行情回顾：12月12日-12月16日，电力、环保、燃气、水务板块分别下跌2.15%、2.62%、3.29%、1.60%，同期沪深300指数下跌0.13%。
　　缺电大周期，“暖冬”也“拉闸”：近日，贵州电网发布《贵州电网有限责任公司关于对电解铝企业实施负荷管理有关要求的通知》，面对攀升的用电需求，省内存在较大电力缺口，保供压力下对部分行业“拉闸限电”。自17年煤电去产能至22年煤电“重启”，20-24年的五年“缺电”大周期难以避免。市场虽然对今年冬季气候的预期已转向“暖冬”，但全国电力供需偏紧的大背景下，局部地区的极端天气极有可能带来“拉闸限电”。在电力供需由松转紧的趋势下，煤价高位运行状态中煤电上网电价这一电价标杆参照系或将维持高位。考虑到煤电基准价/标杆电价的参照系作用，如果调整基准价/标杆电价，会对其他非煤电电源类型的上网电价制定造成影响，因此政府对于基准价/标杆电价调整的谨慎态度实属正常。扩大浮动比例的范围可能是当前阶段更有可能获得推进的电价调整路径。
　　推进黄河流域工业绿色发展，助力环保降碳布局：12月12日，工信部、国家发改委等四部门印发《深入推进黄河流域工业绿色发展的指导意见》，提出：1）推动水资源集约化利用；2）推动能源消费低碳化转型；3）加强工业固废综合利用，提高环保装备供给能力。我们认为，《指导意见》有助于：1）加快黄河流域水治理项目的释放，污水处理设备及工业废水处理工程相关头部企业有望率先受益；2）“降碳”是环保产业在“十四五”期间重要的发力点，具备相关技术的环保设备企业，有望借政策“东风”实现产品应用场景多元化，打开成长上限；3）推动黄河流域废旧动力电池回收和新兴固废综合利用，促进环保装备技术创新，有望培育一批“专精特新”企业。
　　投资建议：在缺电大周期下，电价“涨声”再起并向上传导，无论煤电是基准价/标杆电价调整、亦或是浮动范围扩大，交易电价的上涨对于大部分电源类型的电价水平均会带来提升作用。水电板块推荐长江电力、黔源电力，谨慎推荐国投电力、华能水电、川投能源；火电板块推荐申能股份、福能股份；核电板块推荐中国核电，谨慎推荐中国广核；绿电板块推荐三峡能源，谨慎推荐龙源电力。打好“黄河治理攻坚战”是“十四五”期间八大标志性战役之一，《指导意见》有望加快黄河流域水治理项目释放，推动环保设备“降碳”应用场景多元化，促进新兴固废布局和环保装备技术创新。谨慎推荐高能环境、旺能环境、瀚蓝环境、三峰环境；建议关注中环环保、创业环保、大禹节水。
　　风险提示：需求下滑；价格降低；成本上升；降水量减少；地方财政压力。
　　

研究报告全文：公用事业行业周报2022年第50周暖冬也拉闸环保降碳布局有望加速2022年12月17日行情回顾12月12日-12月16日电力环保燃气水务板块分别下推荐维持评级跌215262329160同期沪深300指数下跌013缺电大周期暖冬也拉闸近日贵州电网发布贵州电网有限责任TableAuthor公司关于对电解铝企业实施负荷管理有关要求的通知面对攀升的用电需求省内存在较大电力缺口保供压力下对部分行业拉闸限电自17年煤电去产能至22年煤电重启20-24年的五年缺电大周期难以避免市场虽然对今年冬季气候的预期已转向暖冬但全国电力供需偏紧的大背景下局部地区的极端天气极有可能带来拉闸限电在电力供需由松转紧的趋势下煤价高位运行状态中煤电上网电价这一电价标杆参照系或将维持高位考虑到煤电基准价标杆电价的参照系作用如果调整基准价标杆电价会对其他非煤电电源类型的分析师严家源上网电价制定造成影响因此政府对于基准价标杆电价调整的谨慎态度实属正执业证书S0100521100007邮箱yanjiayuanmszqcom常扩大浮动比例的范围可能是当前阶段更有可能获得推进的电价调整路径推进黄河流域工业绿色发展助力环保降碳布局12月12日工信部国研究助理赵国利家发改委等四部门印发深入推进黄河流域工业绿色发展的指导意见提出执业证书S0100122070006邮箱zhaoguolimszqcom1推动水资源集约化利用2推动能源消费低碳化转型3加强工业固废综合利用提高环保装备供给能力我们认为指导意见有助于1加快黄河相关研究流域水治理项目的释放污水处理设备及工业废水处理工程相关头部企业有望率1贵州电网关于对电解铝企业实施负荷管理先受益2降碳是环保产业在十四五期间重要的发力点具备相关技术有关要求的通知点评缺电大周期暖冬的环保设备企业有望借政策东风实现产品应用场景多元化打开成长上限也拉闸-202212143推动黄河流域废旧动力电池回收和新兴固废综合利用促进环保装备技术创2环保行业2023年度投资策略减污降碳新有望培育一批专精特新企业推动环保大时代-202212133环保行业事件点评推进黄河流域工业绿色投资建议在缺电大周期下电价涨声再起并向上传导无论煤电是基准发展助力环保降碳布局-20221213价标杆电价调整亦或是浮动范围扩大交易电价的上涨对于大部分电源类型的4公用事业行业周报2022年第49周地电价水平均会带来提升作用水电板块推荐长江电力黔源电力谨慎推荐国投方政策助绿电消纳移动源管理推动环卫触电力华能水电川投能源火电板块推荐申能股份福能股份核电板块推荐电-20221210中国核电谨慎推荐中国广核绿电板块推荐三峡能源谨慎推荐龙源电力打5电力行业2023年度投资策略涨声再起-20221207好黄河治理攻坚战是十四五期间八大标志性战役之一指导意见有望加快黄河流域水治理项目释放推动环保设备降碳应用场景多元化促进新兴固废布局和环保装备技术创新谨慎推荐高能环境旺能环境瀚蓝环境三峰环境建议关注中环环保创业环保大禹节水风险提示需求下滑价格降低成本上升降水量减少地方财政压力重点公司盈利预测估值与评级股价EPS元PE倍代码简称评级元2021A2022E2023E2021A2022E2023E600900长江电力2086116118138181176151推荐002039黔源电力1478055121137270122108推荐601985中国核电619043055061145112101推荐600905三峡能源564020030033286187170推荐600642申能股份55303304206516513385推荐600483福能股份10650651231361648678推荐资料来源Wind民生证券研究院预测注股价为2022年12月16日收盘价本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告1行业周报电力及公用事业目录1每周观点311行情回顾312行业观点42行业动态621电力622环保103公司公告1431电力1432环保1733燃气1934水务194投资建议205风险提示21插图目录22表格目录22本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告2行业周报电力及公用事业1每周观点11行情回顾12月12日-12月16日电力环保燃气水务板块分别下跌215262329160同期沪深300指数下跌013各子板块涨跌幅榜前三的公司分别为电力乐山电力黔源电力金房节能环保飞马国际神雾节能鹏鹞环保燃气ST升达佛燃能源新天然气水务顺控发展武汉控股渤海股份各子板块涨跌幅榜后三的公司分别为电力ST科林聆达股份深南电A环保元琛科技ST博天德创环保燃气胜通能源美能能源新奥股份水务祥龙电业海天股份ST新城图112月12日-12月16日公用事业子板块中燃气跌幅最大水务跌幅最小沪深300水务电力环保燃气-35-30-25-20-15-10-0500资料来源Wind民生证券研究院表112月12日-12月16日公用事业各子板块涨跌幅榜板块涨跌幅榜前三名涨跌幅榜后三名乐山电力637ST科林-1449电力黔源电力572聆达股份-1097金房节能506深南电A-635本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告3行业周报电力及公用事业飞马国际2058元琛科技-1832环保神雾节能1118ST博天-1208鹏鹞环保390德创环保-898ST升达1917胜通能源-924燃气佛燃能源341美能能源-881新天然气211新奥股份-546顺控发展-073祥龙电业-622水务武汉控股-080海天股份-494渤海股份-091ST新城-465资料来源Wind民生证券研究院12行业观点121绿电三问开始兑现12月12日贵州电网发布贵州电网有限责任公司关于对电解铝企业实施负荷管理有关要求的通知缺电大周期下暖冬也难保不拉闸通过南方区域电网贵州省的黔电送粤为区域协同发展提供了强劲的动力支撑2022年1-10月贵州省发用电净缺口为371亿千瓦时同期累计外送电量507亿千瓦时省内用电处于紧平衡状态本次通知主要源于11月以来贵州全省用电需求攀升但受限于高热值煤库存煤电出力不足即使当前水电已满状态发电且外送电降至最低水平省内仍存在较大电力缺口保供压力下再次对部分行业拉闸限电自17年煤电去产能至22年煤电重启20-24年的五年缺电大周期难以避免市场虽然对今年冬季气候的预期已转向暖冬但全国电力供需偏紧的大背景下局部地区的极端天气极有可能带来拉闸限电电价涨声渐强在电力供需由松转紧的趋势下煤价高位运行状态中煤电上网电价这一电价标杆参照系或将维持高位考虑到煤电基准价标杆电价的参照系作用如果调整基准价标杆电价会对其他非煤电电源类型的上网电价制定造成影响因此政府对于基准价标杆电价调整的谨慎态度实属正常扩大浮动比例的范围可能是当前阶段更有可能获得推进的电价调整路径各地的跨省区外来水电核电风电光伏等其他非煤电电源类型的交易电价均或多或少的参考了煤电市场化交易电价的结果因此煤电市场交易电价的上涨理论上对于大部分电源类型的电价水平均会带来提升作用122推进黄河流域工业绿色发展助力环保降碳布局本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告4行业周报电力及公用事业12月12日工信部国家发改委等四部门印发深入推进黄河流域工业绿色发展的指导意见指导意见提出1推进重点行业水效提升大力推广高效冷却及洗涤废水循环利用高耗水生产工艺替代等先进节水工艺技术和装备2加强工业水效示范引领到2025年在黄河流域创建60家节水标杆企业30家节水标杆园区3优化工业用水结构创建一批产城融合废水高效循环利用创新试点并总结推广黄河流域水资源短缺且生态较脆弱水资源开发利用率高达80远超40的生态警戒线工业废水排放占该区域废水排放总量近三分之一作为十四五期间八大标志性战役之一黄河流域治理迫在眉睫我们认为指导意见有助于加快黄河流域水治理项目的释放污水处理设备及工业废水处理工程相关头部企业有望率先受益指导意见提出推动能源消费低碳化转型1推进重点用能行业节能技术工艺升级利用高效换热器热泵等先进节能技术装备减少余热资源损失2推动重点行业存量项目开展节能降碳技术改造探索低成本二氧化碳捕集资源化转化利用封存等主动降碳路径3鼓励氢能生物燃料垃圾衍生燃料等替代能源在钢铁水泥化工等行业的应用我们认为降碳是环保产业在十四五期间重要的发力点具备相关技术的环保设备企业有望借政策东风实现产品应用场景多元化打开成长上限指导意见提出加强工业固废综合利用提高环保装备供给能力1推进黄河流域工业固体废物综合利用积极推进废旧动力电池循环利用项目建设提前布局新兴固废综合利用2在黄河流域培育一批环保装备骨干企业加大高效环保技术装备产品供给力度随着新能源汽车光伏和风力发电普及未来将产生大量的废旧动力电池和退役光伏风力发电装置等新兴固废我们认为指导意见有助于1推动黄河流域废旧动力电池回收和新兴固废综合利用2推动环保装备技术创新有望培育一批专精特新企业图22012-2021年大气污染防治公共财政支出情况图32012-2021年水体污染防治公共财政支出情况全国公共财政支出大气污染防治左轴yoy右轴全国公共财政支出水体污染防治左轴yoy右轴800200150060亿元亿元501506004010001003040020501050020000-100-500-20资料来源财政部wind民生证券研究院资料来源财政部wind民生证券研究院本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告5行业周报电力及公用事业图42012-2021年固废和化学品污染防治公共财政支出情况全国公共财政支出固废和化学品污染防治左轴yoy右轴12040亿元100308020601040020-100-20资料来源财政部wind民生证券研究院2行业动态21电力宁夏自治区发改委核定2023年宁夏优先发电优先用电计划20221209计划提出一优先用电计划2023年将居民农业以及10kv以下暂未参与电力市场化交易的小微企业及个体工商户的用电需求全部纳入优先用电计划优先用电量约140亿千瓦时二优先发电计划优先发电计划对应优先用电计划电量约140亿千瓦时1生物质关停拆除机组发电权等优先发电计划1667亿千瓦时2区内低价保供电源青铜峡水电302MW沙坡头水电1203MW及李家峡水电国家指令性计划约2348亿千瓦时3哈纳斯热电厂东西部为燃气发电机组核定优先发电计划22亿千瓦时超过自治区疏导天然气发电电价矛盾对应的电量企业可根据自身生产运行情况申请放弃4扶贫光伏电站分布式光伏项目10亿千瓦时分散式风电76亿千瓦时5银星能源南山四线贺兰山一风场204MW银星能源南山八线贺兰山一风场408MW天净神州贺兰山一风场204MW银星能源莲湖贺兰山二风场102MW中卫四光伏3MW贺兰山风电场四期扩建30MW宁夏天净电能开发集团吴忠青铜峡红碴子风电场105MW以上7个交易单元属于无补贴电站2022年所发电量全额保障性收购约15亿千瓦时6风电光伏优先发电计划5875亿千瓦时优先发电计划以外电量全部进入市场企业申请放弃的疏导和奖励电量将增补到风电光伏优先发电计划上海市经济信息化委印发上海市工业领域碳达峰实施方案20221209本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告6行业周报电力及公用事业方案提出1推进工业绿色微电网建设积极发展源网荷储和多能互补引导企业园区加快分布式光伏多元储能高效热泵余热余压利用智慧能源管控等一体化系统开发运行推广以分布式新能源加储能为主体的绿色微电网建设发展多能高效互补利用运行系统积极探索应用新型储能技术推动新型储能在可再生能源消纳电网调峰等场景应用示范2提升工业电气化水平以先进用电生产工艺替代传统生产工艺开展高温热泵大功率电热储能锅炉等电能替代示范提高电气化终端用能设备使用比例持续提升重点行业领域电气化水平行业新闻20221210中国能建中电工程与黑龙江省双鸭山市围绕双鸭山市采煤沉陷区综合能源及城市转型示范基地项目签署了合作框架协议推进双鸭山市采煤沉陷区综合能源城市转型示范基地建设基地总装机容量1000万千瓦其中风电650万千瓦光伏152万千瓦煤电热电联产198万千瓦甘肃省武威市发改委发布关于开展十四五第二批风电光伏发电项目竞争性配置有关事项的通知20221212根据通知本次竞配风电光伏项目18个建设总规模155万千瓦其中光伏项目8个建设规模85万千瓦风电项目10个建设规模70万千瓦本次竞配的光伏项目必须于2023年12月31日前实现全容量并网风电项目必须于2024年6月30日前全容量建成并网根据光伏們消息此前甘肃省十四五第二批风电光伏指标已经下发至各地市合计规模为145GW其中光伏85GW风电6GW涉及嘉峪关张掖金昌武威兰州白银等13个地市张掖市金昌市均超过2GW加上7月份酒泉下发的4GW风光指标甘肃十四五第二批风光指标合计已经达到185GW国家能源局华中监管局发布重庆电力调频辅助服务市场运营规则20221213根据文件市场运行初期统调范围内以下市场主体为调频辅助服务提供者1发电企业单机容量30万千瓦及以上的燃煤机组单机容量10万千瓦及以上的燃气机组单机容量4万千瓦及以上的水电机组2独立储能容量05万千瓦及以上持续时间2小时以上的独立储能电站及储能装置3联合储能允许具备提供调频辅助服务能力的储能装置储能电站与新能源电站联合作为调频辅助服务提供者包括风储光储等4其它市场主体根据市场运行情况虚拟电厂负荷聚合商非统调电厂等市场主体在具备条件后经电力调度机构同意可纳入调频辅助服务提供者范围5市场运行初期调频里程申报价格上下限分别暂定为15元兆瓦6元兆瓦贵州电网发布关于对电解铝企业实施负荷管理有关要求的通知20221213本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告7行业周报电力及公用事业通知中提到111月底以来全省气温骤降用电量迅速攀升受高热值煤不足影响在电力外送降至最低水平的情况下水电被迫超发满足省内电力供应需求当前水电蓄能已逼近安全底线严重危及电网安全运行存在大面积拉闸限电风险决定对省内电解铝企业实施负荷管理2在实施负荷管理时重点限制两高企业电解铝企业按正常运行负荷等比例执行负荷管理3当前电力缺口较大非电解铝两高企业已实施负荷管理但仍无法覆盖缺口为此安排省内电解铝企业参与负荷管理目前各电解铝企业暂按70万千瓦总规模调减于12月13日0000启动相关公司每日按负荷分配的20减负荷通过5日负荷管理执行到位宁夏自治区印发宁夏回族自治区能源发展十四五规划20221214规划提出1到十四五末力争能源综合生产能力达到8800万吨标准煤左右电力装机达到9000万千瓦以上可再生能源发电实现倍增装机规模超过5000万千瓦力争达到5500万千瓦2十四五期间光伏发电成为全区电力增量主体装机规模实现翻番到2025年达到3250万千瓦以上到2025年全区风电装机达到1750万千瓦以上3有序放开全部燃煤发电电量上网电价扩大市场交易电价上下浮动范围推动工商业用户全部进入市场深化输配电价改革逐步建立规则清晰水平合理监管有利科学透明的输配电价体系进一步完善分时电价机制更好引导用户削峰填谷改善电力供需状况促进新能源消纳广西工信厅发改委国家能源局南方监管局联合印发2023年广西电力市场交易方案20221214方案提出12023年年度市场电量交易规模为650亿千瓦时设置竞争电量30亿千瓦时即按照680亿千瓦时设置各发电交易单元上限其中燃煤发电企业440亿千瓦时核电发电企业160亿千瓦时风电发电企业60亿千瓦时光伏发电企业10亿千瓦时燃气发电企业10亿千瓦时各发电交易单元按所属发电类型的装机容量比例设定交易上限装机容量以交易系统注册容量为准2按照广西峰谷分时电价政策峰谷31的比例峰段在平段的基础上上浮50尖峰在峰段的基础再上浮20谷段在平段的基础上下浮503交易价格的峰谷浮动以广西燃煤发电基准价4207元兆瓦时作为基准峰段上调价格为燃煤发电企业基准价15-1即21035元兆瓦时谷段下调价格为燃煤发电企业基准价1-05即21035元兆瓦时尖峰上调价格燃煤发电企业基准价15102-1即33656元兆瓦时电力用户峰段尖峰电量结算价格交易价格峰段尖峰上调价格电力用户谷段电量结算价格交易价格-谷段下调价格行业新闻20221213海南省发改委下发关于中电建万宁漂浮式海上风电试验项目一期工程核准的批复该项目规划总装机容量100万千瓦计划分两期建设一期工程建设规本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告8行业周报电力及公用事业模为12台单机容量16MW以上风机装机规模为20万千瓦2025年底全部建成并网二期工程装机容量80万千瓦计划于2027年底全部投产项目建成后将每年带来40亿度以上的清洁电力国家能源局发布111月全社会用电量同比增长3520221215111月全社会用电量累计78588亿千瓦时同比增长35分产业看第一产业用电量1051亿千瓦时同比增长97第二产业用电量51860亿千瓦时同比增长15第三产业用电量13576亿千瓦时同比增长41城乡居民生活用电量12101亿千瓦时同比增长12011月份全社会用电量6828亿千瓦时同比增长04其中第一产业用电量88亿千瓦时第二产业用电量4789亿千瓦时第三产业用电量1097亿千瓦时城乡居民生活用电量854亿千瓦时发改委印发十四五扩大内需战略实施方案20221215方案提到1完善电网主网架布局和结构有序建设跨省跨区输电通道重点工程积极推进配电网改造行动和农村电网巩固提升工程2推广煤炭清洁高效利用技术统筹推进现役煤电机组灵活性提升超低排放供热和节能改造3推动建设一批绿色转型高质量发展煤炭基地坚持上大压小增优汰劣优化煤炭产能结构不断提高供给质量提高煤炭铁路运输能力4持续提高清洁能源利用水平建设多能互补的清洁能源基地以沙漠戈壁荒漠地区为重点加快建设大型风电光伏基地有序推进氢能基础设施建设因地制宜发展生物质能地热能海洋能应用5推动构建新型电力系统提升清洁能源消纳和存储能力有序推进北方地区冬季清洁取暖江西省发改委印发江西省整体推进开发区屋顶光伏建设三年行动计划2022-2024年20221215计划指出力争到2022年底实现全省各开发区具备开发条件的屋顶光伏发电覆盖度达到30以上到2023年底全省各开发区具备开发条件的屋顶光伏发电覆盖度达到60以上到2024年底全省各开发区具备开发条件的屋顶光伏发电覆盖度达到80以上云南省发改委发布云南省燃煤发电市场化改革实施方案试行20221215方案提出1设立燃煤发电调节容量市场先期鼓励未自建新型储能设施或未购买共享储能服务达到装机规模10的风电和光伏发电企业含已建成项目自行向省内燃煤发电企业购买系统调节服务2燃煤发电企业最大发电能力和最小发电能力之间的可调节空间参与调节容量市场交易试行期先按烟煤无烟煤额定装机容量的40参与燃煤发电调节容量市场交易褐煤发电企业暂不参与并根据市场供需变化动态调整3燃煤发电调节容量价格由买卖双方在220元千瓦年上下浮动30区间范围内自主协商形成4未自建新型储能设施未购本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告9行业周报电力及公用事业买共享储能服务且未购买燃煤发电系统调节服务的新能源项目上网电价按清洁能源市场交易均价的90结算结算差额资金纳入电力成本分担机制风电和光伏发电企业所购容量超出自用部分可参与调节容量市场进行交易国家能源局发布1-11月份全国电力工业统计数据20221215截至11月底全国累计发电装机容量约251亿千瓦同比增长81其中风电装机容量约35亿千瓦同比增长151太阳能发电装机容量约37亿千瓦同比增长2941-11月份全国发电设备累计平均利用3375小时比上年同期减少114小时其中火电3978小时比上年同期减少47小时核电6900小时比上年同期减少202小时风电2008小时比上年同期减少24小时1-11月份全国主要发电企业电源工程完成投资5525亿元同比增长283其中太阳能发电2000亿元同比增长2901电网工程完成投资4209亿元同比增长2622环保云南省人民政府办公厅发布了关于印发云南省新污染物治理工作方案的通知20221212方案提出到2025年1完成国家重点清单物质与一批重点行业化学物质环境信息调查和环境风险评估2动态发布云南省重点管控新污染物清单3对重点管控新污染物实施环境风险管控措施4形成新污染物治理试点示范新污染物环境风险管理机制逐步建立健全新污染物治理能力明显增强江苏省人民政府办公厅发布江苏省新污染物治理工作方案20221213目标到2025年完成国家重点管控新污染物环境信息调查监测及环境风险评估明确管控重点地区重点行业重点企业落实禁止限制限排等环境风险管控措施完成一批高关注高产用量的化学物质环境风险筛查确定一批重点管控新污染物补充清单有毒有害化学物质环境风险管理制度体系和管理机制逐步建立健全新污染物治理能力明显增强黑龙江省工信厅等三部门联合发布黑龙江省工业领域碳达峰实施方案20221213方案提出加快构建循环经济体系推动企业开展循环式生产产业循环式组合延伸再生资源产业链培育再生资源利用龙头企业鼓励建设再生资源产业园区强化企业园区产业集群之间的循环链接推广循环经济发展典型模式中共中央国务院印发乡村振兴责任制实施办法20221212本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告10行业周报电力及公用事业实施办法提出地方党委和政府乡村振兴责任包括加强农村生态文明建设牢固树立和践行绿水青山就是金山银山的理念加强乡村生态保护和环境治理修复坚持山水林田湖草沙一体化保护和系统治理持续抓好农业面源污染防治加强土壤污染源头防控以及受污染耕地安全利用健全耕地休耕轮作制度防治外来物种侵害促进农业农村绿色发展20221214行业新闻20221214浙江省财政厅发布关于提前下达2023年节能减排补助资金预算的通知提到现提前下达2023年节能减排补助资金预算合计157231万元用于2018-2020年度新能源汽车推广应用中央财政补助资金清算和2020-2022年度新能源汽车推广应用中央财政补助资金预拨工信部国家发改委住建部水利部四部门发布关于深入推进黄河流域工业绿色发展的指导意见20221212指导意见提出到2025年黄河流域工业绿色发展水平明显提升产业结构和布局更加合理城镇人口密集区危险化学品生产企业搬迁改造全面完成传统制造业能耗水耗碳排放强度显著下降工业废水循环利用固体废物综合利用清洁生产水平和产业数字化水平进一步提高绿色低碳技术装备广泛应用绿色制造水平全面提升安徽省发布安徽省城乡建设领域碳达峰实施方案20221212实施方案提出到2025年城乡建设绿色低碳发展体制机制和政策不断完善建设方式绿色转型成效显著能源利用效率大幅提升碳减排扎实推进城市整体性系统性生长性增强城乡发展质量和资源环境承载能力明显提升关于加强生活垃圾污水治理低碳化持续推进城镇污水垃圾处理提质增效专项行动到2025年底城市生活污水集中收集率达到70或比2020年提高5个百分点以上山东省生态环境厅等14个部门联合印发了山东省贯彻落实十四五全国清洁生产推行方案的若干措施20221207其中重点工作任务提到工业清洁生产领域包括推行工业产品绿色设计提高绿色制造体系建设水平加快燃料原材料清洁替代推进重点行业清洁低碳改造促进工业固体废物综合利用等任务农业清洁生产领域包括推动农业生产投入品减量提升农业生产过程清洁化水平加强农业废弃物资源化利用等任务山西省生态环境厅发布山西省十四五低碳环保产业发展规划20221205规划提出产业规模不断扩大到2025年低碳环保产业总产值超过3000亿元建成10个以上规模效益显著专业特色鲜明综合竞争力较强的特色环保产业基地营业收入超过50亿元的环保企业达到5家超过20亿元的环保企业本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告11行业周报电力及公用事业达到20家上海市经济信息化委等四部门联合印发了上海市工业领域碳达峰实施方案20221209实施方案提出十四五期间1产业结构与用能结构明显优化能源资源利用效率持续提升工业绿色低碳发展体制机制逐步完善低碳生产方式普遍推行2推进产业结构调整每年实施约500家企业结构调整3以能效提升为主要抓手实施节能降碳百一行动力争平均年节约1用能量4推进钢铁石化化工等重点行业碳达峰行动到2025年规模以上工业增加值能耗较2020年下降14中共中央国务院印发了扩大内需战略规划纲要20222035年20221215纲要提出加大生态环保设施建设力度全面提升生态环境基础设施水平构建集污水垃圾固废危废医废处理处置设施和监测监管能力于一体的环境基础设施体系形成由城市向建制镇和乡村延伸覆盖的环境基础设施网络实施重要生态系统保护和修复重大工程推动建立生态保护补偿制度全面推进资源高效利用建设促进提高清洁能源利用水平降低二氧化碳排放的生态环保设施山东省人民政府印发山东省深入打好重污染天气消除臭氧污染防治和柴油货车污染治理攻坚战行动方案征求意见稿20221214全省PM25年均浓度达到38微克立方米臭氧浓度增长趋势得到有效遏制空气质量优良天数比率达到725重度及以上污染天数比率不超过09内蒙古自治区党委办公厅政府办公厅印发了农村牧区人居环境整治提升五年行动实施方案20212025年20221213提出1力争到2023年农村牧区新建卫生厕所30万户生活污水治理率达到26生活垃圾收运处置体系覆盖50的行政村2到2025年农村牧区人居环境显著改善生态宜居美丽乡村建设取得新进步农村牧区新建卫生厕所45万户左右卫生厕所普及率进一步提高厕所粪污有效处理和资源化利用水平显著提升农村牧区生活污水治理率达到32左右沿黄流域及一湖两海周边农村牧区生活污水治理率达到60其他地区生活污水治理率达到30农村牧区生活垃圾收运处置体系覆盖60以上的行政村中共云南省委云南省人民政府关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的实施意见20221214实施意见提出到2025年绿色低碳循环发展的经济体系初步形成清洁低碳安全高效的能源体系初步建立城乡扩绿增汇取得显著成效单位地区生产总值能耗和二氧化碳排放下降完成国家下达目标非化石能源消费比重不断提高全省风电太阳能发电总装机容量大幅提升森林蓄积量稳步提升为实现双碳目标本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告12行业周报电力及公用事业奠定坚实基础成都市人民政府发布关于深入打好污染防治攻坚战的实施意见20221214意见提出推动经济社会全面绿色低碳转型深入打好蓝天碧水净土保卫战到2025年生态环境持续改善主要污染物排放总量持续减少全市单位地区生产总值二氧化碳排放量完成省下达目标到2035年绿色生产生活方式广泛形成碳排放达峰后稳中有降生态环境更加优美环境质量根本好转基本实现全市生态环境治理体系和治理能力现代化国务院办公厅关于印发十四五现代物流发展规划的通知20221215通知提出支持国家物流枢纽率先开展逆向物流体系建设针对产品包装物流器具汽车以及电商退换货等建立线上线下融合的逆向物流服务平台和网络创新服务模式和场景促进产品回收和资源循环利用行业新闻20221212广东省财政厅发文提前下达中央财政2023年海洋生态保护修复资金04亿元本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告13行业周报电力及公用事业3公司公告31电力粤水电对外投资为抓住澳门基础设施发展的机遇充分参与澳门基础设施的建设助力粤港澳大湾区发展董事会同意公司设立澳门分公司中文名称为广东水电二局股份有限公司-常设代表处20221212桂东电力对外借款为保证日常经营和业务发展的资金需求公司参股公司广西闽商石业拟向股东申请722000万元借款期限为1年借款年利率为6其中公司按照实际持股比例需提供借款278000万元公司董事会拟同意向闽商石业提供278000万元借款20221212杭州热电经营信息1公司拟与伊泰能源签订2023年-2025年三年期煤炭购销合同年预计采购量20020万吨定价原则双方同意以不高于市场价格的原则确定最终合同价格定价机制参考5500大卡规格的CCTD环渤海动力煤现货参考价CECI曹妃甸指数CCI现货指数坑口价格指数等商谈确定以靠泊当期5500大卡品种价格为基础其他煤种价格根据与5500大卡品种单卡价格一致的原则确定并四舍五入取整2对外投资公司拟暂缓实施丽水市杭丽热电项目集中供气技术改造工程项目将该项目原计划投入的募集资金668913万元及截至2022年11月30日该项目在专户产生的利息22440万元合计691353万元投入到全资子公司浙江安吉天子湖热电专项用于燃煤耦合一般工业固废热电联产技改项目的实施20221212大唐发电债券发行公司成功发行10亿元规模2022年度第十二期中期票据期限为3N年票面利率为39420221212物产环能股票交易公司本次限售股上市流通数量为137252998股上市流通日期为2022年12月16日20221212广州发展对外投资1公司拟在云南省昆明市投资建设禄劝马鹿塘乡120MW农光互补复合型光伏电站项目593亿元项目建成后25年发电量累计约4182亿度年均发电量约167亿度2公司拟在广东省清远市阳山县太平镇投资建设50MW农光渔光互补电站项目总投资217亿元项目建成后25年发电量累计约1267亿度年均发电量约051亿度3公司拟在广东省龙川县龙母镇投资建设100MW林光互补电站项目总投资45143万元项目建成后25年发电量累计约2687亿度年均发电量约107亿度20221212协鑫能科对外合作公司与深圳巴士新能源签署战略合作协议双方合作范围包括1新能源汽车充电基础设施建设的合作积极推进深圳及大湾区地区的出租车网约车公交车等方面新能源汽车的应用2双方探索在深圳及大湾区当地共同投资建设光储充检换一体化项目开展光储充检换一体化模本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告14行业周报电力及公用事业式研究3在动力电池运营方面开展合作探索建立电池银行并合作运营4双方探讨开展能源大数据合作5探索设立新能源产业基金重点围绕双方产业链进行相关的投资包括动力电池融资租赁20221213晋控电力融资租赁1公司5家全资下属公司拟与太平石化金融租赁开展融资租赁售后回租业务融资金额为人民币36亿元每家不超072亿元融资期限7年2公司2家全资下属公司拟与交银金租开展融资租赁售后回租业务融资金额为人民币3亿元融资期限5年该融资方案需公司提供全额担保3公司4家全资下属公司拟与中铁建金融租赁开展融资租赁售后回租业务融资金额为人民币45亿元融资期限5年该融资方案需公司提供全额担保4公司控股子公司山西临汾热电公司拟与浙江浙银金融租赁开展融资租赁售后回租业务融资金额为人民币2亿元期限5年该融资方案需公司提供全额连带责任担保20221213晶科科技衍生品业务公司拟开展24亿美元的利率互换衍生品交易业务对贷款的浮动利率部分开展相应的利率互换交易该笔贷款用于投资建设及运营沙特阿拉伯300MW光伏发电项目20221213浙江新能对外投资公司控股子公司浙江浙能绿能电力拟与浙能能服安徽吉电新能源共同设立浙能吉电新能源有限公司暂定名以下简称浙能吉电其中绿能电力以现金方式认缴出资人民币44亿元占股5520221213南网储能权益变动本次权益变动系中国国有企业结构调整基金股份有限公司及其一致行动人中国国有企业混合所有制改革基金有限公司通过现金认购公司非公开发行股票1576044万股及638298万股占发行后公司总股本的693不触及要约收购20221213龙源电力债券发行公司成功发行29亿元2022年度第二十二期超短期融资券票面利率22期限90天20221213电投能源对外投资1公司拟将包头电投能源有限公司注册资本由400万元增加至1700万元并由其投资建设包头市青山区整县屋顶分布式光伏项目该项目划建设光伏项目容量70MWp首批实际建设容量192MWp项目静态总投资820923万元动态总投资824203万元本项目生产期为25年经测算项目资本金财务内部收益率852项目投资财务内部收益率所得税后为574总投资收益率ROI为386投资回收期所得税后为1315年含建设期2公司子公司拟与鄂尔多斯市宏丰煤炭共同出资设立鄂尔多斯市电投绿能新能源开发东胜区宏丰煤矿绿电替代326MW分布式光伏项目公司持股503公司拟在通辽市扎鲁特旗注册成立全资子公司负责开发建设道老杜苏木整村帮扶乡村振兴5MW光伏项目4公司拟与鄂尔多斯市时创风能鄂尔多斯市绿动新能源科技三方共同出资设立鄂尔多斯市电投绿源新能源开发鄂尔多斯市东胜区新能源内陆港50MW分散式风电项目公司持股405公司拟与内蒙本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告15行业周报电力及公用事业古纳福矿业鄂尔多斯市绿动新能源科技三方共同出资设立鄂尔多斯市电投绿动新能源开发鄂尔多斯市东胜区纳汇煤矿绿电替代4MW分布式光伏发电项目公司持股406委托方国家电投集团内蒙古公司中电投蒙东能源公司白音华煤电中电物流路港公司将其经营性资产的经营权和其投资所形成的股权蒙东能源公司持有的电投能源公司的股权除外委托给电投能源管理并与电投能源签订托管协议明确托管期间各方主要权利和义务向电投能源支付托管费20221213ST华源产能指标公司决定在福建省产权交易中心挂牌出售全资子公司陈巴尔虎旗天顺矿业产能指标天顺公司矿井目前已永久关闭原始产能指标120万吨年根据国家发展和改革委员会国家能源局等有关规定可折算为240万吨年进行跨省跨地区交易根据当前市场情况估算单价为675元吨预估总价为162亿元20221214辽宁能源股份减持减持计划届满辽宁交投通过集中竞价方式减持公司股份26420000股占公司总股本的220221214上海电力债券发行公司成功发行25亿元2022年度第十二期超短期融资券期限65天票面利率23520221214ST升达股票交易公司股票自12月12日12月13日12月14日连续三交易日收盘价格涨幅偏离值累计为1710属于股票交易异常波动的情况20221214协鑫能科资金使用董事会同意公司使用不超过人民币19亿元闲置募集资金暂时补充流动资金20221214申能股份对外投资公司参与投资嘉兴毅远新恒股权投资合伙企业有限合伙基金总募资规模为10001万元由公司申能诚毅宁波申毅共同投资公司出资9000万元占认缴总出资的899910申能诚毅出资1000万元占认缴总出资的99990宁波申毅出资1万元占认缴总出资的00100基金预计存续期8年重点投资新能源碳中和智能制造节能环保新一代信息技术等领域的企业20221215协鑫能科股票交易公司控股股东天津其辰所持公司的14420878股股份于2022年12月14日已解除司法冻结占其所持公司股份比例的208占公司总股本的08920221215中闽能源股份减持公司控股股东的一致行动人华兴创投华兴新兴在2022年6月16日至12月15日期间华兴创投减持公司股份6960900股占公司总股本的037华兴新兴减持公司股份5500000股占公司总股本的02920221215江苏新能1对外投资公司拟与连云港金海环保新海发电合资成立江本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告16行业周报电力及公用事业苏新能金云新能源开发有限公司其中公司出资5100万元占注册资本的512公司拥有全资及控股生物质发电企业四家分别为淮安生物质泗阳生物质如东生物质盐城生物质四个项目装机容量合计115万千瓦现董事会审议通过生物质项目停运转型有关事宜公司拟不再对生物质板块新增投资20221215粤水电项目中标公司参与的联合体中标南沙区龙穴岛围防洪潮安全系统提升工程南段勘察设计施工总承包中标价7588475万元公司承担的工程施工任务金额为3251148万元20221215永泰能源股权转让公司全资子公司华衍物流向沈阳港汇转让其所持有的新投华瀛石油化工48股权转让价格为248991万元本次股权转让完成后华衍物流将不再持有新投华瀛股权20221215桂东电力1股权转让公司拟将持有的控股子公司四川西点电力26股权转让给广西金控资管交易价格为606768万元本次交易构成关联交易2土地收储公司控股子公司昭平桂海平乐桂江拟将位于昭平县昭平镇大壮村约7582亩土地交由昭平县人民政府收储本次收储土地补偿款总额为27038974万元2资产处置公司拟公开挂牌转让所持有的贺州市上海街8间商铺共272114平方米挂牌价格原则上不低于3033091300元20221215粤水电合同签订公司与茂名市浩天科技签订共青河马鹿至澳内段兴水惠农工程施工合同合同金额3382240万元合同工期730日历天20221215赣能股份项目进度公司所属丰城电厂三期扩建项目的8号机组于12月16日15时顺利通过168小时满负荷试运行正式移交商业运行至此丰电三期项目正式建成投产2022121532环保津膜科技诉讼进展若截至2022年末仍无任何回款公司预计按照单独测试情况对该应收账款的计提不低于80的坏账准备预计需补提信用减值损失范围为2726万元-4309万元影响本年度净利润范围为2726万元-4309万元20221212青达环保股东减持进展2022年8月9日到2022年12月9日收盘冰轮环境以大宗交易方式减持青达环保股份3370700股占青达环保股份总额的356以转融通出借方式出借青达环保1886700股占青达环保股份总额的199冰轮环境仍持有青达环保8658600股占上市公司股份总额的91520221212本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告17行业周报电力及公用事业惠城环保不提前赎回惠城转债20221212ST博天权益变动本次权益变动后海南每天新能源合计持有博天环境股份55000000股占博天环境总股本的56820221212华宏科技减持预案持有本公司股份29104085股占本公司总股本比例500的股东勤盈投资计划以集中竞价方式减持本公司股份不超过1000000股占本公司总股本比例01720221212惠城环保减持进展本次权益变动后道博嘉美持有公司股份比例从831减少至716减持股份总数占公司股份总数的11520221213中持股份项目中标公司与长江生态环保集团有限公司联合体牵头方等单位组成联合体中标江苏省苏州市吴江区农村生活污水治理PPP项目项目总投资约为1610亿元20221213ST博天重整进展2022年12月13日管理人账户已收到深圳高新投支付的重整投资款16875000000元海南每天新能源支付的重整投资款15468750000元和深圳市招平协进三号投资中心支付的重整投资款12971250000元20221213玉禾田募投项目进展环卫服务运营中心建设项目达到预定可使用状态日期延长至2023年12月31日智慧环卫建设项目终止尚未使用的募集资金合计753868万元节余募集资金753868万元全部永久性补充流动资金20221214仕净科技人事变动公司董事会同意聘任张丽华女士担任公司财务总监20221214菲达环保公司董事会同意将期货套期保值额度从原来的4000万元提高至10000万元期限为自董事会审议通过之日起12个月在期限内资金可循环滚动使用20221214ST龙净人员变动聘任李劭君为公司副总裁聘任林春源为公司总工程师同时陈贵福等8位副总裁些人廖增安卸任节能总工程师20221215沃顿科技定增发行本次非公开发行股票数量不超过50000000股鉴于公司2021年度权益分派方案已实施完毕本次非公开发行价格由815元股调整为805元股本次发行募集资金总额为人民币40749999990元20221215中兰环保中标通知书公司收到了天子岭填埋场生态治理工程一期的中标通知书中标金额约为108亿元20221215通源环境限售股流通本次上市流通的战略配售股份数量为1646120股限售期为24个月本次上市流通日期为2022年12月26日20221216本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告18行业周报电力及公用事业旺能环境战略协议全资子公司浙江旺能城矿科技与宁波能源全资子公司宁波朗辰新能源签署了废旧储能蓄电池回收利用框架协议双方在废旧储能蓄电池回收项目展开合作乙方将其储能蓄电池交由甲方处置共同研究废旧储能蓄电池的回收利用技术共同建立废旧储能蓄电池回收网络2022121633燃气成都燃气股票交易公司部分首次公开发行限售股将上市流通本次上市流通的限售股股份数量为328000000股占公司总股本的3690上市流通日期为2022年12月19日20221213新奥股份债券发行银行间市场交易商协会接受公司30亿元规模绿色债务融资工具注册申请20221214陕天然气债券发行公司拟注册发行总额不超过15亿元人民币的中期票据期限不超过5年的中期票据拟申请注册发行总规模不超过人民币15亿元期限在270天以内的超短期融资券20221214贵州燃气特许经营权公司与贵州省仁怀市综合行政执法局签订了仁怀市乡镇管道燃气特许经营协议特许经营权有效期为30年自2022年12月16日起至2052年12月15日止2022121534水务兴蓉环境项目中标收到关于邛崃市餐厨废弃物处置特许经营权项目的中标通知书下属再生能源公司被确定为该项目中标人项目总投资月184亿元项目新建餐厨废弃物处置厂1座设计处置能力为200吨日20221214钱江水利减持结果截至2022年12月15日浙江新能通过集中竞价方式累计减持公司股份21149700股占公司总股本的59920221215首创环保对外投资投资标的为宿州市芦岭地表水厂一期工程PPP项目本项目设计总规模20万吨日项目总投资98700496万元20221215钱江水利成立子公司公司作为牵头方与中国电建集团华东勘测设计院宇杰集团组成联合体中标漳州市常山华侨城污水处理厂扩建及提标改造工程特许经营项目项目公司注册资本金4964万元公司股权比例为999620221216本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告19行业周报电力及公用事业4投资建议在缺电大周期下电价涨声再起并向上传导无论煤电是基准价标杆电价调整亦或是浮动范围扩大交易电价的上涨对于大部分电源类型的电价水平均会带来提升作用水电板块推荐长江电力黔源电力谨慎推荐国投电力华能水电川投能源火电板块推荐申能股份福能股份核电板块推荐中国核电谨慎推荐中国广核绿电板块推荐三峡能源谨慎推荐龙源电力打好黄河治理攻坚战是十四五期间八大标志性战役之一指导意见有望加快黄河流域水治理项目释放推动环保设备降碳应用场景多元化促进新兴固废布局和环保装备技术创新谨慎推荐高能环境旺能环境瀚蓝环境三峰环境建议关注中环环保创业环保大禹节水本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告20