兴业银行2013中报初探
    结论：兴业银行上半年业绩超预期，市场价格低估，值得继续持有。
    兴业银行七月份实施10 股送5 股，送股后总股本190.52亿股。上半年实现净利润216.38亿元，同比增长26.52%，季度环比下降2.88%，主要是由于二季度特别大的拨备计提造成。按拨备前利润看，上半年同比增长32.45%，季度环比增长14.43%，这是个相当了不起的增长率，超过我的毛估估预期。
    假如按新增贷款2.5%拨贷比来计算，那么就可以释放净利润46亿元，上半年合计实现净利润262亿元，同比增长53%。意味着上半年实际实现每股净利润1.38元，而不是现在的1.14元。
    兴业银行上半年实现每股净利润1.14元，每股净资产9.67元，今日收盘价10.32元，按下半年等同于上半年业绩，那么兴业银行目前的动态市盈率4.53倍，动态市净率正好1倍。按目前的情况来看，兴业银行下半年的实现利润将高于上半年，意味着这两个动态指标将有所降低。价值低估，值得持有！