盈利预测：我们认为，在核心品种保持高速增长，产品梯队进一步丰富的基础之上，公司是当下市场上极为罕见的集高增长（70%左右表观，40%以上内生增速）、小市值（不到100亿）、低估值（16年不到30倍）和管理层看好（持续定增或增持）四大优势于一身的标的；外延方面，公司也在持续推进新领域的快速布局，充足的现金储备也有望持续给市场带来惊喜；公司未来有望从当下100亿的"小白马"企业逐步走向200-300亿级别的中大型医药集团。按照最新股本摊薄，我们预计公司2015-2017年EPS分别为0.52、0.86、1.14元，当前股价对应15-17年估值分别为51倍、31倍和23倍，维持对公司的"增持"评级，建议积极配置。 
    风险提示：药品领域政策变化、持续外延并购慢于预期