投资要点
　　行情回顾：本周沪深300指数报收3954.23点，下跌1.1%。申万通信指数报收1886.79点，下跌2.46%，物联网指数报收6024.25点，下跌1.39%。
　　物联网板块总体观点：1.海外需求强劲，看好疫情后国内物联网需求修复的景气度反转。2.预计下半年材料成本松动，中下游将厚积薄发。3.疫情延后汽车、智能家居等需求，关注复工复产带来的应用层相关产业链需求边际增长。4.2022海缆招标逐渐落地，相关公司业绩确定性进一步增强。5.建议关注电源控制器转型储能/光伏逆变器/机器视觉投资机会。6.关注卫星互联网民用投资机会。
　　物联网基础材料：受工业硅料价格上涨影响，上半年电子级硅料价格维持高位，下半年伴随行业扩产落地，硅料价格有望回落，主要标的：神工股份等。
　　必备元件：产业转移趋势持续，主要标的：泰晶科技、惠伦晶体、中瓷电子等。
　　传感器：智能物联进程持续推进，民用与车载新风渗透率逐步提升。主要标的：汉威科技、四方光电等。
　　北斗/GNSS：卫星产业链日趋成熟，叠加政策催化。主要标的：华测导航等。
　　智能控制器：万物互联与整机厂ODM外包趋势推动智能控制器量价齐升，关注智控厂商拓展储能、汽车电子带来的机会。主要标的：和而泰、拓邦股份等。
　　蜂窝基带/模组：2022年Q2，全球5G基带收入同比增长40%，看好蜂窝芯片/模组领域的增量投资机会。主要标的：翱捷科技、移远通信、美格智能等。
　　WiFi/BTSoC：供给端产能紧张维持，需求端结构性分化明显。主要标的：乐鑫科技、晶晨股份、瑞芯微、全志科技、恒玄科技、中颖电子等。
　　电力线载波通信：电网信息化带来新增需求，PLC节点数量有望大幅提升。主要标的：创耀科技、力合微、东软载波、鼎信通讯等。
　　连接器：我国汽车电动化、智能化趋势不改，主要标的：瑞可达、意华股份等。
　　射频：苹果华为发布新机，华为配置卫星通讯功能。结构上关注5GPA模组放量过程中，具备自身阿尔法属性的公司。主要标的：卓胜微、唯捷创芯等。
　　光纤光缆：集采规模增长，景气延续，主要标的：中天科技、亨通光电等。
　　风光储：欧洲加码海风建设，海外海缆市场空间广阔。主要标的：亨通光电等。
　　光模块：2022高速光模块市场规模有望同比增长20%，其中200G/400G/800G产品增长较快。主要标的：新易盛、中际旭创、仕佳光子等。
　　运营商：探索建立具有中国特色的估值体系，看好运营商估值系统重构。主要标的：中国联通、中国电信、中国移动等。
　　设备商：政企业务国产替代趋势不变，主要标的：中兴通讯、紫光股份等。
　　会议信息化：后疫情时代企业在线会议需求持续上升，软端会议付费化与硬件市场下沉推动市场扩容，关注AR/VR办公产品增量。主要标的：亿联网络等。
　　IDC：看好拥有核心区域资源、绿色节能优势的IDC厂商的成长性。主要标的：宝信软件、数据港、英维克等。
　　车联网：多地推动L3及以上级别自动驾驶的开发及应用，车联网相关公司整体维持较高景气度。主要标的：德赛西威、华阳集团、鸿泉物联等。
　　工业互联网：我国第一张企业5G专网的频率许可发放，工业网络建设加速。主要标的：三旺通信、奥普特、凌云光、天准科技等。
　　风险提示：新冠疫情反复风险，芯片供给短缺风险，原材料价格上涨风险等。

研究报告全文：2022TableIndustryInfo年12月18日强于大市维持证券研究报告行业研究通信物联网周报1211-1217中央经济会议奠基关注ICT基础建设投资机会投资要点西南证券研究发展中心行情回顾本周沪深300指数报收395423点下跌11申万通信指数报TableSummary分析师高宇洋收188679点下跌246物联网指数报收602425点下跌139TableAuthor执业证号S1250520110001物联网板块总体观点1海外需求强劲看好疫情后国内物联网需求修复的景气度反转2预计下半年材料成本松动中下游将厚积薄发3疫情延后汽车电话021-58351839邮箱gyyswsccomcn智能家居等需求关注复工复产带来的应用层相关产业链需求边际增长42022海缆招标逐渐落地相关公司业绩确定性进一步增强5建议关注电源控制器转型储能光伏逆变器机器视觉投资机会6关注卫星互联网民用投资机会行业TableQuotePic相对指数表现物联网基础材料受工业硅料价格上涨影响上半年电子级硅料价格维持高位通信沪深300下半年伴随行业扩产落地硅料价格有望回落主要标的神工股份等0必备元件产业转移趋势持续主要标的泰晶科技惠伦晶体中瓷电子等-651648传感器智能物联进程持续推进民用与车载新风渗透率逐步提升主要标的-12汉威科技四方光电等-18北斗GNSS卫星产业链日趋成熟叠加政策催化主要标的华测导航等-24智能控制器万物互联与整机厂ODM外包趋势推动智能控制器量价齐升关-30211222222422622822102212注智控厂商拓展储能汽车电子带来的机会主要标的和而泰拓邦股份等蜂窝基带模组2022年Q2全球5G基带收入同比增长40看好蜂窝芯片数据来源聚源数据模组领域的增量投资机会主要标的翱捷科技移远通信美格智能等基础数据WiFiBTSoC供给端产能紧张维持需求端结构性分化明显主要标的乐鑫科技晶晨股份瑞芯微全志科技恒玄科技中颖电子等股票家数TableBaseData107行业总市值亿元2914213电力线载波通信电网信息化带来新增需求PLC节点数量有望大幅提升主流通市值亿元1364887要标的创耀科技力合微东软载波鼎信通讯等行业市盈率TTM250沪深300市盈率TTM115连接器我国汽车电动化智能化趋势不改主要标的瑞可达意华股份等射频苹果华为发布新机华为配置卫星通讯功能结构上关注5GPA模组放量过程中具备自身阿尔法属性的公司主要标的卓胜微唯捷创芯等相关研究TableReport光纤光缆集采规模增长景气延续主要标的中天科技亨通光电等1通信行业物联网周报124-1210做大做优数字经济关注信息化建设相关产风光储欧洲加码海风建设海外海缆市场空间广阔主要标的亨通光电等业2022-12-12光模块2022高速光模块市场规模有望同比增长20其中200G400G800G2通信行业物联网周报1127-123运产品增长较快主要标的新易盛中际旭创仕佳光子等营商支撑数字经济提质提速5G后周期运营商探索建立具有中国特色的估值体系看好运营商估值系统重构主要赋能工业互联网2022-12-05标的中国联通中国电信中国移动等3通信行业物联网周报1120-1126探设备商政企业务国产替代趋势不变主要标的中兴通讯紫光股份等索中国特色估值体系运营商估值有望重构2022-11-28会议信息化后疫情时代企业在线会议需求持续上升软端会议付费化与硬件通信行业物联网周报首市场下沉推动市场扩容关注ARVR办公产品增量主要标的亿联网络等41112-1119张企业5G专网频率许可发放关注工业IDC看好拥有核心区域资源绿色节能优势的IDC厂商的成长性主要标的互联网建设2022-11-21宝信软件数据港英维克等5通信行业物联网周报116-1112优化车联网多地推动L3及以上级别自动驾驶的开发及应用车联网相关公司整体疫情防控二十条发布建议关注物联网需维持较高景气度主要标的德赛西威华阳集团鸿泉物联等求修复2022-11-14工业互联网我国第一张企业5G专网的频率许可发放工业网络建设加速6通信行业物联网周报1030-116重耕主要标的三旺通信奥普特凌云光天准科技等900MHz频段频谱推动5G高质量发展工业互联网新标准颁布2022-11-07风险提示新冠疫情反复风险芯片供给短缺风险原材料价格上涨风险等请务必阅读正文后的重要声明部分物联网周报1211-1217目录1本周行情回顾12行业新闻43本周新股上市跟踪84公司公告941增持减持回购942股票债券发行1043激励其他105核心观点及投资建议1051物联网之基础材料1052物联网之感知层1053物联网之传输层1154物联网之平台层1155物联网之应用层126重点覆盖公司盈利预测及估值127风险提示13请务必阅读正文后的重要声明部分物联网周报1211-1217图目录图1近一年申万通信指数相对沪深300表现1图2本周申万全行业涨跌幅情况1图3近一年物联网指数相对沪深300表现2图4本周物联网子板块市场涨跌幅情况2图5申万全行业市盈率TTM情况3图6物联网子板块市盈率TTM情况3表目录表1本周新股上市跟踪8表2本周重点覆盖公司盈利预测及估值12请务必阅读正文后的重要声明部分物联网周报1211-12171本周行情回顾截止2022年12月16日本周沪深300指数报收395423点下跌11申万通信指数报收188679点下跌246图1近一年申万通信指数相对沪深300表现数据来源Wind西南证券整理从申万全行业涨跌幅周排名来看截止12月16日收盘本周通信板块下跌246个百分点位列行业涨跌幅第24位图2本周申万全行业涨跌幅情况数据来源Wind西南证券整理请务必阅读正文后的重要声明部分1物联网周报1211-1217截止2022年12月16日本周物联网指数报收602425点较上周下跌139图3近一年物联网指数相对沪深300表现数据来源Wind西南证券整理物联网子板块方面涨跌幅前三分别为元件板块上涨536智能控制器板块上涨11气体传感器板块上涨074涨跌幅后三分别为激光雷达板块下跌418会议信息化板块下跌422连接器板块下跌499图4本周物联网子板块市场涨跌幅情况数据来源Wind西南证券整理请务必阅读正文后的重要声明部分2物联网周报1211-1217从估值角度来看截至12月16日申万通信行业PETTM为15倍在申万全行业中位列第22位图5申万全行业市盈率TTM情况数据来源Wind西南证券整理从子板块来看PETTM排名前三位分别为北斗GNSS786倍物联网基础材料128倍激光雷达66倍PETTM排名后三位分别为光模块23倍蜂窝基带18倍运营商16倍图6物联网子板块市盈率TTM情况数据来源Wind西南证券整理请务必阅读正文后的重要声明部分3物联网周报1211-12172行业新闻全球范围和解爱立信官宣与苹果5G专利官司全面结束爱立信在网站发表声明称已与苹果公司达成全球专利许可协议结束了关于在iPhone中使用5G无线专利而支付的专利使用费争端爱立信表示这是一项多年期协议除了涉及专利蜂窝标准必要技术的全球交叉许可之外还包括其他专利权许可此外爱立信和苹果还一致同意加强技术和业务合作包括在技术互操作性和标准开发方面的合作中国信科16Tbs硅光互连芯片获中国信息通信领域十大科技进展近日在2022中国信息通信大会上中国通信学会隆重发布2021年度中国信息通信领域重大科技进展其中中国信息通信科技集团有限公司的16Tbs硅光互连芯片成果入选十项重大科技进展该成果由国家信息光电子创新中心光纤通信技术和网络国家重点实验室武汉光迅科技股份有限公司联合鹏城实验室共同研发旨在破解网络通信设备中数据带宽和功耗互相制约的难题通过光电融合大幅度提升数据传输的容量和能效比系统性地突破Tbs硅光收发芯片关键技术满足全球数据流量呈指数级爆发式增长的需求意法半导体将进军10nm工艺据半导体分析师称意法半导体未来将进军10nm工艺不过考虑到晶圆厂直到2026年才能满负荷生产18nm工艺实现10nm工艺的具体时间可能较晚该人士称意法半导体将每月生产5万片晶圆后续将转向下一个节点采用10nm工艺物联网头条中国移动杨杰曝光提速降费新成果手机上网平均资费下降95据中国移动董事长杨杰在12月11日举办的2022中国移动全球合作伙伴大会上透露在提速降费上中国移动手机上网平均资费下降95月户均流量提升360倍多在普遍服务上中国移动助力独龙族聚居区率先迈入5G支撑实现行政村村村通宽带在科技抗疫中中国移动高效保障远程办公居家生活网课学习等大数据行程卡累计调用500多亿次在信息安全上中国移动实施不良全国集中治理模式构筑网络安全屏障据杨杰介绍在4G时代中国移动联合产业自主创新TD-LTE标准应用规模占据全球半壁江山在5G时代中国移动牵头5G国际标准申请专利稳居全球第一阵营而在布局6G时代中国移动主导发布6G相关20余本白皮书提出6G总体架构设计国内首个基于车联网安全的自动驾驶开放测试道路通过审核据紫光股份官微近日国内首个基于车联网安全的自动驾驶开放测试道路建设项目在江西上饶高铁经济试验区组织召开项目终验会议会上专家经过最终资料质询及现场审查一致同意本项目通过终验并签字验收据称这是首个落地的基于新华三车联网安全解决方案的智能驾驶项目该项目以C-V2X车联网技术为核心以5G技术为网络通路新华三为上饶自动驾驶开放测试道路项目打造了车路云网安一体化协同解决方案形成基于车路协同的智能交通综合应用博通拟收购VMware将面临欧盟全面反垄断调查据路透社消息欧盟反垄断机构准备对美国芯片制造商博通拟610亿美元收购云计算公司VMware的交易展开全面调查这项拟议交易是今年迄今为止全球第二大的收购知情人士说博通公司与欧盟委员会官员举行了一次口头进展通气会在此类会议上如果公司未能说服监管官员相信收购的优点一旦初步审查结束为期四个月的全面调查将会启动请务必阅读正文后的重要声明部分4物联网周报1211-1217华为与三星签订5G专利许可协议华为表示它与包括国内外企业在内的20家公司达成了专利交叉许可协议就销售的设备数量和所涵盖的专利而言三星是华为在外国公司中最大的被许可方许可协议中涵盖5G等标准必要专利技术台积电产能利用率在明年上半年预计降至80据国外媒体报道台积电整体的产能利用率在明年上半年预计将降至807nm及6nm制程工艺的产能利用率降幅将会最大5nm和4nm制程工艺的产能利用率从明年1月份开始预计也将下滑值得注意的是在台积电近几个季度的营收中7nm6nm5nm及4nm制程工艺所占的比例超过了50是主要的营收来源这4大先进制程工艺的产能利用率下滑将波及他们的营收也将影响到他们的利润物联网头条移远通信联合中国移动为高精度定位终端提供一站式解决方案为进一步满足垂直行业对高精度定位服务的需求移远通信与中国移动整合优势资源携手为行业客户提供模组算法服务的一站式高精定位解决方案通过RTK实时动态载波相位差分技术等技术更高效地为各行业提供位置服务SEMI2021至2023年建设84座晶圆厂大陆新厂数量第一SEMI在其最新的季度世界晶圆厂预测报告中表明预计全球半导体行业将在2021至2023年间建设84座大规模芯片制造工厂并投资5000多亿美元增长预期包括今年开始建设的33家新工厂和预计2023年将新增的28家工厂微软宣布收购空心光纤厂商Lumenisity加强云基础设施能力近日微软宣布收购下一代空芯光纤HCF解决方案厂商LumenisityLimited交易金额未披露该笔收购旨在加强微软自身的云计算基础设施能力并更好地服务于对时延和安全有更高要求的应用作为交易的一部分Lumenisity的团队将加入微软帮助该公司开发新的网络和基础设施解决方案我国就美芯片出口管制向世贸组织提起诉讼停止扰乱芯片等高科技产品贸易日前我国商务部条法司负责人就中国在世贸组织起诉美滥用出口管制措施限制芯片等产品贸易答记者问商务部条法司负责人表示2022年12月12日中国将美国对华芯片等产品的出口管制措施诉诸世贸组织争端解决机制中国铁塔将与三大运营商签订新版服务框架协议中国铁塔今日发布公告称公司与中国移动中国电信中国联通在2018年签订了服务框架协议该协议将于2022年12月31日届满中国铁塔测算从2022年到2027年来自中国移动的各个年度收入分别为44020亿元46001亿元48071亿元50234亿元52495亿元来自中国联通的收入分别为19680亿元21058亿元22532亿元24109亿元25796亿元来自中国电信的收入分别为22280亿元24508亿元26959亿元29655亿元32620亿元三星将部分美国专利转让给华为作为交叉许可协议的一部分三星已经将其在美国的部分专利转让给了华为三星将其在美国拥有的98项专利转让给了华为涉及与电信网络充电智能手机摄像头和显示技术相关的专利中国拟1万亿扶持芯片据路透社香港消息中国正在制定一项规模达1439亿美元折合人民币达10046亿元的计划该计划最早可能在2023年第一季度实施这是朝着芯片自给自足迈出的重要一步也是为了对抗美国旨在减缓其技术进步的举措消息人士称这是未来五年内其规模最大的财政激励计划之一主要以补贴和税收抵免的形式大部分财政援请务必阅读正文后的重要声明部分5物联网周报1211-1217助将用于补贴中国企业购买半导体设备用于晶圆制造即购买半导体设备将可以获得20的采购成本补贴阿斯麦CEO质疑限制对华出口规定不合理据环球网报道从特朗普政府时期美国就一直游说荷兰禁止该公司向中国出售高端光刻机在美国的强迫下阿斯麦公司目前已无法向中国出口最先进的极紫外线光刻机EUV但仍可以销售上一代的深紫外线光刻机不过深紫外线光刻机正成为美国游说荷兰的新目标今年7月起美国已陆续派出官员赴荷兰施压要求阿斯麦公司扩大对中国的禁售范围阿斯麦首席执行官在接受荷兰当地媒体采访时表示也许他们认为我们应该谈判但阿斯麦已经做出了牺牲他表示在美国的压力下荷兰政府自2019年以来已经限制阿斯麦向中国出口其最先进的光刻机而这反而使得销售替代技术的美国公司从中获利OPPO发布第二颗自研芯片昨日OPPO第二颗自研芯片-马里亚纳Y发布这是一颗旗舰蓝牙音频SoC芯片马里亚纳Y实现了12Mbps高速蓝牙速率为普通蓝牙的4倍并首次实现192kHz24bit无损音乐的无线化这也是目前极少数能提供192kHz24bit无损音乐的蓝牙芯片中国停止向俄罗斯及其他国家出口龙芯处理器消息称之前一些俄罗斯电子制造商已经对中国的龙芯处理器进行了测试并认为如果其它渠道被封锁它们可以取代英特尔和AMD但现在被告知不能批量采购因为中国禁止向包括俄罗斯在内的所有其他国家销售龙芯处理器该决定是由于龙芯的技术被认为具有战略重要性公开资料显示龙芯于2002年由中国科学院创立旨在打造英特尔和AMD处理器的替代产品2021年龙芯推出了自有的龙芯指令集架构LoongArch兼容为英特尔X86和AMDARM架构编写的程序物联网头条三星电子开发出世界上第一个将GPU转换为PIM的大型计算系统据消息三星电子宣布它已开发出世界上第一个将GPU转换为存储计算一体化PIM的大型计算系统并正在考虑如何与学术界和合作伙伴共享该系统PIM是指将处理器与随机存取存储器RAM集成在单个芯片上这项技术有望有助于提高庞大的人工智能的性能与不使用PIM相比三星电子用该系统训练语言模型算法T5时性能提高了25倍功耗降低了267倍物联网头条2022年工业互联网平台及应用解决方案整体市场份额华为FusionPlant第一近日IDC发布中国工业互联网平台及应用解决方案市场份额2021快速增长的一年华为FusionPlant工业互联网平台在2022年工业互联网平台及应用解决方案整体市场份额和资源能源行业细分市场份额实现双第一该平台发布于2018年旨在推进工业装备数字化工业软件现代化工业数据价值化推动工业网络全连接激活数据资产价值预计2026年全球协作机器人市场规模将接近230亿元昨日高工机器人发布2022协作机器人产业发展蓝皮书蓝皮书预计到2026年全球协作机器人销量将达到18万台市场规模将接近230亿元其中2026年中国协作机器人市场销量有望突破10万台蓝皮书统计2021年全球协作机器人销量365万台同比增长5145市场规模584亿元从2015年到2021年全球协作机器人销量年均复合增速为3761高德地图定位导航服务已实现北斗主导昨日中国卫星导航系统管理办公室发布消息宣布高德地图调用的北斗卫星日定位量已超过2100亿次提供的定位导航服务实现北斗主导北斗地图导航正为大众提供更优质服务在北斗系统的深度赋能下高德地图升请务必阅读正文后的重要声明部分6物联网周报1211-1217级上线了北斗卫星定位查询系统车道级导航红绿灯倒计时共享位置报平安等功能未来北斗系统将继续提升性能优化服务为用户提供更优出行体验5G基站密度翻两倍前三季我国完成5G投资达13909亿2020年和2021年我国三家基础电信企业和中国铁塔对通信网络数据中心等固定资产的投资金额分别为40716和40581亿元投资规模连续两年超过4000亿元其中5G网络投资额分别为1473和1849亿元2022年1-9月我国电信固定资产投资规模达到29487亿元同比增长735G投资规模达到13909亿元建设投资规模整体处于较高区间目前我国已经建成全球规模最大技术最先进的5G独立组网网络截至2022年9月底我国累计建成并开通5G基站222万个全国5G基站密度为157个万人达到去年同期的19倍北京上海天津浙江5G基站密度突破20个万人Arm确认对华禁售先进芯片设计产品阿里等中企受影响据钛媒体报道日本软银集团旗下英国芯片设计公司Arm已经拒绝向中国企业出售先进CPU芯片设计IPNeoverseV1和V2产品涉及包括阿里旗下芯片设计公司平头哥半导体以及其他中国芯片企业这是Arm公司首次透露其对中国禁售先进芯片设计IP产品平头哥方面表示平头哥与Arm的合作没有受到任何新的合规要求影响平头哥将与Arm持续合作在合法合规的前提下进行新产品的研发传美国制裁长江存储等30多家企业据彭博社报道美国商务部计划最早在本周内将中国领先的存储芯片制造商长江存储等30多家中国公司列入所谓的实体清单以阻止它们购买某些美国零部件除非他们从美国商务部获得特别出口许可证报道指出美国此举将代表中美技术战的最新升级美国政府于10月份公布了一系列全面限制中国购买半导体和芯片制造设备的细则当时将长江存储等公司列入了未核实名单给予未核实名单上的企业60天的期限让美国执行调查否则就会面临被列入实体清单的风险Q3全球IC设计厂商营收排行公布TrendForce集邦咨询发布的报告称2022年第三季全球前十大IC设计厂商营收达3738亿美元约259791亿元人民币环比减少53其中高通博通英伟达AMD联发科位列第三季全球IC设计厂商营收排行前五位亚太市场第一阿里云今年第六座海外数据中心在日本启用昨日阿里云宣布启用位于日本东京的第三座数据中心以满足快速增长的客户需求今年以来阿里云在海外市场累积新增6座数据中心分别位于沙特德国泰国韩国和日本过去三年其在海外市场营收增长超过10倍Gartner数据显示阿里云在亚太市场以255的份额排名第一激光雷达厂商Quanergy宣布破产12月15日消息激光雷达传感器和智能3D解决方案供应商Quanergy宣布公司启动业务的有序出售程序根据Quanergy在官网公布的消息公司首先向特拉华州破产法院申请破产保护紧接着公司将根据美国破产法第363条启动对业务的出售程序据悉Quanergy成立于2012年公司专注于汽车和物联网IoT市场与光学相控阵OPA技术我国物联网安全协议关键技术成为国际标准据WAPI产业联盟消息我国自主研发的物联网安全协议关键技术被国际标准化组织国际电工委员会发布成为国际标准这是我国在物联网关键核心技术领域又一项拥有自主知识产权的国际标准据介绍该标准规范了有源射频识别RFID系统的空中接口安全防护方法能够提供实体鉴别安全通信等高等级安全服务可有效防范针对RFID系统的身份伪造数据窃听与篡改等安全威胁请务必阅读正文后的重要声明部分7物联网周报1211-1217国务院印发扩大内需战略规划纲要2022-2035年加快建设信息基础设施建设高速泛在天地一体集成互联安全高效的信息基础设施增强数据感知传输存储运算能力加快物联网工业互联网卫星互联网千兆光网建设构建全国一体化大数据中心体系布局建设大数据中心国家枢纽节点推动人工智能云计算等广泛深度应用促进云网端资源要素相互融合智能配置以需求为导向增强国家广域量子保密通信骨干网络服务能力中央经济工作会议在北京举行提升传统产业在全球产业分工中的地位和竞争力加快新能源人工智能生物制造绿色低碳量子计算等前沿技术研发和应用推广要大力发展数字经济提升常态化监管水平支持平台企业在引领发展创造就业国际竞争中大显身手3本周新股上市跟踪表1本周新股上市跟踪所属行业拟募集资金最新公告日企业名称拟上市板审核状态城市CSRC公布亿元2022-12-16山东中创软件商用中间件股份有限公司科创板已审核通过软件和信息技术服务业600济南市计算机通信和其他电子2022-12-16佛山纬达光电材料股份有限公司北证已发行508佛山市设备制造业计算机通信和其他电子2022-12-16星宸科技股份有限公司创业板已审核通过3046厦门市设备制造业计算机通信和其他电子2022-12-16浙江珠城科技股份有限公司创业板已发行655温州市设备制造业2022-12-15和创北京科技股份有限公司北证报送证监会软件和信息技术服务业580北京市计算机通信和其他电子2022-12-15纵目科技上海股份有限公司科创板已问询2000上海市设备制造业2022-12-15武汉达梦数据库股份有限公司科创板待上会软件和信息技术服务业2351武汉市计算机通信和其他电子2022-12-15杰华特微电子股份有限公司科创板已发行1571杭州市设备制造业2022-12-15北京开科唯识技术股份有限公司创业板已受理软件和信息技术服务业800北京市2022-12-14杭州美登科技股份有限公司北证正在发行软件和信息技术服务业266杭州市计算机通信和其他电子2022-12-14浙江豪声电子科技股份有限公司北证已受理216嘉兴市设备制造业计算机通信和其他电子2022-12-14青岛雷神科技股份有限公司北证已发行613青岛市设备制造业计算机通信和其他电子2022-12-13上海创米数联智能科技发展股份有限公司创业板终止撤回644上海市设备制造业计算机通信和其他电子2022-12-13深圳佰维存储科技股份有限公司科创板正在发行800深圳市设备制造业计算机通信和其他电子2022-12-13四川华丰科技股份有限公司科创板已审核通过476绵阳市设备制造业请务必阅读正文后的重要声明部分8物联网周报1211-1217所属行业拟募集资金最新公告日企业名称拟上市板审核状态城市CSRC公布亿元计算机通信和其他电子2022-12-13陕西源杰半导体科技股份有限公司科创板已发行980西安市设备制造业计算机通信和其他电子2022-12-12江苏美科太阳能科技股份有限公司创业板已审核通过5000镇江市设备制造业计算机通信和其他电子2022-12-12深圳市麦驰物联股份有限公司创业板已问询503深圳市设备制造业计算机通信和其他电子2022-12-12太仓展新胶粘材料股份有限公司创业板已审核通过618苏州市设备制造业数据来源Wind西南证券整理4公司公告41增持减持回购博创科技本次可行权的股票期权数量为124200份占目前公司总股本比例的00474本次可解除限售的限制性股票数量为21600股占目前公司总股本的比例为00082光迅科技持有公司股份695万股占本公司总股本比例00994的董事及高管毛浩徐勇吕向东计划在公告之日起15个交易日后的6个月内以集中竞价方式减持本公司股份173750股占本公司总股本比例00248沪电股份截至本公告披露日李明贵先生在本次减持计划期间未减持其所持有的公司股份本次减持后持有股份635603股占总股本比例00335中际旭创截至2022年12月14日公司本次回购公司股份已经实施完成实际回购期间为2022年10月11日-2022年12月14日公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份10473万股占公司总股本的13最高成交价为3037元股最低成交价为2647元股支付的总金额为3亿元惠伦晶体截止2022年12月14日姜健伟先生减持计划已实施完毕累计减持股份10万股占公司总股本比例004恒为科技公司拟将持有的上海睿索电子有限公司5的股权以对价人民币430万元转让给易莹将持有的上海睿索48743的股权以对价人民币4191898万元转让给上海恒为未来企业管理有限公司移远通信2022年12月15日公司收到钱鹏鹤先生和张栋先生的股份减持进展情况告知函钱鹏鹤先生通过集中竞价方式累计减持1000股占公司总股本的00005张栋先生通过集中竞价方式累计减持200股占公司总股本的00001本次减持时间已过半减持计划尚未实施完毕卓胜微公司于近日收到了实际控制人及其一致行动人许志翰先生FENGCHENHUI先生持股5以上股东汇智投资出具的股份减持计划完成告知函截至本公告披露日本次减持计划已实施完毕三者合计减持约950万股约占总股本的178请务必阅读正文后的重要声明部分9物联网周报1211-121742股票债券发行电连技术公司发布关于终止发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项的公告2022年6月24日公司拟通过发行股份及支付现金的方式收购FTDI之上层出资人的有关权益份额以及StoneyfordInvestmentsLimited持有的FTDI1980股权并募集配套资金但由于本次交易核心资产位于境外受疫情影响相关审计评估及尽调工作进度不达预期且公司与FTDI境外股东未能就收购条款达成一致经协商双方决定终止本次交易事项43激励其他有方科技公司于2022年12月14日召开的第三届董事会第八次会议第三届监事会第六次会议审议通过了关于2021年限制性股票激励计划第一个归属期符合归属条件的议案确认本次可归属的限制性股票数量为14532万股同意公司按规定为符合归属条件的111名激励对象办理归属相关事宜深桑达A公司监事会于2022年12月15日收到了公司监事会副主席邹志荣先生职工代表监事秦卫明先生提交的书面辞职报告因工作原因邹志荣先生提请辞去公司第九届监事会监事会副主席监事职务秦卫明先生提请辞去公司第九届监事会职工代表监事职务邹志荣先生辞职后不再担任公司其他职务秦卫明先生辞职后仍担任公司控股子公司中国电子系统技术有限公司物业部总经理中国软件公司子公司麒麟软件有限公司于2022年12月15日获得一笔与收益相关的政府补助共计3350万元占公司2021年经审计归属于上市公司股东的净利润的44325核心观点及投资建议物联网总体观点1疫情拖累国内增长但海外需求强劲看好国内物联网需求修复的景气反转2受俄乌战争影响上游物料成本高企预计下半年价格松动中下游厚积薄发3疫情延后汽车智能家居等需求建议关注复工复产带来的物联网应用层边际增长42022海缆招标逐渐落地相关公司业绩确定性进一步增强5建议关注电源控制器转型储能光伏逆变器机器视觉投资机会6关注卫星互联网民用投资机会51物联网之基础材料基础材料受工业硅料价格上涨影响上半年电子级硅料价格维持高位下半年伴随行业扩产落地硅料价格有望回落看好成本下降带来的业绩增厚需求方面下游晶圆厂硅片需求旺盛海外硅片厂商布局扩产但受制于较长扩产周期硅片供给将持续紧缺价格有望维持高位主要标的神工股份等必备元件受益于物联网需求爆发式增长国内需求依然旺盛预计晶振等领域供需不匹配的状态将在3-5年长期持续未来将继续实现产业转移主要标的泰晶科技惠伦晶体中瓷电子等52物联网之感知层请务必阅读正文后的重要声明部分10物联网周报1211-1217传感器智能物联进程持续推进民用与车载新风渗透率逐步提升看好气体传感器放量主要表的汉威科技四方光电等北斗GNSS随着北斗三号组网成功卫星产业链日趋成熟叠加新基建数字经济的政策催化看好北斗带来的跨界融合的新投资机会主要标的华测导航等智能控制器万物互联与整机厂ODM外包趋势推动智能控制器量价齐升建议关注智控厂商横向拓展储能汽车电子带来的投资机会主要标的和而泰拓邦股份等53物联网之传输层蜂窝基带模组国务院印发扩大内需战略规划纲要2022-2035年提出要加快物联网工业互联网5G等设施建设丰富5G网络应用场景看好蜂窝芯片模组领域的增量投资机会主要标的翱捷科技移远通信美格智能等WiFiBTSoCAIoTSoC供给端产能紧张维持需求端结构性分化明显智能家居长坡厚雪短期受疫情影响国内承压而B端和G端市场需求相对稳定看好疫情恢复带来的行业景气度修复主要标的乐鑫科技晶晨股份瑞芯微全志科技恒玄科技中颖电子等电力线载波通信国网2022年电网投资预计达到5000亿元以上的历史最高水平同时将投资900亿元加快城市电网建设提升城市供电可靠性电网信息化带来新增需求PLC节点数量有望大幅提升主要标的创耀科技力合微东软载波鼎信通讯等射频在全年手机移动端射频需求承压以及下游ODM与整机厂去库存的背景下新机发布有望提振下游需求结构上关注5GPA模组放量过程中具备自身阿尔法属性的公司主要标的唯捷创芯等连接器我国汽车电动化智能化趋势不改车载高压高速连接器有望持续收益伴随全国疫情影响消退和复工复产逐步推进汽车供应链持续向好主要标的瑞可达意华股份等光纤光缆9月20日中国移动发布2022年至2023年非骨架式带状光缆产品集中采购中标候选人公示集采规模同比增长264行业高景气度有望延续国内5G建设如火如荼双千兆政策驱动海外光进铜退宽带建设持续推进持续看好全年光纤光缆较高景气度带来的投资机会主要标的中天科技亨通光电长飞光纤等风光储Q2以来海风进程加速新一轮海缆旺季开启同时随着欧洲加码海风建设海外海缆市场空间广阔长期看好海缆较高景气度带来的投资机会主要标的中天科技亨通光电等光模块LightCounting报告指出光模块的销售额在Q1整体下降然后在Q3恢复再次上升到20亿美元以上几乎超过2021年Q4的销售记录以太网光模块的销售额在Q1也有所下降在第二季度回升达到略高于12亿美元但低于2021年Q4在电信领域DWDM的销售额达到了新的高度超过了45亿美元而FTTx和无线光模块的销售额保持稳定看好具备高速光模块规模生产能力的厂商主要标的中际旭创新易盛等54物联网之平台层请务必阅读正文后的重要声明部分11物联网周报1211-1217运营商证监会主席强调探索建立具有中国特色的估值体系促进市场资源配置功能更好发挥预计此背景下国央企的估值水平有望进一步提升主要标的中国联通等设备商政企业务国产替代趋势不变国内设备商市场份额将大幅提升消费者业务百花齐放主要标的中兴通讯紫光股份等会议信息化后疫情时代企业在线会议需求持续上升软端会议付费化硬件市场下沉与政企市场推动市场扩容2022上半年中国视频会议市场规模达到43亿美元预计26年国内视频会议市场规模将超14亿美元关注VRAR新产品对企业办公带来的增量主要标的亿联网络等IDC近日上海市通信管理局制定新型数据中心算力浦江行动计划2022年度重点任务分解表具体内容包括持续统筹优化建设布局筑强新型算力网络体系提升算力赋能应用水平推动算力产业创新发展促进绿色低碳算力发展以及加强算力安全防护水平等6各方面看好拥有绿色节能优势的IDC厂商储能温控厂商的成长性主要标的宝信软件数据港英维克等55物联网之应用层车联网英伟达发布新款智能汽车芯片Thor可实现2000TOPS的AI算力上海深圳等地发布智能网联汽车发展方案推动L3及以上级别自动驾驶的开发及应用车联网相关公司整体维持较高景气度主要标的德赛西威华阳集团鸿泉物联等工业互联网国务院印发扩大内需战略规划纲要2022-2035年提出要加快工业互联网建设推进制造业高端化智能化绿色化深入实施工业互联网创新发展战略建议关注工业互联网投资机会主要标的三旺通信奥普特天准科技凌云光等6重点覆盖公司盈利预测及估值表2本周重点覆盖公司盈利预测及估值市值股价归母净利润亿元EPSPE20221216覆盖公司评级亿元22E23E24E22E23E24E22E23E24E688233SH神工股份7037439823643127224271352016买入688099SH晶晨股份31095752119153196289372475262016买入603893SH瑞芯微3105374483113151198271361382721买入688018SH乐鑫科技7916983723142252383522392619买入688259SH创耀科技69268658131926161237327543726买入003031SZ中瓷电子2115810121926340921231621108262买入300007SZ汉威科技5556170332425509812917171310买入688665SH四方光电6852978925354736504668271915持有002920SZ德赛西威653561177119163212214293381554031买入002906SZ华阳集团175893696425774089121156423124买入688800SH瑞可达121710755253754233347502463121持有002897SZ意华股份84264937364453209257311241916买入请务必阅读正文后的重要声明部分12物联网周报1211-1217市值股价归母净利润亿元EPSPE20221216覆盖公司评级亿元22E23E24E22E23E24E22E23E24E688589SH力合微34833476112226108219163321621买入603738SH泰晶科技6382294162215266124164202191411买入600522SH中天科技5105814963784775631111416513119买入600487SH亨通光电357681452122823650911915416129买入300502SZ新易盛1228724238699117169196231141210买入300308SZ中际旭创224672805121148178151185222191513买入002402SZ和而泰13532148719312508114191511买入002881SZ美格智能6971290923445081419362115买入300628SZ亿联网络542426016211275352233139261915买入603236SH移远通信19459102976298148335278312013持有688220SH翱捷科技-U2834467760174600411016962买入300698SZ万马科技3172365081319056098142422417买入688529SH豪森股份303236615263311620625520119买入688718SH唯赛勃382187051522031087128712517买入数据来源Wind西南证券7风险提示新冠疫情反复风险海外宏观与贸易摩擦风险政策推进不及预期风险复工复产进展不及预期风险5G商用与下游应用推进不及预期风险芯片供给短缺风险原材料价格上涨风险请务必阅读正文后的重要声明部分13物联网周报1211-1217分析师承诺本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师报告所采用的数据均来自合法合规渠道分析逻辑基于分析师的职业理解通过合理判断得出结论独立客观地出具本报告分析师承诺不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接获取任何形式的补偿投资评级说明报告中投资建议所涉及的评级分为公司评级和行业评级另有说明的除外评级标准为报告发布日后6个月内的相对市场表现即以报告发布日后6个月内公司股价或行业指数相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅作为基准其中A股市场以沪深300指数为基准新三板市场以三板成指针对协议转让标的或三板做市指数针对做市转让标的为基准香港市场以恒生指数为基准美国市场以纳斯达克综合指数或标普500指数为基准买入未来6个月内个股相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在20以上持有未来6个月内个股相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于10与20之间公司评级中性未来6个月内个股相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于-10与10之间回避未来6个月内个股相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于-20与-10之间卖出未来6个月内个股相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在-20以下强于大市未来6个月内行业整体回报高于同期相关证券市场代表性指数5以上行业评级跟随大市未来6个月内行业整体回报介于同期相关证券市场代表性指数-5与5之间弱于大市未来6个月内行业整体回报低于同期相关证券市场代表性指数-5以下重要声明西南证券股份有限公司以下简称本公司具有中国证券监督管理委员会核准的证券投资咨询业务资格本公司与作者在自身所知情范围内与本报告中所评价或推荐的证券不存在法律法规要求披露或采取限制静默措施的利益冲突证券期货投资者适当性管理办法于2017年7月1日起正式实施本报告仅供本公司签约客户使用若您并非本公司签约客户为控制投资风险请取消接收订阅或使用本报告中的任何信息本公司也不会因接收人收到阅读或关注自媒体推送本报告中的内容而视其为客户本公司或关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务本报告中的信息均来源于公开资料本公司对这些信息的准确性完整性或可靠性不作任何保证本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可升可跌过往表现不应作为日后的表现依据在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态同时本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告仅供参考之用不构成出售或购买证券或其他投资标的要约或邀请在任何情况下本报告中的信息和意见均不构成对任何个人的投资建议投资者应结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险本公司及雇员对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任本报告及附录版权为西南证券所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布如引用须注明出处为西南证券且不得对本报告及附录进行有悖原意的引用删节和修改未经授权刊载或者转发本报告及附录的本公司将保留向其追究法律责任的权利请务必阅读正文后的重要声明部分物联网周报1211-1217西南证券研究发展中心上海地址上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦20楼邮编200120北京地址北京市西城区金融大街35号国际企业大厦A座8楼邮编100033深圳地址深圳市福田区深南大道6023号创建大厦4楼邮编518040重庆地址重庆市江北区金沙门路32号西南证券总部大楼邮编400025西南证券机构销售团队TableSalesPerson区域姓名职务座机手机邮箱蒋诗烽总经理助理销售总监021-6841530918621310081jsfswsccomcn崔露文高级销售经理1564296031515642960315clwswsccomcn王昕宇高级销售经理1775101837617751018376wangxyswsccomcn薛世宇销售经理1850214642918502146429xsyswsccomcn上海汪艺销售经理1312792053613127920536wyyfswsccomcn岑宇婷销售经理1861624326818616243268cyryfswsccomcn陈阳阳销售经理1786311185817863111858cyyyfswsccomcn张玉梅销售经理1895715733018957157330zymyfswsccomcn李煜销售经理1880173251118801732511yfliyuswsccomcn李杨销售总监1860113936218601139362yflyswsccomcn张岚销售副总监1860124180318601241803zhanglanswsccomcn杜小双高级销售经理1881092293518810922935dxsyfswsccomcn北京王一菲销售经理1804006035918040060359wyfswsccomcn王宇飞销售经理1850098186618500981866wangyufswsccom巢语欢销售经理1366708498913667084989cyhswsccomcn郑龑广深销售负责人1882518974418825189744zhengyanswsccomcn杨新意销售经理1762860991917628609919yxyswsccomcn张文锋销售经理1364263978913642639789zwfswsccomcn广深陈韵然销售经理1820880135518208801355cyryfswsccomcn龚之涵销售经理1580800192615808001926gongzhswsccomcn丁凡销售经理1555998968115559989681dingfyfswsccomcn请务必阅读正文后的重要声明部分