扣除发行费用后全部用于以下投资项目：集团公司资产收购项目拟投入额6.61亿元；富阳气体项目拟投入额1.08亿元；补充流动资金拟投入额1.87亿元。公司拟通过本次非公开发行收购集团公司部分与生产经营相关的资产，进一步理顺产权关系，减少关联交易，增强独立性，提升公司的核心竞争力。本次非公开发行募集资金到位后，将为公司补充发展运营资金，降低公司资产负债率，改善公司财务状况，增强公司抗风险能力。
    2. 煤化工行业迎来政策、行业双重拐点，空分设备投资将翻倍增长
    2016年环保部集中批复了7个大型煤化工项目环评，煤化工项目开闸在即。煤制乙二醇盈利性维持高位，推动各地煤制乙二醇项目启动加快，在十三五期间投建规模有望达数百万吨；我国烯烃、原油进口依赖程度大，煤制烯烃、煤制油是下一个万亿蓝海。煤化工是空分设备重要下游应用领域之一，随着煤化工经济性持续放大，空分设备投资将实现翻倍增长。预计2017、2018年煤化工项目总投资额分别为3644亿元、3162亿元，对应空分设备采购额分别为80亿元、228亿元。
    3．延伸拓展气体业务
    我国工业气体增长迅速，预计每年增速14%左右，随着外包占比的逐步提升以及特种气体的快速提升，运营商的盈利能力将随之提升。公司在空分设备领域强大的技术和团队优势为气体产业的发展提供源源不断的技术和研发支持。未来公司将基于现有管道气产能布局零售业务，在成本固定的背景下，零售业务的拓展将带动公司盈利的提升。公司重资产模式下被折旧吞噬的利润也将逐步释放，由于公司单个项目合同期一般为15年，项目折旧期为10年，公司大部分项目于2010-2014年期间投资开工，2018年第一个项目折旧结束后，公司工业气体业务利润将随着项目折旧的陆续结束而呈台阶式增长。
    4. 盈利预测：
    预计公司2017 到2018 年归母净利润分别为2.0 亿元、4.5 亿元，对应EPS 分别为0.24 元、0.54 元，对应PE 分别为35 倍、16 倍，给予“推荐”评级。
    5．风险提示：
    煤化工行业开工不及预期。