盈利预测：我们认为，从核心主业来看，公司多个重点品种仍处在较好的成长期，在行业增速显著放缓的大背景下较为难得；外延方面从公司过往历史来看，依靠外延式收购获得优质品种的能力较强，公司也在持续推进新领域的快速布局，长期成长逻辑未变。暂不考虑未来的增发和外延拓张，我们预计公司2016-2018 年EPS 分别为0.86、1.14、1.43 元，维持对公司的“增持”评级。
    风险提示：业绩低于预期、药品领域政策变化、持续外延并购慢于预期。