结论与建议：
    作为国内软件和及系统集成的龙头企业，在“内生+外延”发展战略的推动，公司近几年业绩始终保持30%以上的稳定成长，可转债项目已获得证监会的批准，有助于提升公司的竞争实力。公司上半年业绩预增30%-50%，全年业绩增长具有较高的确定性。（慧博投研资讯）
    我们预计公司2013 年、2014 年实现净利润7.81 亿元和10.84 亿元，YOY+37%和39%，每股EPS 1.13 元和1.57 元，P/E 为16 倍和12 倍，相比同业估值优势明显，维持“买入”投资建议和21 元的目标价不变。
    1Q13净利增29%：公司1Q13 实现营收7.44 亿元，YOY增29.59%，净利润1.17 亿元，YOY 增28.73%，每股EPS 0.17 元，业绩表现符合预期。
    业绩增长的主要原因是：经营规模持续扩大，现有合同持续交付，新签合同不断增长。
    1H13预增30%-50%：公司预告上半年净利润为2.93 亿-3.38 亿，YOY 增长30%-50%。按此推算2Q13 净利润1.76 亿-2.21 亿，YOY 增31%-52%，符合我们所做的1.95 亿元的预测。
    发行可转债投资 6 大项目：公司 12 年启动可转债项目，拟发行 6 年期不超过10 亿元，募集资金用于东华云平台、中小商业银行一体化云服务平台、区域数字医疗服务资讯云平台、智慧城市一体化解决方案、智慧矿山一体化资讯平台、新一代IT 运维管理系统，共计六大项目。目前公司可转债专案申请已获证监会审核通过，顺利实施将进一步提升公司的竞争实力。
    估值具有明显优势：公司股价近期跟随大盘一起出现了较大幅度的下跌，从目前的估值看13、14 年的动态P/E 只有16 倍和12 倍，明显低于IT 应用服务行业23.5 倍和18 倍的整体估值水准，估值优势明显。
    盈利预测：我们预计公司2013 年、2014 年实现净利润7.81 亿元和10.84亿元，YOY+37%和39%，每股EPS 为1.13 元和1.57 元，P/E 为16 倍和12 倍，维持“买入”投资建议。