欧盟碳关税CBAM完整方案落地
　　12月18日，欧盟理事会和欧洲议会就欧盟碳排放交易体系(EUETS)改革方案达成了协议，同时确定碳边境调节机制(CBAM，又称“碳关税”)实施细节。碳关税将于2026年开始征收，并在2034年之前全面实施。逐步实施的速度将与ETS中逐步削减免费配额的速度相同，涵盖的行业包括水泥、铝、化肥、电力生产、氢气、钢铁，最终方案实施力度折中，至此，经历了一年之久的欧盟碳关税完整方案落地。CBAM政策将倒逼国内出口商降低碳排放量，利好低碳出口企业，建议关注资源再生等细分环保领域投资机会，如欧盟84%双倍减碳认证、生物柴油行业格局供不应求的【卓越新能】，再生PS塑料全产业链布局、积极拓展r-PET产品的【英科再生】等。
　　两部委:鼓励电力用户与新能源企业签订年度及以上绿电交易合同
　　12月21日，国家发改委、国家能源局印发《关于做好2023年电力中长期合同签订履约工作的通知》，文件提出：完善绿电价格形成机制，绿电交易价格应体现其环境价值。鼓励电力用户与新能源企业签订年度及以上的绿电交易合同，为新能源企业锁定较长周期并且稳定的价格水平。高耗能企业交易价格不受燃煤基准价上浮20%限制，优先推动高耗能用户落实可再生能源消纳责任权重，通过参与绿电交易或购买绿证方式完成消纳责任权重。当前全国碳市场建设稳步推进，高碳排放企业减排成本未来或将持续加大，绿电行业有望维持高景气度。
　　板块行情回顾
　　本周（2022.12.19~2022.12.23）环保板块跌幅5.1%，跑输上证综指1.3pct，跑输创业1.5pct，表现较差；公用事业板块跌幅4.1%，跑输上证综指0.3 pct，跑输创业板0.5pct，表现一般。
　　本周碳交易行情
　　本周全国碳市场CEA总成交量1813.1万吨，总成交额10.1亿元，其中挂牌协议交易周成交量11.3万吨、周成交额634.1万元，最高成交价57.5元/吨，最低成交价55.0元/吨，本周五收盘价为56.5元/吨，较上周五下跌1.0%；大宗协议交易周成交量1801.8万吨、周成交额10.0亿元。截至本周，全国碳市场碳排放配额（CEA）累计成交量2.2亿吨，累计成交额102.1亿元，突破百亿元。
　　风险提示
　　政策推进力度不及预期，受疫情影响项目投产进度放缓，财政压力上行及行业需求释放速度不及预期等。
　　
　　

研究报告全文：TableIndNameRptType公用事业行业研究行业周报欧盟碳关税完整方案落地两部委发文推动绿电交易行业评级增持主要观点TableIndRank报告日期2022-12-25TableSummary欧盟碳关税CBAM完整方案落地12月18日欧盟理事会和欧洲议会就欧盟碳排放交易体系EUETS改行业指数与沪深TableChart300走势比较革方案达成了协议同时确定碳边境调节机制CBAM又称碳关11税实施细节碳关税将于2026年开始征收并在2034年之前全面11221322622922实施逐步实施的速度将与ETS中逐步削减免费配额的速度相同涵-9盖的行业包括水泥铝化肥电力生产氢气钢铁最终方案实-19施力度折中至此经历了一年之久的欧盟碳关税完整方案落地-29CBAM政策将倒逼国内出口商降低碳排放量利好低碳出口企业建-39公用事业沪深300议关注资源再生等细分环保领域投资机会如欧盟84双倍减碳认证生物柴油行业格局供不应求的卓越新能再生PS塑料全产业分析师TableAuthor余楷丽执业证书号S0010522080003链布局积极拓展r-PET产品的英科再生等邮箱yukailihazqcom两部委鼓励电力用户与新能源企业签订年度及以上绿电交易合同12月21日国家发改委国家能源局印发关于做好2023年电力中长期合同签订履约工作的通知文件提出完善绿电价格形成机制绿电交易价格应体现其环境价值鼓励电力用户与新能源企业签订年度及以上的绿电交易合同为新能源企业锁定较长周期并且稳定的价格水平高耗能企业交易价格不受燃煤基准价上浮20限制优先推动高耗能用户落实可再生能源消纳责任权重通过参与绿电交易或购买绿证方式完成消纳责任权重当前全国碳市场建设稳步推进高碳排放企业减排成本未来或将持续加大绿电行业有望维持高景气度板块行情回顾本周2022121920221223环保板块跌幅51跑输上证综指13pct跑输创业15pct表现较差公用事业板块跌幅41跑输上证综指03pct跑输创业板05pct表现一般本周碳交易行情本周全国碳市场CEA总成交量18131万吨总成交额101亿元其中挂牌协议交易周成交量113万吨周成交额6341万元最高成交价575元吨最低成交价550元吨本周五收盘价为565元吨较上相关报告TableReport周五下跌10大宗协议交易周成交量18018万吨周成交额100亿1REITs成效初见陕西电力市场化改元截至本周全国碳市场碳排放配额CEA累计成交量22亿吨累革推进2022-12-11计成交额1021亿元突破百亿元2电力现货市场改革推进210亿元大风险提示气污染防治资金提前下达2022-11-政策推进力度不及预期受疫情影响项目投产进度放缓财政压力上行28及行业需求释放速度不及预期等3十四五低碳能源布局明确今年前三季度可再生能源发展持续向好2022-11-21敬请参阅末页重要声明及评级说明证券研究报告TableCompanyRptType行业研究正文目录1本周投资观点411欧盟碳关税CBAM完整方案落地412两部委鼓励电力用户与新能源企业签订年度及以上绿电交易合同42本周板块行情53行业要闻回顾74重点公告汇总95风险提示13敬请参阅末页重要声明及评级说明214证券研究报告TableCompanyRptType行业研究图表目录图表1近一年公用环保板块指数与大盘指数相对走势6图表2环保子板块指数6图表3本周公用板块涨跌幅极值个股6图表4本周环保板块涨跌幅极值个股6图表5本周各行业涨跌幅排名6敬请参阅末页重要声明及评级说明314证券研究报告TableCompanyRptType行业研究1本周投资观点11欧盟碳关税CBAM完整方案落地12月18日欧盟理事会和欧洲议会就欧盟碳排放交易体系EUETS改革方案达成了协议同时确定碳边境调节机制CBAM又称碳关税实施细节其中关键内容如下执行时间碳关税将于2026年开始征收并在2034年之前全面实施逐步实施的速度将与ETS中逐步削减免费配额的速度相同2023年10月1日2025年12月31日为过渡期间受影响的企业只需要履行报告义务旨在收集数据到2026年免费配额将取消252027年取消52028年取消102029年取消2252030年取消4852031年取消612032年取消7352033年取消862034年取消100覆盖产品范围涵盖的行业包括水泥铝化肥电力生产氢气钢铁除此之外还包含特定前体和某些下游产品例如螺钉和螺栓等类似钢铁的制品某些特定条件下的间接排放也可能涵盖在内比如电解铝碳关税最终方案实施力度折中达成协议的碳关税方案力度是原有的较保守的欧委会草案和较激进的欧洲议会修订案的中和包括在起征时间免费配额削减力度涵盖范围等方面的折中实施效果由欧委会统一监管此次谈判敲定了继12月13日欧洲议会与理事会临时协议待讨论部分外还对如执行时间等内容做出调整至此经历了一年之久的欧盟碳关税完整方案全部落地CBAM政策将倒逼国内出口商降低碳排放量利好低碳出口企业欧盟碳关税CBAM机制本意在保护欧盟境内的气候行动避免欧洲企业将生产外包给排放目标较低减排成本和碳价没有那么高的国家或地区以造成所谓的碳泄漏carbonleakage并且要求进口产品要和欧盟企业承担相同的义务及成本建议关注资源再生等细分环保领域投资机会如欧盟84双倍减碳认证生物柴油行业格局供不应求的卓越新能再生PS塑料全产业链布局积极拓展r-PET产品的英科再生等12两部委鼓励电力用户与新能源企业签订年度及以上绿电交易合同12月21日国家发改委国家能源局印发关于做好2023年电力中长期合同签订履约工作的通知文件提出完善绿电价格形成机制鼓励电力用户与新能源企业签订年度及以上的绿电交易合同为新能源企业锁定较长周期并且稳定的价格水平敬请参阅末页重要声明及评级说明414证券研究报告TableCompanyRptType行业研究绿电交易价格应体现其环境价值绿色电力交易价格根据绿电供需形成应在对标当地燃煤市场化均价基础上进一步体现绿色电力的环境价值在成交价格中分别明确绿色电力的电能量价格和绿色环境价值高耗能企业交易价格不受燃煤基准价上浮20限制基于国家出台的高耗能行业重点领域能效标杆水平和基准水平各地电力主管部门应推动相关职能部门及时出台并动态完善本地区高耗能企业目录清单高耗能企业交易价格不受燃煤基准价上浮20限制高耗能企业与其他企业同场交易的供应紧张时可优先出清其他企业交易电量优先推动高耗能用户落实可再生能源消纳责任权重通过参与绿电交易或购买绿证方式完成消纳责任权重做好中长期合同调度执行电力调度机构应根据负荷预测可再生能源发电等情况合理安排电网运行方式做好中长期交易合同执行因电力供需电网安全可再生能源消纳等原因需要调整生产计划的优先通过市场化方式进行不断完善应急调度机制在市场化手段用尽的情况下通过应急调度保障电网安全电力平衡和清洁能源消纳由于实施应急调度影响原有中长期合同执行的根据实际情况进行责任划分绿电环境价值凸显高排放企业或加大购买力度分部门看我国能源领域碳排放主要来自电力及工业部门其中电力部门占据我国能源相关CO2排放约40是重点减排领域之一尽管随着风能太阳能等新能源快速发展我国可再生能源发电装机占比越来越高但目前电源装机结构仍以煤电为主2021年火电装机占比近55导致发电侧碳排放形势严峻当前全国碳市场建设稳步推进高碳排放企业减排成本未来或将持续加大绿电行业有望维持高景气度2本周板块行情本周2022121920221223环保板块跌幅51跑输上证综指13pct跑输创业15pct表现较差公用事业板块跌幅41跑输上证综指03pct跑输创业板05pct表现一般本周环保板块涨幅前三的个股分别为神雾节能48江南水务08聚光科技04跌幅前五的个股分别为中材节能-135奥福环保-130宝馨科技-111中国天楹-110博天环境-105本周公用板块涨幅前三的个股分别为ST升达66ST浩源17湖南发展16跌幅前五的个股分别为露笑科技-122水发燃气-109佛燃能源-108立新能源-97广安爱众-89敬请参阅末页重要声明及评级说明514证券研究报告TableCompanyRptType行业研究图表1近一年公用环保板块指数与大盘指数相对走势图表2环保子板块指数资料来源iFind华安证券研究所资料来源iFind华安证券研究所图表3本周公用板块涨跌幅极值个股图表4本周环保板块涨跌幅极值个股资料来源iFind华安证券研究所资料来源iFind华安证券研究所图表5本周各行业涨跌幅排名敬请参阅末页重要声明及评级说明614证券研究报告TableCompanyRptType行业研究资料来源iFind华安证券研究所3行业要闻回顾煤电云南市场化煤电重磅改革为深入推进云南省燃煤发电市场化改革省发展改革委制定印发了云南省燃煤发电市场化改革实施方案试行以下简称实施方案明确了两项重要改革措施一是建立燃煤发电电能量市场分为省内电能量市场和省外电能量市场二是创新性地建立调节容量市场从新能源占比高并将迅速扩大的实际出发逐步建立与系统负荷曲线一致性相挂钩的调节容量市场交易机制先期由风电和光伏发电企业向省内烟煤无烟煤发电企业购买系统调节服务价格由买卖双方在区间范围内自主协商形成一是确保居民农业用电价格稳定居民农业用电执行目录销售电价政策不参与分摊燃煤发电电量二是保持改革期间电价总体稳定为防止燃煤发电市场化改革过程中电力市场价格大幅波动制定了水电新能源价格波动区间保持价格稳定三是鼓励燃煤发电企业增发保供加快制定云南省电力成本分担机制燃煤发电枯期多发奖励机制增加电煤供应稳定电煤市场价格四是支持新能源加快发展往后鼓励出台新能源价格形成机制相关政策保障新能源开发合理收益五是加强电力市场监管低碳技术生态环境部发布国家重点推广的低碳技术目录第四批12月21日生态环境部发布关于印发国家重点推广的低碳技术目录第四批的通知包括农田系统温室气体减排关键技术生活垃圾生态化前处理和水泥窑协同后处置技术等在内的6类共35项低碳技术清洁生产生态环境部发布第一批清洁生产审核创新试点项目名单12月21日生态环境部发布关于同意实施第一批清洁生产审核创新试点项目的通知同意顺义区汽车制造行业清洁生产审核创新试点项目等56个项目开展第一批清洁生产敬请参阅末页重要声明及评级说明714证券研究报告TableCompanyRptType行业研究审核创新试点工作期限为2022年12月2023年12月各试点实施单位应依据清洁生产审核总体思路开展清洁生产审核创新工作强化清洁生产在重点行业重点区域减污降碳和产业升级改造中的重要作用碳达峰湖南省工业领域碳达峰实施方案发布12月21日湖南省工业和信息化厅发布湖南省工业领域碳达峰实施方案要求到2025年规模以上工业单位增加值能耗较2020年下降140单位工业增加值二氧化碳排放下降幅度大于全社会下降幅度重点行业二氧化碳排放强度明显下降十五五期间产业结构进一步优化能源资源利用效率大幅提升绿色制造体系基本建成重大低碳技术工艺装备创新取得新突破数字化智能化绿色化低碳赋能成效显著工业能耗强度二氧化碳排放强度持续下降确保工业领域二氧化碳排放在2030年前达峰双碳山东印发若干措施做好碳达峰碳中和工作近日山东省委省政府印发贯彻落实中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见的若干措施目标到2025年绿色低碳循环发展的经济体系初步形成重点行业能源利用效率大幅提升单位地区生产总值能耗比2020年下降145单位地区生产总值二氧化碳排放比2020年下降205非化石能源消费占比提升至13左右新能源和可再生能源装机容量达到9000万千瓦以上森林覆盖率和森林蓄积量完成国家下达目标任务为实现碳达峰碳中和奠定坚实基础到2030年经济社会绿色低碳高质量发展取得显著成效重点耗能行业能源利用效率达到国内先进水平单位地区生产总值能耗在2025年基础上大幅下降单位地区生产总值二氧化碳排放比2005年下降68以上非化石能源消费占比达到20左右新能源和可再生能源装机容量达到17亿千瓦左右到2060年非化石能源消费占比达到80以上提出深入推进新旧动能转换优化调整产业结构加快发展清洁低碳能源深度调整能源结构积极推进低碳高效交通建设加快形成绿色低碳交通运输体系等生态保护深圳市国土空间生态保护修复规划2021-2035年发布12月16日深圳市规划和自然资源局发布深圳市国土空间生态保护修复规划2021-2035年本规划是深圳市国土空间规划体系的重要专项规划是落实市级国土空间总体规划生态保护格局和自然资源保护目标节能降碳北京市进一步强化节能实施方案2023年版印发12月16日北京市发展和改革委员会等11部门发布了关于印发北京市进一步强化节能实施方案2023年版的通知通知要求要重点结合北京市冬夏能源运行特点发挥党政机关和国有企事业单位表率作用大力倡导全民行动以科技和专业服务为依托以法律法规标准为保障强化建筑交通等重点领域节能加强石化水泥数据中心等高耗能行业节能管理减污降碳浙江省减污降碳协同创新区建设实施方案12月13日浙江发布浙江省减污降碳协同创新区建设实施方案提出到2025年基本形成符合主体功能定位的开发格局初步建立资源循环利用体系构建减污降碳协同制度体系实现技术突破管理优化制度创新形成可复制可推广的减污降碳协同发展典型模式主要污染物总量减排和单位GDP二氧化碳排放完成国家下达的控制目标非敬请参阅末页重要声明及评级说明814证券研究报告TableCompanyRptType行业研究化石能源占一次能源消费比重达到24所有设区市和60的县市区通过无废城市建设评估设区市减污降碳协同指数提高10创建20个创新城市50个创新园区建设200个标杆项目4重点公告汇总广州发展-对外投资2022年12月19日公司审议通过了关于投资建设广州LNG应急调峰气源站储气库二期工程项目的议案投资金额为人民币1702亿元已取得广州南沙经济技术开发区行政审批局广东省企业投资项目备案证广州发展-对外投资2022年12月19日公司审议通过公司及全资子公司新能源公司作为有限合伙人以自有资金分别出资11亿元及1亿元参与设立广州穗发绿色低碳产业股权投资基金合伙企业并拟与相关方签署广州穗发绿色低碳产业股权投资基金合伙企业有限合伙合伙协议嘉泽新能-股票回购本次回购注销限制性股票涉及1人合计回购注销限制性股票300万股本次回购注销完成后尚未解除限售的2020年股权激励股票剩余412920万股注销日期2022年12月22日宁波能源-权益变动公司与宁波开投签署了股权转让协议通过协议转让的方式受让宁波开投持有的上市公司无限售流通股558884万股占公司总股本的500金圆股份-关联交易2022年12月19日公司审议通过了金圆环保股份有限公司关于子公司签署股权增持协议暨关联交易的议案公司全资子公司西藏金藏圆锂业有限公司通过现金方式受让目标公司15股权其中加布转让份额为310股权刘燕转让份额为607股权柳拓转让份额为583股权本次股权转让完成后西藏金藏圆锂业持有西藏阿里锂源矿业开发有限公司6600股权剩余股东持有34股权中金环境-法律仲裁公司于近日收到上海国际经济贸易仲裁委员会送达的2022沪贸仲裁字第1422号裁决书仲裁的裁决结果为被申请人戴云虎陆晓英宋志栋应共同向公司申请人支付业绩补偿款项人民币122亿元雪浪环境-关联交易2022年12月20日公司审议通过了关于公司与无锡江丰资源再生有限公司签署项目补充及变更协议暨关联交易的议案审议通过后公司与无锡江丰签署了无锡江丰利用处置含铜含镍废物10万吨年环保安全提质改造项目补充及变更协议就新增设备设施情况进行约定新增项涉及金额与原协议补充协议及变更协议所涉及金额构成工程总价753128万元天瑞仪器-股份减持近日公司收到原持股5以上股东董事总经理应刚先生及其一致行动人朱英女士出具的关于减持公司股份达到1的告知函获悉截至2022年12月19日其减持股份占公司总股份125索通发展-可转债公司于2022年12月19日审议通过了关于可转债募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案同意公司将可转换公司债券募投项目结项并将募集资金专户截至2022年12月19日的余额726888万元永久补充流动资金用于公司日常生产经营川投能源-对外投资2022年10月24日国能集团在北京产权交易所发布产权转让披露信息公开挂牌转让其持有的大渡河公司10股权2022年11月23日公司收到交易签约通知书上市公司被确定为大渡河公司10股权的受让方成交价格为4013亿元截至本预案摘要签署之日上市公司与国能集团正在安排履行签署产权交易合同敬请参阅末页重要声明及评级说明914证券研究报告TableCompanyRptType行业研究中国天楹-协议签订2022年12月19日公司预中标江苏省盐城市亭湖区居民小区生活垃圾分类设施建设和服务项目中标总金额人民币239602万元运营服务期三年申能股份-股份注销公司计划于2022年12月21日注销回购专用证券账户剩余股份22930万股本次变更后公司有限售条件股份444900万股占总股份091安彩高科-协议签订公司与天津环睿科技有限公司签署战略合作协议协商约定自2023年1月1日至2025年12月31日之间计划销售225GW45GW的太阳能用超白压花或超白浮法玻璃预计销售总金额约30亿元人民币长源电力-关联交易公司全资子公司国电湖北电力有限公司的全资子公司国能长源汉川发电有限公司拟通过大宗协议交易方式向国能内蒙古西来峰电力有限公司出售303841吨碳排放配额预计交易金额175255万元在本次碳排放配额交易完成后预计汉川公司二氧化碳排放配额存量仍可满足2023年的履约需要本次碳排放配额交易产生的利润预计约为165335万元占公司最近一个会计年度经审计净利润绝对值的6522节能国祯-股份减持公司于2022年5月26日在指定信息披露媒体巨潮资讯网上披露了关于持股5以上股东及其一致行动人减持股份预披露公告公司持股5以上股东长江生态环保集团有限公司及其一致行动人三峡资本控股有限责任公司计划减持不超过348782万股公司股份占公司总股本的比例5122022年12月19日本次减持计划期限已经届满天富能源-协议签订2022年11月25日公司委托中招国际招标有限公司新疆分公司对公司2023年煤炭运输项目进行公开招标其中新疆煤亿通能源投资有限公司新疆天富易通供应链管理有限责任公司和新疆金泰伟业供应链管理有限责任公司三家公司参加了本次投标近日公司收到中标通知书天富易通和金泰伟业中标公司2023年煤炭运输项目中标价格为不超过053元吨公里此中标价格为单个矿点全年平均价格每吨每公里水发燃气-定向增发本次发行股份的新增股份已于2022年12月20日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕股份登记手续实际发行108374万股均为现金认购认购对象为财通基金管理有限公司建信基金管理有限责任公司诺德基金管理有限公司等募集资金净额人民币931604万元水发燃气-股票质押近日公司收到水发控股通知水发控股将其持有的本公司全部股票进行了质押本次股票质押后水发控股累计质押股票755263万股占其所持有公司股数的100占公司总股本的1626武汉控股-协议签订海南省政府采购网于2022年12月21日发布了澄迈县水务局-澄迈县农村生活污水治理PPP项目-中标公告公司作为联合体牵头单位与武汉水务建设工程有限公司和武汉水务环境科技有限公司组成的联合体为澄迈县农村生活污水治理PPP项目的拟中标单位该项目总投资约为人民币2009亿元合作期限为30年韶能股份-股权冻结公司在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司网上业务平台查询获悉公司股东深圳华利通投资有限公司所持有的公司股份被轮候冻结轮候冻结股数739498万股占公司总股本比例684轮候期限36个月宁波能源-资产转让公司向宁波通商集团有限公司转让公司全资子公司宁波宁能电力销售有限公司60股权交易金额为138亿元人民币ST升达-交易异常公司股票于12月19日12月20日12月21日连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值超过12根据深圳证券交易所的有关规定属于股票交易异常波动的情况创业环保-关联交易2022年12月21日公司与公司间接控股股东天津城市基础设施建设投资集团有限公司签署关于津南污泥处理厂附条件生效的资产转让协议拟受让敬请参阅末页重要声明及评级说明1014证券研究报告TableCompanyRptType行业研究天津城投所属的津南污泥处理厂资产本次受让价格为人民币472亿元海峡环保-政府补助2022年1月1日至12月21日公司及下属子公司已累计收到政府补助合计人民币150101万元占公司2021年度经审计净利润的比例为1025九丰能源-股票回购2022年12月21日公司审议通过关于以集中竞价交易方式回购公司股份的议案回购资金总额不低于人民币150亿元不超过人民币300亿元回购价格不超过人民币3480元股川投能源-对外投资2022年11月23日公司被确定为国能大渡河流域水电开发有限公司10股权的受让方成交价格为4013亿元2022年12月21日上市公司与国能集团签订了附生效条件的产权交易合同大禹节水-协议签订2022年12月21日公司全资子公司甘肃大禹节水集团水利水电工程有限责任公司与新乡市宁邑花卉苗木投资发展有限公司等组成的联合体为获嘉县中原农谷一区高标准农田示范区建设项目第一中标候选人项目招标人为获嘉县农业农村局预中标金额约234亿元项目建设期限180日历天ST交投-协议签订公司作为联合体牵头人与云南省交通规划设计研究院有限公司组成的联合体参与了宣威至会泽高速公路生态环境保护及提升项目的投标并被确定为该项目第一中标候选人该项目中标金额149亿元项目工期为24个月宝馨科技-股权变动公司于近日接到公司股东陈东先生及其一致行动人汪敏女士的通知获悉其通过集中竞价交易减持了公司14499万股股份占公司总股本的020通过司法拍卖及司法处置方式被动减持了公司346503万股股份占公司总股本的481累计减持公司股份共计361002万股占公司总股本的501本次减持后陈东先生及其一致行动人汪敏女士共持有公司369707万股股份占公司总股本的513中创环保-协议签订近日公司全资子公司厦门佰瑞福环保科技有限公司收到内蒙古宝丰煤基新材料有限公司发来的中标通知书确认佰瑞福为内蒙古宝丰煤基新材料有限公司绿氢与煤化工耦合碳减排创新示范项目配套甲醇工程气化装置粉煤分离设备采购招标的中标人合同金额103亿元中持股份-协议签订公司收到河北省成套招标有限公司发出的中标结果公示确认公司与长江三峡集团雄安能源有限公司天津市政工程设计研究总院有限公司江苏南资环保科技有限公司联合体为容城县2022年农村生活污水治理项目的中标单位本项目总投资约为974639万元建设期8个月运营期25年上海洗霸-股权激励近日公司审议通过了关于2021年股票期权激励计划第一个行权期行权条件成就的议案公司2021年股票期权激励计划股票期权第一个行权期行权条件已成就本次可行权的股票期权数量为15885万份可行权激励对象共计198名行权起始日2022年12月27日侨银股份-协议签订近日公司预中标莱州市城市资源经营环卫园林路灯一体化服务项目成交金额139亿元服务时间3年侨银股份-协议签订近日公司预中标广州市荔湾区城市管理和综合执法局2023-2024年度河涌和堤岸保洁服务标段二中标金额402192亿元服务时间2年侨银股份-预中标公司预中标2022-2025年度徽州区城区道路清扫保洁服务采购项目中标金额为463637万元服务期限3年大禹治水-对外担保公司与中国农业发展银行酒泉市肃州区支行签订保证合同为全资子公司甘肃大禹节水集团水利水电工程有限责任公司向农发行肃州支行申请贷款2亿元提供担保担保期限3年公司与兴业银行股份有限公司天津分行签订最高额保证合同为全资子公司大禹节水天津有限公司向兴业银行天津分行申请贷款2000万元提供担保担保期限1年敬请参阅末页重要声明及评级说明1114证券研究报告TableCompanyRptType行业研究首航高科-协议签订近日公司与若羌国利新能源有限公司签订国投若羌10万千瓦光热发电项目EPC总承包工程合同合同总金额含税人民币135亿元分阶段按比例结款沃顿科技-募集资金公司审议通过了关于使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案同意公司以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金11亿元清新环境-担保事项公司全资子公司四川发展国润水务投资有限公司拟对其子公司米易国润清源供水有限公司向国家开发银行四川省分行申请融资提供担保不超过101亿元元拟对其子公司米易国润清源排水有限公司向国家开发银行四川省分行申请融资提供担保不超过059亿元中持股份-项目中标公司被确认为开发区城南污水处理厂扩容和南区中水回用工程及北辛庄乡污水处理厂扩容和北区中水回用工程的中标单位项目总投资额约913982万元公司与中国市政工程华北设计研究总院有限公司联合体被确认为衡水市冀州区衡水湖小湖生态修复工程EPC总承包项目的中标单位项目总投资约为859448万元宇通重工-回购注销公司将1名离职激励对象已持有但尚未解除限售的20万股限制性股票进行回购注销将2名工作调整激励对象之后年度所对应的已获授但尚未解除限售的限制性股票数量按新任岗位标准重新核定所调减的1667万股限制性股票由公司回购注销对应的限制性股票按照授予价格494元股回购并向回购激励对象支付对应股份的回购价款及其银行同期存款利息上海洗霸-终止转让公司全资控股公司上海洗霸公诚环境有限公司与北京九廷城环科技发展有限公司决定以约定书方式终止前期签订的股权转让合作协议截至目前上述约定书已经生效于2021年12月9日签署的股权转让合作协议业已终止新动力-增资扩股公司拟通过在北京产权交易所以公开挂牌的方式引进战略投资者对公司全资子公司徐州燃烧控制研究院有限公司进行增资扩股增资规模及释放股权比例不超过20最终增资价格及释放股权比例以挂牌认购成交结果为准永泰能源-股权过户公司与海南海德资本管理股份有限公司通过共同投资设立的北京德泰储能科技有限公司收购敦煌市汇宏矿业开发有限公司65股权近日已在敦煌市市场监督管理局办理完成股权过户手续皖天然气-股票激励公司收到控股股东安徽省能源集团有限公司发来的关于安徽省天然气开发股份有限公司2022年限制性股票激励计划事项的批复同意公司在履行法定审议程序后实施2022年限制性股票激励计划重庆燃气-破产重整昨日重庆能源重整案第一次债权人会议召开重庆能源重整计划草案已由债权人会议表决通过根据中华人民共和国企业破产法的规定重整计划自人民法院裁定批准后开始执行重整计划涉及重庆能源股权结构调整重庆能源偿债方式可能导致公司控制权变更相关内容最终将以法院裁定批准的重整计划为准京能电力-项目核准公司下属全资子公司河南京能滑洲热电有限责任公司收到滑县发展和改革委员会出具的关于关于京能滑县10万千瓦风电项目核准的批复同意京能滑县10万千瓦风电项目风电项目总装机容量100兆瓦项目总投资为621亿元项目资本金占总投资的20即为124亿元其余资金通过银行贷款方式解决ST博天-重整计划公司收到北京一中院送达的民事裁定书确认公司重整计划已执行完毕并终结公司重整程序雪迪龙-员工持股本期员工持股计划锁定期已届满且解锁条件已满足本期持股计划所持股份将全部解锁解锁数量为100042万股解锁日期为2022年12月28日占当前公司股本总数的159吉电股份-债券发行深交所对国家电投-吉电股份清洁能源绿色碳中和资产支持专项敬请参阅末页重要声明及评级说明1214证券研究报告TableCompanyRptType行业研究计划类REITs国家电投-吉电股份清洁能源绿色碳中和资产支持专项计划类REITs合伙份额转让协议等法律文件符合深交所挂牌要求无异议5风险提示1政策推进力度不及预期环保公用行业受政策驱动因素较大若政策实际推进力度不及预期可能会影响具体行业需求释放2受疫情影响项目投产进度放缓新项目建设进度可能受疫情影响延后导致公司业绩释放不及预期3财政压力上行若政府财政压力增大部分toG项目回款周期可能受到影响等敬请参阅末页重要声明及评级说明1314证券研究报告TableCompanyRptType行业研究分析师与研究助理简介TableIntroduction分析师余楷丽女硕士就职于华安证券环保公用行业首席分析师证书编号S0010522080003曾任职于国盛证券中国人民大学资源与环境经济学学士香港中文大学经济学硕士2020及2021年新财富环保行业第四名团队核心成员2020年新浪金麒麟最佳分析师环保行业第二名2021年第三名团队核心成员2021年卖方分析师水晶球奖第五名团队核心成员重要声明TableReputation分析师声明本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格以勤勉的执业态度专业审慎的研究方法使用合法合规的信息独立客观地出具本报告本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息本人对这些信息的准确性或完整性不做任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更报告中的信息和意见仅供参考本人过去不曾与现在不与未来也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收任何形式的补偿分析结论不受任何第三方的授意或影响特此声明免责声明华安证券股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准已具备证券投资咨询业务资格本报告由华安证券股份有限公司在中华人民共和国不包括香港澳门台湾提供本报告中的信息均来源于合规渠道华安证券研究所力求准确可靠但对这些信息的准确性及完整性均不做任何保证在任何情况下本报告中的信息或表述的意见均不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利不与投资者分享投资收益也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者务必注意其据此做出的任何投资决策与本公司本公司员工或者关联机构无关华安证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务本报告仅向特定客户传送未经华安证券研究所书面授权本研究报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝复印件或复制品或再次分发给任何其他人或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用如欲引用或转载本文内容务必联络华安证券研究所并获得许可并需注明出处为华安证券研究所且不得对本文进行有悖原意的引用和删改如未经本公司授权私自转载或者转发本报告所引起的一切后果及法律责任由私自转载或转发者承担本公司并保留追究其法律责任的权利投资评级说明TableRankIntroduction以本报告发布之日起6个月内证券或行业指数相对于同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅作为基准A股以沪深300指数为基准新三板市场以三板成指针对协议转让标的或三板做市指数针对做市转让标的为基准香港市场以恒生指数为基准美国市场以纳斯达克指数或标普500指数为基准定义如下行业评级体系增持未来6个月的投资收益率领先市场基准指数5以上中性未来6个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5至5减持未来6个月的投资收益率落后市场基准指数5以上公司评级体系买入未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15以上增持未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数5至15中性未来6-12个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5至5减持未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数5至15卖出未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数15以上无评级因无法获取必要的资料或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件或者其他原因致使无法给出明确的投资评级敬请参阅末页重要声明及评级说明1414证券研究报告