研究报告全文：仅供机构投资者使用证券研究报告行业研究周报TableDate2022年12月25日广州车展临近优质供给加速行业TableTitle2周报20221219-20221225评级及分析师信息TableSummary行业评级TableIndustryRank推荐本周数据12月前三周零售环比增长36根据乘联会12月前三周1-18日全国乘用车零售1041万行业走势图TablePic辆同比去年增长60较上月同期增长360全国乘用车厂商批发946万辆同比去年下降150较上月同期增长0150-7中汽协预计2023年乘用车批发销量达2380万辆同比-1413新能源汽车2023年将达900万辆同比350-22本周观点多重改善提振看多整车零部件-29-36汽车智能电动巨变重塑产业秩序看好汽车行业黄金十年202112202203202206202209202212本月核心组合长安汽车比亚迪伯特利拓普集团文灿汽车沪深300股份双环传动上声电子光峰科技新泉股份春风动力TableAuthor分析师崔琰邮箱cuiyanhx168comcn乘用车多重改善提振全面看多整车板块本月广州车展即SACNOS1120519080006联系电话将开启多款重磅新车有望亮相我们认为多重改善催化下乘用车基本面有望于2023Q1见底后续有望持续向上分析师胡惠民1政策有望接力实现平稳过渡本月中央经济工作会议提出要邮箱huhmhx168comcn着力扩大国内需求明确提出支持新能源汽车消费11月工信SACNOS1120522120003部发文进一步扩大汽车消费强调平稳过渡结合过去几轮乘联系电话用车刺激政策的逐步退坡我们判断明年乘用车政策仍有望接相关报告1汽车行业周报20221212-20221218需求力实现平稳过渡边际复苏政策有望接力2疫情边际改善释放乘用车消费潜力11月中旬卫健委出台防2汽车行业周报20221128-20221204多重疫20条措施管控边际改善考虑到非疫情影响地区需求仍改善提振全面看多板块快速向上我们判断疫情影响减弱后乘用车终端消费有望迎3汽车行业周报20221121-20221127终端来反弹边际改善需求平稳过渡3供给改善广州车展即将举行重磅新车包括长安深蓝S74汽车行业周报20221114-20221120Q4需求向上中期成长提速C673坦克300HEV埃安HyperGT蔚来ET5猎装版5汽车行业周报20221107-20221113年末小鹏G7等蔚来NIODay2022发布包括轿跑SUVEC72023需求释放智能电动加速款ES8行业优质供给快速推出6汽车行业周报20221031-20221106需求4自主崛起出口高增中期成长加速根据中汽协今年11韧性犹在Q4加速释放月自主份额已达544同比76pct1-11月自主份额已达7汽车行业周报20221024-20221030取消492同比50pct11月乘用车出口276万辆同比皮卡进城限制开拓汽车消费新增量8汽车行业周报20221017-20221023三季环比月乘用车累计出口万辆同622-101-112251报业绩兑现年末需求加速比578138418坚定看好变革机遇下自主崛起推荐长安汽车比亚迪吉利汽车H长城汽车受益标的理想汽车-W蔚来-SW赛力斯零部件智能电动重塑产业秩序基本面反转新车型上量坚定看多汽车零部件中长期维度量增份额提升共振驱动收入请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明证券研究报告行业研究周报高增叠加短期原材料汇率海运费等利润压制因素缓解将具备较高的业绩弹性优选智能电动新势力产业链推荐1智能电动增量1智能化核心主线优选智能驾驶-伯特利经纬恒润-W德赛西威智能座舱-上声电子光峰科技继峰股份2轻量化高景气铝价趋稳业绩弹性大叠加一体压铸大变革优选文灿股份受益标的旭升股份2新势力产业链优选拓普集团新泉股份双环传动上声电子文灿股份上海沿浦摩托车根据中汽协11月国内中大排量摩托车销售27万辆同比-104环比-3802022年1-11月累计销售527万辆同比529中大排量摩托代表消费升级方向市场潜力巨大份额将向品牌力突出动力总成技术领先渠道布局完善的头部自主合资品牌集中推荐春风动力钱江摩托受益标的隆鑫通用本周行情整体弱于市场子版块均下跌本周A股汽车板块下跌50流通市值加权平均下同在申万子行业中排名第24位表现弱于沪深300下跌29细分板块中客车货车汽车服务零部件乘用车其他交运设备分别下跌163347515354风险提示汽车行业芯片供给短缺原材料成本波动超出预期汽车行业终端需求不及预期汽车出口销量不及预期盈利预测与估值EPS元PE证券代码证券简称收盘价投资评级2021A2022E2023E2024E2021A2022E2023E2024E000625SZ长安汽车1281买入0470991311642731299878002594SZ比亚迪25218买入106392835123423796433022040175HK吉利汽车1166买入0470951361862481238663601633SH长城汽车2955买入073099127167405298233177603596SH伯特利7270买入124176266402586413273181688326SH经纬恒润-W13340买入162209349510823638382262688007SH光峰科技2535买入052052085129488488298197002920SZ德赛西威10779买入151233319417714463338258688533SH上声电子5124买入0410821742561250625294200603997SH继峰股份1373买入01200904506611441526305208603348SH文灿股份5845买入0381512443361538387240174605128SH上海沿浦5553买入088155216432631358257128600933SH爱柯迪1827买入036069091124508265201147601689SH拓普集团5749买入093156228319618369252180603179SH新泉股份3620买入075105154207483345235175002472SZ双环传动2419买入046069104145526353232166603786SH科博达6200买入097128170226638484365274600660SH福耀玻璃3508买入123176217258285199162136601799SH星宇股份12955买入341456605797380284214163300258SZ精锻科技1121买入036051068088308219166128603129SH春风动力11130买入3015437711032370205144108000913SZ钱江摩托1743买入052122096162335182143108资料来源Wind华西证券研究所收盘价截至20221223光峰科技德赛西威福耀分别与电子计算机建材组联合覆盖请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明2证券研究报告行业研究周报正文目录1周观点多重改善提振看多整车零部件411乘用车需求稳步向上多重改善全面看多412智能电动长期成长加速短期量价共振413重卡需求与政策共振优选龙头和低估值414摩托车消费升级新方向优选中大排量龙头52本周行情整体弱于市场子板块均下跌63本周数据政策延续原材料小幅下降831工信部发文进一步扩大汽车消费832新能源车企调价持续933广州车展优质供给加速推出1434十二月第三周批发环比上升1435行业整体折扣率小幅放开1536原材料价格整体小幅下降154本周要闻蔚来发布两款新车百度通过国际认证1841电动化蔚来正式发布旗下两款新车1842智能化百度通过国际认证195本周上市车型206本周重要公告217重点公司盈利预测228风险提示23图表目录图1本周20221217-20221225A股申万一级子行业区间涨跌幅6图2申万汽车行业子板块本周区间涨跌幅6图3申万汽车行业子板块年初至今涨跌幅6图4本周20221219-20221225港股汽车相关重点公司周涨跌幅7图5乘联会主要厂商12月周度批发销量和增速辆15图6行业终端折扣率15图7自主及合资终端折扣率15图8冷轧普通薄板价格元吨16图9热轧板卷价格元吨16图10长江有色市场平均价铝A00元吨16图11长江有色市场平均价铜元吨16图12天然橡胶价格元吨16图13主要塑料聚丙烯价格元吨16表1本周20221219-20221225A股汽车行业公司周涨跌幅前十7表2全国汽车消费刺激政策9表3近一周以来地方汽车消费刺激政策9表4新能源品牌限时保价补贴政策10表5主要新能源车企2022年4月以来调价情况11表6广州国际汽车展览会重磅车型14表7本周20221219-20221225上市燃油车型20表8本周20221219-20221225上市新能源车型20表9本周20221219-20221225重要公告21表10重点公司盈利预测22请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明3证券研究报告行业研究周报1周观点多重改善提振看多整车零部件11乘用车需求稳步向上多重改善全面看多乘用车多重改善提振全面看多整车板块本月广州车展即将开启多款重磅新车有望亮相我们认为多重改善催化下乘用车基本面有望于2023Q1见底后续有望持续向上1政策有望接力实现平稳过渡本月中央经济工作会议提出要着力扩大国内需求把恢复和扩大消费摆在优先位置具体措施包括增加居民收入支持住房改善新能源汽车养老服务等消费11月工信部发文进一步扩大汽车消费强调平稳过渡结合过去几轮乘用车刺激政策的逐步退坡我们判断明年乘用车政策仍有望接力实现平稳过渡2疫情边际改善释放乘用车消费潜力11月中旬卫健委出台防疫20条措施管控边际改善考虑到非疫情影响地区需求仍快速向上我们判断疫情影响减弱后乘用车终端消费有望迎来反弹3供给改善广州车展即将举行重磅新车包括长安深蓝S7C673坦克300HEV埃安HyperGT蔚来ET5猎装版小鹏G7等蔚来NIODay2022发布包括轿跑SUVEC72023款ES8行业优质供给快速推出4自主崛起出口高增中期成长加速根据中汽协今年11月自主份额已达544同比76pct1-11月自主份额已达492同比50pct11月乘用车出口276万辆同比622环比-101-11月乘用车累计出口2251万辆同比578坚定看好变革机遇下自主崛起推荐长安汽车比亚迪吉利汽车H长城汽车受益标的理想汽车-W蔚来-SW赛力斯12智能电动长期成长加速短期量价共振零部件智能电动重塑产业秩序基本面反转新车型上量坚定看多汽车零部件中长期维度量增份额提升共振驱动收入高增叠加短期原材料汇率海运费等利润压制因素缓解将具备较高的业绩弹性优选智能电动新势力产业链推荐1智能电动增量1智能化核心主线优选智能驾驶-伯特利经纬恒润-W德赛西威智能座舱-上声电子光峰科技继峰股份2轻量化高景气铝价趋稳业绩弹性大叠加一体压铸大变革优选文灿股份受益标的旭升股份2新势力产业链优选拓普集团新泉股份双环传动上声电子文灿股份上海沿浦13重卡需求与政策共振优选龙头和低估值根据中汽协数据11月国内重卡销量47万辆同比-88环比-31物流重卡需求维持稳健工程重卡销量有望贡献弹性推荐核心标的潍柴动力中国重汽威孚高科请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明4证券研究报告行业研究周报国六排放标准已逐步进入落地实施阶段各环节内资头部供应商在国六阶段将显著受益于1尾气处理装置单车价值量提升市场空间向上2下游发动机厂商整车厂商降本压力增大国产化率提升关于排放升级重点推荐隆盛科技银轮股份威孚高科潍柴动力相关受益标的奥福环保艾可蓝国瓷材料贵研铂业等14摩托车消费升级新方向优选中大排量龙头据中汽协数据11月国内中大排量摩托车销售27万辆同比-104环比-3802022年1-11月累计销售527万辆同比529分车企来看1春风动力1排量250ml11月销量03万辆同比-87环比-3621-11月累计销售51万辆同比9762排量150ml11月销量05万辆同比-77环比-4761-11月累计销售95万辆同比2632钱江摩托排量250ml11月销量06万辆同比81环比-3991-11月累计销售137万辆同比8193隆鑫机车排量250ml11月销量03万辆同比-410环比-3421-11月累计销售47万辆同比-184建议关注中大排量龙头车企过去10年国产中大排量摩托车从无到有产品谱系和排量段不断完善成熟度快速提升参考国内汽车发展历史及海外摩托车市场竞争格局自主品牌将成为中大排量摩托车需求崛起的最大受益者推荐春风动力钱江摩托相关受益标的隆鑫通用请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明5证券研究报告行业研究周报2本周行情整体弱于市场子板块均下跌汽车板块本周表现弱于市场本周A股汽车板块下跌50流通市值加权平均下同在申万子行业中排名第24位表现弱于沪深300下跌29细分板块中客车货车汽车服务零部件乘用车其他交运设备分别下跌163347515354乘用车年初至今跌幅最大乘用车年初至今跌幅为275在子板块中跌幅最大客车货车汽车服务其他交运设备汽车零部件年初至今跌幅分别为16137146153200个股方面亚星客车旷达科技索菱股份等涨幅靠前天普股份中路B股神通科技等跌幅较大图1本周20221217-20221225A股申万一级子行业区间涨跌幅20-2-4-6-8资料来源Wind华西证券研究所图2申万汽车行业子板块本周区间涨跌幅图3申万汽车行业子板块年初至今涨跌幅30020-110-20-3-10-4-5-20-6-30-40汽车乘用车乘用车商用载货车商用载客车汽车服务汽车零部件商用载货车商用载客车汽车零部件汽车服务其他交运设备其他交运设备资料来源Wind华西证券研究所资料来源Wind华西证券研究所请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明6证券研究报告行业研究周报表1本周20221219-20221225A股汽车行业公司周涨跌幅前十公司简称涨幅前十公司简称涨幅后十亚星客车2586天普股份-1775旷达科技516中路B股-1651索菱股份493神通科技-1629宁波方正454西上海-1567华达科技322中路股份-1475中鼎股份161众泰汽车-1436常熟汽饰150奥福环保-1303明新旭腾092常青股份-1278苏轴股份075林海股份-1273中国重汽-013西仪股份-1177资料来源Wind华西证券研究所图4本周20221219-20221225港股汽车相关重点公司周涨跌幅151050-5-10耐世特东正金融永达汽车广汽集团北京汽车吉利汽车正通汽车中升控股广汇宝信长城汽车敏实集团潍柴动力中国重汽德昌电机控股资料来源Wind华西证券研究所请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明7证券研究报告行业研究周报3本周数据政策延续原材料小幅下降31工信部发文进一步扩大汽车消费12月15日至16日中央经济工作会议在北京举行会议提出要着力扩大国内需求把恢复和扩大消费摆在优先位置具体措施包括增加居民收入支持住房改善新能源汽车养老服务等消费12月15日国家发展改革委发布十四五扩大内需战略实施方案以下简称实施方案明确提出十四五时期内需规模实现新突破实施方案提出释放出行消费潜力推动汽车消费由购买管理向使用管理转变大力推广新能源汽车和新能源清洁能源船舶围绕新一代信息技术新能源汽车等在内的关键领域实施先进制造业集群发展专项行动培育一批集群标杆探索在集群中试点建设一批创新和公共服务综合体11月21日工业和信息化部国家发展改革委国务院国资委联合印发关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知提出深挖市场潜能扩大消费需求进一步扩大汽车消费落实好20升及以下排量乘用车阶段性减半征收购置税新能源汽车免征购置税延续等优惠政策启动公共领域车辆全面电动化城市试点本次工信部发文总体要求为确保2022年四季度平稳收官以及为2023年实现开门稳打下坚实基础结合过去几轮乘用车刺激政策的逐步退坡明年乘用车政策仍有望接力实现平稳过渡国务院办公厅于10月26日印发第十次全国深化放管服改革电视电话会议重点任务分工方案方案提出落实好阶段性减征部分乘用车购置税延续免征新能源汽车购置税放宽二手车迁入限制等政策具体举措为延续实施新能源汽车免征车辆购置税政策组织开展新能源汽车下乡和汽车品牌向上系列活动支持新能源汽车产业发展促进汽车消费8月19日国常会宣布将已两次延期实施今年底到期的免征新能源汽车购置税政策再延期实施至明年底预计新增免税1000亿元保持新能源汽车消费其他相关支持政策稳定继续免征车船税和消费税在上路权限牌照指标等方面予以支持建立新能源汽车产业发展协调机制坚持用市场化办法促进整车企业优胜劣汰和配套产业发展推动全产业提升竞争力大力推进充电桩建设纳入政策性开发性金融工具支持范围7月7日商务部等17部门近日联合印发关于搞活汽车流通扩大汽车消费若干措施的通知提出支持新能源汽车购买使用加快活跃二手车市场促进汽车更新消费推动汽车平行进口持续健康发展优化汽车使用环境丰富汽车金融服务等六方面共12条政策措施要求各地区各有关部门切实加强组织领导推动相关政策措施尽快落地见效进一步促进汽车消费回升和潜力释放多地刺激汽车消费政策也密集推出燃油与新能源并重其中对新能源补贴力度更大请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明8证券研究报告行业研究周报表2全国汽车消费刺激政策政策发布时政策到期时目标省市政策名称主要内容间间市场大力推广新能源汽车和新能源清洁能源船舶发展城市十四五新能公共交通加快推动城市公交出租物流环卫等公共全国20221215-扩大内需战略源领域车辆和公务用车电动化大力提升公共汽电车轨道实施方案交通在机动化出行中的占比财政部税务总局工业和信息化部发布关于延续新能关于延续新源汽车免征车辆购置税政策的公告对购置日期在2023能源汽车免征新能年1月1日至2023年12月31日期间内的新能源汽车免全国202291820231231车辆购置税政源征车辆购置税这已是新能源汽车免征购置税第三次延策的公告期按照之前的政策现行的免征新能源汽车购置税政策原本将于今年底结束关于搞活汽燃油聚焦支持新能源汽车购买使用加快活跃二手车市场促车流通扩大全国202277-新能进汽车更新消费支持汽车平行进口优化汽车使用环汽车消费若干源境丰富汽车金融服务6个方面提出了12条政策措施措施的通知关于减征部对购置日期在2022年6月1日至2022年12月31日期间分乘用车车辆内且单车价格不含增值税不超过30万元的20升及以全国202253120221231燃油购置税的公下排量乘用车减半征收车辆购置税乘用车特指包括驾告驶员座位在内最多不超过9个座位的汽车组织开展新一轮新能源汽车下乡活动在山西吉林江四部门关于苏浙江河南山东湖北湖南海南四川甘肃开展2022新新能全国202253120221231等地选择三四线城市县区举办若干场专场巡展企能源汽车下乡源业活动鼓励各地出台更多新能源汽车下乡支持政策改活动的通知善新能源汽车使用环境推动农村充换电基础设施建设资料来源财政部工信部华西证券研究所表3近一周以来地方汽车消费刺激政策政策活动发政策活动政策活动名目标省市主要内容布时间到期时间称市场乐购东莞燃油奖补总额高达30万元最高补贴2000元辆东莞市2022122320221226寮步香车文化新能还能叠加乐购东莞新能源小汽车补贴消费节源叠加优惠最高补贴7000元辆四川省电能进一步健全电能替代工作机制拓展电能替代广度和深度替代推进方案新能四川省20221220-力争十四五期间电能替代累计电量达600亿千瓦时20222025源2025年电能占终端能源消费比重达到30左右年第一档购车发票金额在15不含-25万元含按燃油车6000元新能源汽车8000元标准发放云闪付消费券燃油第二档购车发票金额在25万元不含-40万元含南山区购车补深圳市202212182023131新能按燃油车1万元新能源汽车12万元标准发放云闪付消费贴源券第三档购车发票金额在40万元不含以上按2万元标准发放云闪付消费券2022年广佛汽燃油佛山市2022121620221218车家电促销费新能购车补贴购车礼包等活动源资料来源各省市政府办公厅官方公众号华西证券研究所32新能源车企调价持续请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明9证券研究报告行业研究周报现行新能源购置补贴政策即将于12月31日结束多家车企相继出台多项活动政策12月22日睿蓝汽车发布公告称受新能源汽车补贴政策即将退出以及全球原材料价格持续大幅上涨的双重影响全系电动车除睿蓝9外将于2023年1月1日零时起调整价格上调幅度为5000-8000元12月11日长安汽车发布公告称受2022年新能源购车补贴退坡影响2023年长安深蓝将对SL03相关车型的官方指导价进行调整预计上调幅度为2000-8000元12月9日沃尔沃汽车发布公告称在2022年12月31日2400前完成沃世界定金支付的订单C40XC40纯电版均可继续享受对应2022年国家新能源补贴由于上牌时间导致的补贴差额将由沃尔沃汽车承担12月5日上汽MG发布公告称受2022年新能源购车补贴退坡影响2022年12月31日之后上牌的车辆不再享受相关补贴在2022年12月31日前完成支付定金并且订单满足2022年新能源购置补贴政策的用户因厂家交付时间导致的补贴差额将由MG承担补贴额度12600元台12月5日上汽通用五菱发布关于新能源车型限时保价的说明称受新能源汽车购置补贴政策将于2022年12月31日终止和新能源汽车原材料核心零部件价格大幅上涨上汽通用五菱决定即日起至2022年12月31日含在LINGClub上支付1000元定金的订单不受此次调价影响用户仍按照下定锁单时指导价支付12月5日东风EV新能源发布公告称新能源汽车购置补贴政策将于2022年12月31日终止在此之后登记上牌的车辆国家将不再给予补贴自2022年以来电池等主要原材料价格持续大幅上涨受以上两个因素影响东风EV新能源将对旗下所有车型的官方指导价进行上调预计上调幅度为7000元-9000元不等具体调价通知将另行发布在2022年12月31日前支付全款且完成车辆登记上牌的用户不受此次调价影响12月5日极狐汽车发布公告称用户在2022年12月31日前通过极狐APP完成下定即可锁定2022年国补后价格同时极狐还推出了一系列优惠政策包括HI车型限时优惠升级高阶版极狐智能家用桩限时6折优惠安心购无忧保值包折上折799元起开票锁定三电终身及整车5年20万公里质保权益阿尔法S和阿尔法T的S及四驱版车型四重限时权益表4新能源品牌限时保价补贴政策品牌公告发布时间补贴取消后政策限时保价补贴政策全系电动车除睿蓝9外2023年1月1日零时前已签订合同的客户订单不受此次调价睿蓝汽车12月22日上调幅度为5000-8000元影响深蓝SL03相关车型价格上长安深蓝12月11日2022年12月31日及以前下定客户不受此次调价影响调2000-8000元在2022年12月31日2400前完成沃世界定金支付的订单沃尔沃汽车12月9日不再享受补贴C40XC40纯电版均可继续享受对应2022年国家新能源补贴由于上牌时间导致的补贴差额将由沃尔沃汽车承担上汽MG12月5日不再享受补贴2022年12月31日前完成定金支付用户不受此影响MULAN车型请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明10证券研究报告行业研究周报上汽通用五2022年12月31日含在LINGClub上支付1000元定金的12月5日不再享受补贴菱订单不受此次调价影响用户仍按照下定锁单时指导价支付东风EV新旗下所有车型上调幅度为在2022年12月31日前支付全款且完成车辆登记上牌的用12月5日能源7000-9000元户不受此次调价影响购车用户提供5项限时权益分别是权益1国补退坡极狐补12月31日前App下定锁定国补权益2HI车型限时优惠升级高阶版免费升级赛道狂暴模式免费升级专属色或终极狐汽车12月5日不再享受补贴身免费流量权益3极狐智能家用桩限时6折优惠权益4安心购无忧保值包折上折799元起权益5购极狐S四驱版车型三电终身质保整车5年20万公里质保权益消费者于12月购买现车并按期提车若通过特斯拉合作保险机特斯拉12月2日不再享受补贴构购买相应车险可享受4000元保险补贴2022年12月31日前下定金且2023年2月28日前完成车辆飞凡汽车12月1日不再享受补贴交付的飞凡R7用户提供12600元补贴差额2022年12月31日2400前完成订单支付可享受补贴差额车型包含几何G6几何M6几何A几何C几何E吉利星吉利集团12月1日不再享受补贴越LHiP增程电动吉利帝豪LHiP领克01EM-P领克05PHEV领克06PHEV哪吒S哪吒U-II哪吒V哪吒汽车12月1日等相关新能源车型官方指导2022年12月31日2400前完成定金支付用户不受此影响价将进行上调2022年12月31日含前支付定金且符合政策要求用户补贴欧拉汽车12月1日不再享受补贴差价由欧拉汽车承担2022年12月31日2400前完成定金支付的用户由于上牌时小鹏汽车11月30日不再享受补贴间导致的补贴差额由小鹏汽车承担广汽埃安11月30日价格上调3000-8000元不等2023年1月1日前支付排产定金用户不受此影响将提供最高30000元的地方财政资金补贴补贴到2022年12岚图汽车11月29日不再享受补贴月31日截止2022年12月31日前下定锁单且满足国家补贴政策申领条件的长安深蓝11月27日不再享受补贴用户国补差额由深蓝补贴自2022年11月24日起截止2022年12月31日止前10000AITO问界11月24日不再享受补贴名支付定金无法在2022年12月31日前完成上牌的用户由AITO汽车提供补贴差额王朝海洋及腾势相关新能比亚迪11月23日源车型价格上调2000-60002023年1月1日前付定金用户不受此次调价影响元不等资料来源各车企官方微博官方公众号华西证券研究所表5主要新能源车企2022年4月以来调价情况涨价幅度调整后售价车企时间车型备注元万元下降EQE50000-478-5343对于2022年11月16日前以购车50700发票为准不含2022年11月16日购买梅赛德斯-下降上述车型用户奔驰将支持相关授权经销20221116奔驰EQS199600-845-1314商根据发票金额和调整后售价差额提供229700专属补贴方案下降AMGEQS531547198600下降跃世后驱版标准续航249926000福特电马跟进调价下调Mustang福特电马20221031下降Mach-E全系车型售价无疆后驱豪华版长续航288928000请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明11证券研究报告行业研究周报下降追风全驱豪华版长续航349920000下降GT36992000010000-沃尔沃XC40Recharge2799-319013900沃尔沃旗下新能源两款车型售价上沃尔沃20221028涨本次车价调整原因或基于汽车原材料上11000-沃尔沃C40Recharge2799-3390涨23000下降Model3后轮驱动版265914000下降Model3高性能版349918000中国大陆地区特斯拉在售的Model3ModelY车型的降价其中特斯拉Model3下降特斯拉20221024ModelY后轮驱动版2889最高降幅18万元售价区间为2659-280003499万元特斯拉ModelY最高降幅37下降万元售价区间为2889-3979万元ModelY长续航版357937000下降ModelY高性能版3979200002023款骆驼基础型12982023款骆驼车型调价两款车型价格均上成功汽车2022102110000涨1万元本次骆驼车型价格调整暂不涉及2023款骆驼舒适型1348配置动力续航等产品调整Polestar2单电机标准续航版Polestar2单电机长续航20800-极星汽车20221022998-3588版30800Polestar2双电机长续航版10月份首次价格上涨之后起售价达到威马汽车2022101威马W6520KM20001918-23181918万11月和12月每个月将再涨2000元一共涨价6000元Model32910-3679享受8000元保险补贴保险补贴可直接用特斯拉2022916下调8000ModelY3169-4179于减免车价大众ID4CROZZ对部分车款售价进行价格一汽大众2022823ID4CROZZ2022款30001873-2873调整上涨幅度为3000元下调北汽极狐2022818极狐阿尔法ST8100-2188-2538235001000-雷克萨斯2022812ES300h3799-4889新款上市较之前价格有所提升2000smart202283全新smart精灵158001942-2452022年8月3日0000含起生效思皓E10X花仙子款部分思皓E10X花仙子款部分车型价格调整除江淮202282车型四叶草满天星1000749-809入门版本蒲公英外四叶草满天星向日向日葵葵价格均上涨1000元5600-零跑2022731零跑T03795-9652022年8月1日0时起生效6600哪吒V潮300Lite5000799哪吒V潮400Lite5000869本次调价仅限于价格调整车型的配置动哪吒2022710哪吒V潮400Lite粉色5000879力续航等方面均没有发生变化定制版哪吒V潮4003000929请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明12证券研究报告行业研究周报哪吒V潮400Pro3000969特斯拉2022617ModelY长续航版19000394918000-ES84960-6560220002022615新款上市较之前价格有所提升ES6180003860-5540EC6180003960-55402022年5月22日含前支付ET7定金且蔚来2022513ET7100004580-5360在2022年内提车的用户仍可按照本次调整前价格购买ES84580-63642022410ES6100003680-53602022年5月10日0时起生效EC63780-5360小鹏202256P5550P600P70002259-24992022年5月9日0时起生效理想2022323理想ONE1180034982022年4月1日0时起生效阿尔法S708S603H54002873-3503原定于2022年5月1日起施行的调价计极狐202251阿尔法T653SH54002823-3253划现推迟至2022年5月16日起执行岚图汽车202251FREE纯电版100003436-37362022年5月1日0时起生效1000-全系燃油车-3000上汽大众20225113000-全系新能源车-5000取消价值6599元的智能家充桩及价值2022513WE版-29911000元的21英寸轮毂免费升级权益2022年6月1日0时起生效极氪2022年5月1日0时生效超长续航单电超长续航20225118000386机WE版和长续航双电机WE版取消5000抵双电机YOU版10000元碰撞权益等玛奇朵DHT100001558-1698玛奇朵DHT-PHEV120001788-1898此次价格调整于4月15日0时起生效在长城汽车2022412拿铁DHT100001698-1898此之前已完成定金支付的用户不受影响摩卡20T50001928-2288202259大蚂蚁1500018385月10日0时起生效202247追风ET-i30001498-15982022年6月1日0时起生效奇瑞汽车739-94小2900-蚂蚁QQ冰202246小蚂蚁QQ冰淇淋2022年4月7日0时起生效5000淇淋399-499UNI-KiDD卓越型尊贵20225160001829-19892022年5月1日起生效长安汽车型202241奔奔E-star4000538-748国民版多彩款几何APro3000-1268-1998几何202249几何C60001298-18282000-领克汽车202248领克旗下PHEV车型-2022年5月1日0时起生效4000AITO2022420问界M5四驱版100002948-33182022年5月6日0时起执行飞凡ER63000-1598-1848飞凡MARVELR100002298-2698上汽集团2022512022年5月1日起生效荣威i6MAXEV1468-15782000荣威Ei51448-1588东风EV新2022517东风EX1PRO3000487-5972022年5月20日起生效能源一汽大众2022518ID4CROZZ30001873-28732022年5月23日0时起生效请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明13证券研究报告行业研究周报ID6CROZZ21002473-3369资料来源公司官网车企APP易车网华西证券研究所33广州车展优质供给加速推出2022第二十届广州国际汽车展览会举办时间为2022年12月30日至2023年1月8日重磅新车包括长安深蓝S7C673坦克300HEV埃安HyperGT蔚来ET5猎装版小鹏G7等表6广州国际汽车展览会重磅车型分类车企车型版本类型能源类型级别自主长安深蓝深蓝S7-新车EVPHEV中大型SUV自主广汽传祺GS32023款改款换代ICE小型SUV自主红旗汽车H6-新车ICE中型车自主长城汽车坦克300HEV改款换代ICE中大型SUV自主长城汽车坦克500PHEV改款换代PHEV中大型SUV自主长城汽车坦克700-新车ICE全尺寸SUV新势力广汽埃安HyperGT-新车EV轿跑新势力集度汽车ROBO-01探月限定版新车EV中大型MPV新势力合创汽车A06550A版改款换代EV中型车新势力合创汽车A07630C版改款换代EV中型车新势力合创汽车A08高性能版改款换代EV中型车合创Concept-新势力合创汽车MPV新车EV中型MPVM新势力岚图汽车岚图追光-新车EV中大型车新势力蔚来汽车ES8-改款换代EV中大型SUV新势力蔚来汽车ET5猎装版改款换代EV中型轿车新势力理想汽车L7-新车PHEV中大型SUV新势力小鹏汽车G7-新车EV中大型SUV新势力小鹏汽车P7-改款换代EV中型车新势力小鹏汽车G9-新车EV中大型SUV新势力哪吒汽车哪吒E两驱四驱版新车EV跑车合资北京奔驰GLC300L基础版改款换代ICE中型SUV合资北京奔驰EQESUV-新车EV中大型SUV合资东风标致标致408X-改款换代ICEPHEV紧凑型SUV合资广汽本田皓影-改款换代ICE紧凑型SUV合资一汽丰田BZ4X-新车EV中型SUV合资长安福特锐界顶配版改款换代ICE中型SUV资料来源太平洋汽车网华西证券研究所34十二月第三周批发环比上升根据乘联会数据12月第三周总体狭义乘用车市场批发68万辆同比-50环比十一月同期270请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明14证券研究报告行业研究周报图5乘联会主要厂商12月周度批发销量和增速辆1600001001200005080000040000-500-1001-4日5-11日12-18日19-25日26-31日1-18日全月20年21年22年22年同比环比10月同期资料来源乘联会华西证券研究所35行业整体折扣率小幅放开11月行业整体折扣率逐步放开截至11月下旬行业整体折扣率为82环比02pct同比05pct其中燃油车折扣率为93环比01同比14pct新能源车折扣率为46环比持平同比-16pct自主折扣率为53环比02pct同比-08pct合资折扣率为118环比01pct同比22pct图6行业终端折扣率图7自主及合资终端折扣率12141012810866442200燃油车新能源车行业合资自主资料来源Thinkercar华西证券研究所资料来源Thinkercar华西证券研究所36原材料价格整体小幅下降汽车主要原材料价格本周总体小幅下降天然橡胶环比降幅最大1冷轧普通薄板根据商务部数据本周价格为4692元吨环比13近一个月平均价为4629元吨同比-153环比05请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明15证券研究报告行业研究周报2热轧板卷根据Wind数据本周价格为4129元吨环比-14近一个月平均价为4049元吨同比-161环比533铝A00根据Wind数据本周长江有色市场铝A00平均价为18790元吨环比-03近一个月平均价为19043元吨同比-08环比234铜根据Wind数据本周长江有色市场铜平均价为66160元吨环比05近一个月平均价为66274元吨同比-51环比065天然橡胶根据国家统计局数据本周天然橡胶期货结算价为12790元吨环比-30近一个月平均价为12952元吨同比-101环比1006聚丙烯根据国家统计局数据本周聚丙烯期货结算价为7726元吨环比-15近一个月平均价为7813元吨同比-34环比05图8冷轧普通薄板价格元吨图9热轧板卷价格元吨7000700060006000500050004000400030003000200020001000100000资料来源商务部华西证券研究所资料来源Wind华西证券研究所图10长江有色市场平均价铝A00元吨图11长江有色市场平均价铜元吨250008000070000200006000015000500004000010000300002000050001000000资料来源Wind华西证券研究所资料来源Wind华西证券研究所图12天然橡胶价格元吨图13主要塑料聚丙烯价格元吨请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明16证券研究报告行业研究周报2500012000200001000080001500060001000040005000200000资料来源Wind华西证券研究所资料来源Wind华西证券研究所请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明17证券研究报告行业研究周报4本周要闻蔚来发布两款新车百度通过国际认证41电动化蔚来正式发布旗下两款新车宁德时代时代吉利动力电池宜宾项目一期投产12月19日时代吉利动力电池宜宾项目一期全面投产仪式顺利举行据悉时代吉利是宁德时代与极氪汽车共创的动力电池制造及服务平台时代吉利动力电池宜宾项目于2020年10月正式动工建设规划年产能15GWh总投资不超过80亿元规划占地面积约500亩历时14个月现已全面投产来源宁德时代广汽丰田新能源汽车产能扩建项目二期正式投产12月20日广汽丰田新能源汽车产能扩建项目二期在广州市南沙区正式投产它的建成标志着广汽丰田正式具备了百万台的生产能力取得了具有重大意义的里程碑式跨越将加快全方位电动化战略的落地推动高质量发展来源广汽丰田小鹏注资五十亿成立动力电池新公司日前据企查查APP显示广州鹏悦动力电池有限公司成立公司法定代表人为小鹏汽车联合创始人之一的夏珩注册资本50亿元人民币经营范围包含电池制造电池零配件生产汽车零部件及配件制造智能车载设备制造等鹏悦动力电池由广州鹏博汽车科技有限公司以下简称鹏博汽车科技直接持股后者成立于2022年11月16日法定代表人为夏珩注册资本50亿元鹏博汽车科技则由广州鹏毅汽车科技有限公司以下简称鹏毅汽车科技100持股后者成立于2022年10月26日法定代表人为夏珩注册资本为50亿元人民币XPengPowerBatteryHongKongLimited持有鹏毅汽车科技100股份来源小鹏汽车奥迪逐步停产燃油车全面生产电动汽车日前据国外媒体报道奥迪已公布最新未来发展规划将逐步停产燃油车未来数年内过渡到全面生产电动汽车的行列中奥迪去年宣布其最后一款内燃机汽车将于2033年下线从2026年起只推出电动汽车并将在2029年之前将所有现有生产工厂改造为生产电动汽车在周二的新闻发布会上奥迪提出了未来生产计划包括将其全球工厂网络转变为生产纯电动汽车生产和物流的董事会成员GerdWalker补充说奥迪正在走的道路可以节约资源并加速我们向可持续优质移动服务提供商的转型奥迪将不会像一些竞争对手那样建设新设施而是努力整合这些新的最先进工厂提供的灵活性进入其现有业务同时奥迪还表示仅会在需要额外产能的地方建造新工厂位于中国的一汽奥迪长春PPE工厂将会在2024年底投产来源奥迪蔚来正式发布旗下两款新车及第三代换电站12月24日晚蔚来在NIODay2022发布会上正式发布了旗下的两款新车分别是全新一代蔚来ES8和全新中大型轿跑SUV蔚来EC7并且同时公布了售价请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明18证券研究报告行业研究周报全新一代蔚来ES8若采用整车购买方案售价区间为528万至638万元若采用电池租用方案价格则为458万至51万元电池月费为980元和1680元新车将会在2023年6月开启交付蔚来EC7若采用整车购买方案售价区间为488万至546万元若采用电池租赁方案售价则为418万元其中75千瓦时电池的月费为980元100千瓦时电池的月费则为1680元新车将会在2023年5月开启交付此外蔚来官方正式发布第三代换电站换电速度更快服务能力更强换电更智能站网互动更高效并宣布将于2023年3月开始全面部署来源蔚来42智能化百度通过国际认证华为新专利可通过声纹解锁设备近日华为技术有限公司申请的一种语音控制方法及电子设备专利获授权公布申请公布号CN115484347A展示了一种新的生物信息识别解锁技术根据专利摘要该技术设计多媒体音频技术领域可以采集用户的语音信号并根据语音信号中的声纹解锁电子设备具体流程上该技术需要手机与无线耳机进行配对再根据无线耳机采集语音信号与手机记录的信号进行特征校验从而实现设备解锁来源华为百度通过国际评估认证推动汽车智能化提速12月21日百度宣布通过AutomotiveSPICECL3汽车软件过程改进及能力评定评估认证在国内汽车软件领域ASPICECL3级是目前官方已对外公布的Tier1已获得的最高评估认证等级这标志着百度已经具有行业领先的项目交付过程管理组织能力能够稳定持续地为OEM交付高质量的产品和服务目前百度已获得IATF16949ASPICEL2L326262体系产品认证TISAXISO21434ISO27001ISO27701ISO27017ISO27018ISO22301等多达十个相关认证和评估这些行业权威认证和评估不仅是百度作为Tier1与主机厂开展业务合作的基石也为Apollo汽车智能化量产的产品品质提供了组织级保障有了这些保障Apollo得以在成为专业的新型本土Tier1的道路上越走越扎实持续稳定地为OEM提供高品质的汽车智能化产品请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明19证券研究报告行业研究周报5本周上市车型表7本周20221219-20221225上市燃油车型价格区间万序号厂商车型全新改款能源类型级别上市时间元1广汽本田皓影改款燃油车紧凑型SUV1698-2528202212232华晨宝马宝马1系改款燃油车紧凑型车2058-2499202212213华晨宝马宝马X2改款燃油车紧凑型SUV2858-3329202212214东风本田思域改款燃油车紧凑型车1299-187920221220资料来源太平洋汽车网乘联会华西证券研究所表8本周20221219-20221225上市新能源车型序号厂商车型全新改款能源类型级别价格区间万元上市时间1蔚来汽车ES8改款新能源中大型SUV5280-638020221224资料来源太平洋汽车网乘联会华西证券研究所请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明20