中共中央、国务院：重点补齐生态环保短板
　　中共中央、国务院于近日发布《扩大内需战略规划纲要（2022-2035年）》(下称《纲要》)，将“加大生态环境保护设施建设力度”作为“持续推进重点领域补短板投资”的重要组成部分。城镇环保基建为重中之重，内容为“集污水、垃圾、固废、危废、医废处理处置设施和监测监管能力于一体的环境基础设施体系”，路线为“由城市向建制镇和乡村延伸”，其中环境基础领域REITs试点尤其被寄予厚望，环保运营资产项目投资回报良好，经营现金流稳定，极度契合REITs项目要求，另一方面REITs提供新的权益性融资工具，而环保公司发展依赖资金，融资改善边际效应强。
　　四部委：支持青海、宁夏等地发展屋顶光伏、智能光伏等
　　12月12日，国家发改委等四部委发布《关于深入推进黄河流域工业绿色发展的指导意见》，文件提出推进清洁能源高效利用，支持青海、宁夏等风能、太阳能丰富地区发展屋顶光伏、智能光伏、分散式风电、多元储能、高效热泵等，为黄河流域工业企业提供高品质清洁能源。双碳大背景下持续看好电力系统深度脱碳，建议关注可再生能源装机计划清晰的电力运营商、火电灵活性改造相关板块。
　　板块行情回顾
　　本周（2022.12.12~2022.12.16）环保板块跌幅2.0%，跑输上证综指0.8pct，跑输创业0.1pct，表现较差；公用事业板块跌幅1.6%，跑输上证综指0.4 pct，跑赢创业板0.3pct，表现一般。
　　本周碳交易行情
　　本周全国碳市场CEA总成交量254.9万吨，总成交额1.4亿元，其中挂牌协议交易周成交量29.1万吨、周成交额1632.4万元，大宗协议交易周成交量225.8万吨、周成交额1.3亿元，最高成交价57.0元/吨，最低成交价54.0元/吨，本周五收盘价为57.0元/吨，较上周五持平。截至本周，全国碳市场碳排放配额（CEA）累计成交量2.1亿吨，累计成交额92.0亿元。
　　投资建议
　　建议关注（1）景气高、格局好、空间仍大的垃圾焚烧板块，建议关注历史业绩优秀、管理水平优异的【瀚蓝环境】，和拥有生活垃圾焚烧核心设备产销能力、ROE突出的【伟明环保】；（2）以及资源再生等细分环保领域投资机会，如聚焦危废后端金属资源化的【高能环境】，欧盟双倍减碳认证、生物柴油行业格局供不应求的【卓越新能】。
　　风险提示
　　政策推进力度不及预期，受疫情影响项目投产进度放缓，财政压力上行及行业需求释放速度不及预期等。
　　

研究报告全文：TableIndNameRptType环保行业研究行业周报生态环保重点补短板支持发展黄河流域屋顶光伏行业评级增持主要观点TableIndRank报告日期2022-12-18TableSummary中共中央国务院重点补齐生态环保短板中共中央国务院于近日发布扩大内需战略规划纲要2022-2035行业指数与沪深TableChart300走势比较年下称纲要将加大生态环境保护设施建设力度作为12持续推进重点领域补短板投资的重要组成部分城镇环保基建为11221322622922重中之重内容为集污水垃圾固废危废医废处理处置设施-9和监测监管能力于一体的环境基础设施体系路线为由城市向建制-19镇和乡村延伸其中环境基础领域REITs试点尤其被寄予厚望环保-29运营资产项目投资回报良好经营现金流稳定极度契合REITs项目-39环保沪深300要求另一方面REITs提供新的权益性融资工具而环保公司发展依赖资金融资改善边际效应强分析师TableAuthor余楷丽四部委支持青海宁夏等地发展屋顶光伏智能光伏等执业证书号S0010522080003邮箱yukailihazqcom12月12日国家发改委等四部委发布关于深入推进黄河流域工业绿色发展的指导意见文件提出推进清洁能源高效利用支持青海宁夏等风能太阳能丰富地区发展屋顶光伏智能光伏分散式风电多元储能高效热泵等为黄河流域工业企业提供高品质清洁能源双碳大背景下持续看好电力系统深度脱碳建议关注可再生能源装机计划清晰的电力运营商火电灵活性改造相关板块板块行情回顾本周2022121220221216环保板块跌幅20跑输上证综指08pct跑输创业01pct表现较差公用事业板块跌幅16跑输上证综指04pct跑赢创业板03pct表现一般本周碳交易行情本周全国碳市场CEA总成交量2549万吨总成交额14亿元其中挂牌协议交易周成交量291万吨周成交额16324万元大宗协议交易周成交量2258万吨周成交额13亿元最高成交价570元吨最低成交价540元吨本周五收盘价为570元吨较上周五持平截至本周全国碳市场碳排放配额CEA累计成交量21亿吨累计成交额920亿元投资建议相关报告TableReport建议关注1景气高格局好空间仍大的垃圾焚烧板块建议关注历史业绩1廿载深耕磨一剑生柴龙头踏浪行优秀管理水平优异的瀚蓝环境和拥有生活垃圾焚烧核心设备产销能力2022-12-06ROE突出的伟明环保2以及资源再生等细分环保领域投资机会如聚焦2县级垃圾焚烧建设将加速十四五危废后端金属资源化的高能环境欧盟双倍减碳认证生物柴油行业格局供空间仍大2022-12-04不应求的卓越新能3双碳政策频出新增可再生能源消风险提示费不纳入能源消费总量控制2022-政策推进力度不及预期受疫情影响项目投产进度放缓财政压力上行及行业需11-17求释放速度不及预期等敬请参阅末页重要声明及评级说明证券研究报告TableCompanyRptType行业研究正文目录1本周投资观点411中共中央国务院重点补齐生态环保短板412四部委支持青海宁夏等地发展屋顶光伏智能光伏等52本周板块行情63行业要闻回顾74重点公告汇总105风险提示12敬请参阅末页重要声明及评级说明213证券研究报告TableCompanyRptType行业研究图表目录图表1近一年公用环保板块指数与大盘指数相对走势6图表2环保子板块指数6图表3本周公用板块涨跌幅极值个股7图表4本周环保板块涨跌幅极值个股7图表5本周各行业涨跌幅排名7敬请参阅末页重要声明及评级说明313证券研究报告TableCompanyRptType行业研究1本周投资观点11中共中央国务院重点补齐生态环保短板中共中央国务院于近日发布扩大内需战略规划纲要2022-2035年下称纲要将加大生态环境保护设施建设力度作为持续推进重点领域补短板投资的重要组成部分在经济由高速增长转向高质量发展阶段扩大内需培育完整内需体系是加快构建双循环格局的必然选择纲要共明确了以下四项主要任务全面提升生态环境基础设施水平构建集污水垃圾固废危废医废处理处置设施和监测监管能力于一体的环境基础设施体系形成由城市向建制镇和乡村延伸覆盖的环境基础设施网络实施重要生态系统保护和修复重大工程推动建立生态保护补偿制度全面推进资源高效利用建设促进提高清洁能源利用水平降低二氧化碳排放的生态环保设施城镇环保基建为重中之重内容为集污水垃圾固废危废医废处理处置设施和监测监管能力于一体的环境基础设施体系路线为由城市向建制镇和乡村延伸按照国家发展改革委等部门此前印发的关于加快推进城镇环境基础设施建设的指导意见城镇环境基础设施建设主要目标具体为新增污水处理能力2000万立方米日新增和改造污水收集管网8万公里新建改建和扩建再生水生产能力不少于1500万立方米日生活垃圾分类收运能力达到70万吨日左右城镇生活垃圾焚烧处理能力达到80万吨日左右城市生活垃圾焚烧处理能力占无害化处理能力比重达到65左右新增大宗固体废物综合利用率达到60而我国当下的城镇环保基建情况与这一目标之间还存在着明显差距同时受制于资金与监管体系乡村环境设施建设较城镇更加落后本次纲要指明了筹资方向一是通过政府投资结构优化加大对补短板项目的支持力度二是有序推动基建领域REITs发展三是要盘活存量资产四是增强资本市场对实体经济的融资功能作为推动我国经济高质量发展的重要保障环保内需也有待进一步扩大其中环境基础领域REITs试点尤其被寄予厚望环保行业是证监会国家发改委关于推进基础设施领域不动产投资信托基金REITs试点相关工作的通知要求聚焦的重点行业明确城镇污水垃圾处理固废危废处理等污染治理项目为重点发力行业优先支持基础设施补短板行业污水垃圾焚烧等环保运营资产项目投资回报良好经营现金流稳定极度契合REITs项目要求另一方面REITs提供新的权益性融资工具而环保公司发展依赖资金融资改善边际效应强敬请参阅末页重要声明及评级说明413证券研究报告TableCompanyRptType行业研究建议关注1景气高格局好空间仍大的垃圾焚烧板块建议关注历史业绩优秀管理水平优异的瀚蓝环境和拥有生活垃圾焚烧核心设备产销能力ROE突出的伟明环保2以及资源再生等细分环保领域投资机会如聚焦危废后端金属资源化的高能环境欧盟双倍减碳认证生物柴油行业格局供不应求的卓越新能12四部委支持青海宁夏等地发展屋顶光伏智能光伏等12月12日工信部国家发改委住建部水利部四部委发布关于深入推进黄河流域工业绿色发展的指导意见文件提出推进清洁能源高效利用支持青海宁夏等风能太阳能丰富地区发展屋顶光伏智能光伏分散式风电多元储能高效热泵等在河南等省区开展工业绿色微电网建设推进多能高效互补利用为黄河流域工业企业提供高品质清洁能源加强工业固废等综合利用提前布局退役光伏风力发电装置等新兴固废综合利用主要目标到2025年黄河流域工业绿色发展水平明显提升产业结构和布局更加合理城镇人口密集区危险化学品生产企业搬迁改造全面完成传统制造业能耗水耗碳排放强度显著下降工业废水循环利用固体废物综合利用清洁生产水平和产业数字化水平进一步提高绿色低碳技术装备广泛应用绿色制造水平全面提升推进清洁能源高效利用到2025年电能占工业终端能源消费比重达到30左右支持青海宁夏等风能太阳能丰富地区发展屋顶光伏智能光伏分散式风电多元储能高效热泵等在河南等省区开展工业绿色微电网建设推进多能高效互补利用为黄河流域工业企业提供高品质清洁能源工业和信息化部国家发展改革委沿黄河省区按职责分工负责落实财税金融政策落实国家有关节能节水环保资源综合利用以及合同能源管理环境污染第三方治理等方面企业所得税增值税等优惠政策落实促进工业绿色发展的产融合作专项政策发挥国家产融合作平台作用引导金融机构为黄河流域企业提供专业化的金融产品和融资服务开展工业绿色低碳升级改造行动引导金融机构绿色信贷优先支持黄河流域工业绿色发展改造项目双碳大背景下持续看好电力系统深度脱碳分部门看我国能源领域碳排放主要来自电力及工业部门其中电力部门占据我国能源相关CO2排放约40是重点减排领域之一尽管随着风能太阳能等新能源快速发展我国可再生能源发电装机占比越来越高但目前电源装机结构仍以煤电为主2021年火电装机占比近55导致发电侧碳排放形势严峻改变电源结构降碳迫在眉睫截至2022年11月中国风电光伏发电装机规模分别达到35亿千瓦和36亿千瓦据中电联预测2022年风电光伏新增规模约为50GW90GW建议关注可再生能源装机计划清晰的电力运营商火电灵活性改造相关板块敬请参阅末页重要声明及评级说明513证券研究报告TableCompanyRptType行业研究2本周板块行情本周2022121220221216环保板块跌幅20跑输上证综指08pct跑输创业01pct表现较差公用事业板块跌幅16跑输上证综指04pct跑赢创业板03pct表现一般本周环保板块涨幅前五的个股分别为神雾节能62鹏鹞环保49云投生态49南方汇通33博世科26跌幅前五的个股分别为三维丝-109易世达-87宝馨科技-81双良节能-77博天环境-74本周公用板块涨幅前五的个股分别为ST升达136黔源电力80金房节能72乐山电力55佛燃能源44跌幅前五的个股分别为廊坊发展-110美能能源-103聆达股份-87胜通能源-50ST华源-50图表1近一年公用环保板块指数与大盘指数相对走势图表2环保子板块指数资料来源iFind华安证券研究所资料来源iFind华安证券研究所敬请参阅末页重要声明及评级说明613证券研究报告TableCompanyRptType行业研究图表3本周公用板块涨跌幅极值个股图表4本周环保板块涨跌幅极值个股资料来源iFind华安证券研究所资料来源iFind华安证券研究所图表5本周各行业涨跌幅排名资料来源iFind华安证券研究所3行业要闻回顾中电联2022年1-11月电力消费情况1-11月全社会用电量同比增长城乡居民生活用电量保持两位数增长工业和制造业用敬请参阅末页重要声明及评级说明713证券研究报告TableCompanyRptType行业研究电量实现正增长化工和有色行业用电量正增长建材和黑色行业用电量负增长1-11月全国全社会用电量78588亿千瓦时同比增长35其中11月份全国全社会用电量6828亿千瓦时同比增长04分产业看1-11月第一产业用电量1051亿千瓦时同比增长97第二产业用电量51860亿千瓦时同比增长15第三产业用电量13576亿千瓦时同比增长41城乡居民生活用电量12101亿千瓦时同比增长12011月份第一二三产业用电量增速分别为94-10和35城乡居民生活用电量同比增长42煤炭市场今年以来全国煤炭产量创历史新高今年以来各产煤地区和煤炭企业坚决贯彻落实党中央国务院关于能源稳定供应的决策部署全力以赴做好煤炭增产增供推动煤炭产量实现较快增长据统计1-11月全国煤炭产量409亿吨同比增长97比去年同期增加36亿吨创历史新高其中晋陕蒙新四省区1-11月煤炭产量达332亿吨占全国煤炭产量的81充分发挥了增产增供主力军作用当前正处于迎峰度冬关键时期国家能源局持续加大工作力度采取有力有效措施加快释放煤炭先进产能推动煤炭产量保持在较高水平据调度12月1-15日全国煤炭产量19亿吨日均产量1251万吨全国统调电厂电煤库存176亿吨可用24天为经济社会发展和群众温暖过冬提供了坚实可靠保障黄河治理四部门发布关于深入推进黄河流域工业绿色发展的指导意见2022年10月党的二十大报告中提出推动黄河流域生态保护和高质量发展这对黄河流域工业绿色发展提出了新的更高要求12月12日工信部国家发改委住建部水利部四部门发布关于深入推进黄河流域工业绿色发展的指导意见黄河流域水资源短缺生态脆弱多年平均水资源总量647亿立方米不到长江的7水资源开发利用率高达80远超40的生态警戒线生态环境压力较大工业废水排放占该区域污水排放总量接近三分之一且多数沿河分布部分支流和湖库污染严重高质量发展不充分产业倚能倚重低质低效问题突出以能源化工原材料等为主导的特征明显水资源短缺产业结构偏重偏煤绿色技术发展水平不足等问题制约着黄河流域工业绿色发展污染治理云南省新污染物治理工作方案印发12月12日云南省人民政府办公厅发布了关于印发云南省新污染物治理工作方案的通知方案到2025年完成国家重点清单物质与一批重点行业化学物质环境信息调查和环境风险评估动态发布云南省重点管控新污染物清单对重点管控新污染物实施环境风险管控措施形成新污染物治理试点示范新污染物环境风险管理机制逐步建立健全新污染物治理能力明显增强固废处理鄂尔多斯市十四五时期无废城市建设实施方案内蒙古鄂尔多斯人民政府印发鄂尔多斯市十四五时期无废城市建设实施方案提出到2025年固体废物产生强度得到有效控制煤矸石粉煤灰等大宗工业固体废物综合利用水平得到明显提高制度技术市场监管体系日趋完善物质循环项目协同产业联动形成较大规模固废产业打造成为新的经济增长点无废理念得到社会广泛认同无废城市建设达到全区领先水平的目标敬请参阅末页重要声明及评级说明813证券研究报告TableCompanyRptType行业研究碳达峰黑龙江省工业领域碳达峰实施方案发布近日黑龙江省工信厅省发改委省生态环境厅三部门联合发布黑龙江省工业领域碳达峰实施方案方案提出主要目标到2025年产业结构和用能结构优化调整取得明显进展能源资源利用效率大幅提升低碳技术创新和推广应用取得显著成效建成一批国家和省级绿色工厂绿色园区绿色供应链绿色设计示范企业推动一批重点用能企业实施节能降碳绿色化改造工业单位增加值能耗和单位工业增加值二氧化碳排放大幅下降碳达峰安徽省碳达峰实施方案安徽省发布安徽省碳达峰实施方案方案要求十四五期间能源结构产业结构交通运输结构加快调整城乡建设农业农村绿色发展水平不断提高重点行业能源利用效率大幅提升新型电力系统加快构建绿色低碳技术研发和推广应用取得积极进展有利于绿色低碳循环发展的政策体系进一步完善到2025年非化石能源消费比重达到155以上单位地区生产总值能耗比2020年下降14单位地区生产总值二氧化碳排放降幅完成国家下达目标碳达峰基础支撑逐步夯实双碳浙江省完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的实施意见公开征求意见浙江省发展和改革委就浙江省完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的实施意见公开征求意见稿公开征求意见目标到2030年基本建立完善的能源绿色低碳发展基本制度和政策标准体系形成绿色低碳领先能源市场高效数智治理精准的现代能源消费供应体系生态环境生态环境部印发钢铁焦化现代煤化工石化火电四个行业建设项目环境影响评价文件审批原则生态环境部印发钢铁焦化现代煤化工石化火电四个行业建设项目环境影响评价文件审批原则以加强重大项目环评审批服务保障进一步规范建设项目环境影响评价文件审批环境监测生态环境部发布关于加强噪声监测工作的意见征求意见稿为贯彻落实中华人民共和国噪声污染防治法中共中央国务院关于深入打好污染防治攻坚战的意见进一步规范和加强噪声监测工作生态环境部监测司组织编制了关于加强噪声监测工作的意见并征求意见清洁生产山东省贯彻落实十四五全国清洁生产推行方案的若干措施山东省生态环境厅省发展改革委省科技厅省工业和信息化厅等14个部门联合印发了山东省贯彻落实十四五全国清洁生产推行方案的若干措施以下简称若干措施若干措施包括健全推进机制重点工作任务强化政策支撑加强产业培育加强组织实施五个方面共25条内容敬请参阅末页重要声明及评级说明913证券研究报告TableCompanyRptType行业研究4重点公告汇总高能环境-募集资金公司使用募集资金对预先投入募集资金投资项目的自筹资金进行置换置换金额为481亿元本次募集资金置换时间距离募集资金到账时间不超过6个月符合相关法规的要求沃顿科技-股票发行公司非公开发行新增股份506211万股将于2022年12月20日在深圳证券交易所上市新增股份上市首日公司股价不除权本次发行中投资者认购的股票限售期为36个月可上市流通时间为2025年12月21日如遇非交易日顺延双良节能-可转换债券公司于近日收到了中国证券监督管理委员会出具的中国证监会行政许可申请受理单中国证监会依法对公司提交的上市公司发行可转换为股票的公司债券核准事项的申请材料进行了审查认为申请材料齐全符合法定形式决定对该行政许可申请予以受理索通发展-股票发行公司于2022年12月15日收到中国证券监督管理委员会通知中国证监会上市公司并购重组审核委员会将于近日召开工作会议审核公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项会议具体时间以中国证监会官网公告为准首创环保-对外投资公司第八届董事会2022年度第九次临时会议审议通过了关于投资宿州市芦岭地表水厂一期工程PPP项目的议案同意公司以BOT方式投资宿州市芦岭地表水厂一期工程PPP项目设计总规模20万吨日特许经营期30年含建设期项目总投资987亿元公司与政府方出资代表宿州供水服务有限公司合资成立项目公司注册资本205亿元其中公司出资174亿元持股比例85江苏新能-对外投资公司拟与连云港金海环保产业发展集团有限公司和江苏新海发电有限公司合资成立江苏新能金云新能源开发有限公司金云新能注册资本为人民币1亿元其中公司出资5100万元占注册资本的51金海环保出资3900万元占注册资本的39新海发电出资1000万元占注册资本的10中创环保-设立基金公司全资子公司中创北京新能源有限公司近日与北京日信嘉锐投资管理有限公司湖北金沙江股权投资管理有限公司签署中创龙辉新能源并购基金有限合伙合作框架协议中创新能源拟与日信嘉锐金沙江投资共同参与设立嘉兴中创龙辉新能源股权投资合伙企业有限合伙中创新能源担任中创龙辉的投资顾问菲达环保-增资募投公司使用部分募集资金向控股子公司浙江富春紫光环保股份有限公司增资325亿元以实施募投项目兴蓉环境-项目中标公司下属子公司成都市兴蓉再生能源有限公司收到关于邛崃市餐厨废弃物处置特许经营权项目的中标通知书再生能源公司被确定为该项目中标人项目总投资为184亿元玉禾田-项目终止公司募集资金投资项目环卫服务运营中心建设项目达到预定可使用状态日期延长至2023年12月31日募集资金投资项目智慧环卫建设项目终止尚未使用的募集资金合计753868万元节余募集资金753868万元含利息收益全部永久性补充流动资金用于公司日常经营活动水发燃气-定向增发公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之非公开发行股票募集配套资金承销总结报告已经中国证券监督管理委员会备案通过公司将尽快办理本次发行新增股份的登记托管天瑞仪器-投标进展公司与四川蜀天组成联合体共同参与了雅安市污泥无害化处置项目的投标近日公司接到通知公司与四川蜀天联合体未能中标此次参与雅安市污泥无害化处置项目投标未能中标对公司的经营业绩无重大影响ST博天-重整进展2022年12月13日公司管理人告知公司管理人账户已收到深敬请参阅末页重要声明及评级说明1013证券研究报告TableCompanyRptType行业研究圳高新投支付的重整投资款169亿元海南每天新能源支付的重整投资款155亿元和深圳市招平协进三号投资中心有限合伙支付的重整投资款130亿元鉴于重整投资人此前已支付的保证金按照重整投资协议自动转化为应支付的重整投资款的一部分重整投资人已按重整投资协议足额支付重整投资款中持股份-项目中标公司收到江苏苏维工程管理有限公司发出的中标结果公示确认公司与长江生态环保集团有限公司上海勘测设计研究院有限公司中国建筑第五工程局有限公司中国安能集团第一工程局有限公司联合体为江苏省苏州市吴江区农村生活污水治理PPP项目的中标单位项目总投资约为1610亿元首航高科-项目中标公司与中国电力工程顾问集团华北电力设计院有限公司组成的投标联合体参与了国投新疆新能源有限公司国投若羌10万千瓦光热发电项目EPC总承包工程招标2022年12月13日确认投标联合体中标国投若羌10万千瓦光热发电项目EPC总承包工程中标金额为人民币1346亿元协鑫能科-战略合作公司与深圳巴士新能源有限公司于2022年12月13日签署了战略合作协议合作范围主要包括新能源汽车充电基础设施建设的合作新能源充电站光储充检换建设的合作等浙江新能-对外投资公司控股子公司浙江浙能绿能电力发展有限公司拟与浙江浙能能源服务有限公司安徽吉电新能源有限公司共同设立浙能吉电新能源有限公司其中绿能电力以现金方式认缴出资人民币44亿元占股55广州发展-对外投资公司属下全资子公司广州发展新能源股份有限公司拟投资建设禄劝马鹿塘乡120MW农光互补复合型光伏电站项目具体项目建设由新能源公司全资子公司禄劝穗发新能源有限公司实施广州发展-对外投资公司属下全资子公司广州发展新能源股份有限公司拟投资建设广州发展阳山太平光伏复合二期50MW扩建项目项目总投资合计217亿元具体项目建设由新能源公司全资子公司阳山穗发光伏有限公司实施广州发展-对外投资公司属下全资子公司广州发展新能源股份有限公司拟继续在当地开发建设龙川龙母二期100MW林光互补项目具体项目建设由新能源公司全资子公司龙川穗发新能源有限公司实施杭州热电-合同签订公司拟与伊泰能源上海有限公司签订2023年-2025年三年期煤炭购销合同年预计采购量20020万吨杭州热电-募集增资公司采用向社会公开发行方式向社会公众公开发行人民币普通股A股股票4010万股每股面值1元发行价为每股人民币617元共计募集资金247亿元扣除承销费和保荐费251511万元后的募集资金为人民币222亿元杭州热电-募投变更公司拟暂缓实施丽水市杭丽热电项目集中供气技术改造工程项目不再使用募集资金投向丽水市杭丽热电项目集中供气技术改造工程项目并拟将该项目原计划投入的募集资金668913万元及截至2022年11月30日该项目在专户产生的利息22440万元合计691353万元投入到燃煤耦合一般工业固废热电联产技改项目该项目实施主体为公司全资子公司浙江安吉天子湖热电有限公司项目计划总投资9328万元拟以募集资金及对应利息投入691353万元项目资金不足部分由天子湖热电自筹解决中环环保-对外投资公司拟出资1200万美元认购注册地位于美国特拉华州的ProofEnergyInc发行的B轮优先股273514亿股在本次股权交割完成后公司将持有Proof公司2216的股权Proof公司将成为公司参股子公司旺能环境-战略合作公司全资子公司浙江旺能城矿科技有限公司与宁波能源集团股份有限公司全资子公司宁波朗辰新能源有限公司签署了废旧储能蓄电池回收利用框架协敬请参阅末页重要声明及评级说明1113证券研究报告TableCompanyRptType行业研究议钱江水利-项目中标公司作为牵头方与中国电建集团华东勘测设计院有限公司宇杰集团股份有限公司组成联合体中标漳州市常山华侨城污水处理厂扩建及提标改造工程特许经营项目索通发展-股票发行公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买薛永三顺投资梁金张宝谢志懋薛占青薛战峰张学文合计持有的欣源股份9498股份拟向不超过35名符合条件的特定投资者以询价的方式非公开发行人民币普通股A股募集配套资金募集配套资金总额不超过本次发行股份购买资产交易价格的100中环装备-股票发行公司拟通过发行股份及支付现金的方式向中国环保购买其持有的环境科技100股权通过发行股份方式向河北建投购买其持有的中节能石家庄19股权中节能保定19股权中节能秦皇岛19股权中节能沧州19股权承德环能热电14股权贵州燃气-协议签订公司乙方于2022年12月16日与贵州省仁怀市综合行政执法局甲方签订了仁怀市乡镇管道燃气特许经营协议桂东电力-股权转让公司拟将持有的控股子公司四川省西点电力设计有限公司26股权转让给广西金控资产管理有限公司交易价格以上海立信资产评估有限公司评估后的西点电力26股权评估值606768万元为基础确定交易价格为606768万元永泰能源-股权转让公司所属全资子公司华衍物流有限公司向沈阳港汇贸易有限公司转让其所持有的新投华瀛石油化工深圳股份有限公司48股权湖南发展-股权转让公司拟筹划转让所持有的控股子公司湖南发展集团养老产业有限公司8250的股权5风险提示1政策推进力度不及预期环保公用行业受政策驱动因素较大若政策实际推进力度不及预期可能会影响具体行业需求释放2受疫情影响项目投产进度放缓新项目建设进度可能受疫情影响延后导致公司业绩释放不及预期3财政压力上行若政府财政压力增大部分toG项目回款周期可能受到影响等敬请参阅末页重要声明及评级说明1213证券研究报告TableCompanyRptType行业研究分析师与研究助理简介TableIntroduction分析师余楷丽女硕士就职于华安证券环保公用行业首席分析师证书编号S0010522080003曾任职于国盛证券中国人民大学资源与环境经济学学士香港中文大学经济学硕士2020及2021年新财富环保行业第四名团队核心成员2020年新浪金麒麟最佳分析师环保行业第二名2021年第三名团队核心成员2021年卖方分析师水晶球奖第五名团队核心成员重要声明TableReputation分析师声明本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格以勤勉的执业态度专业审慎的研究方法使用合法合规的信息独立客观地出具本报告本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息本人对这些信息的准确性或完整性不做任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更报告中的信息和意见仅供参考本人过去不曾与现在不与未来也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收任何形式的补偿分析结论不受任何第三方的授意或影响特此声明免责声明华安证券股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准已具备证券投资咨询业务资格本报告由华安证券股份有限公司在中华人民共和国不包括香港澳门台湾提供本报告中的信息均来源于合规渠道华安证券研究所力求准确可靠但对这些信息的准确性及完整性均不做任何保证在任何情况下本报告中的信息或表述的意见均不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利不与投资者分享投资收益也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者务必注意其据此做出的任何投资决策与本公司本公司员工或者关联机构无关华安证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务本报告仅向特定客户传送未经华安证券研究所书面授权本研究报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝复印件或复制品或再次分发给任何其他人或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用如欲引用或转载本文内容务必联络华安证券研究所并获得许可并需注明出处为华安证券研究所且不得对本文进行有悖原意的引用和删改如未经本公司授权私自转载或者转发本报告所引起的一切后果及法律责任由私自转载或转发者承担本公司并保留追究其法律责任的权利投资评级说明TableRankIntroduction以本报告发布之日起6个月内证券或行业指数相对于同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅作为基准A股以沪深300指数为基准新三板市场以三板成指针对协议转让标的或三板做市指数针对做市转让标的为基准香港市场以恒生指数为基准美国市场以纳斯达克指数或标普500指数为基准定义如下行业评级体系增持未来6个月的投资收益率领先市场基准指数5以上中性未来6个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5至5减持未来6个月的投资收益率落后市场基准指数5以上公司评级体系买入未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15以上增持未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数5至15中性未来6-12个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5至5减持未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数5至15卖出未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数15以上无评级因无法获取必要的资料或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件或者其他原因致使无法给出明确的投资评级敬请参阅末页重要声明及评级说明1313证券研究报告