问答环节：
    Q1：经纪业务佣金率情况？
    A：2016 年，公司对客户进行分层，对高净值客户推出产品配置服务，对中小客户推出机器人投顾服务，希望维持佣金率稳定。当前广发佣金率4.1%%，较年初降幅18%，比行业3.9%%略高，新进经纪业务客户佣金率3.2%%。
    Q2：经纪业务“一人三户”的影响？
    A：当前广发经纪业务客户700 多万户，2015 年新增客户240 万户，2016 年1-9 月公司新增客户120 万户，2015 年以来新开户占广发客户存量30-40%。10 月14 日，中国证券登记结算公司将单个投资者开户数上限从20 户降至3 户，有利于降低行业空户率。未来广发会提高对开户的重视度，在满足监管要求的基础上，提升开户效率，相信行业内大券商将在开户上处于有利地位。
    Q3：机器人投顾情况？
    A：广发研究部金融工程团队与信息技术部自主开发，根据资产配置策略给出买卖指导意见，目前系统免费，已开账户数15 万，未来不排除会收取管理费或产品销售费。
    Q4：资管收入结构？
    A：2016 年1-9 月公司资管手续费和佣金合计14 亿元，其中：管理费收入11 亿元，占比78%；业绩报酬费3 亿元，占比约22%。未来会保持管理费收入为主的收入结构，随着股票市场复苏，业绩报酬会增加收入的弹性。
    Q5：海外业务情况？
    A：2015 年H 股发行后，为广发香港增资41.6 亿港币，增加FICC 业务和结构化融资业务投入。公司收购的英国NCM 公司业务恢复增长，正从金属经纪业务向资管管理业务过渡。广发证券（加拿大）获得当地业务牌照，业务团队已经到位，未来会把加拿大当地投资者与香港市场连接，与加拿大机构合作开展清算业务。过去广发的海外业务以自我发展为主，H 股上市后，自我发展和外延扩张两者并重。当前国际业务收入占比低于5%，未来有提升空间。
    Q6：营改增对财务影响？
    A：3 季度报表营业税有所下降，是营改增影响。增值税对收入有影响，收入会因为增值税有降低，营业税则是增加支出。增值税率6%，与原营业税率相差不大，因此从利润角度看，营改增影响不大。
    Q7：成本收入比变化？
    A：2016 年1-9 月，公司成本收入比较去年同期略降，除了营改增之外，主要系职工薪酬下降所致。
    Q8：融资融券利率？
    A：两融公告利率8.35%，目前没有调整，未来会根据市场情况变化。
    Q9：净资本新规影响？
    A：公司在新规下的四个监管指标（9 月底）：风险覆盖率224%，资本杠杆率19%，流动性覆盖率307%，净稳定资金率133%。新旧规则比较，下降比较大的是风险覆盖率，主要是计算方法和口径变化所致，目前比预警值120%，仍高出很多。净稳定资金率预警值120%，公司当前值133%，8、9 月份增加次级债发行，以保证指标合规。
    Q10：股票质押业务？
    A：公司股票质押风控标准严格，开展业务持谨慎态度，随着市场融资利率下行和竞争加剧，公司加大业务协同，努力提升自有资金开展比重。截至9 月30 日，公司自有资金开展股票质押规模102 亿元，9 月新开展业务的平均利率为6.36%。
    Q11：股权投资业务？
    A：受市场环境影响，国内股权投资趋向谨慎。在国际业务上，股权投资进展良好。与美国专业医疗机构合作，组建了国际医疗健康产业基金，目前1 亿美金基金已经开始运作，公司派驻人员到旧金山参与工作，学习国际产业基金运作经验。与加拿大医疗机构合作设立基金，目标6 亿美金，未来计划在国内设立对应基金共同投资项目。