公司公告称将使用自有资金 1800 万元及相应调整价，购买郑州仟禧堂医药有限责任公司100%股权（下属5 个直营药店），实现河南地区的战略布局。截止2015年三季度，公司共有3403 家门店，已初步完成云南、海南、山西等多地布局，公司持续外延并购拓展思路已非常清晰，未来有望成为跨区域连锁药店龙头。维持公司2015-2017 年预测EPS 为1.31/1.59/1.89 元，考虑到公司外延并购进展有望加速推进，上调目标价至70 元，维持增持评级。
    药店行业进入整合期，一心堂先发优势突出。截止2014 年底，全国共有零售药店43.5万家，其中零售连锁企业门店17 万家，连锁化率只有39.4%。
    行业未来尚有较大整合空间，随着主要连锁门店公司都陆续登陆资本市场，未来三年行业或将进入并购整合期，而作为首家登陆A 股资本市场连锁药店，公司资本运作能力突出，拥有较强的先发优势：2015 年公司已完成9 起并购（约400 家门店），涉及并购金额约8.88 亿，并已设立产业并购基金。预计公司未来有望在行业整合中继续领跑。
    全方位储备弹药，继续发力并购整合。公司已公告将通过非公开发行和银行综合授信全方位储备弹药超80 亿，全面发力并购整合，且本次1 年期21 亿定增价格为不低于55.64 元/股，与1 月6 日收盘市价57.72 相差不大。预计随着资金陆续到位，公司或将快速实现跨区域的拓展，有望成为跨区域连锁药店龙头。
    风险提示：整合进展低于预期。