盈利预测和投资建议。我们预计2013年、2014年和2015年分别实现EPS1.81元、1.89元和2.24元。短期看受产品销量增速放缓、研发费用和折旧费用增加等因素影响，公司业绩增速放缓。长期主要关注小蓝基地投产和未来福特新车型引进对公司盈利的影响，维持公司"增持"评级，目标价为18.10元，对应2013年10倍PE。
    风险提示：公司整车产品出现大幅降价；产能释放季度低于预期；新车型投产进度低于预期。