公司的车轮业务增长稳定，毛利率和产能近年逐步提升。随着产品升级和客户结构的调整，公司在行业的优势地位仍将继续，成为其他产业发展的助推器。
    公司收购上海达克罗、宁波达克罗，进军高盈利环保涂覆达克罗行业。继2013 年底收购国内达克罗涂覆龙头上海达克罗，2014 年底延续外延式扩展态势收购宁波达克罗，进军无铬达克罗涂覆行业。达克罗行业平均净利率超30%，显著提升公司盈利能力。2014 年并表的上海达克罗用4.6%营收占比贡献20.8%净利润。环保涂覆业务依托公司渠道优势有望实现更大规模扩张，业务复合增速有望达到27%。
    汽车轻量化稀缺标的，集团资产全球镁合金龙头镁瑞丁资产注入进展顺利。公司拟通过非公开发行股票实现镁瑞丁资产注入，定增申请已报证监会，目前进展顺利。注入标的是全球镁合金龙头，北美地区市占率超65%，全球市场市占率约40%。预期资产注入后同万丰镁业产生协同效应，未来增速保持23%以上。
    汽车后市场新巨头即将崛起。2015 年7 月13日公司公告与正和磁系的战略合作协议，进军互联网+汽车后市场。当前合作主要内容包括线上二手车特卖模式和汽车金融服务。凭借民营企业特有的敏锐嗅觉和行动力，万丰奥威在新兴产业转型的路径上屡有突破，预期将在万亿级的汽车后市场有所建树，市值提升空间巨头。
    若定增预案能够顺利完成，镁瑞丁资产注入上市公司。则预计公司在2015 年,2016年，2017 年的EPS 为1.40 元，1.77 元，2.19 元。公司在新兴产业布局上的路径清晰且行动力极强，此次踏上汽车后市场新征程，预期今后的市值成长空间将更为广阔。
    预计公司股价将有较大的上涨幅度，可达85-86 元，提出“买入”评级。
    风险提示：经济下行，国内乘用车市场景气度下调导致车轮需求下降；原材料价格上升影响毛利率；汽车后市场推进不及预期。