盈利好於预期。2012年工行实现归属母公司股东净利润2385.32亿元，同比 增长14.5%，基本每股收益0.68 元，好於我们预期3.7%，好於一致预期2.8%。盈利好於预期主要因为业务管理费和拨备计提低於预期