投资要点
    2013 年2 季度业绩同比大幅增长
    2013 年上半年，公司预告增长0-20%，归母净利润在4604 万元~5525，取中值估算，公司2 季度归母净利润在2200 万元，比去年同期增长近90%。公司2013 年2 季度业绩同比大幅回升源于：一是国内汽车行业逐步复苏，公司产品市场需求量增加；二是公司前期建设的生产线发挥产能优势，盈利能力增强。
    新品储备充分，静待行业复苏
    公司主要配套重卡市场，但已经拓展了非重卡曲轴市场，包括中、轻型发动机曲轴、轿车曲轴、船用曲轴以及连杆产品等，横向拓展空间广阔
    公司的轻卡曲轴、中卡曲轴和轿车曲轴已经完成产品开发和产品配套，公司轻型曲轴目前供应的高端轻卡，在2013 年开始陆续放量；轿车曲轴签订了包括北汽奔驰、广汽菲亚特、北汽萨博、北汽福田、上汽轿柴等轿车品牌，中卡曲轴新增市场主要面向中卡为主的印度市场，配套方为利兰公司。。
    盈利预测及估值
    预计公司13-14 年EPS 为0.19/0.23 元，动态市盈率分别为27/22 倍, 公司新品和产能储备充分，假如其配套下游需求回暖，公司业绩向上的弹性大，维持公司股票 “增持”的投资评级。