公司未来2~3 年内最重要的发展逻辑便是军用直升机的需求爆发，订单提升将非常明显。
    公司逐步形成“一机多型、系列发展”的良好格局
    公司本部、昌河航空以传统机型生产能力为平台，进一步拓展相应型号的新产品；天津公司以打造“AC 系列”民用直升机品牌为中心，将新增多种型号的民用直升机产品；惠阳公司正打造航空螺旋桨、直升机旋翼和尾桨的研制能力。公司实力将稳步提高。
    低空即将放开，未来市场想象空间非常广阔
    目前我国民用直升机保有量仅为美国1/25，鉴于我国民用直升机市场刚刚起步，未来伴随中国经济不断增长，市场需求必将异常强烈，广泛的应用场景预示着民用直升机市场想象空间非常大。
    海外大市场为公司长期发展预留空间，拉动业绩持续增长公司有走出去的决心，未来公司最有可能率先代表中航工业走出去，民用直升机全球市场需求将高速增长，而低空开放的爆发将为公司进一步打开长期成长空间，最终成为世界级直升机公司。
    直升机板块基本实现整体上市，仍有资产进一步注入可能2012 年资产注入后，在直升机板块里，除武装直升机总装之外已基本实现整体上市，中直股份成为唯一的上市平台。相关未进入公司的资产仍有进一步注入的可能。
    盈利预测及投资建议
    军用直升机产品受益于武器装备建设的大景气周期，公司已经迎来了重要的业绩拐点，订单已明显增加，预计可在未来3~5 年内保持30~40%的增速。民用直升机需求也将高速增长，而低空开放的推进将为公司进一步打开长期成长空间。公司是中航工业直升机业务整合的平台，相关未进入公司的直升机资产仍有注入的可能。公司是为数不多的增长确定、业绩较好的军工类公司，预计2015～2017 年业绩预测为0.77、1.03、1.27 元，买入评级。