国腾电子公告，旗下控股子公司成都国星通信有限公司（以下简称“国星通信”）于2013年4月2日收到国家某北斗主管单位通知，国星通信在卫星导航定位用户设备集中采购招标中，5个招标项目中标，其中3个型号排名第一，1个型号排名第二，1个型号排名第三。公司中标公告，反映出公司在北斗国防产品中具有很强的技术优势。公司总营收规模较小(2012年2亿元)，北斗产品占比大（50%以上），技术优势突出，主要做北斗产业规模应用的先行领域国防应用，业绩弹性大。虽然通知中未明确合同金额，但若北斗二代国防通装设备招标启动，公司有望获得较大份额。在前两年招标进度低于计划后，未来3年（13-15年）北斗国防应用领域将加快招标投资，促进公司业绩实现连续高增长。而视频监控、高端元器件产品也将提供业绩贡献。我们预测公司2013年营收和净利润分别同比增长93.75%及231.57%，2013-2015年EPS分别为0.31元、0.56元和0.91元。维持“买入”评级，调高目标价至18.0元。
    富春通信发布2013年第一季度业绩预告，报告期内，公司盈利120.11万元-132.12万元，同比增长0-10%。我们认为在中移动2013-2014年大规模4G网络建设的背景下，富春通信将最早受益，公司未来三年业绩增长有保证。随着2012年4G高毛利率订单将于2013年确认收入2013年公司净利润有望实现翻倍增长。我们预测2013-14 年公司EPS分别为0.65元和0.87 元，对应市盈率为： 23倍和17倍。我们认为公司2013年23倍市盈率在通信技术服务上市公司中估值偏低，维持公司“增持”评级，按2013年30倍PE估值，6个月目标价19.5 元。
    卓翼科技公布年报，2012年全年实现营业收入14.7亿元，同比增长18.76%；实现营业利润9170万元，同比下降19.04%；归属上市公司股东净利润8493.9万元，同比下降13.76%；每股收益0.4元。我们认为智能终端的高速增长保证了公司代工市场的不断扩展，SMT生产线的扩展保证了新订单完成能力。联想智能手机、三星智能电视插件、中兴华为PON等新产品和新业务是公司2013年业绩主要增长点。我们预计公司2013-2014年EPS分别为0.62和0.89元，维持“增持”评级。目标价20元