（1）业绩可能超预期：我们预计12-14年的EPS为0.4、0.52、0.65元；
（2）股价在4.21元的行权价附近有安全边际，且股价低于方威5元左右的增持价；
（3）方威全资控股方大钢铁（方大特钢的大股东）后，更有动力加快资源注入的进程。
（4）改制后，经营管理水平大幅改善。
（5）股权激励行权要求高，2013-2015年扣除非经常性损益的净利润增长率要求为23%、33%、32%。
（6）估值优势：在行业景气度极低的2012年，公司估值也仅11倍，且行权要求一定程度上保障了未来的增长。