根据中怡康数据，截止15 年6 月底，公司烟机零售额市场份额为24.65%，较14 年底提升0.5 个百分点；烟机零售量市场份额为16.48%，较14年年底提升0.3 个百分点，领先主要竞争对手16.63%。根据公司目标，公司烟机销售额份额未来将达到30%，销售量份额将超越主要竞争对手30%，达到相对领先优势，成为绝对市场龙头。
    推进渠道变革，加快渠道下沉。厨电产品在一线城市增长放缓，在三线城市潜在需求依然较大。公司在三线城市的市场覆盖率仅50%，为抢占市场机会，公司积极推进渠道变革，加快渠道下沉，上半年全国代理商已达到77 家，新增专卖店218 家，大大拓展了销售区域。电商持续高增长：今年上半年公司业绩增长主要来自于线下和电商渠道，工程渠道几乎无增长；其中，电商上半年增长70%，线下增长约20%，均保持相对不错的增长速度。
    “老板”走向世界，品牌影响力持续提升：“老板”品牌入选2015 米兰世博会中国国家馆唯一指定厨房电器品牌，同时在米兰举办了“厨源世界之旅米兰站暨老板电器全新一代智能大吸力油烟机8228 全球首发”为主题的发布盛典，将“老板”品牌作为厨电“高端制造的代表”推向世界。
    收购凯芙隆，快速切入净水机市场：公司公告，拟以自有资金3000万元收购凯芙隆10%股权。凯芙隆品牌定位是“高端净水机的代名词”，公司也将视净水机市场的发展情况，考虑对凯芙隆的进一步增持。
    盈利预测和投资建议：预测15/16/17 年EPS 分别为1.65/2.2/2.75 元，对应动态PE 分别为25/19/15 倍，维持“买入”评级。
    风险提示：地产市场持续低迷，原材料价格大幅上涨等。