维持2016-2017 年EPS 为1.00/1.16 元的预测，维持目标价15 元。
    市场认为公司产品竞争力下降，我们认为其在SUV 的王者地位将保证其SUV 销量持平或高于行业增速，SUV 行业整体目前仍保持40%同比增长，未来三年仍将保持30%左右高速增长。H6、H2 月销达到 53268台、20242 台，分别同增74%、47%，证明了其在SUV 市场的王者地位牢固，未来仍将继续保持20-30%左右销量增长。
    H7 及未来有望推出的新车型将为业绩提供新的增长点。H7 销量继续爬坡至5000 台以上，预计后续可达一万台。未来小型SUV 的上市，也将进一步完善公司产品线。
    风险提示：行业景气度持续下滑
    催化剂：销量同比持续高增长，H7 销量持续上升