预计利润快速成长将延续，看好整合大家居行业提供估值溢价预计公司2016-2018 年收入分别为43.8、60.6、79.8 亿元，同比增长37%、38%、31%，归属母公司净利润6.5、8.7、11 亿元，同比增长42%、34%、27%，当前市值对应市盈率33 倍，完成增发后预计对应市盈率35-36 倍。
    看好公司极致供应链的成本优势不断转化为战略优势并带动业绩成长，并通过横向扩张品类整合大家居市场，在家具万亿市场却极为分散的行业背景下，管理优秀的龙头应因具备整合能力享有估值溢价，维持买入评级。
    风险提示
    地产销量大幅低于预期，公司大家居品类拓展进度低于预期；