300指数096pct其中电力燃气本周表现分别为-401-532年初至今公用事业行业涨跌幅为-1975跑赢沪深300指数276pct其中电力燃气年初至今表现分别为-2035-1390请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明12行业周报碳中和专题图11年初至今公用行业与沪深300走势对比图12本周公用事业各子板块市场表现资料来源wind中国银河证券研究院资料来源wind中国银河证券研究院本周涨幅前五的公用事业行业上市公司是ST升达002259SZ66ST浩源002700SZ17湖南发展000722SZ16宝新能源000690SZ-03ST华源600726SH-04年初至今涨幅前五的公用事业行业上市公司是湖南发展000722SZ611赣能股份000899SZ600通宝能源600780SH488国电电力600795SH218廊坊发展600149SH211图13本周公用事业行业涨幅前五上市公司图14年初至今涨幅前五公用事业行业上市公司资料来源wind中国银河证券研究院资料来源wind中国银河证券研究院环保行业本周环保行业涨跌幅为-521跑输沪深300指数203pct其中环境治理环保设备本周表现分别为-514-548年初至今环保行业涨跌幅为-2463跑输沪深300指数212pct其中环境治理环保设备年初至今表现分别为-2553-2356请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明13行业周报碳中和专题图15年初至今环保行业与沪深300走势对比图16本周环保行业各子板块市场表现资料来源wind中国银河证券研究院资料来源wind中国银河证券研究院本周涨幅前五的环保行业上市公司是神雾节能000820SZ48惠城环保300779SZ25江南水务601199SH08聚光科技300203SZ04祥龙电业600769SH00年初至今涨幅前五的环保行业上市公司是惠城环保300779SZ779神雾节能000820SZ690路德环境688156SH541ST龙净600388SH521国统股份002205SZ391图17本周环保行业涨幅前五上市公司图18年初至今涨幅前五环保行业上市公司资料来源wind中国银河证券研究院资料来源wind中国银河证券研究院建材行业本周建材行业涨跌幅为-419跑输沪深300指数100pct其中水泥玻璃纤维装修建材本周表现分别为-496-527-289年初至今建材行业涨跌幅为-2535跑输沪深300指数284pct其中水泥玻璃纤维装修建材年初至今表现分别为-2427-2579-2590请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明14行业周报碳中和专题图19年初至今建材行业与沪深300走势对比图20本周建材各子板块市场表现资料来源wind中国银河证券研究院资料来源wind中国银河证券研究院本周涨幅前五的建材行业上市公司是金圆股份0020571SZ26旗滨集团601636SH07亚士创能603378SH-01东方雨虹002271SZ-03北新建材000786SZ-16年初至今涨幅前五的建材行业上市公司是海螺新材000619SZ225北玻股份002613SZ220金刚光伏300093SZ139雅博股份002323SZ117万里石002785SZ117图21本周建材行业涨幅前五上市公司图22年初至今涨幅前五建材行业上市公司资料来源wind中国银河证券研究院资料来源wind中国银河证券研究院煤炭行业本周煤炭行业涨跌幅为-571跑输沪深300指数252pct其中动力煤焦煤焦炭本周表现分别为-556-615-522年初至今煤炭行业涨跌幅为1140跑赢沪深300指数3391pct其中动力煤焦煤焦炭年初至今表现分别为25531783-3573请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明15行业周报碳中和专题图23年初至今煤炭行业与沪深300走势对比图24本周煤炭各子板块市场表现资料来源wind中国银河证券研究院资料来源wind中国银河证券研究院本周涨幅前五的煤炭行业上市公司是ST大洲000571SZ04物产环能603071SH-31中国神华601088SH-32永泰能源600157SH-38陕西煤业601225SH-42年初至今涨幅前五的煤炭行业上市公司是山煤国际600546SH980陕西煤业601225SH600潞安环能601699SH593兖矿能源600188SH559山西焦煤000983SZ518图25本周煤炭行业涨跌幅前五上市公司图26年初至今涨幅前五煤炭行业上市公司资料来源wind中国银河证券研究院资料来源wind中国银河证券研究院四核心观点电力江苏和广东2023年年度交易结果出炉电价基本顶格上浮江苏2023年年度交易总成交电量338989亿千瓦时加权均价46664元兆瓦时与燃煤基准价391元兆瓦时相比上浮1935广东电力市场2023年度双边协商交易电量24265亿千瓦时均价55388厘千瓦时与燃煤基准价463元兆瓦时相比上浮1963江苏广东2023年度电力交易价格基本顶格上涨在燃煤价格高企的背景下将疏导发电企业成本端压力全国其他省份电力交易价格也有望较各省基准价大幅上涨我们建议关注1新能源运营商三峡能源600905SH龙源电力001289SZ太阳能000591SZ中闽能源600163SH江苏新能603693SH2火电新能源互补发展华能国际600011SH国电电力600795SH协鑫能科002015SZ请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明16行业周报碳中和专题3水电新能源互补发展华能水电600025SH川投能源600674SH环保关注环保龙头公司估值修复的投资机会环保板块现阶段PETTM为19倍依然处于底部在双碳背景下当前时点具备较高投资价值受国内外宏观经济下行压力以及疫情对工程项目建设和运营项目经营的负面影响今年部分企业业绩增速有所放缓但细分领域龙头公司业绩仍然处于高速成长期建议关注以下行业及重点公司1受益于火电投资加速的烟气治理板块重点公司有ST龙净600388SH清新环境002573SZ2上游行业景气度较高的配套污染治理企业重点公司有光伏制程污染治理仕净科技301030SZ泛半导体制程污染治理盛剑环境603324SH3受益于贴息贷款政策的科学仪器企业重点公司聚光科技300203SZ4传统环保企业新能源转型重点公司有布局绿电运营和储能的ST龙净600388SH布局锂电正极材料的伟明环保603568SH5高景气度的再生资源企业重点公司有金属危废资源化龙头高能环境603588SH稀土回收龙头华宏科技002645SZ第三方锂电回收龙头天奇股份002009SZ锂电回收和橡胶回收再生企业旺能环境002034SZ酒糟资源化龙头路德环境688156SZ餐厨垃圾资源化龙头山高环能000803SZ再生塑料龙头英科再生688087SH建材需求表现一般价格处于低位水泥本周水泥价格小幅下降主要系水泥市场需求下行所致预计后续水泥价格将呈下降态势需求方面本周随着天气转冷施工活动陆续结束全国水泥市场需求整体呈现走低的态势周内水泥磨机开工负荷均值3027环比上周下降254个百分点供给方面大部分省份已经进入冬季错峰停窑阶段水泥熟料库容率有所下降本周熟料库容率为7059环比降低084个百分点预计今年初冬赶工需求不及去年同期建议关注水泥南方区域龙头企业玻璃周内浮法玻璃价格略有上涨需求方面浮法玻璃下游主要与房地产相关今年受地产不景气下游资金紧张等原因影响浮法玻璃市场需求乏力当前市场整体表现一般短期来看浮法玻璃市场存在部分投机补货市场整体需求未见明显改善供给方面周内3条产线改产需求持续不及预期情况下产线停产冷修预期增强本周浮法玻璃企业库存减少375企业库存压力缓解但仍处于高位建议关注地产保交楼情况下受益于竣工端改善的玻璃龙头企业玻璃纤维本周玻纤粗纱价格有所下调市场表现整体一般深加工市场开工较低短期提货意向减弱本周电子纱价格趋稳电子纱主流产品G75供应偏紧市场需求存在缺口我们认为玻璃纤维下游需求如风电新能源汽车等领域与碳中和高度相关受益于下游新应用需求的扩张行业仍有较大发展空间目前来看行业处于需求上行景气度向上阶段建议关注玻纤行业龙头企业消费建材房企融资渠道拓宽有利于缓解房企资金压力同时缓解建筑材料供应商回款压力在利好地产政策的不断推进下作为地产后周期板块的消费建材类产品需求有望快速恢复在碳中和大背景下建筑能耗标准的提升有助于高品质绿色建材应用的普及和推广具有规模优势和产品品质优势的行业龙头将受益建议关注消费建材龙头企业推荐东方雨虹002271SZ公元股份002641SZ伟星新材002372SZ北新建材000786SZ科顺股份300737SZ坚朗五金002791SZ中国巨石600176SH华新水泥600801SH上峰水泥000672SZ旗滨集团601636SH洛阳玻璃600876SH煤炭动力煤方面本周现货价格继续下跌12月23日京唐港山西产5500大卡动力末煤平仓价为1270元吨环比下降55元本周全球动力煤市场以下跌为主截至12月21请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明17行业周报碳中和专题日欧洲三港动力煤CIF价周环比下降211美元至2005美元吨印尼4200卡动力煤FOB价本周上涨12美元至9345美元吨澳洲5500大卡动力煤FOB价本周下跌05美元至13905美元吨供给端11月份原煤产地端偏宽松释放进口端同比回落原煤释放保持平稳偏松趋势库存端12月港口煤炭库存略有回落电厂库存高位持续累库库存结构呈现不均衡状态整体偏高需求端根据天气预报未来10天除东北地区北部平均气温较常年同期偏高13外我国其余大部地区气温较常年同期偏低24煤焦钢产业链方面11月下旬开始焦炭价格持续上涨带动焦煤市场强势反弹年末补库需求加之焦煤资源增量有限焦煤市场仍持续表现强势统计局11月份数据显示钢铁需求环比走弱建材需求持续低迷未来随着地产链筑底回升建材需求有望迎来拐点中长期房地产产业链的复苏有望接力补库需求加强焦煤焦炭价格回升修复基础投资标的方面迎峰度冬煤炭迎来消费旺季进口端仍受限供给释放速度在去年底高基数影响下大概率放缓煤炭板块供需格局向好当前建议积极布局年报行情个股推荐中国神华601088山西焦煤000983陕西煤业601225中煤能源601898五风险提示原料价格大幅波动的风险下游需求不及预期的风险限产落地效果不及预期的风险政策执行力度不及预期的风险行业竞争加剧的风险行业新增产能超预期的风险政策调控压力下煤价大幅下跌的风险六附录表1项目中标对外投资行业公告日期公司代码公告名称2022-12-22600674SH川投能源关于重大资产购买的进展暨签署产权交易合同的公告公用2022-12-21600509SH天富能源关于公司2023年煤炭运输项目招标中标结果暨关联交易的公告2022-12-23002973SZ侨银股份关于预中标约4636万元安徽省黄山市2022-2025年度徽州区城区道路清扫保洁服务采购项目的提示性公告2022-12-23603903SH中持股份项目中标公告一2022-12-22002973SZ侨银股份关于预中标约139亿元山东省莱州市城市资源经营环卫园林路灯一体化服务项目的提示性公告2022-12-22002973SZ侨银股份关于预中标约4022万元广东省广州市荔湾区城市管理和综合执法局环保2023-2024年度河涌和堤岸保洁服务的提示性公告2022-12-22603903SH中持股份项目中标公告2022-12-22600168SH武汉控股关于项目预中标的提示性公告2022-12-21300056SZ中创环保关于全资子公司收到中标通知书的公告2022-12-21000035SZ中国天楹关于项目预中标的提示性公告2022-12-20688309SHST恒誉关于签订日常经营重大合同的公告建材2022-12-24002163SZ海南发展关于海南新国宾馆装修改造项目施工总承包项目收到中标通知书的进请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明18行业周报碳中和专题展公告2022-12-24002457SZ青龙管业关于签订买卖合同的公告2022-12-22300021SZ大禹节水关于联合体预中标河南省获嘉县中原农谷一区高标准农田示范区建设项目公示的公告资料来源wind中国银河证券研究院表2股份增减持质押冻结行业公告日期公司代码公告名称2022-12-23605090SH九丰能源关于持股5以上股东减持股份计划的预披露公告2022-12-22000601SZ韶能股份广东韶能集团股份有限公司关于股东所持股份被司法轮候冻结的公告2022-12-22000407SZ胜利股份关于公司股东部分股份解除质押的公告公用2022-12-22603318SH水发燃气关于公司股东股票质押的公告2022-12-21605011SH杭州热电关于控股股东无偿划转公司股份的提示性公告2022-12-20002893SZ华通热力关于公司股东部分股份解除质押及质押的公告2022-12-19300139SZ晓程科技北京晓程科技股份有限公司关于董事高级管理人员减持计划期限届满未减持的公告2022-12-24300190SZ维尔利关于控股股东部分股份质押延期购回及解除质押的公告2022-12-24603588SH高能环境关于公司高级管理人员增持公司股份的公告2022-12-23300056SZ中创环保关于公司副董事长增持公司股份的公告2022-12-22300203SZ聚光科技关于控股股东办理质押回购业务部分解除质押业务及部分股份被环保冻结的公告2022-12-22603588SH高能环境关于公司控股股东实际控制人承诺不减持公司股份的公告2022-12-22002645SZ华宏科技关于控股股东部分股份解除质押并再质押的公告2022-12-20300190SZ维尔利关于控股股东部分股份质押延期购回的公告2022-12-19300210SZ森远股份关于控股股东部分股份质押的公告2022-12-24000546SZ金圆股份关于实控人之一部分股份解除质押的公告2022-12-23003012SZ东鹏控股关于公司股东减持股份的预披露公告建材2022-12-21002162SZ悦心健康关于控股股东减持比例达1暨减持计划实施完毕及后续减持计划的预披露公告2022-12-20000546SZ金圆股份关于子公司签署股权增持协议暨关联交易的公告煤炭2022-12-20600997SH开滦股份关于控股股东增持公司股份进展的公告资料来源wind中国银河证券研究院表3资产重组收购兼并关联交易行业公告日期公司代码公告名称2022-12-24600163SH中闽能源关于完成吸收合并全资子公司的公告2022-12-23000722SZ湖南发展关于吸收合并湖南发展株航新能源开发有限公司的公告2022-12-23601016SH节能风电关联交易公告公用2022-12-22600674SH川投能源重大资产购买报告书草案2022-12-22605090SH九丰能源关于签署发行股份可转换公司债券及支付现金购买资产协议之补充协议二的公告请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明19