事件：
    天士力今日公告董事会决议：《关于收购天津天士力圣特制药有限公司100%股权的关联交易议案》，拟以自有资金383.74万元收购控股股东天士力集团持有的天津天士力圣特制药100%股权，收购价格为圣特公司2013年3月31日之净资产。圣特公司拥有先进的生产、质量管理体系，并使用先进的SAP系统对生产流程进行自动化管理，已通过英国的GMP认证并持有ISO14000证书，有利于提升公司化学药产能。（慧博投研资讯） 
    点评： 
    我们认为，收购圣特公司，将为天士力带来了已达到英国GMP认证水平的片剂、胶囊等口服制剂产能，未来圣特将作为公司一个出口欧盟的生产基地；后续帝益下属的天津药物研究院将把部分已经获得证书但尚未投产的化学药品种注入到圣特，届时圣特将顺利通过国内新版GMP认证。 
    我们判断：帝益资产注入已经完成，并表将追溯调整，从今年1月1日开始合并报表。公司今年中报将体现帝益的贡献和增厚。 
    我们仍然看好天士力中长期基于良好基本面和中高层激励机制的业绩快速增势以及公司作为现代中药的典范、显著的产品集群优势，公司产品以独家品种和独家剂型为主，我们判断公司在今年7、8月基药招标和9、10月医保招标当中几乎没有价格下降压力。
    我们维持预测公司2013～2015年净利润分别同比增长52%/33%/30%，EPS分别为1.13/1.50/1.96元，目前2013PE仅31倍，维持买入评级。2014年8月丹滴揭盲数据若良好，将大大提升其全球化销售增长的乐观预期。